淺析中小企業(yè)民間融資

1、淺析中小企業(yè)民間融資 淺析中小企業(yè)民間融資 摘要：中小企業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中發(fā)揮著重要的作用，充當(dāng)著國(guó)民經(jīng)濟(jì)開(kāi)展的蓄水池。但由于中小企業(yè)自身的規(guī)模較小，信用問(wèn)題等限制，使得他們能從 正規(guī)金融機(jī)構(gòu)獲得的資金是很有限的，因此，他們不能不選擇正規(guī)金融資金以外的融資渠道，這樣，民間融資在中小企業(yè)中營(yíng)運(yùn)而生，而且，大受歡送。但從2021年4月起，溫州中小企業(yè)由于資金鏈斷裂，出現(xiàn)了企業(yè)倒閉潮，很多中小企業(yè)主選擇跑路，再次把中小企業(yè)民間融資推上了談?wù)摰臒岢?。?duì)此，中小企業(yè)民間融資到底該何去何從是值得我們討論和思考的。本文通過(guò)對(duì)中小企業(yè)民間融資的可行性分析，全面了解中小企業(yè)民間融資的優(yōu)勢(shì)與障礙所在，并針對(duì)問(wèn)題提出解

2、決的方法，使得中小企業(yè)民間融資能順利進(jìn)行，保障中小企業(yè)融資權(quán)益，實(shí)現(xiàn)中小企業(yè)資金鏈的多元化開(kāi)展和融資的穩(wěn)定性，使得中小企業(yè)能更好的生存和開(kāi)展，發(fā)揮其在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的作用，促進(jìn)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的健康繁榮 開(kāi)展。 關(guān)鍵詞：中小企業(yè);民間融資;溫州“跑路公司 一、民間融資的定義 民間融資是相區(qū)別于向合法金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行融資，通過(guò)支付相對(duì)較高的利息以獲取貨幣資金的一種渠道、手段，同時(shí)，民間融資并不被國(guó)家所認(rèn)可、批準(zhǔn)。根據(jù)這個(gè)定義而言，發(fā)生在企業(yè)間的正常商業(yè)信用是不包括在其范圍內(nèi)的。但是在超出商業(yè)信用正常約定時(shí)間，并且會(huì)產(chǎn)生利息時(shí)，這種情況下就已經(jīng)超出了正常的商業(yè)信用范圍而屬于民間融資了。所有的沒(méi)有經(jīng)過(guò)正式注冊(cè)登記的

3、，也就是說(shuō)在央行控制范圍之外的各種金融形式都統(tǒng)統(tǒng)劃分到民間融資范疇。民間融資由于其方便靈活、融資主體多元以及利率可變程度高等特點(diǎn)，受到許多籌資者的親睞。 二、中小企業(yè)民間融資面臨的問(wèn)題 民間融資尚未得到國(guó)家法律的保護(hù) 鑒于受傳統(tǒng)觀念以及某些案例的影響，民間融資往往被人們稱之為灰色金融。雖然近年來(lái)在我國(guó)市場(chǎng)上發(fā)生過(guò)一些有關(guān)民間金融的違法案例，但不能因?yàn)檫@些案例的產(chǎn)生，就全盤否認(rèn)民間融資。隨著我國(guó)改革開(kāi)展的不斷深入，我國(guó)的民間融資市場(chǎng)也隨之取得了一定的開(kāi)展，但目前仍僅僅只是處于初級(jí)階段，各項(xiàng)相關(guān)法律法規(guī)還十分不健全，最主要的是民間金融組織未被國(guó)家認(rèn)可，無(wú)法獲得法律的有效保障。一旦出現(xiàn)有關(guān)問(wèn)題，就很

4、難通過(guò)法律手段來(lái)維護(hù)相關(guān)利益人的合法權(quán)益。 民間融資會(huì)影響國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控 由于民間融資的存在，政府有關(guān)部門無(wú)法有效統(tǒng)計(jì)到企業(yè)的實(shí)際融資規(guī)模，這往往使得官方數(shù)據(jù)顯示的貸款規(guī)模遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于實(shí)際規(guī)模水平，因此，政府在應(yīng)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)與通貨膨脹兩大難題的時(shí)候，會(huì)增加相應(yīng)的調(diào)控難度。民間融資的本錢通常相對(duì)很高，雖然合法的民間借貸利率要求是不得超出銀行基準(zhǔn)利率的4倍，但實(shí)際情況遠(yuǎn)遠(yuǎn)不止這個(gè)水平，也就是我們通常所說(shuō)的高利貸，這不僅不利于我國(guó)經(jīng)濟(jì)的正常持續(xù)開(kāi)展，同時(shí)也給我國(guó)社會(huì)安定留下隱患。據(jù)有關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2021年4月溫州民間借貸平均利率水平為24.6%，遠(yuǎn)高于同期的銀行利率水平。由于國(guó)家宏觀調(diào)控?zé)o法約束到民間融

5、資，當(dāng)市場(chǎng)利率降低時(shí)，銀行貸款額度會(huì)相應(yīng)減少，而此時(shí)的民間借貸卻很可能會(huì)相應(yīng)增加，這就使得宏觀調(diào)控的效果被大大削弱。 民間金融存在信用風(fēng)險(xiǎn)，容易產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)糾紛 民間借貸的一個(gè)顯著特點(diǎn)就是用于放貸的這些資金很可能是通過(guò)親朋好友等共同籌集的，相對(duì)規(guī)模有限，難以有效抵御信貸風(fēng)險(xiǎn)。與此同時(shí)，民間借貸普遍存在口頭協(xié)議的方式，并且對(duì)于借貸期限以及相關(guān)利率問(wèn)題都是由相關(guān)當(dāng)事人自行協(xié)商決定，缺乏相應(yīng)的法律依據(jù)，因此不被法律所保障。同時(shí)，由于民間融資的借貸雙方自身存在較大的不確定性，因此對(duì)于民間融資的信用水平也就很難確定。在這種實(shí)際因素的影響下，民間融資就存在著一定的信用風(fēng)險(xiǎn)，并且很容易導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)糾紛。 三、 中小

6、企業(yè)民間融資的原因分析 中小企業(yè)的生存現(xiàn)狀及面臨的問(wèn)題 雖然中小企業(yè)對(duì)于推動(dòng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)開(kāi)展來(lái)說(shuō)起著十分重要的作用，但與此同時(shí)，他們的生存狀況也十分艱難。這些企業(yè)由于規(guī)模相對(duì)較小，很難從各大銀行獲取較多的信貸資金。因此，對(duì)于中小企業(yè)來(lái)說(shuō)，為了保證自己的生存及開(kāi)展，如何維持穩(wěn)定的現(xiàn)金流就顯得十分重要。以我國(guó)溫州的企業(yè)來(lái)說(shuō)，這些企業(yè)已經(jīng)構(gòu)成了溫州經(jīng)濟(jì)的主要力量，并且為溫州的經(jīng)濟(jì)高速開(kāi)展起到至關(guān)重要的作用。這些企業(yè)無(wú)論是在數(shù)量上，還是產(chǎn)值上來(lái)說(shuō)，都已到達(dá)溫州全市總水平的90%以上。據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，截至2021年，溫州的中小企業(yè)數(shù)量已經(jīng)超過(guò)了14萬(wàn)家。這么巨大數(shù)量的中小企業(yè)，對(duì)于資金的需求可見(jiàn)是相當(dāng)巨

7、大的。然后迫于融資壓力，從2021年上半年開(kāi)始，就陸續(xù)有披露報(bào)道中小企業(yè)老板由于資金鏈斷裂而“跑路的負(fù)面信息，例如。位于樂(lè)清的三旗集團(tuán)董事長(zhǎng)陳福財(cái)出走、溫州鐵通電器合金實(shí)業(yè)的股東之一范某出走、位于溫州龍灣區(qū)海濱街道的巨邦鞋業(yè)老板王某出走等等，這種現(xiàn)象已經(jīng)屢見(jiàn)不鮮。因此，有效解決資金需求問(wèn)題、保證資金鏈的持續(xù)穩(wěn)定是中小企業(yè)生存開(kāi)展所面臨的最重要的挑戰(zhàn)。 中小企業(yè)民間融資的必要性 一般來(lái)說(shuō)，中小企業(yè)固定資產(chǎn)相對(duì)較少，難以在銀行通過(guò)抵押的方式獲取足夠的資金需求，與此同時(shí)，中小企業(yè)較可能發(fā)生逃費(fèi)從而導(dǎo)致銀行債務(wù)懸空的現(xiàn)象發(fā)生，信用度相對(duì)較低。基于上述實(shí)際因素，中小企業(yè)在銀行信貸方面會(huì)有所受限。而且銀行

8、信貸收費(fèi)多并且手續(xù)繁雜，對(duì)于企業(yè)急需獲取周轉(zhuǎn)資金來(lái)說(shuō)，可能無(wú)法起到實(shí)際的效果。這也與我國(guó)目前尚未有專門的中小企業(yè)效勞管理機(jī)構(gòu)有關(guān)，如類似于中小企業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)以及信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)等等?；谏鲜鰩c(diǎn)因素的共同影響，中小企業(yè)民間融資就顯得十分必要。一旦沒(méi)有了民間融資的資金支持，很多中小企業(yè)都將面臨著資金鏈斷裂的問(wèn)題，很可能使得這些企業(yè)無(wú)法正常生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)。 民間融資對(duì)中小企業(yè)的吸引力 目前，我國(guó)民間融資有個(gè)顯著特征就是規(guī)模相對(duì)較大。中國(guó)人民銀行此前對(duì)我國(guó)浙江省的400多家私營(yíng)企業(yè)就其融資問(wèn)題開(kāi)展過(guò)相關(guān)調(diào)查，結(jié)果顯示這些企業(yè)的間接融資比例居然高達(dá)80%以上，并且在這局部融資中，民間融資就占到了20%以上。這一數(shù)

9、據(jù)顯示，對(duì)于私營(yíng)企業(yè)來(lái)說(shuō)，民間融資對(duì)于其的重要性不可無(wú)視，是一個(gè)十分依賴的資金獲取渠道。與此同時(shí)，民間本錢具有一定的交易本錢優(yōu)勢(shì)，鑒于民間本錢雙方接觸相對(duì)頻繁，民間融資組織能花費(fèi)較低的本錢搜集舉債人或舉債單位的各方面信息，及時(shí)掌握企業(yè)的貸款風(fēng)險(xiǎn)并采取相應(yīng)措施?；诖耍耖g融資還有另一個(gè)顯著的特征就是借貸程序相對(duì)簡(jiǎn)單，沒(méi)有復(fù)雜而漫長(zhǎng)的操作程序，使其更具有靈活性。而且，在民間融資過(guò)程中，借貸雙方可以就利率等做出合理的創(chuàng)新和變通?；谝陨蠋c(diǎn)，民間融資對(duì)于我國(guó)中小企業(yè)來(lái)說(shuō)具有相對(duì)較大的吸引力。 四、結(jié)論 在我國(guó)現(xiàn)階段的經(jīng)濟(jì)開(kāi)展過(guò)程中，中小企業(yè)由于自身固有的限制，一直面臨著融資瓶頸，而民間融資本身就是

10、一把雙刃劍，如果其作用發(fā)揮得好，將極大的解決中小企業(yè)融資困難問(wèn)題，翻開(kāi)中小企業(yè)融資瓶頸，促進(jìn)中小企業(yè)的開(kāi)展，更好的發(fā)揮中小企業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的作用，促進(jìn)國(guó)民經(jīng)濟(jì)實(shí)現(xiàn)又好又快開(kāi)展。同時(shí)，在不健全的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，民間融資具有一定的缺陷，為了更好的發(fā)揮其在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下的作用，需要社會(huì)各個(gè)方面的努力，中小企業(yè)要壯大自身實(shí)力，增強(qiáng)自身信用，自覺(jué)維護(hù)民間融資市場(chǎng)秩序;金融機(jī)構(gòu)要?jiǎng)?chuàng)新金融產(chǎn)品，增加對(duì)中小企業(yè)的融資支持，實(shí)現(xiàn)雙贏;國(guó)家要從法律層面標(biāo)準(zhǔn)民間融資市場(chǎng)，在成認(rèn)民間融資市場(chǎng)合法化的同時(shí)，積極引導(dǎo)民間融資市場(chǎng)的標(biāo)準(zhǔn)化。 參考文獻(xiàn)： 【1】洪志明.如何引導(dǎo)中小企業(yè)民間融資行為J.企業(yè)管理，2021. 【2】陸岷峰，張惠.企業(yè)融資與民間資金對(duì)接渠道建設(shè)研究J.江西財(cái)經(jīng)大學(xué)學(xué)報(bào)，2021. 【3】林淑樂(lè)，張沙琪，楊豐栗.后金融危機(jī)時(shí)代下中小企業(yè)融資與非正規(guī)金融J.財(cái)會(huì)研究，2021. 【4】汪天倩.金融創(chuàng)新破解溫州中小企業(yè)融資困難J.時(shí)代金融，2021. 【5】 Yem israch K ifle， Sm all and M ed ium - S ize Compan ies K ey to Am ericanM anufacturing Sectors Su ccess，202