互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展及對傳統(tǒng)商業(yè)銀行影響探究-以銀行為例 財(cái)務(wù)管理專業(yè)

1、互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展及對傳統(tǒng)商業(yè)銀行影響探究-以招商銀行為例Internet financial development and its influence on traditional commercial banks: a case study of China Merchants Ban摘 要隨著電子商務(wù)的快速發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)已然積累了大量的數(shù)據(jù)，逐步把握了用戶的喜好和需求，并將其擴(kuò)展到更加廣泛的業(yè)務(wù)領(lǐng)域?；ヂ?lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)與金融業(yè)務(wù)的融合，把互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展推向了一個(gè)更高的業(yè)務(wù)領(lǐng)域。互聯(lián)網(wǎng)的這一跨越式發(fā)展給金融行業(yè)帶來了更加光明的未來。2013年，隨著余額寶等理財(cái)產(chǎn)品的推出，使傳統(tǒng)銀行坐立不安。在互聯(lián)網(wǎng)金融

2、如此高速的發(fā)展形式下，銀行業(yè)作為金融領(lǐng)域的主要商業(yè)模式，將會受到怎樣的影響，銀行業(yè)又該如何去應(yīng)對，這是我們亟需研討的問題。本文大體從四個(gè)方面展開分析，首先是對互聯(lián)網(wǎng)金融作一全面的分析，從它的特性、發(fā)展的階段、發(fā)展的情況三個(gè)方面進(jìn)行詮釋；其次是介紹商業(yè)銀行的發(fā)展情況，探究互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展給銀行所帶來的影響；然后提出商業(yè)銀行應(yīng)該如何應(yīng)對互聯(lián)網(wǎng)所帶來的沖擊；最后對文章作出總結(jié)。關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；融資模式；金融市場；互聯(lián)網(wǎng)金融AbstractWith the rapid development of e-commerce, the Internet has accumulated a lot of dat

3、a, and gradually grasp the user's preferences and needs, and extended to a wider range of business areas. Internet business and financial business integration, the development of the Internet to a higher business areas. This leapfrog development of the Internet has brought a brighter future to t

4、he financial industry. 2013, with the balance of wealth and other financial products introduced, so that the traditional bank restless. In the form of Internet finance such a high-speed development, the banking industry as the main business model of the financial sector, will be affected, how to dea

5、l with the banking industry, which is our urgent need to discuss the issue.This article is mainly from the four aspects of the analysis, the first is a comprehensive analysis of Internet finance, from its characteristics, the development stage, the development of three aspects of the interpretation;

6、 followed by the introduction of commercial banks, the development of the Internet The impact of the development to the bank; and then put forward how the commercial banks should deal with the impact of the Internet; Finally, the article made a summary.Key words:Commercial Banks; Financing model;Fin

7、ancial market ; Internet finance;一、互聯(lián)網(wǎng)金融概述（一）互聯(lián)網(wǎng)金融的特性1.互聯(lián)網(wǎng)金融不需要中介機(jī)構(gòu)金融中介是指在資金的融通過程中起著橋梁或媒介作用的機(jī)構(gòu)或個(gè)人。而互聯(lián)網(wǎng)金融不需要這種中介機(jī)構(gòu)就可以進(jìn)行業(yè)務(wù)操作。隨著互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的到來，這種去中介化程度越來越明顯。在利用互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行資金融通的過程中，資金雙方都能清楚地掌握交易對象的交易情況以及信用情況，這樣交易具有及時(shí)性，極大程度地提高了資金配置和資金運(yùn)用的效率。這樣的資金融通方式本質(zhì)上是直接融資，不需要中介機(jī)構(gòu)就可以直接在網(wǎng)上進(jìn)行，高效地解決了資金的融通問題。這種去中介化的特點(diǎn)，快速高效地解決了資金的融通格局，給

8、傳統(tǒng)金融行業(yè)，特別是商業(yè)銀行造成了很大的影響1。2.互聯(lián)網(wǎng)金融可以廣泛采集信息并進(jìn)行深度的運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)是以大數(shù)據(jù)、云計(jì)算為支撐的龐大的信息系統(tǒng)。在現(xiàn)代社會，市場上的每一個(gè)個(gè)體之間都有著密切的聯(lián)系。譬如市場上的消費(fèi)者，他與市場上各種各樣的主體聯(lián)系在一起，比如商場、飯店、醫(yī)院等等?；ヂ?lián)網(wǎng)金融公司通過對消費(fèi)者消費(fèi)行為的分析，就可以了解這個(gè)消費(fèi)主體的消費(fèi)行為、消費(fèi)習(xí)慣，從而對消費(fèi)者有了更加全面的判斷。還有，阿里巴巴的金融部門就可以通過用戶在支付寶中的使用情況，來了解用戶的偏好、需求以及生活狀況，更可以通過用戶信用卡的使用狀況、水電費(fèi)的繳納情況來預(yù)估該用戶的信用狀況2?；ヂ?lián)網(wǎng)在數(shù)據(jù)的收集、處理和運(yùn)用上，采

9、取了全新的“云計(jì)算”方式。在過去的傳統(tǒng)的金融領(lǐng)域，各個(gè)企業(yè)，以及企業(yè)的分支機(jī)構(gòu)都在掌握著自己龐大的數(shù)據(jù)庫，但是這種數(shù)據(jù)數(shù)量多、種類龐雜，都存在難以整合、難以有效處理的問題，但是在現(xiàn)在，新興的互聯(lián)網(wǎng)金融模式拋棄了以前的這種保存數(shù)據(jù)的方式，將所有的數(shù)據(jù)都保存在云端，極大地實(shí)現(xiàn)了數(shù)據(jù)庫的結(jié)構(gòu)化和標(biāo)準(zhǔn)化，大家可以獲得動態(tài)的和連續(xù)的市場信息3。3.服務(wù)的高效性、便捷性服務(wù)的效率高，而且使用非常方便快捷是互聯(lián)網(wǎng)金融最大的特點(diǎn)。它利用自己的優(yōu)點(diǎn)，為廣大消費(fèi)者提供了更加便利的服務(wù)方式。這樣，客戶就不需要事必躬親，在進(jìn)行交易時(shí)就不需要到營業(yè)大廳去辦理，借助手機(jī)或者電腦就可以隨時(shí)隨地辦理各種業(yè)務(wù)?；ヂ?lián)網(wǎng)擺脫了傳統(tǒng)

10、金融在服務(wù)上和使用上的缺陷，客戶不需要排隊(duì)等待，這樣大大節(jié)約了時(shí)間，為生活帶來了便利4。4.傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)后臺化第三方支付是互聯(lián)網(wǎng)金融很重要的一種業(yè)務(wù)模式它切斷了銀行與用戶之間的聯(lián)系。用戶可以通過第三方支付這個(gè)平臺來進(jìn)行各種各樣的快捷支付活動，例如通過微信、支付寶就可以轉(zhuǎn)賬、消費(fèi)、基金的買賣等等過去所不能實(shí)現(xiàn)的活動，甚至用戶可以直接通過第三方平臺直接進(jìn)行股票的交易。第三方支付的這種業(yè)務(wù)模式直接弱化了傳統(tǒng)商業(yè)銀行的金融地位，傳統(tǒng)商業(yè)銀行在支付結(jié)算等功能上越來越后臺化、隱形化，甚至將要被完全忽視。這意味著賬戶的同一化時(shí)代的到來，入口的賬戶將可能會變?yōu)橛脩舻闹鲗?dǎo)，而背后的賬戶則會逐漸地后臺化5。（二）

11、互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展歷程發(fā)展歷程分為三個(gè)階段：2005年以前，屬于起步期，這個(gè)階段主要是在網(wǎng)上簡單操作各項(xiàng)金融業(yè)務(wù)，只是將銀行的業(yè)務(wù)放在到網(wǎng)上進(jìn)行操作，還沒有全面實(shí)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融。2005年到2012年之間，屬于發(fā)展期，第三方支付興起，互聯(lián)網(wǎng)金融走上了探索發(fā)展的道路。直到2011年，央行正式發(fā)放了第三方支付牌照，意味著第三方支付從探索發(fā)展走上了規(guī)范化發(fā)展的道路。隨著第三方支付的發(fā)展，網(wǎng)絡(luò)借貸開始了萌芽式的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)與金融的結(jié)合從技術(shù)領(lǐng)域深入發(fā)展到了金融業(yè)務(wù)領(lǐng)域。2013年以后，屬于互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的飛躍期。2013年是互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展的一年，稱這一年為“互聯(lián)網(wǎng)金融元年”。在這一年，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平

12、臺迅猛發(fā)展，眾籌模式隨之興起，第一家專業(yè)網(wǎng)絡(luò)保險(xiǎn)公司獲批，政府部門也高度關(guān)心互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，銀行、券商等也在模式上進(jìn)行創(chuàng)新，紛紛涉足互聯(lián)網(wǎng)金融，這種種的跡象都表明互聯(lián)網(wǎng)金融在這一年的蓬勃發(fā)展。微信紅包和余額寶的成功也在說明互聯(lián)網(wǎng)金融的蓬勃發(fā)展6。（三）我國互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展現(xiàn)狀互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展至今，形成了六種模式，包括第三方支付、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸、眾籌、大數(shù)據(jù)、傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)的網(wǎng)絡(luò)化和第三方金融服務(wù)。發(fā)展非常迅速的是第三方支付和P2P網(wǎng)絡(luò)借貸，第三方支付和P2P網(wǎng)絡(luò)借貸自發(fā)展以來社會各界都廣泛參與其中，更重要的是得到了政府的大力支持，社會認(rèn)可度越來越高，發(fā)展規(guī)模在社會大眾的廣泛支持下發(fā)展越來越好，下

13、面重點(diǎn)分析第三方支付和P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的發(fā)展現(xiàn)狀7。1.第三方支付的發(fā)展現(xiàn)狀隨著4G網(wǎng)絡(luò)的普及，使用第三方支付平臺的用戶人數(shù)越來越多，人們趨向于使用更加便捷的途徑進(jìn)行業(yè)務(wù)操作。截止2015年，支付寶占第三方市場的61.9%，其他第三方支付都僅占第三方市場的一小部分，而且這些占第三方支付小份額的部分同比2014年，比例在減少，減少的部分都增加到了支付寶中。使用這種快捷支付平臺的用戶包括上班族、學(xué)生、自由職業(yè)者和個(gè)體者，他們都對方便快捷有更高的要求，所以選擇這種方式進(jìn)行業(yè)務(wù)操作成為必然。第三方支付是為了向用戶和商家提供在網(wǎng)上進(jìn)行交易的通道而新興起的一種金融活動。但是隨著互聯(lián)網(wǎng)程度的不斷加深，互聯(lián)網(wǎng)與

14、金融的結(jié)合越來越密切，第三方支付機(jī)構(gòu)逐漸將業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)移到增值業(yè)務(wù)層面。目前，第三方支付平臺的業(yè)務(wù)已不再局限于充值話費(fèi)、繳納水電費(fèi)等基本生活服務(wù)，它已經(jīng)開始向基金、保險(xiǎn)、證券等領(lǐng)域涉及延伸。一些有擔(dān)保的第三方支付平臺類似騰訊、阿里巴巴這樣的非銀行金融機(jī)構(gòu)，他們都是基于自身的網(wǎng)絡(luò)平臺而建立的。這些機(jī)構(gòu)都擁有極強(qiáng)的企業(yè)信用，例如淘寶、阿里巴巴等，這些電商平臺能夠?yàn)樽陨淼闹Ц短峁?dān)保。另一類是獨(dú)立的支付平臺，只是為用戶提供一些在線支付的途徑和系統(tǒng)，并沒有自己的網(wǎng)站。中國支付清算協(xié)會2014 年的報(bào)告顯示稱，到2014年2月，獲得央行頒發(fā)的第三方支付牌照的企業(yè)已有269家8。第三方支付牌照的頒發(fā)，使第三方支

15、付業(yè)務(wù)的發(fā)展更加合法合規(guī)，社會認(rèn)可度越來越高，社會各界廣泛參與起來，關(guān)注度也越來越高，獲得了大量資源，第三方支付快速發(fā)展起來。下面通過一個(gè)圖1-3-1來對第三方支付的市場規(guī)模進(jìn)行分析：圖1-3-1 2013年-2015年第四季度第三方支付的交易規(guī)模數(shù)據(jù)來源：速途網(wǎng)，互聯(lián)網(wǎng)資訊從圖中我們可以看出，從2013到2015年，第三方支付的交易數(shù)量一直呈現(xiàn)增長趨勢。截止到2015年第三季度，第三方支付的交易數(shù)量已經(jīng)達(dá)到9萬億元，將近是2013年第一季度的兩倍，短短兩年時(shí)間，它的增長就如此之快，未來，它將可能持續(xù)增長。2.P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的發(fā)展現(xiàn)狀我國在07年8月出現(xiàn)了第一家P2P網(wǎng)絡(luò)借貸拍拍貸，拍拍貸出現(xiàn)

16、之后，隨后又出現(xiàn)了一些網(wǎng)絡(luò)借貸平臺，影響范圍越來越廣，交易總額越來越大。截止2014年，我國已經(jīng)有1184家網(wǎng)絡(luò)借貸平臺，18.9萬借款人，44.36萬投資人，交易金額突破10億元?，F(xiàn)在市場上P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的經(jīng)營模式分為四種9：（1）金融與擔(dān)保結(jié)合使用模式這種模式對于投資人來說是比較安全的，有金融機(jī)構(gòu)和擔(dān)保機(jī)構(gòu)的雙重保障。金融機(jī)構(gòu)對借款人的信用狀況進(jìn)行極為嚴(yán)格的審查，幾乎完全使用了金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)控制模式，有效地降低不良貸款率。一旦有違約情況，擔(dān)保機(jī)構(gòu)即對投資者進(jìn)行全額補(bǔ)償。（2）小額貸款與FICO體系的結(jié)合使用模式只參與資金的籌集，不參與貸款的發(fā)放過程的一種P2P網(wǎng)絡(luò)借貸模式。這種模式將項(xiàng)目的

17、審查和考核過程交給了外包的小額貸款公司，并且引進(jìn)了美國的FICO體系對借款人的情況進(jìn)行全方位的考核。但是美國的FICO體系在操作上受到限制，而且小額貸款公司的風(fēng)險(xiǎn)控制體系不及商業(yè)銀行的規(guī)范與嚴(yán)肅性，因此，這種運(yùn)營模式的不良貸款率較高。（3）風(fēng)險(xiǎn)備用金模式將每筆貸款中提取的保證金存放在“風(fēng)險(xiǎn)備用金賬戶”，當(dāng)借款超過期限時(shí)，就要使用該賬戶中的資金來進(jìn)行墊付。這種模式的借貸形式為大部分的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸所使用，但是抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力比較一般。（4）擔(dān)保機(jī)構(gòu)單一擔(dān)保模式這種運(yùn)營模式就是P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺與擔(dān)保公司進(jìn)行單一的合作。當(dāng)借款人出現(xiàn)違約時(shí)，則由與之合作的擔(dān)保公司來償付應(yīng)當(dāng)?shù)玫降谋窘鸷?。但是，?dān)保屬于

18、杠桿行業(yè)，壞賬率較多會造成擔(dān)保公司自身的經(jīng)營出現(xiàn)問題，因此這種運(yùn)營模式使用并不廣泛10。二、互聯(lián)網(wǎng)金融對商業(yè)銀行的影響（一）我國商業(yè)銀行的發(fā)展?fàn)顩r我國商業(yè)銀行的體系主要包括國有商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行和外資銀行。國有商業(yè)銀行是指五大行，中農(nóng)工建交；股份制商業(yè)銀行包括招商銀行在內(nèi)的12家銀行；城市商業(yè)銀行共有144家，農(nóng)村商業(yè)銀行337家，外資銀行62家11。隨著市場化的深入，我國商業(yè)銀行規(guī)模也在不斷擴(kuò)大。銀行在資產(chǎn)質(zhì)量、盈利水平上不斷地提高，一大批有影響力的銀行隨之出現(xiàn)。08年以來，我國銀行業(yè)依托穩(wěn)健的管理體系和比較穩(wěn)定的市場環(huán)境，抵御國際金融市場帶來的沖擊，維持穩(wěn)

19、定增長。近年來，隨著經(jīng)濟(jì)的持續(xù)發(fā)展壯大，我國商業(yè)銀行在穩(wěn)定的基礎(chǔ)上尋求發(fā)展。目前，銀行業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債在穩(wěn)步上升，盈利能力和資本充足率基本保持不變，撥備情況比較充裕。但是銀行業(yè)依然會受到經(jīng)濟(jì)環(huán)境、產(chǎn)能過剩、結(jié)構(gòu)調(diào)整和金融改革等因素的影響，銀行業(yè)也會受到短期資金波動較大、信用風(fēng)險(xiǎn)過高等風(fēng)險(xiǎn)和挑戰(zhàn)。最大的挑戰(zhàn)就是來自于互聯(lián)網(wǎng)的挑戰(zhàn)，如何在競爭的市場環(huán)境中經(jīng)受住互聯(lián)網(wǎng)帶來的挑戰(zhàn)是商業(yè)銀行發(fā)展必須要考慮的問題。（二）互聯(lián)網(wǎng)金融對商業(yè)銀行的主要影響一直以來，傳統(tǒng)銀行以賺取存貸款利差為銀行的主要收入來源，但是互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)破壞了這種長期以來的平衡，對商業(yè)銀行這種固有的平衡環(huán)境提出了挑戰(zhàn)。毫無疑問，互聯(lián)網(wǎng)金融

20、的出現(xiàn)在搶奪商業(yè)銀行的市場份額，代替商業(yè)銀行行使某些特定的權(quán)利。針對互聯(lián)網(wǎng)對于我國傳統(tǒng)銀行的影響，主要以招商銀行為例分析。招商銀行是中國第一家完全由企業(yè)法人持股的股份制商業(yè)銀行，是中國內(nèi)地規(guī)模第六大的商業(yè)銀行。在2016年8月，招商銀行在“2016中國企業(yè)500強(qiáng)”中排名第39位。下面從三個(gè)方面來分析互聯(lián)網(wǎng)金融對商業(yè)銀行的影響。1.對支付清算功能的影響隨著互聯(lián)網(wǎng)程度的加深，經(jīng)濟(jì)貨幣化也逐漸凸顯出來，支付系統(tǒng)也隨之建立了起來，社會經(jīng)濟(jì)的發(fā)展也越來越完善。支付系統(tǒng)是金融體系存在的基礎(chǔ)，通過支付系統(tǒng)金融體系能夠進(jìn)行資本的清算和結(jié)算，而銀行承擔(dān)了金融系統(tǒng)的支付清算功能。目前第三方支付發(fā)展非常迅速，已有

21、269家企業(yè)獲得了第三方支付的業(yè)務(wù)牌照，而支付寶的用戶數(shù)量非常多，占據(jù)了該市場的半壁江山?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的這一業(yè)務(wù)使銀行的后臺化程度越來越突出，對招商銀行的結(jié)算和清算產(chǎn)生了很大的影響。一直以來，結(jié)算和清算業(yè)務(wù)作為招商銀行的中間業(yè)務(wù)發(fā)展非常迅速，近年來也一直保持高速的增長率，但是與第三方支付相比，增速還是比較低的。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2013年移動支付業(yè)務(wù)的金額已經(jīng)達(dá)到了9.64萬億元，同比增長了317.56%5。雖然并沒有使招商銀行的這一業(yè)務(wù)規(guī)模有所萎縮，但是從其他角度來看，它在不知不覺中搶走了銀行的部分潛在客戶。第三方支付服務(wù)方便、快捷，因此很多用戶放棄了使用銀行的支付系統(tǒng)而選擇第三方支付平臺進(jìn)行支付，這使

22、得銀行喪失了支付功能，只剩下了清算功能。一個(gè)最為明顯的例子是，截止2014年末，招商銀行的掌上生活客戶端綁定的用戶只要1150萬戶12，而支付寶卻擁有2.7億的用戶，這兩者的用戶數(shù)量根本不在一個(gè)數(shù)量級上13。因此，互聯(lián)網(wǎng)對傳統(tǒng)銀行在支付清算功能上的影響不容小覷。雖然在目前看來，銀行的后臺化已經(jīng)成為無法避免的趨勢，但是銀行仍然應(yīng)當(dāng)發(fā)揮自己的傳統(tǒng)優(yōu)勢，在安全、方便、快捷、差異化服務(wù)等上面尋求突破，大力發(fā)展客戶吸收客戶。2.對籌集資金功能的影響商業(yè)銀行籌集資金的功能是指銀行在為客戶提供較高的報(bào)酬的基礎(chǔ)上動員社會儲蓄，將整合的資本進(jìn)行投資，形成規(guī)模效應(yīng)，從而提高全社會的資本的增長率。商業(yè)銀行籌集資金功

23、能在存款方面體現(xiàn)得尤為明顯，根據(jù)央行的數(shù)據(jù)顯示，2014年全國的存款總額同比少增加3.08萬億元14。對于招商銀行來說，雖然它的存款規(guī)模在銀行中較靠前，但是增速仍受到了互聯(lián)網(wǎng)金融的影響，且影響比較明顯，下面選擇了具有代表性的年份來說明招商銀行存款總額的增長速度，見圖2-2-112：圖2-2-1 招商銀行存款總額增長表數(shù)據(jù)來源：2014年招行年報(bào)從上表可以看出，相比2012年，2013年招商銀行的存款總額在減少，但是到了2014年存款總額又有所增加。2012年是互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展期，但是2013年是互聯(lián)網(wǎng)飛速發(fā)展的第一年，第三方支付和P2P網(wǎng)絡(luò)借貸發(fā)展極為迅速，所以在2013年招商銀行的存款總額發(fā)生下

24、降。到了2014年，互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展迅速回溫，銀行采取相應(yīng)的措施，存款總額又很快上升。正如前文所說，2013年是互聯(lián)網(wǎng)金融極為迅速發(fā)展的一年，余額寶影響了各家銀行的活期存款，下表是余額寶退出后招商銀行的活期存款的增長速度的變化，見圖2-2-212：圖2-2-1 招商銀行活期存款總額增長表數(shù)據(jù)來源：2014年招行年報(bào)我們可以明顯地看出2013年的增速非常慢，到了2014年很快回升。2013年余額寶的推出，使銀行的存款總額極大程度地下降，到了2014年又很快地回升，這是因?yàn)檠胄薪档屠?，互?lián)網(wǎng)金融的發(fā)展也逐漸降溫。但是總體來說，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展確實(shí)對傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)產(chǎn)生了極大地影響，如何解決這種影響是銀行

25、必須要考慮的問題。3.對分散風(fēng)險(xiǎn)功能的影響分散風(fēng)險(xiǎn)是指對風(fēng)險(xiǎn)的管理和配置，商業(yè)銀行憑借低成本的交易來降低投資者的風(fēng)險(xiǎn)。銀行向投資者出售投資者可以承受的風(fēng)險(xiǎn)范圍內(nèi)的資本品種，然后再利用所獲得的資金去購買其他的風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品，從而實(shí)現(xiàn)了資金的轉(zhuǎn)換。這一功能投資者可以進(jìn)行各種各樣的選擇，以期獲得投資收益的最大化。銀行分散風(fēng)險(xiǎn)功能體現(xiàn)在銀行能夠用投資者的資金去投資不同風(fēng)險(xiǎn)等級的資產(chǎn)，從而發(fā)揮風(fēng)險(xiǎn)分散的作用。表現(xiàn)最為直接的就是銀行出售理財(cái)產(chǎn)品。招商銀行自有的理財(cái)產(chǎn)品的銷售情況在公司的財(cái)務(wù)報(bào)告中披露較少，下表是招商銀行13年與14年理財(cái)產(chǎn)品金額增速表，見圖2-3-112：圖2-3-1 招商銀行理財(cái)產(chǎn)品資金增速表

26、數(shù)據(jù)來源：2014年招行年報(bào)上圖顯示，從2013年與2014年的對比來看，2014年招商銀行的理財(cái)產(chǎn)品比2013年的增速有所降低。其原因之一就是互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)，余額寶、財(cái)付通等可供您客戶的選擇多了，也就是出現(xiàn)了供給大于需求的情況，造成了供給市場的膨脹，從而造成了銀行的資金增速下降的情況。銀行為了鞏固自身各項(xiàng)業(yè)務(wù)的發(fā)展，吸收了互聯(lián)網(wǎng)金融先進(jìn)的思想。招商銀行推出了“朝朝盈”等各類新型理財(cái)產(chǎn)品，利用自身風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)低、客戶群大、營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)多等方便來吸引社會上大量的閑散資金，這些改變都是受到互聯(lián)網(wǎng)金融的影響進(jìn)行的變革創(chuàng)新。所以說互聯(lián)網(wǎng)對銀行的影響并不只是不利的，它還存在好的一面。三、傳統(tǒng)商業(yè)銀行的應(yīng)對策略

27、（一）完善中小企業(yè)融資服務(wù)除零售業(yè)務(wù)、第三方支付業(yè)務(wù)外，互聯(lián)網(wǎng)金融公司最主要的作用就是提供融資服務(wù)，前面已經(jīng)提到，現(xiàn)階段的P2P網(wǎng)貸公司發(fā)展極其迅速，但是存在監(jiān)管不到位等問題，市場還處于比較混亂的狀態(tài)，但是我們依然可以看到中小企業(yè)的融資服務(wù)是未來融資發(fā)展的趨勢。招商銀行已經(jīng)推出了類似的服務(wù)“小企業(yè)E家平臺”，這樣的平臺目前看來，非常有發(fā)展空間。首先，商業(yè)銀行應(yīng)該優(yōu)化征信服務(wù)。中小企業(yè)的征信問題一直是銀行要解決的問題之一，銀行要學(xué)習(xí)互聯(lián)網(wǎng)公司的先進(jìn)的征信體系，在以前傳統(tǒng)的征信基礎(chǔ)上，利用銀行的平臺，收集挖掘信息，完善征信工作。然后，商業(yè)銀行要轉(zhuǎn)變服務(wù)理念，對不同企業(yè)的情況，制定出合適的解決方案，

28、從而為企業(yè)提供出一種低成本、便捷、高效的融資服務(wù)，這樣才會留住和吸引更多的中小企業(yè)客戶15。（二）吸收優(yōu)秀人才招商銀行通過不斷吸收社會各界優(yōu)秀人才，研究出了很多創(chuàng)新的理財(cái)產(chǎn)品，使得招商銀行在面對互聯(lián)網(wǎng)金融影響的情況下不至于很被動，還能發(fā)揮自己的優(yōu)勢，縮小這一影響，在互聯(lián)網(wǎng)沖擊中屹立不倒。所以，其他銀行也要學(xué)習(xí)這一先進(jìn)的管理理念，不斷地引進(jìn)優(yōu)秀的人才。在發(fā)展的過程中，我們要勇于借鑒大型的互聯(lián)網(wǎng)公司先進(jìn)的經(jīng)驗(yàn)，將這些先進(jìn)的想法融入到自己的企業(yè)的管理當(dāng)中去。我們要與時(shí)俱進(jìn)，跟上時(shí)代的步伐，與國際接軌，走國際化的發(fā)展道路，為這些優(yōu)秀的人才提供良好的發(fā)展空間，為銀行未來的發(fā)展提供強(qiáng)有力的保障。（三）發(fā)展

29、差異化的零售業(yè)務(wù)差異化就是為客戶提供更多附加值高的服務(wù)，從而可以挖掘更多的潛在客戶，提升銀行利潤。零售業(yè)務(wù)是我國商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的重要板塊。上文已經(jīng)提到，余額寶搶奪了市場上大量的閑散資金和個(gè)人用戶，甚至有消息說阿里巴巴正在申辦民營銀行。所以，銀行業(yè)應(yīng)該利用自身的優(yōu)勢，發(fā)展差異化零售業(yè)務(wù)，吸引大批客戶。首先，銀行應(yīng)該注重用戶的便捷需求。繁雜的柜面業(yè)務(wù)、不便的營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)都是用戶放棄銀行而選擇互聯(lián)網(wǎng)的原因。因此，銀行應(yīng)該在保證客戶資金安全的前提下，簡化柜面業(yè)務(wù)辦理的程序、開辦社區(qū)銀行，努力在方便快捷上趕超互聯(lián)網(wǎng)公司。其次，銀行應(yīng)該發(fā)揮自身優(yōu)勢，開發(fā)安全性高、風(fēng)險(xiǎn)低、收益平穩(wěn)上升的理財(cái)產(chǎn)品，提升客戶對銀行的

30、支持力度。余額寶問世以來，銀行流失了大量的客戶，收益率也呈下降趨勢。尋找其中的原因，除了大環(huán)境不太景氣外，就是因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)公司出臺的理財(cái)產(chǎn)品影響了銀行的收益率。因此銀行應(yīng)該憑借自身特點(diǎn)發(fā)展屬于自己的好產(chǎn)品，形成競爭優(yōu)勢。最后，銀行應(yīng)該開拓高凈值客戶，提供個(gè)性化、專業(yè)化服務(wù)。大家都知道，招商銀行的王牌理財(cái)產(chǎn)品金葵花，在市場上口碑很好。招商銀行的理財(cái)客戶將近130萬，這些客戶的資產(chǎn)管理余額占全部客戶的75%左右，這樣的高凈值客戶在市場上的挖掘潛力非常大。據(jù)調(diào)查，有很多人在余額寶中的閑散資金數(shù)十萬乃至上百萬，但是收益卻低于應(yīng)有的額度。因此，銀行要加大宣傳的力度，爭取在互聯(lián)網(wǎng)公司奪取更多高凈值客戶。（四

31、）與互聯(lián)網(wǎng)金融公司協(xié)同發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融公司憑借自己先進(jìn)的技術(shù)和理念在信息技術(shù)迅速發(fā)展的今天在市場上搶占先機(jī)，將互聯(lián)網(wǎng)與金融相結(jié)合，實(shí)現(xiàn)了更加個(gè)性化的服務(wù)，無論是在前臺用戶的占領(lǐng)上，還是在后臺數(shù)據(jù)的收集整理上，都走在了傳統(tǒng)商業(yè)銀行的前端。所以銀行應(yīng)該順應(yīng)時(shí)代潮流，利用自身優(yōu)勢，改善銀行的不足，實(shí)現(xiàn)二者的協(xié)同發(fā)展。目前，互聯(lián)網(wǎng)金融一個(gè)很大的優(yōu)勢就是可以更加直接地接觸到客戶，它們在即時(shí)通訊、網(wǎng)上搜索和生活服務(wù)等很多方面占據(jù)了絕對的競爭性優(yōu)勢，因而占領(lǐng)了市場先機(jī)，而銀行卻成了互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)的后臺化合作伙伴。我國的商業(yè)銀行在電商平臺、手機(jī)支付和生活服務(wù)方面積累的用戶數(shù)量已經(jīng)大大落后于像支付寶這樣的大型互聯(lián)網(wǎng)公司。雖然銀行也在一直加大投資力度，但還是比不上互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展速度。因此，傳統(tǒng)銀行應(yīng)當(dāng)轉(zhuǎn)變競爭思維，力求與互聯(lián)網(wǎng)公司協(xié)同發(fā)展。四、結(jié)論互聯(lián)網(wǎng)金融從興起到現(xiàn)在已經(jīng)有十多年的歷史，它的快速發(fā)展是我國經(jīng)濟(jì)體制的改革以及互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)普及的成果