談現(xiàn)金在企業(yè)管理中的重要性(doc5)

1、談現(xiàn)金在企業(yè)管理中的重要性第一章 現(xiàn)金是企業(yè)生存與發(fā)展的血脈在金融風(fēng)險日益加劇的今天，企業(yè)擁有現(xiàn)金數(shù)量多少的重要性更為顯著， " 現(xiàn)金至上 " 比任何時候都備受推崇。引用美國前證券管理委員會主席羅德·威廉斯就說過的一句話： 如果讓我在擁有利潤信息和現(xiàn)金流量信息之間做一個比較選擇，那么今天我就選現(xiàn)金流量。一、流動的現(xiàn)金猶如企業(yè)的血液，為必不可缺少。因?yàn)槠髽I(yè)的收入與支出最終都表現(xiàn)為現(xiàn)金的流入和流出。 一旦大量的收入最終無法表現(xiàn)為現(xiàn)金的流入， 企業(yè)就會面臨誠信危機(jī)， 最終面對萬般無奈的選擇 - 申請破產(chǎn)保護(hù)，如韓國的大宇、美國的通用、中國的巨人等。現(xiàn)實(shí)中投資收益率并不低

2、，甚至是高利潤伴之以現(xiàn)金短缺，常常是困擾企業(yè)經(jīng)營者的尷尬事情。前車之鑒中有許多企業(yè)無論從策劃、論證、項(xiàng)目、運(yùn)作到發(fā)展都鶯歌燕舞，就像 " 泰坦尼克號 " 一樣瞬間覆沒，外強(qiáng)中干的關(guān)鍵大多是致命的現(xiàn)金流量出了不可救藥的問題。所以，目前許多企業(yè)在重視資產(chǎn)負(fù)債表和損益表的同時開始關(guān)注和看重現(xiàn)金流量表。 現(xiàn)金流量表不再是每年年終財務(wù)部門的例行公事， 而是經(jīng)營者進(jìn)行經(jīng)營分析不可或缺少的重要工具之一。 特別是隨著市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展日趨成熟的今天，在企業(yè)組織規(guī)模較大、 結(jié)構(gòu)日趨復(fù)雜的大型企業(yè)管理中， 現(xiàn)金的管理與控制已成為企業(yè)財務(wù)管理的關(guān)鍵。二、構(gòu)建現(xiàn)金流量為中心的預(yù)算管理制度，以適應(yīng)企業(yè)管理

3、的特定要求?，F(xiàn)金流量預(yù)算是按收付實(shí)現(xiàn)制來全面反映企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動的財務(wù)預(yù)算之一，其編制是從現(xiàn)金的" 流入 " 、" 流出 " 兩個方面進(jìn)行的。1、現(xiàn)金流入的預(yù)算內(nèi)容包括生產(chǎn)經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流入和其他非經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流入。 生產(chǎn)經(jīng)營活動主要是指企業(yè)投資活動和籌資活動以外的所有交易事項(xiàng)，就工商企業(yè)來說：主要包括銷售商品、提供勞力、經(jīng)營性租賃、購買商品、接受勞務(wù)、廣告宣傳、推銷產(chǎn)品，交納稅款等。而銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金則需要以銷售收入預(yù)測為基礎(chǔ)，考慮銷售方式來確定， 同時利用歷史資料進(jìn)行定量的趨勢分析預(yù)測并參照專業(yè)銷售人員意見進(jìn)行定性預(yù)測。2、現(xiàn)

4、金流出預(yù)算的內(nèi)容包括生產(chǎn)經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流出和非生產(chǎn)經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流出。 在成本費(fèi)用的現(xiàn)金流出中， 購買商品、 接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金和經(jīng)營租賃所付的現(xiàn)金以及支付給職工的現(xiàn)金可以根據(jù)經(jīng)營收入預(yù)算或銷售量預(yù)測倒推確定，也可以采用直接計(jì)算法來確定?？傊?，對于現(xiàn)金流量預(yù)算來說，除了要反映即期內(nèi)現(xiàn)金流入與現(xiàn)金流出的數(shù)額外， 還要反映發(fā)生的時間， 因?yàn)橹挥锌偭繘]有時間的 " 流量預(yù)算 " 是無意義的。現(xiàn)金流量發(fā)生的時間預(yù)算越準(zhǔn)確， 資金調(diào)度就越從容，從而有助于提高資金使用效率，降低資金占用成本。所以，從內(nèi)容上說，現(xiàn)金流量預(yù)算是二維的。 企業(yè)的運(yùn)轉(zhuǎn)分分秒秒離不開現(xiàn)金的流動， 支付工資

5、、購買辦公用品、購置原材料和固定資產(chǎn)、支付稅款、償還貸款等等。大多數(shù)企業(yè)一定時期內(nèi)的現(xiàn)金收支是有一定波動的。 由于市場熱點(diǎn)或是季節(jié)的變化都會直接影響經(jīng)營額的多少，進(jìn)而影響現(xiàn)金流入流出的數(shù)量。三、預(yù)防動機(jī)為持有現(xiàn)金的另一種需要企業(yè)為了適應(yīng)市場、 規(guī)避風(fēng)險，任何企業(yè)都必須準(zhǔn)備一定數(shù)量的備用現(xiàn)金用于意外支付。對企業(yè)來說，持有現(xiàn)金的需要一般有三種情況：交易性需要、預(yù)防性需要和投機(jī)性需要， 但資金是有時間價值的， 風(fēng)險和收益也是相配比的。 如果持有的現(xiàn)金數(shù)量多， 則現(xiàn)金成本相對較高， 收益相對較低， 但企業(yè)到期不能償付債務(wù)的風(fēng)險又相對較??； 反之，企業(yè)的收益雖然增大， 但到期不能償付債務(wù)的風(fēng)險就加大。所

6、以備用金準(zhǔn)備數(shù)量的多少將取決于企業(yè)對未來可能出現(xiàn)的現(xiàn)金短缺的判斷以及對收益性現(xiàn)金流入兌現(xiàn)控制能力的高低。在資金調(diào)度困難的時期， 企業(yè)要對自己的實(shí)力做客觀， 嚴(yán)謹(jǐn)?shù)脑u估， 嚴(yán)格控制現(xiàn)金賬戶的數(shù)量和運(yùn)用， 確?，F(xiàn)金的流動性地位， 不因理財不善或經(jīng)營決策失誤而影響生產(chǎn)經(jīng)營活動的正常進(jìn)行， 以保證未來經(jīng)營規(guī)模的需要。 現(xiàn)實(shí)中不少企業(yè)從資產(chǎn)負(fù)債表上看本年不僅盈利， 而且權(quán)益收益率也不低， 但卻因不能償還到期債務(wù)而被迫宣告破產(chǎn)。這警示我們，盈利并不意味著資金管理的良好。四、現(xiàn)金與利潤的關(guān)系現(xiàn)金是速動資產(chǎn)，擁有其可控數(shù)額的多少，完全因企業(yè)經(jīng)營之需而定。而利潤是某一會計(jì)期間生產(chǎn)經(jīng)營活動所賺取的盈余，即從營業(yè)收

7、入和其他業(yè)務(wù)收入中減去全部成本、費(fèi)用后得到的。它是以權(quán)責(zé)發(fā)生制為原則的一項(xiàng)會計(jì)計(jì)量，并不是公司實(shí)際擁有的資產(chǎn)。 因?yàn)?" 應(yīng)收賬款 " 和" 固定資產(chǎn)折舊 " 都會對利潤的形成與直接的影響， 卻與現(xiàn)金流量無關(guān)。 因此在其他條件相同的情況下， 利潤的增多并不意味著企業(yè)越做越好， 盈利企業(yè)也可能破產(chǎn)的真諦在于： 現(xiàn)金流不以人的意愿為轉(zhuǎn)移而滯塞。所以財務(wù)管理中的兩個主要指標(biāo)一個是現(xiàn)金、一個是利潤，它們所反映和揭示的是完全不同的企業(yè)經(jīng)營信息的兩個側(cè)面， 不可互換、不可替代。因此，充分認(rèn)識利潤與現(xiàn)金之間的區(qū)別， 可使我們在高贏利的面紗前少一些浮躁與盲動，多一份冷靜

8、與思考，也對我們建立 " 現(xiàn)金至上 " 的觀念大有裨益。第二章 掌控現(xiàn)金流，從賒銷管理入手每個企業(yè)在與其它企業(yè)進(jìn)行商業(yè)貿(mào)易往來的過程中， 都不可避免地要進(jìn)行賒銷活動，但是對賒銷信息進(jìn)行管理， 似乎還是一個新鮮的話題。 在公司內(nèi)部設(shè)立專門的賒銷信息管理部門或者開辟這一管理功能，對公司現(xiàn)金流進(jìn)行有效監(jiān)測。一、變事后管理為事前、事中管理原料供應(yīng)商將貨供給經(jīng)銷商， 但經(jīng)銷商無須馬上付錢， 而是在約定的時間內(nèi)將錢付清，這就是賒銷。賒銷包括買進(jìn)和賣出兩個流程，賣出后關(guān)心貨款回收，買進(jìn)時想要多拿點(diǎn)貨， 并希望還款的期限越長越好。 賒銷管理就是對買和賣， 即進(jìn)與出這個關(guān)系進(jìn)行管理， 它的主

9、要功能就是管理企業(yè)的現(xiàn)金流。 有的企業(yè)把賒銷管理只單純理解為追債， 其實(shí)不然，追債是個事后的方法， 等于把收款的先機(jī)失去了，相當(dāng)于事先沒有去管它， 等到一個蘋果爛掉了才去管它， 就沒有對現(xiàn)金流起到很好的監(jiān)控。二、賒銷管理部門應(yīng)該是與企業(yè)的財務(wù)部門和業(yè)務(wù)部門平行的一個部門如果將賒銷部門放在業(yè)務(wù)部或財務(wù)部管理， 都取不到良好的效果。 因?yàn)闃I(yè)務(wù)部門僅僅注重把貨賣出去， 而賒銷管理部門對其無約束力， 結(jié)果企業(yè)的業(yè)務(wù)上升了，但錢還是追不回來， 而財務(wù)部門又不理解市場， 一直用賒銷管理部門對業(yè)務(wù)部進(jìn)行售貨壓制， 可能會喪失一部分市場和客戶資源。 賒銷管理部門的一個職能就是利用各種渠道，搜集與本企業(yè)交往的客

10、戶資料，建立必要的客戶信息檔案，有效預(yù)防債務(wù)追不回來的情況發(fā)生。 當(dāng)確實(shí)需要追債的時候， 不要單純地只看作是追債，還要維持好企業(yè)與客戶關(guān)系，把這次收賬看成是準(zhǔn)備下次交易的到來。三、重視賒銷管理可避免企業(yè)破產(chǎn)賒銷管理所監(jiān)測的企業(yè)現(xiàn)金流， 就像人體的血液一樣。 最近幾年，人們總是說企業(yè)的競爭是人才的競爭， 而從賒銷管理的角度看， 現(xiàn)代企業(yè)的競爭應(yīng)有兩種競爭：1、市場份額競爭； 2、應(yīng)收帳天數(shù)競爭。 因?yàn)槿瞬鸥偁幷f到底是錢的競爭，沒有錢人才就不會來， 企業(yè)的市場就不會擴(kuò)大， 就沒法健康發(fā)展。 擴(kuò)大市場份額的一個簡單、 快捷的方法就是賒銷。 但是市場份額擴(kuò)大之后， 就會面臨債權(quán)和債務(wù)的問題，也就是說，

11、把自己的經(jīng)營資金大部分放在外面。企業(yè)的錢是有限的，一旦大量放在外面， 現(xiàn)金流就會出現(xiàn)問題。 在很多時候， 有些企業(yè)老板在面對蒸蒸日上的業(yè)績會納悶：為什么會沒有錢呢？其實(shí)不是沒有錢，而是錢都在外面，沒能及時回收。假如這個老板能夠把錢及時回收的話，他的現(xiàn)金流就沒有問題；而且回收速度越快， 對他就越有利。 表現(xiàn)一家企業(yè)的現(xiàn)金流有沒有問題的指標(biāo)很多，其中一個就是上面提到的 " 應(yīng)收帳天數(shù) " ，它是指把貨交給別的公司之后， 經(jīng)過多少天能把錢收回。 例如有一家同行業(yè)公司開在你的公司旁邊， 規(guī)模、資金大體與你一樣，假如他的應(yīng)收帳天數(shù)是 30 天，你的是 60 天，那么你輸了，他贏了。原

12、因就在于，他的資金流動比你快，這給他帶來的利潤比你多，在 " 時間就是金錢 " 的情況下，他搶得了時間，所以他就贏得了勝利。由此我們可以看出， 賒銷管理對一個企業(yè)的發(fā)展是多么重要， 去年有一個統(tǒng)計(jì)顯示，全球范圍內(nèi)， 企業(yè)破產(chǎn)的原因有兩個最重要的方面： 一是企業(yè)流動性不足；二是企業(yè)信息不足。流動性不足表現(xiàn)為貨賣不出去，錢收不回，債無法還；信息不足就是企業(yè)沒有注意去收集客戶信息，對交往過程中產(chǎn)生的信息沒被利用。這兩個方面是賒銷管理的重要方面， 倘若企業(yè)懂得了賒銷管理， 悲劇就可能避免發(fā)生。第三章制定嚴(yán)密的資金使用計(jì)劃對于企業(yè)管理者來說， 資金的管理具有 " 龍頭 " 地位，有關(guān)資金運(yùn)動的反饋信息是經(jīng)營管理的重要資料。現(xiàn)金流入和流出的控制涉及生產(chǎn)經(jīng)營活動的各個方面，為此制訂詳盡周密的現(xiàn)金流量計(jì)劃必不可少。制定計(jì)劃的目的是指導(dǎo)實(shí)踐，是要通過預(yù)算達(dá)到計(jì)劃、控制的目的。實(shí)踐中，越早發(fā)現(xiàn)計(jì)劃的偏差，越早采取糾正措施，就越有利于目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。 所以，預(yù)算管理必須有靈敏的跟蹤反饋制度，以便能夠及時的發(fā)現(xiàn)偏差加以分析，直至調(diào)整預(yù)算。目前理論上一致認(rèn)為 " 滾動預(yù)算 " 是保證具有一定調(diào)整余地的重要方法，實(shí)踐中也證明要做到 " 管而不死 " ，適當(dāng)?shù)恼{(diào)整是必要的。 因?yàn)槠髽I(yè)經(jīng)營面對的是動態(tài)的內(nèi)外環(huán)境