顧比復(fù)合移動平均線公式和用法

1、顧比復(fù)合移動平均線公式和用法-價格弱勢，分析趨勢顧比復(fù)合移動平均線公式和用法-價格弱勢、分析趨勢凰豆戴若？顧比分析的基礎(chǔ)在于其自創(chuàng)的一套研判的技術(shù)指標(biāo) -顧比復(fù)合移 動平均線(Guppy Multiple Moving AverAge , GMMA)。GMMA 使用了兩組指數(shù) 移動平均數(shù)進行分析。由3、5、8、10、12和15日移動平均線構(gòu)成一組“短期 組”，這組指標(biāo)透露了市場短期投機者的行為；而“長期組”則由30、35、40、45、50和60日移動平均線構(gòu)成，它能夠反映市場中長期投資者的行為。這兩組 指標(biāo)的相互關(guān)系可以告訴投資者更多的信息-當(dāng)它們相互靠近時，說明投資者 和投機者對股票價值達成

2、了共識； 而當(dāng)它們相互遠離時，則說明對于價值的認(rèn)識 產(chǎn)生了分歧。一旦短線指標(biāo)和長線指標(biāo)同時出現(xiàn)了價格方向的一致變化，則是交易機會來臨的重要信號。當(dāng)某一組的6條均線趨于粘合的時候，表明這一組的參與者正在交易，趨勢將 發(fā)生變化；當(dāng)某組的6條線平行或漸趨分開的時候，表明這一組的交易活動很少 發(fā)生，趨勢將延續(xù)。利用顧比復(fù)合移動平均線來分析趨勢當(dāng)我們結(jié)合運用顧比復(fù)合移動平均線一一平均線短期組和長期組， 我們可以 知道何時市場對股票的價值看法出現(xiàn)一致。這可以用來理解趨勢的強度。平均線短期組持續(xù)高于長期組，是對強勁趨勢的確認(rèn)。短期組會出現(xiàn)波動，但是長期組 一直很穩(wěn)定，這表明趨勢具有長期的支撐。趨勢弱化的信號

3、是在兩組平均線開始 收窄并且比近來的正?；顒映霈F(xiàn)更多波動時。如果兩組平均線會聚將形成交叉， 則是趨勢逆轉(zhuǎn)的信號。我們介紹顧比復(fù)合移動平均線(GMMA )的系列文章，首先開始于探討如 何用以識別趨勢變化。在上期期刊中，我們說明如何應(yīng)用GMMA來理解趨勢的本質(zhì)、特征和強度。本期則要說明如何在暫時的價格弱勢上更好地加入趨勢。這是對任何關(guān)于趨勢交易的指標(biāo)的最大的挑戰(zhàn)。它必須讓我們能區(qū)分暫時的價格回 撤和真正的下降趨勢開始的回撤。前兩篇文章已經(jīng)介紹了顧比復(fù)合移動平均線的主要原理， 因此在本文中我們 來看一下如何理解已建立的上漲趨勢中的價格反撲回拉行為。 我們使用顧比復(fù)合 移動平均線，是因為該指標(biāo)能更有效

4、地指出趨勢的本質(zhì)和特征。 我們從顧比復(fù)合 移動平均線上得到的結(jié)論無法從兩條，甚至三條移動平均線的綜合運用得出，它 所指明的關(guān)鍵關(guān)系是交易者行為的方式和投資者行為的方式。我們將主要討論如下三種情況?適時進入強勢沖量趨勢中相對較小的反撲回拉。?在價格出現(xiàn)顯著下跌后反彈入場。?在其他工具已經(jīng)發(fā)出一個虛假的趨勢瓦解信號后安全進入趨勢。這也涉及到如何利用GMMA更有效地管理離場及避免在虛假的趨勢突破中離場。適時進入強勁沖量趨勢中相對較小的反撲回拉。我們都知道這種感覺。在一次市場調(diào)研中，我們偶然發(fā)現(xiàn)一只和 TIM相似 的股票。這只股票價格已經(jīng)建立起一個良好的快速上漲趨勢， 經(jīng)過盤整，然后繼 續(xù)上行。無論是

5、什么原因，反正我們已經(jīng)錯過了這個趨勢發(fā)展的最早部分。當(dāng)價 格跌回到直邊趨勢線，我們想加入這個趨勢。有三個問題需要我們回答：?現(xiàn)有趨勢強勁嗎？?目前是暫時的價格下跌，還是新的下降趨勢的開始？?我如何才能在反彈發(fā)生之前以盡可能的低位進入趨勢？Shortterm averages- Tra tiersEnter when 也白have turned upTIM Timbercmp GMMA Dailyr 110 ：二 1.05三1 00-006Long term > averages investors :0 300 75070r 0.65-? 0 00Decision g 55l>oi

6、nt i： l 0 50-L 0.45圖表說明：Enter when the shortest averages have turned up.在最短的平均 線轉(zhuǎn)而向上時入場 Short term averages-Trader拜均線短期組一交易者 Long t erm averages-Investors平均線長期組一投資者 Decision point 決定點 TIM Tim ercorp GMMA Daily TIM Timercorp股票顧比復(fù)合移動平均線日線圖 April四 月May五月June六月July七月在這個問題上條狀圖并沒有提供有用的答案。 盡管我們有一個重要的價格回 彈點

7、，可以用來較確定地畫出上漲趨勢，它完全相反于暫時畫出的下降趨勢線。 價格快速地從0.70美元移動到1.00美元，而且經(jīng)常這種類型的沖量瓦解地非常 迅速。如果這個趨勢的確反彈，我們可以得到可觀的一筆收益，反過來說，如果 我們在靠近目前價格的位置上入場，價格也可能會繼續(xù)快速下跌。經(jīng)典應(yīng)用表明任何交易應(yīng)該保持沒有移動平均線交叉如果趨勢以該類沖量活動而10日和30日移動平均線看來并沒有提供更多有用信息。 這些工具的一個的速度出現(xiàn)瓦解，則移動平均線交叉會犧牲掉大量的持倉利潤。對于那些要進入趨勢的交易者來說，移動平均線并不能幫助回答上面的三個問題。顧比復(fù)合移動平均線能提供給交易者更多信息。垂直線A 顯示了

8、決定點。任何交易決定的關(guān)鍵是潛在趨勢的強度。平均線的長期組明顯分離，上移， 然后以寬度平行的方式移動。這些都是強勁趨勢的特征。這個結(jié)論有助于回答第二個問題。價格回撤不像是新的下降趨勢的開始。條形圖上的試探性下降趨勢線可能被移開。如果這個價格下跌是對趨勢的嚴(yán)重威脅， 那么我們應(yīng)該看到平均線長期組開始壓縮。其移動方向，甚至是價格下跌的早期階段，會開始拉平或者盤整。這種情況并沒有發(fā)生，從而支持了我們關(guān)于長期趨勢的合理的結(jié)論。理想上， 我們想在暫時的價格下跌出現(xiàn)時的最低價上買入。有時候我們確實能做到這一點，但是這主要歸于運氣。仔細觀察平均線短期組最短線的行為，可以讓我們更肯定地決定采取在價格反彈上的早

9、期入場。我們知道現(xiàn)有趨勢很強勁，因此我們可以集中關(guān)注3 日、 5 日和 8 日組的平均線。一旦這些平均線都開始反轉(zhuǎn)， 我們就在反彈持續(xù)的期望中以盡可能的低價買入。即使我們錯過這個點幾天， 我們對趨勢的本質(zhì)和特征的理解還是能讓我們有信心以稍高的價格加入趨勢。對最后兩個問題的回答也同樣強調(diào)了顧比復(fù)合移動平均線的同步性。該新趨勢開始于來自4 月份的下降趨勢突破。突破點是通過直邊趨勢線和10 日與 30日移動平均線的交叉來識別的。顧比復(fù)合移動平均線圖上的垂直線B 顯示了突破點。記住顧比復(fù)合移動平均線的構(gòu)造。最短的平均線是3 日平均線，最長的則是60 日平均線。利用其交叉點是幾乎不可想象的，因為其產(chǎn)生的

10、信號將會比價格活動滯后很多天。然而， 當(dāng)這些平均線結(jié)合在顧比復(fù)合移動平均線中，我們可以看到原先所沒有預(yù)料到的同一性。我們馬上就能理解交易者和投資者的行為和意圖，并且能夠采取適當(dāng)?shù)男袆?。同樣的同一性也表現(xiàn)在 TIM價格的暫時回拉上。最短的移動平均線反彈確認(rèn)了價格的下跌已經(jīng)達到限度，而上漲趨勢準(zhǔn)備重新開始。r D.45? 口一4口圖表說明：10 day EMA 10日指數(shù)移動平均線 30 day EMA 30日指數(shù)移 動平均線 Trend breakout 趨勢突破 TIM Timbercorp Daily TIM Timbercorp 日線圖 April四月 May五月 June六月在價格出現(xiàn)顯

11、著下跌后反彈入場反叵交易機會的尋找不會總是和TIM的一樣能清楚做到。CPB圖表表現(xiàn)了一些 可能性，但是會有許多負(fù)面因素出現(xiàn)。 從表面上看，這是一個帶有高風(fēng)險的交易 機會，但也會有高水平的收益?？焖偻黄仆ǔＳ袔в袕妱诺男碌纳仙厔莸挠辛?回撤。在約4.70美元的買入，CPB并沒有提供任何價格杠桿優(yōu)勢，但是價格活 動和許多較低價的投機性股票相似。許多交易者忽視這種類型的股票而去尋找更 清楚的交易機會。利用顧比復(fù)合移動平均線，我們便能更有效地抓住機會，從而 找到入場的最佳時間。-5.05- 5.D04.95-4.90-4 B5-4,S0-4.75-4.70-4.65-4.60-4.55-4.50-4

12、.45-4.40-4.35-4.30-4.25-4.20 4.15圖表說明：Double top雙重頂 Support我撐位？ 10 day EMA 10日指數(shù) 移動平均線 30 day EMA 30日指數(shù)移動平均線 CPB Carmpbell Bros Daily C PB Carmpbell Bros 日線圖 May 五月 June六月我們從這些清晰地展示在條形圖上的負(fù)面因素入手。 第一個形態(tài)是快速上升 之后出現(xiàn)盤整并微弱反彈，看來是達到了近期賣出價格的頂點。 盡管很難畫出一 條直邊下降趨勢線，最近幾周內(nèi)的價格活動明顯傾向于向下發(fā)展。第二個顯著的特點是在5美元價位上的雙重頂。這不是一個真正

13、的雙重頂， 從定義上講是上升趨勢的頂部。這是一個正在發(fā)展的上升趨勢中的中間的雙重 頂。這不是一個強勁的反轉(zhuǎn)形態(tài)，而是一個看跌的發(fā)展趨勢。購買這只股票的交 易者仔細地觀察，會在價格再度接近5美元的價位的時候，尋找潛在的強勁阻力。最后的熊市信號是10日移動平均線穿越并移動到30日移動平均線之下。這 是一個典型的趨勢反轉(zhuǎn)信號，但并不總是很可靠。在等式中的升勢方面，疲弱的支撐水平表明價格很少可能會反彈和持續(xù)趨 勢。我們依然對這種類型的機會特別有興趣，因為它意味著可能會出現(xiàn)價格反彈。 它們可能會非常強勁，當(dāng)他們追隨初始突破信號時，這種反彈可以是強勁趨勢延 續(xù)的開始。我們可以等待更多的趨勢確認(rèn)，但是在這種

14、情況下，我們要使用顧比 復(fù)合移動平均線來獲得有利的分析結(jié)果。我們從由垂直線定義的長期趨勢的決定點著手。趨勢沖量已經(jīng)放緩，條形圖 上有大量明顯信號。顧比復(fù)合移動平均線顯示了長期組還沒有收縮向下。 反過來, 平均線移動正以最小收縮程度的平行狀態(tài)盤整。 投資者還沒有感到恐慌，他們并 不擔(dān)心價格的下跌。如果他們恐慌了，我們會看到隨著投資者爭相買出股票使得 平均線長期組出現(xiàn)快速收縮。沒有看到收縮，我們就能確定趨勢是受到支撐的。 這增加了價格可能反彈的可能性。n 1 i_i_pr r1 I t r r i i i_jr" 知用 |May June；卜山;i ：， 川，5.105.055.00 4

15、 954.904.954.90 4 75 4.704.564.60 4 554.504 454 404.354.304.25圖表說明：Traders交易者Investors投資者 Decision point決定點 CPB Campbell Bros Daily GMMA CPB股票日線圖顧比復(fù)合移動平均線 April四月 May五月June六月July七月在A區(qū)域所出現(xiàn)拋售行為，是因為交易者正在套取短期利潤。那些錯過了 最初的突破的交易者成了買家，價格移動回到5美元的水平。價格無法突破該水 因此形成了一個雙重頂形態(tài)一一然后便快速下跌。交易者觀察該形態(tài)的發(fā) 展，然后在預(yù)料的趨勢下跌之前快速賣出

16、。這種拋售行為是相當(dāng)劇烈的。我們關(guān)注的關(guān)鍵特點是在區(qū)域 Bo平均線的短期組已經(jīng)穿越長期組并轉(zhuǎn)而向 上。這種反彈行為表明趨勢已經(jīng)得到支撐，并有延續(xù)下去的高度可能性。有激進 的交易者利用這種反彈和平均線短期組的早期壓縮作為入場點。較為保守的交易者則會等待三到四天，直到區(qū)域 C的平均線短期組的收縮完成。收縮告訴我們價格和價值在多重時間架構(gòu)內(nèi)表現(xiàn)一致。由于交易者嘗試?yán)眠@種一致，他們必須比競價者出更高的價格，而我們也看到移動平均線的擴展。 除了長期組計算中用到的60日移動平均線，該組平均線均快速地重新上移進入 區(qū)域Co隨著趨勢繼續(xù)表現(xiàn)上漲，該平均線長期組的分離的程度和平行特征都很 快恢復(fù)?？梢岳斫獾氖?/p>

17、，許多交易者并不在這種高風(fēng)險的趨勢持續(xù)上進行交易。對那些對這種機會類型的交易感覺適應(yīng)的交易者來說，顧比復(fù)合移動平均線能提供理 解價格活動的潛在發(fā)展的更好方法。在其他工具已經(jīng)發(fā)出一個虛假的趨勢瓦解信號后安全進入趨勢。反叵最后這個例子我們采用HVN股票來說明如何利用顧比復(fù)合移動平均線來 驗證其他方法所發(fā)出的離場信號。我們的決定點由垂直線來表示。對已持有HVN的交易者和投資者來說，這種方法可以讓他們決定要繼續(xù)持有該股票還是賣 掉。對于這些想要趁暫時的價格弱勢上買入 HVN的買家，顧比復(fù)合移動平均線 能夠幫助更有效地確認(rèn)趨勢，并會使得初始趨勢突破信號至于更廣泛的情況之 下。采用同樣分析的HVN投資者可

18、能會利用這種反撲、回拉加倉。在以后的文 章里，我們會討論更多關(guān)于利用顧比復(fù)合移動平均線來管理離場的方法。Daily2.652.602652.502.452.402352.302.252.202.152.102.052.001.95April May圖表說明：HVN Harvey Norman Daily HVN 股票日線圖 Decision point 決定點 HVN Harvey Norman Daily GMMA HVN股票日線圖顧比復(fù)合移動平 均線Traders交易者Investors投資者 Decision point決定點 April四月 May 五月 June六月 July七月價格

19、下跌明顯突破了已經(jīng)持續(xù)了三個月的上升趨勢。上升趨勢是開始于200 3年1月直到2003年四月出現(xiàn)突破的下降趨勢的重要反轉(zhuǎn)。該上升趨勢同樣也 上升到HVN自02年1月以來形成的較長的下降趨勢之上。我們?nèi)绾喂芾磉@種 收盤低于直邊趨勢線的突破很重要，特別是虛假信號時更是如此顧比復(fù)合移動平均線有助于我們更好地做出決定，我們先從平均線長期組說起，它能告訴我們投資者在想什么。以條形圖上的垂直線為決定點。 價格下跌并 沒有影響移動平均線的長期組的方向或?qū)挾?。這是一個具有很好支撐的強勁趨 勢，投資者正堅定地趁價格弱勢買入股票。有些人指出，這幾天的價格下跌不足以影響 15日移動平均線，更不用說影 響用于組成平均

20、線長期組的60日移動平均線。這種說法忽視了顧比復(fù)合移動平 均線所具有的同一性的特點。交叉點是移動平均線發(fā)出信息中最不重要的一點。 這兩組平均線內(nèi)部的關(guān)系，以及兩組平均線之間的關(guān)系，是最有用的信息。正如圖中A區(qū)域，交易者和投資者都有充足的證據(jù)表明現(xiàn)有趨勢保持完好, 盡管有來自直邊趨勢線所發(fā)出的趨勢突破信號。這可以讓交易者購買新的股票， 讓現(xiàn)有股東增持倉位。顧比復(fù)合移動平均線使我們可以驗證其他指標(biāo)所產(chǎn)生的信號， 識別其他人所沒有注意到的交易機會。通過更好地理解趨勢和價格活動所驅(qū)使的現(xiàn)有短期交易者的總體認(rèn)識，讓我們能有重要的交易優(yōu)勢。理解價格反彈和趨勢之間的區(qū)別，能讓交易者建立更好的交易計劃并采用最

21、適當(dāng)?shù)慕灰坠ぞ?。這在現(xiàn)行下降趨勢的情況下尤為重要，因為這種趨勢會避免我們誤解真正突破的反彈。附：顧比趨勢公式 出擊線系數(shù)5 1 100 1 趨勢線系數(shù)51 100 1彩色儂主籌估算:= EMA( WINNER( C)* 70, 3);散籌估算:= EMA( WINNE(R( C)* 1.1 )- WINNER( C)* 0.9 )* 70, 3);籌碼鎖定:=散籌估算-主籌估算;動態(tài)底部:= EMA( IF (L<=LLV( L, 60), SMA( ABS( L- REF( L, 1), 60, 1)/ SMA( MAX( L- REF( L, 1), 0), 99, 1), 0)*

22、5, 3); 漲:=CROSS主籌彳算,籌碼鎖定)； 強:=CROSS主籌彳算,散籌估算)；STICKLINE( 漲, O,C,8, 0),COLORYELLO; WSTICKLINE( 漲, O,H,0, 0),COLORYELLO; WSTICKLINE( 漲, L,C,0, 0),COLORYELLO; WSTICKLINE( 強 , O, C, 8, 0), COLORMAGEN; TASTICKLINE( 強, O,H,0, 0),COLORMAGEN; TASTICKLINE( 強, L,C,0, 0),COLORMAGEN; TASTICKLINE( 籌碼鎖定<- 50,

23、O,C,8,0),COLORRE;DSTICKLINE( 籌碼鎖定<- 50, O,H,0,0),COLORRE;DSTICKLINE( 籌碼鎖定<- 50, L,C,0,0),COLORRE;DDRAWICO(NCROS(SEMA( c, 3), EMA( c,5), l *0.99 , 1), COLORRE; D1 號圖標(biāo)為笑臉DRAWICO(NCROS(SEMA( c, 5), EMA( c, 3), h*1.01 , 8), COLORGRE;EN DRAWICO(NCROS(SEMA( c, 10), EMA(c, 30), l *0.99 , 12), COLORRE

24、; D 顧比倒數(shù)線PH:= TROUGHBA(R2S, 出擊線系數(shù), 1); 最低價波谷距今TJ:= PEAKBAR(S3, 出擊線系數(shù), 1); 最高價波峰距今a:= 1;aa:= ph;二只 K線高點：=ref (h, aa);ss:= aa;for a =1 to 4 do begina:= if (ref (h, ss+1)>二只 K線高點,a+1,a);二只儂高點:=if (ref (h, ss+1)>二只K線高點，ref ( h, ss+1),二只儂高點);ss:= ss+1;end;sss:=ss;顧比出擊線：二只儂高點，COLORwhite linethick2 ;

25、DRAWTEXTBARSTATU=2,二只 K線高點,'出擊線'); 趨勢線 n:= 趨勢線系數(shù);A1:= REF( H, N)=HHV(H, 2*N+1);B1:= FILTER( A1, N);C1:= BACKSE(TB1, N+1);D1:= FILTER( C1, N); 高點 A2:= REF( L, N)=LLV(L, 2*N+1);B2:= FILTER( A2, N);C2:= BACKSE(TB2, N+1);D2:= FILTER( C2, N); 低點 E1:=( RERLLV(L, 2*N), 1)+REFHHVH, 2*N), 1)/ 2; E2:=

26、( H+L)/2; 高低點出現(xiàn)在同一 磔上時可作取舍H1:=( D1 ANDNOT(D2 ANDE1 >=E2) OR BARSTATU=S2 OR BARSCOUN( CT)=1;L1:=( D2 ANDNOT(D1 ANDE1 <E2); H2 := D1 ANDNOT( D2 ANDE1 >=E2);X1:= REF( BARSLAS(TH1), 1)+ 1; F1 := BACKSE(TH1 ANDCOUN(TL1, X1)>0, LLVBARS (IF(L1, L, 10000), X1);G1:= F1>REF( F1, 1); I1 := BACKS

27、E(TG1, 2); LD:= I1 >REF( I1 , 1); 過濾后低點L2:= LD ORBARSTATU=S2 OR BARSCOUN( CT)=1;X2:= REF( BARSLAS(TL2), 1)+ 1; F2 := BACKSE(TL2 ANDCOUN(TH2, X2)>0, HHVBARS (IF(H2, H, 0), X2);G2:= F2>REF( F2, 1); I2 := BACKSE(TG2, 2); HD:= I2 >REF( I2 , 1); 過濾后高點R1:= BACKSE(TBARSTATU=S2, BARSLAS(THD)+ 1)

28、; S1 := R1>REF( R1, 1); 前一高T1:= BACKSE(TBARSTATU=S2, BARSLAS(TLD)+ 1); U1:= T1>REF( T1, 1); 前一低R2:= BACKSE(TS1, REF( BARSLAS(THD), T2:= BACKSE(TU1, REF( BARSLAS(TLD), T3:= BACKSE(TU2, REF( BARSLAS(TLD), T4:= BACKSE(TU3, REF( BARSLAS(TLD), R3:= BACKSE(TS2, REF( BARSLAS(THD), R4:= BACKSE(TS3, REF( BARSLAS(THD),1)+2);S2:= R2>R