如何建立自己的期貨交易系統(tǒng)

1、如何建立自己的期貨交易系統(tǒng)系統(tǒng)是什麼在股票市場中交易過兩、三年的人，幾乎都有一套自己的交易方法。曾經(jīng)有一個使用波浪理論的高手和我交流，他說他經(jīng)常性的能夠預測到價格波動的高低點，並且因此而獲利。但是總體上的交易成績並不是非常理想。深入交談以後，我發(fā)現(xiàn)他的整體系統(tǒng)存在一些問題。比如，他不知道當他的預測出現(xiàn)錯誤的時候，應該如何處理？當?shù)玫揭粋€買進信號的時候應該使用多少資金？什麼時間應該加倉或者什麼時間應該獲利了結(jié)？在我的大多數(shù)學生開始向我學習的時候，幾乎都有一些實戰(zhàn)經(jīng)驗，事實上，很多人的成績相當不錯。但是在交易的系統(tǒng)性方面，卻有明顯的欠缺。就拿前面的波浪高手來說，他應該認真的問一問自己，如何把所有的

2、事項整理起來？除了市場分析以外，你還缺少什麼東西？很顯然，是缺少的東西妨礙了你長期穩(wěn)定的獲利。你的交易方法，是否適合你？它是不是你有能力把握的方法？是否與你的投機目標相吻合？是否與你的個性相吻合？如果你想長期穩(wěn)定的獲利，那麼整體的交易應該是一個過程，而絕不是簡簡單單的一次預測或者一次全倉買入。其間至少包括：1、 如何處理判斷失誤？2、 最大虧損能夠被控制在什麼範圍內(nèi)？3、 什麼時間追買？什麼時間獲利了結(jié)？4、 市場出現(xiàn)突發(fā)因素，如何處理？5、 預期的目標是多少？6、 當市場價格變化以後，如何修正自己的交易計劃？大多數(shù)交易者心中都有一個強烈的願望，就是希望他們的每一次交易都是正確的，但是理智的思

3、考一下，華爾街的頂尖交易員在十年中的平均正確率僅僅是35%左右，你能做到多少？你是否現(xiàn)在就比他們優(yōu)秀？另一方面，大多數(shù)人相信有一個通向成功的絕招：一個指標，一個形態(tài)， 或者一個機械的交易系統(tǒng)，他們還肯定一小部分人正在使用著-我在網(wǎng)上見過售價數(shù)十萬元的一個公式，據(jù)說可以百戰(zhàn)百勝-他們努力的想揭開這個絕招的秘密，從此而獲利。簡直是一個天大笑話。市場真的有能夠長期穩(wěn)定的獲利的方法嗎？正確答案是有，而且答案就在你自己身上。我可以明確的告訴你：成功交易的一個秘密就是找到一套適合你的交易系統(tǒng)。這個交易系統(tǒng)是非完全機械式的，適合你自己個性的，有完善的交易思想、細致的市場分析和整體操作方案的。交易系統(tǒng)，或者說

4、系統(tǒng)的交易方法，才是你長期穩(wěn)定獲利的正確方法。自我控制我認識很多成功的投機者，他們毫無例外的能夠認識到：市場的成功來自對自我的控制。自我控制並不是很難達到，但是對大多數(shù)人來說，意識到這一點卻非常困難。我們看看成功的投機者所共有的特點：1、 他們的風險意識很強：他們在交易中經(jīng)常出現(xiàn)虧損，但是任何一次都沒有使他們承擔過分的虧損。這與大多數(shù)虧損的交易者剛好相反，或者說，與我們的天性相反。風險控制首先是自我的控制。2、 在許多市場中，成功的投機者，成功率可以達到35%，甚至50%。他們的之所以成功，並非因為他們正確的預測是市場價格，而是因為他們的獲利部位要遠遠的高於虧損部位。這也需要極大的自我控制，當

5、然，還需要整體的交易方案。3、 成功的投機者的交易思路與眾不同。他們有很大的耐心去做別人都害怕做的事情，他們會非常耐心的等待一個看起來非常渺茫的機會，我們知道，投機，正是因為機會而獲利。如果沒有對自我的嚴格控制，很難做到這一點。很多人可以輕易地達到正確分析市場的程度，但是，要他們達到長期穩(wěn)定的獲利狀態(tài)，卻需要漫長的訓練，訓練的主要內(nèi)容就是自我控制。很多時候，一些人會買現(xiàn)成的交易系統(tǒng)，他們非常喜歡，似乎有找到魔法的感覺，而如何正確的使用這些“魔法”，他們卻不願意關(guān)注-人們似乎更加願意去做一些能夠使自己興奮的事情，而不考慮是否正確。當其他人告訴你他們是如何交易的時候，他們只是告訴了你他們的行動，這

6、是為什麼大多股評或者機構(gòu)推薦都會發(fā)生錯誤的原因。我們假設今天的媒體向100家機構(gòu)咨詢，有90個機構(gòu)認為市場會上升，那麼你如何考慮？實際他們並不是有意在欺騙你：因為他們在今天的交易中的確買入了。也許是他們因為看好而（已經(jīng)）買入，或者是因為（已經(jīng)）買入而看好，這都不重要，重要的是他們告訴了你他們的行動。如果你認真的思考，就可以發(fā)現(xiàn)，現(xiàn)在的市場有90%的潛在空頭-那些今天已經(jīng)買入，同時告訴你市場將進一步向上的人。當市場上100%都看好的時候，市場中便不再繼續(xù)有多頭，或者說，多頭再沒有了維持的力量，因為他們已經(jīng)全部買進了，好了，哈哈，市場還剩下什麼？對了，只有空頭，他們沒有對手-一直到一輪下跌趨勢以後

7、。自我控制要建立在正確的交易思想的基礎(chǔ)上。在絕大多數(shù)情況下，自我控制並不是一件痛苦的事情。作為一名專業(yè)的投機者，你應該建立並相信自己的交易系統(tǒng)（當然，我指的是成熟的交易系統(tǒng)）。你必須知道你的系統(tǒng)在什麼情況發(fā)揮最正常，什麼情況下可能產(chǎn)生虧損，那麼你便有更超脫的心態(tài)去觀察市場，觀察交易行為。你會因為有完善的交易方案而不會對市場產(chǎn)生恐懼。虧損我們可以從兩 個方面去尋求長期穩(wěn)定的獲利。一是成功率：每次交易的盈虧相當，但是獲利次數(shù)比較多。比方說每次盈虧都為3%，但是10次交易正確7次，錯誤3次，那麼總和獲利為12%。一是獲利率：單次獲利較大而虧損較小，不計較成功率。比如交易10次，虧損7次，每次3%，獲

8、利3次，每次10%，那麼總和獲利9%。當然，既有成功率，又有獲利率是最好的。很顯然，沒有任何人能夠在一個相對長的時期內(nèi)，準確判斷每一次市場波動。那麼，在交易中出現(xiàn)虧損，就是非常正常的事情，我們沒有必要回避。一個真實的數(shù)據(jù)是：美國華爾街的頂尖交易員，在十年中的交易成功率，平均在35%左右。交易系統(tǒng)的一個重要的組成部分就是如何對待虧損。我們通常認為，所謂的虧損可以根據(jù)交易情況分成兩個不同的部分，它們的性質(zhì)也截然不同。一是在正常交易中的虧損，就是說，在你的市場分析中所允許存在的誤差而產(chǎn)生的虧損。一般地說，每一次交易，我們不可能找到精確的位置，而是允許有一定的誤差，這主要是因為價格本身的運動趨勢是以區(qū)

9、域的方式體現(xiàn)的。比如當我們判斷某股票在9.109.30之間有比較高的交易價值，那麼可能在這個區(qū)域開始逐步介入，或者你從9.30逐步買進，一直到9.10；或者你從9.10逐步買進，直到9.30，但是不管怎樣，你介入的區(qū)域就是9.10-9.30。又假設你的止損設定在8.90，同時如果這支股票最終下跌，並跌破你的止損，這中間的0.20.4元，就是你的正常的交易虧損。這種虧損沒有任何辦法回避，也無須回避。只要你能夠把它控制，永遠不會對你的交易資本產(chǎn)生重大的影響。另一種情況是市場出現(xiàn)人力的或者非人力的因素，導致市場價格瘋狂的變化，方向?qū)δ悴焕睦碚撋险f，這樣的風險很難回避。但是，在日常的交易當中，我們

10、可以養(yǎng)成良好的交易習慣來避免。就我個人的看法，給大家提供一些簡單的建議。1、 不要參與瘋狂波動的股票，無論是上升中的，還是下跌中的；2、 不要參與上市公司有問題的股票，盡量不要參與T類股票；3、 多注意時事，多關(guān)注政策性公告；4、 嚴格遵守交易紀律；5、 當意外情況發(fā)生的時候，堅決出場回避，不冒不必要的風險；6、 學會在大趨勢不利的情況下空倉。從歷史的情況看，市場不會在一個較長的時期內(nèi)走單邊行情，因此，我們在交易中，無論在大趨勢有利或不利的情況，都能夠找到比較從容的進出場的機會，盡量不要匆忙行動。如果在交易中出現(xiàn)比較重大的失誤，首先要做到的是不要驚恐。最好的方法是清理所有的頭寸，遠離市場一段時

11、間，記住，交易所不是明天就關(guān)閉。任何交易者，在所有的交易記錄中，都會包括獲利交易和虧損交易兩個部分，這是事實。即沒有必要為獲利的交易沾沾自喜，也沒有必要為虧損的交易垂頭喪氣，長期穩(wěn)定的獲利，才是投機者的最終目的。最 簡 單 的 交 易 系 統(tǒng)一個最簡單的交易系統(tǒng)，至少包括四個部分：買進，賣出，止損，部位控制。作為投機者，我們是在利用市場的價格波動來獲得利益。只用當市場出現(xiàn)你所能夠把握的波動的情況時，你才有可能獲利-看起來很簡單，但是這一點非常非常重要-就是說，一些波動你能夠把握，另一些波動你不能把握，或者根本不需要，比如向下的波動（股票市場），或者幅度非常小的波動。因此，交易是參與你的系統(tǒng)能夠

12、參與的波動，而不是所有的。一個交易是一個過程，不是一次簡單的預測。簡單的說，你要判斷在什麼情況買入，買多少，如果市場並非想你想像的發(fā)展，你應該如何處理你的頭寸，如果市場想你想像的那樣發(fā)展，你應該如何處理。這個簡單的交易系統(tǒng)中，關(guān)於買入有四個原則：1、 在簡單上升趨勢中買入； 在簡單下跌趨勢中沽空；2、 在復雜上升趨勢的回調(diào)中，出現(xiàn)向下分形的時候買入；在復雜下跌趨勢的反彈中，出現(xiàn)向上分形的時候買入；3、 向上突破前期高點的時候買入；向下突破前期低點的時候沽空；4、 在橫盤趨勢停頓的下沿買入；在橫盤趨勢停頓的高位沽空；這四條原則是買入交易的基本原則，當市場沒有出現(xiàn)這四中情況之一的時候， 我根本不會

13、考慮買的。這麼寫的意思，並非要你也這麼做，而是想說，做為交易者，你同樣需要類似的原則，在你的交易系統(tǒng)中。另外，你還需要相當?shù)钠絺}結(jié)算的原則。如果你有一些交易經(jīng)驗，很多時候?qū)κ袌鲎兓瘯幸恍案杏X”，這些“感覺”應該建立在你的交易系統(tǒng)之上。我們相信，交易在更多的時候是要依靠感覺的。當市場按照你的系統(tǒng)發(fā)展的時候，你不需要做什麼，耐心看著就可以，你必須明白，就交易的行為而言，是一瞬間的事情，一年二百多個交易日，真正交易的時候，可能只有幾個小時，其他都是漫長而寂寞的等待。在市場有利的時候，你必須學會習慣於獲利，這是區(qū)別交易者是否成熟的一個重要標志。假設你的成本是8元，市場價格現(xiàn)在是80元，但是趨勢依然

14、向上，你是否會堅定的持有？很多的交易者在獲利的時候惴惴不安，而虧損的時候卻心安理得，這樣如何能夠長期穩(wěn)定的獲利？無論什麼樣的交易系統(tǒng)，也不論什麼樣的交易原則，都可能發(fā)生錯誤。如何處理失誤，是交易者是否成熟的另一個重要標志。交易者都有一種本能，或者說內(nèi)心的貪婪：他們希望自己所有的交易都是正確的，一旦失誤，便去尋找各種各樣的理由為自己開脫。認真想一想就很可笑，你在對自己負責，不是要向誰交代，何必自欺欺人？自己原諒了自己如何？不原諒自己又如何？任何一個交易者，即使是索羅斯（Soros），也都會出現(xiàn)“錯誤”的交易行為。不在於錯誤是否出現(xiàn)，而在於你如何看待錯誤。這一點，我們已經(jīng)在上文中強調(diào)過。最後是關(guān)於

15、資金管理。這也是一個基礎(chǔ)的，同時是交易系統(tǒng)中非常重要的一個環(huán)節(jié)。一般地說，我們根據(jù)風險程度來確定資金比重。也可以根據(jù)市場變化方向的“概率”來確定。根據(jù)風險來確定使用資金，就是說，如果你能夠?qū)L險控制在一個你可以容忍的範圍內(nèi)，那麼可以使用較多的資金，否則應該減少資金使用。比如市場分析為你選擇出一支股票，介入價格是10.30，止損是9.90，那麼可能的虧損是0.4元，約合4%，同時你的系統(tǒng)原則是單次交易虧損不超過總資金的2%，那麼你至多使用50%的總資金-50%*4%=2%；如果介入價格是10.80，止損是9.80，可能虧損是1元，約10%，那麼你的使用資金至多是總資金的20%-20%*10%=2

16、%。這是在各股中的資金使用原則。當然，在實際交易中，交易者應該有不同的投資組合，或者說，交易者應該持有不同類型的股票。當大盤向好時，可以增加頭寸，這種頭寸增加一般不要在已經(jīng)持有的股票上面。什么是交易系統(tǒng)我們經(jīng)常從初學交易者到經(jīng)驗豐富投資者得到關(guān)于“什么是系統(tǒng)”的問題。這篇文章的目的是為了給你盡可能清晰的資訊。首先，我們將回顧一些背景資訊去幫助你理解交易內(nèi)容之外的系統(tǒng)是什么。你將了解到不同的人擁有的系統(tǒng)與他們對錢的態(tài)度有關(guān)系。本文的第二段將注重清晰定義什么是交易系統(tǒng)。第三部分將討論系統(tǒng)的擴展部分交易計劃。最后，我們將討論系統(tǒng)發(fā)展中的關(guān)鍵因素。商業(yè)系統(tǒng)在Robert Kiyosaki的書現(xiàn)金流象限

17、，他區(qū)分了為錢工作的兩類人和讓錢為他們工作的兩類人。在每個例子中，他們四者的主要不同區(qū)分特征是他們?nèi)绾翁幚礤X。首先，讓我們看商業(yè)系統(tǒng)。麥當勞是典型的大型系統(tǒng)的購買者。事實上，一個加盟商必須去漢堡大學六個月（我認為的時間長度）去學習運營店的系統(tǒng)。系統(tǒng)有食物運送，準備食物，問候顧客，在一分鐘內(nèi)服務，清潔等等。所有的這些系統(tǒng)能容易得被一個大專水準的經(jīng)理和可能高中輟學的雇員完成。換而言之，系統(tǒng)是可重復，簡單得能被一個不怎么聰明的16歲的人運行，工作好的足夠保持顧客的流動。現(xiàn)在，知道了系統(tǒng)的定義，讓我們看看在四個現(xiàn)金流象限中相關(guān)系統(tǒng)的人是如何的。雇員：雇員是典型的安全驅(qū)動型。他們有工作并通過此工作賺錢。

18、雇員通常運行系統(tǒng)。他們不需要知道他們正在運行系統(tǒng)，但它是他們的職能。例如，在賣當勞的雇員將問候顧客并下單。雇員正運行“問候客戶”系統(tǒng)。大多數(shù)雇員不理解系統(tǒng)。他們只知道他們的工作是什么。這就像成為交易者的雇員或像交易者那么做的雇員。他們典型的問題例如“什么股票我該買”“市場將如何”“我怎么做這個”。我們總能看到諸如此類的問題。例如，在我寫這篇文章時，一位先生剛買了CNBC，他問客人“你認為戰(zhàn)爭會影響市場的什么方向？我們怎么從中賺錢”這些是典型的雇員問題。他們總說“我不真的理解這些，請告訴我做什么”金融媒體通過回答這些雇員式的交易者而興旺。自我雇傭者：自我雇傭者是典型的控制和正確做事的驅(qū)動。注意我

19、經(jīng)常談論的關(guān)于如何這些驅(qū)動構(gòu)成一些偏見即大多數(shù)交易者需要正確或控制市場。自我雇傭者就是整個系統(tǒng)。他們基本上如此單調(diào)的運行只是他們不知道。而且，他們做的越多，他們越累。像雇員一樣，自我雇傭者為錢工作。然而他們更喜歡這工作，因為他們是在變化中的。他們?nèi)藶楣ぷ髟脚嶅X越多，這在某種程度上是正確的。但通常，工作越努力他們就覺的越累。然而，他們繼續(xù)人為他們是唯一能做對事的人。正如我以前說的，自我雇傭者基本上就是系統(tǒng)。通常他們不能看見這個系統(tǒng)，因為他們就是其中的一部分。他們就是細節(jié)。此外，他們有強烈的趨勢去復雜化事物。他們總是完美主義者，他們相信完美的系統(tǒng)必定是復雜的。他們總是問“什么能讓我系統(tǒng)完美”。

20、一些人從自我雇傭的精神進去交易中，醫(yī)生，牙醫(yī)，和其他擁有自己的小生意他們在其中基本上就是系統(tǒng)一樣的專家。這就是他們想了解并交易的同樣方式。他們想增加復雜性直到它們運行，即使這個策略很少工作。自我雇傭者很象有個自由決定的系統(tǒng)能夠持續(xù)的變化。企業(yè)主：一個好的企業(yè)主應該能夠離開公司一年回來后發(fā)現(xiàn)公司運營的更好。這是理想的狀態(tài)，但有理論的事實。這種狀態(tài)的發(fā)生是因為企業(yè)主的工作是設計一群系統(tǒng)，他的雇員能夠自我工作(或至少在一個經(jīng)理的帶領(lǐng)下)。換而言之，企業(yè)主是設計系統(tǒng)，而且這些系統(tǒng)一般都是簡單的。企業(yè)主通常在交易領(lǐng)域做的不錯如果他們采用以前做生意時同樣的方法。當然企業(yè)主可能雇傭某人運行他們的系統(tǒng)，給一份

21、低的工資。當TOM ,在新金融怪杰 被采訪時，他和我一起做工作室，他總自我描述首先是位商人其次是交易者。的部分觀點是尋找可重復的任務，即一個人在他的組織中不得不反覆的重復。當他發(fā)現(xiàn)了如此的任務，他的工作是去發(fā)展一個程序不用人手去執(zhí)行。通常的電腦程序是簡單程序的很好例子。投資者：最后一個象限的是投資者。投資者是在商業(yè)中投資，他的最重要的標準是“生意的回報比率是多少”換而言之，投資者還會問“如果我投資，我將得到怎么樣的回報”高回報的投資是典型的投資好生意。 描述這個象限的人把錢轉(zhuǎn)化成了財富。按照他的觀點，富有的人有70%的收入從投資中取得，或更少的是從工資中取得。大多數(shù)的交易者可能不符合這個投資者

22、的定義。他們買底賣高，交易股票。結(jié)果，他們必須做點什么來賺錢。相對的，投資者是典型的尋找可以產(chǎn)生25%的回報或更高的而不需要做任何事的投資地方。如果知道如何賺這些回報的形式，你想盡可能長的持有這些投資。很多高科技股票正顯示賺取了超過25%的增長率，當增長時，價格迅速的增長因為這就是投資者想要的。這些投資的問題是，他們不能保證持續(xù)到永遠，很多人可能發(fā)現(xiàn)這個問題在最近的18個月。什么是交易系統(tǒng)？大多數(shù)人考慮什么是交易系統(tǒng)，我人為交易系統(tǒng)有8部分組成：1）市場過濾2）開倉條件3）進場信號4）停損5）再進場6)贏利出場7)頭寸調(diào)整8 ）不同市場環(huán)境下的多系統(tǒng)市場過濾是觀察市場以決定是否適合你的系統(tǒng)。例如，我們有明顯趨勢市場，震蕩市場，無趨勢市場和小震蕩市場。當然，趨勢市場不是牛市就是熊市。你的系統(tǒng)可能只能適應其中的一個市場環(huán)境。結(jié)果，你需要過濾決定是否你 的系統(tǒng)有運行的可能。你是否交易系統(tǒng)？開倉條件總計你的屏幕標準。例如，如果你交易股票，在任意時間有7000多股票你可能決定投資。結(jié)果，大多數(shù)人采用一些標準減少到50個以下的股票。篩選的例子可能包括william o'ne