技術分析之形態(tài)

1、形 態(tài) 分 析第一節(jié)、反轉形態(tài) 頭肩頂頭肩頂/底底 價格有效突破頸線是判斷形態(tài)完成和趨勢反轉的唯一標準。頸線既可以是一個具體的價位，也可以是一個價格區(qū)域；可以是一水平直線，也可以有一定角度的輕微傾斜。進場位置右肩頂點及回抽頸線位。 雙重頂雙重頂/底底 雙重頂/底又叫“M”頂/“W”底。同時可以延伸出三重頂/底。頸線基本保持水平位置。頂部/底之間的距離決定形態(tài)的效果。頂部/底和頸線的距離，構成了價格在突破頸線后的行進幅度，即目標價位就是與之等值距離?；爻轭i線或右側位進場。 雙底和三重底實例雙底和三重底實例 失敗的頭肩頂形態(tài) 1 回抽頸線時再次穿越頸線；選擇防守出場。 失敗的頭肩頂形態(tài) 2 突破頸

2、線失敗，變?yōu)橹?；順勢跟進 V型反轉型反轉 價格在短時間內實現了買賣雙方的優(yōu)勢轉換，市場趨勢迅速反轉，而且一旦反轉成功，短期內波動幅度也比較大。轉勢點經常出現單日反轉形態(tài)或孤島反轉形態(tài)等持續(xù)時間短但效果明顯的反轉形態(tài)。通常運行的時間短，比較難以把握，還需借助其他的分析工具。 圓弧頂圓弧頂/底底 圓弧頂的最小跌幅一般是圓弧頭部頸線到圓弧頂最高點之間的直線距離。有時圓弧頂部形成后,價格不一定馬上下跌,只是重復橫向發(fā)展形成平臺整理區(qū)域。這平臺整理區(qū)域稱作碗柄。不過,這碗柄很快會被突破。 菱形形態(tài)菱形形態(tài)由兩種不同的三角形 擴張三角形和對稱三角形組合而成。價格波動先擴大而后縮窄 。通常出現在頂部，屬于

3、看跌形態(tài)。偶爾也會在下跌過程以持續(xù)形態(tài)出現。一般認為在跌破菱形的支撐線后的跌幅為菱形最高點和最低點間的距離。也叫“鉆石形態(tài)”第 二節(jié) 整理形態(tài) 三角形形態(tài)三角形形態(tài) 三角形形態(tài)常出現于各個時間段，且大多數時候屬于調整形態(tài)，偶爾也作為反轉形態(tài)出現 。通常，價格的突破應該發(fā)生在三角形橫向寬度的1/2到3/4之間的區(qū)域。當價格局限在三角形內并超過橫向寬度的3/4，則三角形的順勢性減弱，突破方向變數增加，三角形開始喪失其潛力。三角形要求至少有四個轉折點，即明顯的二個短期高點和短期低點。目標測算：以一條邊推平行線至另一端，可度量價格突破后的發(fā)展空間。 根據三角形出現的形態(tài)特征，可以將其分為上升三角形、下

4、降三角形、對稱三角形和擴散三角形。一般認為上升三角形傾向突破向上，下降三角形傾向突破向下。即基于原方向突破。對于三角形的操作，一般選擇突破和回抽確認時順勢進場。 擴散三角形及其操作擴散三角形及其操作 價格的區(qū)間波動幅度越來越激烈，最常發(fā)生在市場的主要頂部過程中，通常是看跌形態(tài)，一般沒有最小跌幅度量，跌幅比較深。其形態(tài)顯示市場已失去控制，變得極為情緒化。而在跌市的底部，因為在跌市中投資意愿薄弱，市場氣氛低沉，很少會形成這形態(tài)。擴散形態(tài)沒有完成之前，很難發(fā)現它的蹤跡。由于其形態(tài)的特點是低點逐漸變低，高點逐漸變高，前高和前低不斷被突破，不管做多還是做空，止損都極容易被打到。所以操作難度比較大。遇到這

5、種形態(tài)，一般選擇回避離場。 三角形目標測算三角形目標測算 三角形的一般操作 1 三角形的一般操作 2 三角形的一般操作 3 旗形形態(tài)旗形形態(tài)尖旗形尖旗形 旗形由旗桿和旗幟組成。通常在急速而又大幅的市場波動中出現 ，形成一個稍徽與原來趨勢呈相反方向傾斜的長方形 。旗形走勢又可分作上升旗形和下降旗形。 如果上下兩條線相交時稱為尖旗形。一旦調整結束，價格突破調整區(qū)域，將以原來的趨勢發(fā)展，最小升（跌）幅為旗桿的高度，無論是在方向的指示還是在測量目標的預示方面，可靠性性較高。 楔形形態(tài)楔形形態(tài) 楔形與對稱三角形相似.形態(tài)具有明顯的傾角，其傾斜方向與形態(tài)前的趨勢相反。分為上升楔形和下降楔形；上升楔形出現在

6、跌勢中，呈向上傾斜，調整完后看跌；下降楔形出現在漲勢中，呈向下傾斜，調整完后看漲。突破一般在其橫向長度2/33/4處，也有經常在尖端才發(fā)生突破的。目標測量與旗形是一致的。楔形的傾斜方向有時與主趨勢一致，此時一般看作趨勢即將反轉的信號。 矩形形態(tài)矩形形態(tài) 矩形形態(tài)也稱為交易區(qū)間或密集區(qū)。上軌和下軌大體呈現水平和平行狀態(tài) 。一般是中繼形態(tài)。波幅大且周期長的矩形，通常比狹窄而短的矩形更具威力。最小理論升跌幅為箱體的垂直高度 。較適合高拋低吸型交易者。趨勢交易者等待突破或回抽時進場。第三節(jié)、形態(tài)分析總結第三節(jié)、形態(tài)分析總結（1）形態(tài)理論相對來說比較成熟，但主觀性也很強。（2）圖表分析是門藝術，不同的人站在不同的角度，面對不同時間區(qū)間 的價格形態(tài)圖形，甚至對同一位置的同一形態(tài)有不同的解釋。（3）形態(tài)規(guī)模的大小會影響預測結果，形態(tài)規(guī)模越大，其結果越具有穩(wěn) 定性和持續(xù)性，越不容易被改變。（4）市場特性原則，每個市場都獨具自己的特性，所