2019年證券從業(yè)資格考試：基礎知識(新增考點14)

1、（ 七 ） 有符合基金特征的投資者適當性管理制度，有明確的投資者定位、識別和評估等落實投資者適當性安排的方法，有清晰的風險警示內容 ;（ 八 ） 基金的投資管理、銷售、登記和估值等業(yè)務環(huán)節(jié)制度健全，行為規(guī)范，技術系統(tǒng)準備充分，不存在影響基金正常運作、損害或者可能損害基金份額持有人合法權益、可能引發(fā)系統(tǒng)性風險的情形 ;（ 九 ） 中國證監(jiān)會規(guī)定的其他條件。二、基金的募集步驟（ 一 ） 基金募集申請我國基金管理人進行基金的募集，必須依據證券投資基金法的有關規(guī)定，向中國證監(jiān)會提交相關文件。申請募集基金應提交的主要文件包括： 基金募集申請報告、 基金合同草案、 基金托管協(xié)議草案、招募說明書草案、律師事

2、務所出具的法律意見書等。其中，基金合同草案、基金托管協(xié)議草案、招募說明書草案等文件是基金管理人向中國證監(jiān)會提交設立基金的申請注冊文本，還未正式生效，因此被稱為草案。對于復雜或者創(chuàng)新產品，中國證監(jiān)會將根據基金的特征與風險，要求基金管理人補充提交證券交易所和證券登記結算機構的授權函、投資者適當性安排、技術準備情況和主要業(yè)務環(huán)節(jié)的制度安排等文件。申請材料受理后，相關內容不得隨意更改。申請期間申請材料涉及的事項發(fā)生重大變化的，基金管理人應當自變化發(fā)生之日起五個工作日內向中國證監(jiān)會提交更新材料。（ 二 ） 基金募集申請的注冊根據證券投資基金法的要求，中國證監(jiān)會應當自受理基金募集申請之目起6 個月內做出注

3、冊或者不予注冊的決定。中國證監(jiān)會在基金注冊審查過程中，可以委托基金業(yè)協(xié)會進行初步審查并就基金信息披露文件合規(guī)性提出意見，或者組織專家評審會對創(chuàng)新基金募集申請進行評審，也可就特定基金的投資管理、銷售安排、交易結算、登記托管及技術系統(tǒng)準備情況等征求證券交易所、證券登記結算機構等的意見，供注冊審查時參考?；鹉技暾埥浿袊C監(jiān)會注冊后方可發(fā)售基金份額。近年來，中國證監(jiān)會不斷推進基金產品注冊制度改革，對基金募集的注冊審查以要件齊備和內容合規(guī)為基礎，不對基金的投資價值及市場前景等作出實質性判斷或者保證，并將注冊程序分為簡易程序和普通程序。對常規(guī)基金產品，按照簡易程序注冊，注冊審查時間原則上不超過20個工

4、作日;對其他產品，按照普通程序注冊，注冊審查時間不超過6 個月。適用于簡易程序的產品包括常規(guī)股票基金、混合基金、債券基金、指數基金、貨幣基金、發(fā)起式基金、合格境內機構投資者 (QDII) 基金、理財基金和交易型指數基金(含單市場、跨市場 /跨境ETF)及其聯(lián)接基金。分級基金及中國證監(jiān)會認定的其他特殊產品暫不實行簡易程序。( 三 ) 基金份額的發(fā)售基金管理人應當自收到核準文件之日起6 個月內進行基金份額的發(fā)售。超過6 個月開始募集，原注冊的事項未發(fā)生實質性變化的，應當報國務院證券監(jiān)督管理機構備案 ; 發(fā)生實質性變化的， 應當向國務院證券監(jiān)督管理機構重新提交注冊申請?；鸬哪技坏贸^中國證監(jiān)會核

5、準的基金募集期限。 基金的募集期限自基金份額發(fā)售之日起計算，募集期限一般不得超過3 個月?；鸱蓊~的發(fā)信，由基金管理人負責辦理。基金管理人應當在基金份額發(fā)信的 3 日前公布招募說明書、基金合同及其他有關文件。在基金募集期間募集的資金應當存入專門賬戶， 在基金募集行為結束前，任何人不得動用。( 四)基金的合同生效(1) 基金募集期限屆滿， 封閉式基金需滿足募集的基金份額總額達到核準規(guī)模的80%以上，并且基金份額持有人人數達到 200 人以上 ; 開放式基金需滿足募集份額總額不少于 2 億份，基金募集金額不少于 2億元人民幣，基金份額持有人的人數不少于 200 人?；鸸芾砣藨斪阅技谙迣脻M之日

6、起10 日內聘請法定驗資機構驗資。 自收到驗資報告之日起 10 日內， 向中國證監(jiān)會提交備案申請和驗資報告， 辦理基金備案手續(xù)。中國證監(jiān)會自收到基金管理人驗資報告和基金備案材料之日起 3 個工作日內予以書面確認; 自中國證監(jiān)會書面確認之日起， 基金備案手續(xù)辦理完畢，基金合同生效?；鸸芾砣藨斣谑盏街袊C監(jiān)會確認文件的次日予以公告。需要特別說明的是，發(fā)起式基金的基金合同生效不受上述條件的限制。 發(fā)起式基金是指基金管理人在募集基金時， 使用公司股東資金、公司固有資金、公司高級管理人員或者基金經理等人員資金認購基金的金額不少于 1000 萬元人民幣， 且持有期限不少于 3 年。 發(fā)起式基金的基金合

7、同生效3 年后，若基金資產凈值低于 2 億元的，基金合同自動終止。發(fā)起資金的持有期限自該基金公開發(fā)售之日或者合同生效之日孰晚日起計算。(2) 基金募集期限屆滿， 基金不滿足有關募集要求的， 基金募集失敗，基金管理人應承擔下列責任：以固有財產承擔因募集行為而產生的債務和費用 ;在基金募集期限屆滿后 30 日內返還投資者已繳納的款項， 并加計銀行同期存款利息。三、開放式基金的認購步驟、認購方式、認購費率和收費模式( 一 ) 開放式基金的認購步驟投資人認購開放式基金，一般通過基金管理人或管理人委托的商業(yè)銀行、證券公司、期貨公司、保險機構、證券投資咨詢機構、獨立基金銷售機構以及經國務院證券監(jiān)督管理機構

8、認定的其他機構辦理。投資者進行認購時，如果沒有在注冊登記機構開立基金賬戶，需提前在注冊登記機構開立基金賬戶?；鹳~戶是基金登記人為基金投資者開立的、用于記錄其持有的基金份額余額和變動情況的賬戶。開放式基金的認購，分為認購和確認兩個步驟。(1) 認購。 投資人在辦理基金認購申請時， 須填寫認購申請表， 并需按銷售機構規(guī)定的方式全額繳款。投資者在募集期內可以多次認購基金份額。一般情況下，已經正式受理的認購申請不得撤銷。(2) 確認。銷售機構對認購申請的受理并不代表該申請一定成功，而僅代表銷售機構確實接受了認購申請，申請的成功與否應以注冊登記機構的確認結果為準。投資者T 日提交認購申請后，一般可于

9、T+2日后到辦理認購的網點查詢認購申請的受理情況。認購申請被確認無效的，認購資金將退回投資人資金賬戶。認購的最終結果要待基金募集期結束后才能確認。(3) 二 ) 開放式基金的認購方式開放式基金的認購采取金額認購的方式，即投資者在辦理認購申請時，不是直接以認購數量提出申請，而是以金額申請?；鹱缘怯洐C構在基金認購結束后，再按基金份額的認購價格，將申請認購基金的金額換算為投資者應得的基金份額。(4) 三 ) 開放式基金的認購費率和收費模式在具體實踐中，基金管理人會針對不同類型的開放式基金、不同認購金額等設置不同的認購費率。目前，我國股票型基金的認購費率一般按照認購金額設置不同的費率標準， 一般不

10、超過1.5%， 債券型基金的認購費率通常在1%以下，貨幣型基金一般認購費為0。在基金份額認購上存在兩種收費模式：(5) 前端收費模式。 前端收費模式是指在認購基金份額時就支付認購費用的付費模式 ;(6) 后端收費模式。后端收費模式是指在認購基金份額時不收費，在贖回基金份額時才支付認購費用的收費模式。后端收費模式設計的目的是為鼓勵投資者能夠長期持有基金，因為后端收費的認購費率一般會隨著投資時間的延長而遞減，甚至不再收取認購費用。四、開放式基金申購、贖回的概念申購指在基金成立后的存續(xù)期間，處于申購開放狀態(tài)期內，投資者申請購買基金份額的行為?；鸱忾]期結束后，若申請購買開放式基金， 習慣上稱為基金申

11、購， 以區(qū)分在發(fā)行期內的認購。 基金的申購，就是買進。上市的封閉式基金，買進方法同一般股票。開放式基金是以您欲申購之金額，除以買進當日基金凈值，得到買進單位數。基金的贖回，就是賣出。上市的封閉式基金，賣出方法同一般股票。開放式基金是以您手上持有基金的全部或一部分，申請賣給基金公司，贖回您的價金。贖回所得金額，是賣出基金的單位數，乘以賣出當日凈值，再減去贖回費用。五、認購與申購的區(qū)別基金首次募集期購買基金的行為稱為認購 ; 在基金成立后購買基金的行為稱為申購 ; 一般情況下， 認購期購買基金的費率相對來說要比申購期購買優(yōu)惠。認購期購買的基金一般要經過封閉期才能贖回，申購的基金要在申購成功后的第二

12、個工作日進行贖回。在認購期內產生的利息以注冊登記中心的記錄為準，在基金成立時，自動轉換為投資者的基金份額，即利息收入增加了投資者的認購份額。認購期一般按照基金面值1 元錢購買基金，認購費率通常也要比申購費率優(yōu)惠。認購期與申購期區(qū)別之一就是利息。利息是指在基金募集期，因為基金還沒有成立，投資者的款項到達基金公司賬戶后，沒有進行投資和運作，要計算利息，并將利息折算為基金份額計入基金賬戶?；鸪闪⒑螅曩彽幕鸺闯蔀橥顿Y，風險要由投資者自擔，所以不能計算利息。六、申購、贖回的原則(1)" 未知價 " 原則， 即申購、 贖回價格以申請當日的基金單位資產凈值為基準進行計算;(2)&q

13、uot; 金額申購、 份額贖回 "原則， 即申購以金額申請， 贖回以份額申請 ;(7) 在限制申購的情況下， 申購費用按單筆申購申請金額對應的費率乘以單筆確認的申購金額計算;(8) 當日的申購和贖回申請可以在當日 15:00 以前撤銷 ;(9) 基金存續(xù)期間單個基金賬戶持有基金單位的比例不超過基金總份額的10%。由于募集期間認購不足、存續(xù)期間其它投資者贖回或分紅再投資等原因而使個戶持有比例超過基金總份額的10%時，不強制贖回但限制追加投資;(10) 基金存續(xù)期內， 單個投資者申購的基金份額加上一開放日其持有的基金份額不得超過上一開放日基金總份額的10%，超過部分不予確認。考點練習題1

14、. 根據證券投資基金法的有關規(guī)定，基金管理人申請募集基金應提交文件有() 。I. 基金合同草案II. 基金托管協(xié)議草案III. 法律意見書IV. 風險說明書V. 驗資報告A.I、II 、III、 IV 、 VB.I、II 、IIIC.II、III、IVD.I、IV、V參考答案： B解析：申請募集基金應提交的主要文件包括：募集基金的申請報告、基金合同草案、基金托管協(xié)議草案、招募說明書草案、法律意見書等。2. 下列按照簡易程序注冊的基金有() 。I. 指數基金II. 分級基金III. QDII 基金IV. 貨幣基金A.I 、 II4.1 、 II 、 III 、 IVC.I 、 III 、 IVD.III 、 IV參考答案： C解析：目前基金注冊程序分為簡易程序和普通