如何建立自己的期貨交易系統(tǒng)

1、如何建立自己的期貨交易系統(tǒng)系統(tǒng)是什麼在股票市場(chǎng)中交易過(guò)兩、三年的人，幾乎都有一套自己的交易方法。曾經(jīng)有一個(gè)使用波浪理論的高手和我交流，他說(shuō)他經(jīng)常性的能夠預(yù)測(cè)到價(jià)格波動(dòng)的高低點(diǎn)，並且因此而獲利。但是總體上的交易成績(jī)並不是非常理想。深入交談以後，我發(fā)現(xiàn)他的整體系統(tǒng)存在一些問(wèn)題。比如，他不知道當(dāng)他的預(yù)測(cè)出現(xiàn)錯(cuò)誤的時(shí)候，應(yīng)該如何處理？當(dāng)?shù)玫揭粋€(gè)買(mǎi)進(jìn)信號(hào)的時(shí)候應(yīng)該使用多少資金？什麼時(shí)間應(yīng)該加倉(cāng)或者什麼時(shí)間應(yīng)該獲利了結(jié)？在我的大多數(shù)學(xué)生開(kāi)始向我學(xué)習(xí)的時(shí)候，幾乎都有一些實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)，事實(shí)上，很多人的成績(jī)相當(dāng)不錯(cuò)。但是在交易的系統(tǒng)性方面，卻有明顯的欠缺。就拿前面的波浪高手來(lái)說(shuō)，他應(yīng)該認(rèn)真的問(wèn)一問(wèn)自己，如何把所有的

2、事項(xiàng)整理起來(lái)？除了市場(chǎng)分析以外，你還缺少什麼東西？很顯然，是缺少的東西妨礙了你長(zhǎng)期穩(wěn)定的獲利。你的交易方法，是否適合你？它是不是你有能力把握的方法？是否與你的投機(jī)目標(biāo)相吻合？是否與你的個(gè)性相吻合？如果你想長(zhǎng)期穩(wěn)定的獲利，那麼整體的交易應(yīng)該是一個(gè)過(guò)程，而絕不是簡(jiǎn)簡(jiǎn)單單的一次預(yù)測(cè)或者一次全倉(cāng)買(mǎi)入。其間至少包括：1、 如何處理判斷失誤？2、 最大虧損能夠被控制在什麼範(fàn)圍內(nèi)？3、 什麼時(shí)間追買(mǎi)？什麼時(shí)間獲利了結(jié)？4、 市場(chǎng)出現(xiàn)突發(fā)因素，如何處理？5、 預(yù)期的目標(biāo)是多少？6、 當(dāng)市場(chǎng)價(jià)格變化以後，如何修正自己的交易計(jì)劃？大多數(shù)交易者心中都有一個(gè)強(qiáng)烈的願(yuàn)望，就是希望他們的每一次交易都是正確的，但是理智的思

3、考一下，華爾街的頂尖交易員在十年中的平均正確率僅僅是35%左右，你能做到多少？你是否現(xiàn)在就比他們優(yōu)秀？另一方面，大多數(shù)人相信有一個(gè)通向成功的絕招：一個(gè)指標(biāo)，一個(gè)形態(tài)， 或者一個(gè)機(jī)械的交易系統(tǒng)，他們還肯定一小部分人正在使用著-我在網(wǎng)上見(jiàn)過(guò)售價(jià)數(shù)十萬(wàn)元的一個(gè)公式，據(jù)說(shuō)可以百戰(zhàn)百勝-他們努力的想揭開(kāi)這個(gè)絕招的秘密，從此而獲利。簡(jiǎn)直是一個(gè)天大笑話。市場(chǎng)真的有能夠長(zhǎng)期穩(wěn)定的獲利的方法嗎？正確答案是有，而且答案就在你自己身上。我可以明確的告訴你：成功交易的一個(gè)秘密就是找到一套適合你的交易系統(tǒng)。這個(gè)交易系統(tǒng)是非完全機(jī)械式的，適合你自己個(gè)性的，有完善的交易思想、細(xì)致的市場(chǎng)分析和整體操作方案的。交易系統(tǒng)，或者說(shuō)

4、系統(tǒng)的交易方法，才是你長(zhǎng)期穩(wěn)定獲利的正確方法。自我控制我認(rèn)識(shí)很多成功的投機(jī)者，他們毫無(wú)例外的能夠認(rèn)識(shí)到：市場(chǎng)的成功來(lái)自對(duì)自我的控制。自我控制並不是很難達(dá)到，但是對(duì)大多數(shù)人來(lái)說(shuō)，意識(shí)到這一點(diǎn)卻非常困難。我們看看成功的投機(jī)者所共有的特點(diǎn)：1、 他們的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)很強(qiáng)：他們?cè)诮灰字薪?jīng)常出現(xiàn)虧損，但是任何一次都沒(méi)有使他們承擔(dān)過(guò)分的虧損。這與大多數(shù)虧損的交易者剛好相反，或者說(shuō)，與我們的天性相反。風(fēng)險(xiǎn)控制首先是自我的控制。2、 在許多市場(chǎng)中，成功的投機(jī)者，成功率可以達(dá)到35%，甚至50%。他們的之所以成功，並非因?yàn)樗麄冋_的預(yù)測(cè)是市場(chǎng)價(jià)格，而是因?yàn)樗麄兊墨@利部位要遠(yuǎn)遠(yuǎn)的高於虧損部位。這也需要極大的自我控制，當(dāng)

5、然，還需要整體的交易方案。3、 成功的投機(jī)者的交易思路與眾不同。他們有很大的耐心去做別人都害怕做的事情，他們會(huì)非常耐心的等待一個(gè)看起來(lái)非常渺茫的機(jī)會(huì)，我們知道，投機(jī)，正是因?yàn)闄C(jī)會(huì)而獲利。如果沒(méi)有對(duì)自我的嚴(yán)格控制，很難做到這一點(diǎn)。很多人可以輕易地達(dá)到正確分析市場(chǎng)的程度，但是，要他們達(dá)到長(zhǎng)期穩(wěn)定的獲利狀態(tài)，卻需要漫長(zhǎng)的訓(xùn)練，訓(xùn)練的主要內(nèi)容就是自我控制。很多時(shí)候，一些人會(huì)買(mǎi)現(xiàn)成的交易系統(tǒng)，他們非常喜歡，似乎有找到魔法的感覺(jué)，而如何正確的使用這些“魔法”，他們卻不願(yuàn)意關(guān)注-人們似乎更加願(yuàn)意去做一些能夠使自己興奮的事情，而不考慮是否正確。當(dāng)其他人告訴你他們是如何交易的時(shí)候，他們只是告訴了你他們的行動(dòng)，這

6、是為什麼大多股評(píng)或者機(jī)構(gòu)推薦都會(huì)發(fā)生錯(cuò)誤的原因。我們假設(shè)今天的媒體向100家機(jī)構(gòu)咨詢，有90個(gè)機(jī)構(gòu)認(rèn)為市場(chǎng)會(huì)上升，那麼你如何考慮？實(shí)際他們並不是有意在欺騙你：因?yàn)樗麄冊(cè)诮裉斓慕灰字械拇_買(mǎi)入了。也許是他們因?yàn)榭春枚ㄒ呀?jīng)）買(mǎi)入，或者是因?yàn)椋ㄒ呀?jīng)）買(mǎi)入而看好，這都不重要，重要的是他們告訴了你他們的行動(dòng)。如果你認(rèn)真的思考，就可以發(fā)現(xiàn)，現(xiàn)在的市場(chǎng)有90%的潛在空頭-那些今天已經(jīng)買(mǎi)入，同時(shí)告訴你市場(chǎng)將進(jìn)一步向上的人。當(dāng)市場(chǎng)上100%都看好的時(shí)候，市場(chǎng)中便不再繼續(xù)有多頭，或者說(shuō)，多頭再?zèng)]有了維持的力量，因?yàn)樗麄円呀?jīng)全部買(mǎi)進(jìn)了，好了，哈哈，市場(chǎng)還剩下什麼？對(duì)了，只有空頭，他們沒(méi)有對(duì)手-一直到一輪下跌趨勢(shì)以後

7、。自我控制要建立在正確的交易思想的基礎(chǔ)上。在絕大多數(shù)情況下，自我控制並不是一件痛苦的事情。作為一名專業(yè)的投機(jī)者，你應(yīng)該建立並相信自己的交易系統(tǒng)（當(dāng)然，我指的是成熟的交易系統(tǒng)）。你必須知道你的系統(tǒng)在什麼情況發(fā)揮最正常，什麼情況下可能產(chǎn)生虧損，那麼你便有更超脫的心態(tài)去觀察市場(chǎng)，觀察交易行為。你會(huì)因?yàn)橛型晟频慕灰追桨付粫?huì)對(duì)市場(chǎng)產(chǎn)生恐懼。虧損我們可以從兩 個(gè)方面去尋求長(zhǎng)期穩(wěn)定的獲利。一是成功率：每次交易的盈虧相當(dāng)，但是獲利次數(shù)比較多。比方說(shuō)每次盈虧都為3%，但是10次交易正確7次，錯(cuò)誤3次，那麼總和獲利為12%。一是獲利率：?jiǎn)未潍@利較大而虧損較小，不計(jì)較成功率。比如交易10次，虧損7次，每次3%，獲

8、利3次，每次10%，那麼總和獲利9%。當(dāng)然，既有成功率，又有獲利率是最好的。很顯然，沒(méi)有任何人能夠在一個(gè)相對(duì)長(zhǎng)的時(shí)期內(nèi)，準(zhǔn)確判斷每一次市場(chǎng)波動(dòng)。那麼，在交易中出現(xiàn)虧損，就是非常正常的事情，我們沒(méi)有必要回避。一個(gè)真實(shí)的數(shù)據(jù)是：美國(guó)華爾街的頂尖交易員，在十年中的交易成功率，平均在35%左右。交易系統(tǒng)的一個(gè)重要的組成部分就是如何對(duì)待虧損。我們通常認(rèn)為，所謂的虧損可以根據(jù)交易情況分成兩個(gè)不同的部分，它們的性質(zhì)也截然不同。一是在正常交易中的虧損，就是說(shuō)，在你的市場(chǎng)分析中所允許存在的誤差而產(chǎn)生的虧損。一般地說(shuō)，每一次交易，我們不可能找到精確的位置，而是允許有一定的誤差，這主要是因?yàn)閮r(jià)格本身的運(yùn)動(dòng)趨勢(shì)是以區(qū)

9、域的方式體現(xiàn)的。比如當(dāng)我們判斷某股票在9.109.30之間有比較高的交易價(jià)值，那麼可能在這個(gè)區(qū)域開(kāi)始逐步介入，或者你從9.30逐步買(mǎi)進(jìn)，一直到9.10；或者你從9.10逐步買(mǎi)進(jìn)，直到9.30，但是不管怎樣，你介入的區(qū)域就是9.10-9.30。又假設(shè)你的止損設(shè)定在8.90，同時(shí)如果這支股票最終下跌，並跌破你的止損，這中間的0.20.4元，就是你的正常的交易虧損。這種虧損沒(méi)有任何辦法回避，也無(wú)須回避。只要你能夠把它控制，永遠(yuǎn)不會(huì)對(duì)你的交易資本產(chǎn)生重大的影響。另一種情況是市場(chǎng)出現(xiàn)人力的或者非人力的因素，導(dǎo)致市場(chǎng)價(jià)格瘋狂的變化，方向?qū)δ悴焕?。從理論上說(shuō)，這樣的風(fēng)險(xiǎn)很難回避。但是，在日常的交易當(dāng)中，我們

10、可以養(yǎng)成良好的交易習(xí)慣來(lái)避免。就我個(gè)人的看法，給大家提供一些簡(jiǎn)單的建議。1、 不要參與瘋狂波動(dòng)的股票，無(wú)論是上升中的，還是下跌中的；2、 不要參與上市公司有問(wèn)題的股票，盡量不要參與T類股票；3、 多注意時(shí)事，多關(guān)注政策性公告；4、 嚴(yán)格遵守交易紀(jì)律；5、 當(dāng)意外情況發(fā)生的時(shí)候，堅(jiān)決出場(chǎng)回避，不冒不必要的風(fēng)險(xiǎn)；6、 學(xué)會(huì)在大趨勢(shì)不利的情況下空倉(cāng)。從歷史的情況看，市場(chǎng)不會(huì)在一個(gè)較長(zhǎng)的時(shí)期內(nèi)走單邊行情，因此，我們?cè)诮灰字?，無(wú)論在大趨勢(shì)有利或不利的情況，都能夠找到比較從容的進(jìn)出場(chǎng)的機(jī)會(huì)，盡量不要匆忙行動(dòng)。如果在交易中出現(xiàn)比較重大的失誤，首先要做到的是不要驚恐。最好的方法是清理所有的頭寸，遠(yuǎn)離市場(chǎng)一段時(shí)

11、間，記住，交易所不是明天就關(guān)閉。任何交易者，在所有的交易記錄中，都會(huì)包括獲利交易和虧損交易兩個(gè)部分，這是事實(shí)。即沒(méi)有必要為獲利的交易沾沾自喜，也沒(méi)有必要為虧損的交易垂頭喪氣，長(zhǎng)期穩(wěn)定的獲利，才是投機(jī)者的最終目的。最 簡(jiǎn) 單 的 交 易 系 統(tǒng)一個(gè)最簡(jiǎn)單的交易系統(tǒng)，至少包括四個(gè)部分：買(mǎi)進(jìn)，賣(mài)出，止損，部位控制。作為投機(jī)者，我們是在利用市場(chǎng)的價(jià)格波動(dòng)來(lái)獲得利益。只用當(dāng)市場(chǎng)出現(xiàn)你所能夠把握的波動(dòng)的情況時(shí)，你才有可能獲利-看起來(lái)很簡(jiǎn)單，但是這一點(diǎn)非常非常重要-就是說(shuō)，一些波動(dòng)你能夠把握，另一些波動(dòng)你不能把握，或者根本不需要，比如向下的波動(dòng)（股票市場(chǎng)），或者幅度非常小的波動(dòng)。因此，交易是參與你的系統(tǒng)能夠

12、參與的波動(dòng)，而不是所有的。一個(gè)交易是一個(gè)過(guò)程，不是一次簡(jiǎn)單的預(yù)測(cè)。簡(jiǎn)單的說(shuō)，你要判斷在什麼情況買(mǎi)入，買(mǎi)多少，如果市場(chǎng)並非想你想像的發(fā)展，你應(yīng)該如何處理你的頭寸，如果市場(chǎng)想你想像的那樣發(fā)展，你應(yīng)該如何處理。這個(gè)簡(jiǎn)單的交易系統(tǒng)中，關(guān)於買(mǎi)入有四個(gè)原則：1、 在簡(jiǎn)單上升趨勢(shì)中買(mǎi)入； 在簡(jiǎn)單下跌趨勢(shì)中沽空；2、 在復(fù)雜上升趨勢(shì)的回調(diào)中，出現(xiàn)向下分形的時(shí)候買(mǎi)入；在復(fù)雜下跌趨勢(shì)的反彈中，出現(xiàn)向上分形的時(shí)候買(mǎi)入；3、 向上突破前期高點(diǎn)的時(shí)候買(mǎi)入；向下突破前期低點(diǎn)的時(shí)候沽空；4、 在橫盤(pán)趨勢(shì)停頓的下沿買(mǎi)入；在橫盤(pán)趨勢(shì)停頓的高位沽空；這四條原則是買(mǎi)入交易的基本原則，當(dāng)市場(chǎng)沒(méi)有出現(xiàn)這四中情況之一的時(shí)候， 我根本不會(huì)

13、考慮買(mǎi)的。這麼寫(xiě)的意思，並非要你也這麼做，而是想說(shuō)，做為交易者，你同樣需要類似的原則，在你的交易系統(tǒng)中。另外，你還需要相當(dāng)?shù)钠絺}(cāng)結(jié)算的原則。如果你有一些交易經(jīng)驗(yàn)，很多時(shí)候?qū)κ袌?chǎng)變化會(huì)有一些“感覺(jué)”，這些“感覺(jué)”應(yīng)該建立在你的交易系統(tǒng)之上。我們相信，交易在更多的時(shí)候是要依靠感覺(jué)的。當(dāng)市場(chǎng)按照你的系統(tǒng)發(fā)展的時(shí)候，你不需要做什麼，耐心看著就可以，你必須明白，就交易的行為而言，是一瞬間的事情，一年二百多個(gè)交易日，真正交易的時(shí)候，可能只有幾個(gè)小時(shí)，其他都是漫長(zhǎng)而寂寞的等待。在市場(chǎng)有利的時(shí)候，你必須學(xué)會(huì)習(xí)慣於獲利，這是區(qū)別交易者是否成熟的一個(gè)重要標(biāo)志。假設(shè)你的成本是8元，市場(chǎng)價(jià)格現(xiàn)在是80元，但是趨勢(shì)依然

14、向上，你是否會(huì)堅(jiān)定的持有？很多的交易者在獲利的時(shí)候惴惴不安，而虧損的時(shí)候卻心安理得，這樣如何能夠長(zhǎng)期穩(wěn)定的獲利？無(wú)論什麼樣的交易系統(tǒng)，也不論什麼樣的交易原則，都可能發(fā)生錯(cuò)誤。如何處理失誤，是交易者是否成熟的另一個(gè)重要標(biāo)志。交易者都有一種本能，或者說(shuō)內(nèi)心的貪婪：他們希望自己所有的交易都是正確的，一旦失誤，便去尋找各種各樣的理由為自己開(kāi)脫。認(rèn)真想一想就很可笑，你在對(duì)自己負(fù)責(zé)，不是要向誰(shuí)交代，何必自欺欺人？自己原諒了自己如何？不原諒自己又如何？任何一個(gè)交易者，即使是索羅斯（Soros），也都會(huì)出現(xiàn)“錯(cuò)誤”的交易行為。不在於錯(cuò)誤是否出現(xiàn)，而在於你如何看待錯(cuò)誤。這一點(diǎn)，我們已經(jīng)在上文中強(qiáng)調(diào)過(guò)。最後是關(guān)於

15、資金管理。這也是一個(gè)基礎(chǔ)的，同時(shí)是交易系統(tǒng)中非常重要的一個(gè)環(huán)節(jié)。一般地說(shuō)，我們根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)程度來(lái)確定資金比重。也可以根據(jù)市場(chǎng)變化方向的“概率”來(lái)確定。根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)來(lái)確定使用資金，就是說(shuō)，如果你能夠?qū)L(fēng)險(xiǎn)控制在一個(gè)你可以容忍的範(fàn)圍內(nèi)，那麼可以使用較多的資金，否則應(yīng)該減少資金使用。比如市場(chǎng)分析為你選擇出一支股票，介入價(jià)格是10.30，止損是9.90，那麼可能的虧損是0.4元，約合4%，同時(shí)你的系統(tǒng)原則是單次交易虧損不超過(guò)總資金的2%，那麼你至多使用50%的總資金-50%*4%=2%；如果介入價(jià)格是10.80，止損是9.80，可能虧損是1元，約10%，那麼你的使用資金至多是總資金的20%-20%*10%=2

16、%。這是在各股中的資金使用原則。當(dāng)然，在實(shí)際交易中，交易者應(yīng)該有不同的投資組合，或者說(shuō)，交易者應(yīng)該持有不同類型的股票。當(dāng)大盤(pán)向好時(shí)，可以增加頭寸，這種頭寸增加一般不要在已經(jīng)持有的股票上面。什么是交易系統(tǒng)我們經(jīng)常從初學(xué)交易者到經(jīng)驗(yàn)豐富投資者得到關(guān)于“什么是系統(tǒng)”的問(wèn)題。這篇文章的目的是為了給你盡可能清晰的資訊。首先，我們將回顧一些背景資訊去幫助你理解交易內(nèi)容之外的系統(tǒng)是什么。你將了解到不同的人擁有的系統(tǒng)與他們對(duì)錢(qián)的態(tài)度有關(guān)系。本文的第二段將注重清晰定義什么是交易系統(tǒng)。第三部分將討論系統(tǒng)的擴(kuò)展部分交易計(jì)劃。最后，我們將討論系統(tǒng)發(fā)展中的關(guān)鍵因素。商業(yè)系統(tǒng)在Robert Kiyosaki的書(shū)現(xiàn)金流象限

17、，他區(qū)分了為錢(qián)工作的兩類人和讓錢(qián)為他們工作的兩類人。在每個(gè)例子中，他們四者的主要不同區(qū)分特征是他們?nèi)绾翁幚礤X(qián)。首先，讓我們看商業(yè)系統(tǒng)。麥當(dāng)勞是典型的大型系統(tǒng)的購(gòu)買(mǎi)者。事實(shí)上，一個(gè)加盟商必須去漢堡大學(xué)六個(gè)月（我認(rèn)為的時(shí)間長(zhǎng)度）去學(xué)習(xí)運(yùn)營(yíng)店的系統(tǒng)。系統(tǒng)有食物運(yùn)送，準(zhǔn)備食物，問(wèn)候顧客，在一分鐘內(nèi)服務(wù)，清潔等等。所有的這些系統(tǒng)能容易得被一個(gè)大專水準(zhǔn)的經(jīng)理和可能高中輟學(xué)的雇員完成。換而言之，系統(tǒng)是可重復(fù)，簡(jiǎn)單得能被一個(gè)不怎么聰明的16歲的人運(yùn)行，工作好的足夠保持顧客的流動(dòng)。現(xiàn)在，知道了系統(tǒng)的定義，讓我們看看在四個(gè)現(xiàn)金流象限中相關(guān)系統(tǒng)的人是如何的。雇員：雇員是典型的安全驅(qū)動(dòng)型。他們有工作并通過(guò)此工作賺錢(qián)。

18、雇員通常運(yùn)行系統(tǒng)。他們不需要知道他們正在運(yùn)行系統(tǒng)，但它是他們的職能。例如，在賣(mài)當(dāng)勞的雇員將問(wèn)候顧客并下單。雇員正運(yùn)行“問(wèn)候客戶”系統(tǒng)。大多數(shù)雇員不理解系統(tǒng)。他們只知道他們的工作是什么。這就像成為交易者的雇員或像交易者那么做的雇員。他們典型的問(wèn)題例如“什么股票我該買(mǎi)”“市場(chǎng)將如何”“我怎么做這個(gè)”。我們總能看到諸如此類的問(wèn)題。例如，在我寫(xiě)這篇文章時(shí)，一位先生剛買(mǎi)了CNBC，他問(wèn)客人“你認(rèn)為戰(zhàn)爭(zhēng)會(huì)影響市場(chǎng)的什么方向？我們?cè)趺磸闹匈嶅X(qián)”這些是典型的雇員問(wèn)題。他們總說(shuō)“我不真的理解這些，請(qǐng)告訴我做什么”金融媒體通過(guò)回答這些雇員式的交易者而興旺。自我雇傭者：自我雇傭者是典型的控制和正確做事的驅(qū)動(dòng)。注意我

19、經(jīng)常談?wù)摰年P(guān)于如何這些驅(qū)動(dòng)構(gòu)成一些偏見(jiàn)即大多數(shù)交易者需要正確或控制市場(chǎng)。自我雇傭者就是整個(gè)系統(tǒng)。他們基本上如此單調(diào)的運(yùn)行只是他們不知道。而且，他們做的越多，他們?cè)嚼?。像雇員一樣，自我雇傭者為錢(qián)工作。然而他們更喜歡這工作，因?yàn)樗麄兪窃谧兓械?。他們?nèi)藶楣ぷ髟脚嶅X(qián)越多，這在某種程度上是正確的。但通常，工作越努力他們就覺(jué)的越累。然而，他們繼續(xù)人為他們是唯一能做對(duì)事的人。正如我以前說(shuō)的，自我雇傭者基本上就是系統(tǒng)。通常他們不能看見(jiàn)這個(gè)系統(tǒng)，因?yàn)樗麄兙褪瞧渲械囊徊糠?。他們就是?xì)節(jié)。此外，他們有強(qiáng)烈的趨勢(shì)去復(fù)雜化事物。他們總是完美主義者，他們相信完美的系統(tǒng)必定是復(fù)雜的。他們總是問(wèn)“什么能讓我系統(tǒng)完美”。

20、一些人從自我雇傭的精神進(jìn)去交易中，醫(yī)生，牙醫(yī)，和其他擁有自己的小生意他們?cè)谄渲谢旧暇褪窍到y(tǒng)一樣的專家。這就是他們想了解并交易的同樣方式。他們想增加復(fù)雜性直到它們運(yùn)行，即使這個(gè)策略很少工作。自我雇傭者很象有個(gè)自由決定的系統(tǒng)能夠持續(xù)的變化。企業(yè)主：一個(gè)好的企業(yè)主應(yīng)該能夠離開(kāi)公司一年回來(lái)后發(fā)現(xiàn)公司運(yùn)營(yíng)的更好。這是理想的狀態(tài)，但有理論的事實(shí)。這種狀態(tài)的發(fā)生是因?yàn)槠髽I(yè)主的工作是設(shè)計(jì)一群系統(tǒng)，他的雇員能夠自我工作(或至少在一個(gè)經(jīng)理的帶領(lǐng)下)。換而言之，企業(yè)主是設(shè)計(jì)系統(tǒng)，而且這些系統(tǒng)一般都是簡(jiǎn)單的。企業(yè)主通常在交易領(lǐng)域做的不錯(cuò)如果他們采用以前做生意時(shí)同樣的方法。當(dāng)然企業(yè)主可能雇傭某人運(yùn)行他們的系統(tǒng)，給一份

21、低的工資。當(dāng)TOM ,在新金融怪杰 被采訪時(shí)，他和我一起做工作室，他總自我描述首先是位商人其次是交易者。的部分觀點(diǎn)是尋找可重復(fù)的任務(wù)，即一個(gè)人在他的組織中不得不反覆的重復(fù)。當(dāng)他發(fā)現(xiàn)了如此的任務(wù)，他的工作是去發(fā)展一個(gè)程序不用人手去執(zhí)行。通常的電腦程序是簡(jiǎn)單程序的很好例子。投資者：最后一個(gè)象限的是投資者。投資者是在商業(yè)中投資，他的最重要的標(biāo)準(zhǔn)是“生意的回報(bào)比率是多少”換而言之，投資者還會(huì)問(wèn)“如果我投資，我將得到怎么樣的回報(bào)”高回報(bào)的投資是典型的投資好生意。 描述這個(gè)象限的人把錢(qián)轉(zhuǎn)化成了財(cái)富。按照他的觀點(diǎn)，富有的人有70%的收入從投資中取得，或更少的是從工資中取得。大多數(shù)的交易者可能不符合這個(gè)投資者

22、的定義。他們買(mǎi)底賣(mài)高，交易股票。結(jié)果，他們必須做點(diǎn)什么來(lái)賺錢(qián)。相對(duì)的，投資者是典型的尋找可以產(chǎn)生25%的回報(bào)或更高的而不需要做任何事的投資地方。如果知道如何賺這些回報(bào)的形式，你想盡可能長(zhǎng)的持有這些投資。很多高科技股票正顯示賺取了超過(guò)25%的增長(zhǎng)率，當(dāng)增長(zhǎng)時(shí)，價(jià)格迅速的增長(zhǎng)因?yàn)檫@就是投資者想要的。這些投資的問(wèn)題是，他們不能保證持續(xù)到永遠(yuǎn)，很多人可能發(fā)現(xiàn)這個(gè)問(wèn)題在最近的18個(gè)月。什么是交易系統(tǒng)？大多數(shù)人考慮什么是交易系統(tǒng)，我人為交易系統(tǒng)有8部分組成：1）市場(chǎng)過(guò)濾2）開(kāi)倉(cāng)條件3）進(jìn)場(chǎng)信號(hào)4）停損5）再進(jìn)場(chǎng)6)贏利出場(chǎng)7)頭寸調(diào)整8 ）不同市場(chǎng)環(huán)境下的多系統(tǒng)市場(chǎng)過(guò)濾是觀察市場(chǎng)以決定是否適合你的系統(tǒng)。例如，我們有明顯趨勢(shì)市場(chǎng)，震蕩市場(chǎng)，無(wú)趨勢(shì)市場(chǎng)和小震蕩市場(chǎng)。當(dāng)然，趨勢(shì)市場(chǎng)不是牛市就是熊市。你的系統(tǒng)可能只能適應(yīng)其中的一個(gè)市場(chǎng)環(huán)境。結(jié)果，你需要過(guò)濾決定是否你 的系統(tǒng)有運(yùn)行的可能。你是否交易系統(tǒng)？開(kāi)倉(cāng)條件總計(jì)你的屏幕標(biāo)準(zhǔn)。例如，如果你交易股票，在任意時(shí)間有7000多股票你可能決定投資。結(jié)果，大多數(shù)人采用一些標(biāo)準(zhǔn)減少到50個(gè)以下的股票。篩選的例子可能包括william o'ne