企業(yè)財務(wù)報表的閱讀概述

1、 會計實務(wù)第十三講 企業(yè)財務(wù)報表的閱讀 財務(wù)報表是總括反映會計主體在一定時間（或期間）的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量情況的書面文件。 財務(wù)報表是對企業(yè)財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量的系統(tǒng)表述。 它的作用是: 提供系統(tǒng)的會計信息。 滿足企業(yè)內(nèi)部的管理者改善企業(yè)內(nèi)部管理的需要。 滿足企業(yè)外部的報表使用者進(jìn)行決策的需要。 滿足政府有關(guān)部門對會計數(shù)據(jù)的需要。 財務(wù)報表按內(nèi)容不同可分為資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表、現(xiàn)金流量表、所有者權(quán)益變動表及其附注。 按照財務(wù)報表期間的不同，分為中期報表和年度報表。 第一節(jié) 資產(chǎn)負(fù)債表 一、資產(chǎn)負(fù)債表的主要內(nèi)容 資產(chǎn)負(fù)債表是一張靜態(tài)的會計報表，是反映企業(yè)某一特定日期（月末、季末、

2、年末）財務(wù)狀況的會計報表。 資產(chǎn)負(fù)債表主要反映資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益三方面的內(nèi)容，并滿足“資產(chǎn)=負(fù)債所有者權(quán)益”的平衡式。 二、資產(chǎn)負(fù)債表的結(jié)構(gòu)和項目排列 我國企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表采用賬戶式結(jié)構(gòu)，賬戶式資產(chǎn)負(fù)債表分為左右兩方，將資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益各項目分別列示在表的左右兩方。 表的左方為資產(chǎn)項目，大體按照資產(chǎn)的流動性大小，即變現(xiàn)速度的快慢排列。 流動性大的資產(chǎn)排列在前， 流轉(zhuǎn)速度慢的資產(chǎn)排列在后。 表的右方為負(fù)債及所有者權(quán)益項目，一般按清償時間的先后順序排列： 排列的順序是： 流動負(fù)債、 非流動負(fù)債、 所有者權(quán)益。 資產(chǎn)負(fù)債表編制的結(jié)果，要求左方的資產(chǎn)總計與右方的負(fù)債和所有者權(quán)益總計相等，即資

3、產(chǎn)負(fù)債表的左方和右方平衡。 因此通過資產(chǎn)負(fù)債表，可以反映資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益之間的內(nèi)在關(guān)系。表中每一項目均要填列年初數(shù)和期末數(shù)，以便于使用者對比分析。 三、資產(chǎn)負(fù)債表的項目說明（教材p197） 四、資產(chǎn)負(fù)債表的簡要分析 通過資產(chǎn)負(fù)債表的閱讀與分析，可以了解企業(yè)的以下財務(wù)信息 （一）資產(chǎn)實力和企業(yè)規(guī)模 通過資產(chǎn)總計項目的金額了解企業(yè)的規(guī)模。該企業(yè)屬于大企業(yè)，還是中小企業(yè)。 教材中資產(chǎn)負(fù)債表，年初資產(chǎn)總額8400多萬,年末8800多萬。應(yīng)屬小企業(yè)。 （二）了解企業(yè)資源的分布 企業(yè)資源分布合理，可以提高企業(yè)資產(chǎn)的使用效率。 1、流動資產(chǎn)和長期資產(chǎn)的比例 期初：流動資產(chǎn)比長期資產(chǎn)1.5 期末： 1.

4、48 2、流動資產(chǎn)和固定資產(chǎn)的比例 期初： 流動資產(chǎn)比固定資產(chǎn)6.31 期末： 2.79 (三) 企業(yè)的資本結(jié)構(gòu) 企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)指的是,在企業(yè)總資產(chǎn)中,有多少屬于所有者,又有多少是靠負(fù)債形成的。既所有者權(quán)益與負(fù)債各占多大比例。 本例： 年初所有者權(quán)益所占的比例=61.3%負(fù)債占的比例負(fù)債占的比例 =38.7%年末所有者權(quán)益占的比例年末所有者權(quán)益占的比例= 61.2% 負(fù)債占負(fù)債占 的比例的比例 = 38.8% （四）企業(yè)發(fā)展能力1、總資產(chǎn)增長率、總資產(chǎn)增長率=期末總資產(chǎn)期初總資產(chǎn)期末總資產(chǎn)期初總資產(chǎn)期初總資產(chǎn)期初總資產(chǎn) 100%=88376390-8401400084014000=5.19%2

5、、資本保值增值率、資本保值增值率= 期末所有者權(quán)益總扣除期末所有者權(quán)益總扣除 所有者本年投入的資本所有者本年投入的資本期初所有期初所有者權(quán)益者權(quán)益期初所有者權(quán)益期初所有者權(quán)益 100%54120950-5150000051500000=262095051500000=5.1% （五）、企業(yè)的償債能力 1、短期償債能力 1）流動比例 既流動資產(chǎn)比上流動負(fù)債 流動資流動資 產(chǎn)產(chǎn)流動負(fù)債流動負(fù)債 100%此指標(biāo)此指標(biāo)2比比1較為合理，較為合理，最低不能低于最低不能低于1比比1。本例年初本例年初=5051400026514000=1.91%年末年末=5275669024255440=2.18% 2 2

6、）、速動比例）、速動比例 速動比例是速動資產(chǎn)與流動負(fù)債的比率。一速動比例是速動資產(chǎn)與流動負(fù)債的比率。一般認(rèn)為般認(rèn)為1 1比比1 1比較合理。比較合理。 速動資產(chǎn)是指貨幣資金或近期直接可以變現(xiàn)速動資產(chǎn)是指貨幣資金或近期直接可以變現(xiàn)的資產(chǎn)。包括：貨幣資金、交易性金融資產(chǎn)、應(yīng)的資產(chǎn)。包括：貨幣資金、交易性金融資產(chǎn)、應(yīng)收賬款、應(yīng)收票據(jù)收賬款、應(yīng)收票據(jù) 。 教材資產(chǎn)負(fù)債表中的速動資產(chǎn)教材資產(chǎn)負(fù)債表中的速動資產(chǎn): : 期初期初=14063000+150000+2460000+3991000=20664000=14063000+150000+2460000+3991000=20664000 期末期末=145

7、04690+1050000+343000+6982000=22879690=14504690+1050000+343000+6982000=22879690 期初速凍比例期初速凍比例=2066400026514000=77.9% 偏偏 低。低。期末速凍比例期末速凍比例= 2287969024255440=94.3% 較合理。較合理。 2、長期償債能力（p 182） 長期償債能力一般主要使用資產(chǎn)負(fù)債率來衡量。資產(chǎn)負(fù)債率資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額負(fù)債總額資產(chǎn)總額資產(chǎn)總額100% 此指標(biāo)一般認(rèn)為在此指標(biāo)一般認(rèn)為在50%較為合理，企業(yè)盈利能力強(qiáng)的較為合理，企業(yè)盈利能力強(qiáng)的企業(yè)可達(dá)企業(yè)可達(dá)60%。指標(biāo)越高表明

8、長期償債能力越低。指標(biāo)越高表明長期償債能力越低。教材資產(chǎn)負(fù)債表的比率為教材資產(chǎn)負(fù)債表的比率為 （p198）期初期初=3251400084014000=38.7%期末期末=3425544088376390=38.8% 第二節(jié) 利潤表 一、利潤表的概念 利潤表是反映企業(yè)一定會計期間的經(jīng)營成果的會計報表。它是按月編制的一張報表。 利潤表是以“利潤=收入-費用”這一會計等式為依據(jù)，按照一定的步驟計算出構(gòu)成利潤總額。 二、利潤表的結(jié)構(gòu) 我國企業(yè)采用的利潤表的結(jié)構(gòu)是多步式利潤表。多步式利潤表是把企業(yè)當(dāng)期凈利潤及每股收益，按其構(gòu)成內(nèi)容通過幾個計算步驟逐步計算出來。 企業(yè)按多步驟利潤表計算凈利潤和每股收益，可

9、以分為以下四步：p199 三、利潤表項目說明 四、利潤表的簡要分析 通過對利潤表的閱讀，并結(jié)合資產(chǎn)負(fù)債表，我們可以了解以下情況 （一）、企業(yè)在一定期間的收入和費用情況，企業(yè)實現(xiàn)的利潤或發(fā)生虧損的情況。 并可以了解利潤總額的主要來源。 （二）、通過對某些指標(biāo)的分析，了解企業(yè)的盈利能力。 1 1、營業(yè)利潤率、營業(yè)利潤率 營業(yè)利潤率營業(yè)利潤率=營業(yè)利潤營業(yè)利潤營業(yè)收入營業(yè)收入100% 表明每實現(xiàn)表明每實現(xiàn)100元的營業(yè)收入，在扣除成本和相關(guān)的費用、元的營業(yè)收入，在扣除成本和相關(guān)的費用、稅金后，能獲取多少營業(yè)利潤。營業(yè)利潤率越高，表明盈利稅金后，能獲取多少營業(yè)利潤。營業(yè)利潤率越高，表明盈利能力越強(qiáng)。能

10、力越強(qiáng)。根據(jù)根據(jù)p199利潤表：利潤表：企業(yè)本年度的營業(yè)利潤率企業(yè)本年度的營業(yè)利潤率=321500012500000=25.7% 2 2、營業(yè)毛利率、營業(yè)毛利率 營業(yè)毛利率營業(yè)毛利率=營業(yè)收入營業(yè)成本營業(yè)收入營業(yè)成本營業(yè)收入營業(yè)收入100% 表明每表明每100元或者每元或者每1元的收入中包含多少毛利。元的收入中包含多少毛利。營業(yè)利潤來自毛利，毛利越高，營業(yè)利潤也越高。營業(yè)利潤來自毛利，毛利越高，營業(yè)利潤也越高。毛利率越高說明盈利能力越強(qiáng)，競爭力越強(qiáng)。毛利率越高說明盈利能力越強(qiáng)，競爭力越強(qiáng)。根據(jù)根據(jù)p199利潤表：利潤表：營業(yè)毛利率營業(yè)毛利率=12 500 0007 500 00012 500

11、000=40% 3、成本費用利潤率成本費用利潤率 成本費用利潤率成本費用利潤率=利潤總額利潤總額營業(yè)成本營業(yè)成本+營業(yè)稅金營業(yè)稅金+期間費用期間費用100% 表明每開支表明每開支1元或元或100元的成本費用能獲取多少利潤。元的成本費用能獲取多少利潤。成本費用利潤率越高。表明盈利能力越強(qiáng)。成本費用利潤率越高。表明盈利能力越強(qiáng)。根據(jù)根據(jù)p199利潤表：利潤表：成本費用利潤率成本費用利潤率=34946007500000+20000+200000+971000+300000=38.9% 4、總資產(chǎn)報酬率率 總資產(chǎn)報酬率總資產(chǎn)報酬率=息稅前利潤總額息稅前利潤總額平均資產(chǎn)總額平均資產(chǎn)總額100% 表明每經(jīng)

12、營表明每經(jīng)營100元的資產(chǎn)一年內(nèi)能獲取多少利潤。元的資產(chǎn)一年內(nèi)能獲取多少利潤?？傎Y產(chǎn)報酬率越高。表明盈利能力越強(qiáng)?？傎Y產(chǎn)報酬率越高。表明盈利能力越強(qiáng)。根據(jù)根據(jù)p199利潤表和利潤表和p198資產(chǎn)負(fù)債表：資產(chǎn)負(fù)債表：總資產(chǎn)報酬率總資產(chǎn)報酬率=3494600+300000（84014000+88476390）2=4.4% 4、凈資產(chǎn)收益率率 凈資產(chǎn)收益率凈資產(chǎn)收益率=凈利潤凈利潤平均凈資產(chǎn)平均凈資產(chǎn)100% 表明股東每投入表明股東每投入100元的資本一年內(nèi)能為股東獲取多少元的資本一年內(nèi)能為股東獲取多少凈利潤。凈資產(chǎn)收益率越高。表明盈利能力越強(qiáng)。凈利潤。凈資產(chǎn)收益率越高。表明盈利能力越強(qiáng)。根據(jù)根據(jù)p

13、199利潤表和利潤表和p198資產(chǎn)負(fù)債表：資產(chǎn)負(fù)債表：凈資產(chǎn)收益率凈資產(chǎn)收益率=2620950（51500000+54120950）2=4.96% （三）通過前后各期利潤表相關(guān)指標(biāo)的比較可以了解企業(yè)的盈利增長能力。 比如 將前后各期毛利率進(jìn)行比較； 將前后各期成本費用利潤率進(jìn)行比較； 將前后各期總資產(chǎn)報酬率進(jìn)行比較； 將前后各期凈資產(chǎn)收益率進(jìn)行比較等。 可以發(fā)現(xiàn)企業(yè)的盈利能力是不斷提高還是 不斷減低。 （四）通過計算應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等指標(biāo)的分析，可以了解企業(yè)的營運能力。 （略） 第三節(jié) 現(xiàn)金流量表 一、現(xiàn)金流量表的意義和作用一、現(xiàn)金流量表的意義和作用 現(xiàn)

14、金流量表是反映企業(yè)一定會計期間現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物流入和流出情況的會計報表。它屬于動態(tài)報表?，F(xiàn)金流量表通常是每年末編報一次。根據(jù)需要也可以每半年編報一次。 企業(yè)現(xiàn)金流量表的主要作用是為報表的使用者提供企業(yè)一定會計期間內(nèi)現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物流入和流出的信息，反映企業(yè)經(jīng)營活動、投資活動和籌資活動的動態(tài)情況。 該表能使報表使用者了解和評價企業(yè)獲取現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物的能力，并據(jù)以預(yù)測企業(yè)未來的現(xiàn)金流量。從而進(jìn)一步預(yù)測企業(yè)的支付能力、償債能力和周轉(zhuǎn)能力。 二、現(xiàn)金流量表的內(nèi)容和結(jié)構(gòu)二、現(xiàn)金流量表的內(nèi)容和結(jié)構(gòu) （一）現(xiàn)金流量表的編制基礎(chǔ) 現(xiàn)金流量表是以現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物作為編制的基礎(chǔ)。也就是以收付實現(xiàn)制為編制的基礎(chǔ)。

15、編制現(xiàn)金流量表需將按權(quán)責(zé)發(fā)生制為基礎(chǔ)確認(rèn)的收入和費用，轉(zhuǎn)換為以收付實現(xiàn)制為基礎(chǔ)確認(rèn)的現(xiàn)金的實際流入和流出。 這里所謂的現(xiàn)金指的是廣義的現(xiàn)金，包括企業(yè)的庫存現(xiàn)金、銀行存款和其他貨幣資金。 這里所謂的現(xiàn)金等價物指的是企業(yè)持有的期限短、流動性強(qiáng)、易于轉(zhuǎn)變?yōu)橐阎痤~的現(xiàn)金、價值變動風(fēng)險很小的短期債券投資。一般是指在證券市場上流通的三個月內(nèi)到期的短期債券投資。 （二）現(xiàn)金流量表的基本內(nèi)容 現(xiàn)金流量表的基本內(nèi)容是反映企業(yè)經(jīng)營活動、投資活動、籌資活動現(xiàn)金流入和流出情況，從而反映現(xiàn)金的凈流入或凈流出的情況。 現(xiàn)金流量，是指企業(yè)的現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物的流入和流出。 現(xiàn)金流量是衡量企業(yè)經(jīng)營狀況是否良好，現(xiàn)金是否短缺，

16、企業(yè)償付能力大小的重要指標(biāo)。 現(xiàn)金凈流量，是指現(xiàn)金流入和流出的差額。如果差額是正數(shù)，則為凈流入；如果是負(fù)數(shù)，則為凈流出。 一般來說，現(xiàn)金流入大于現(xiàn)金流出，特別是經(jīng)營活動的現(xiàn)金流入大于現(xiàn)金流出反映了企業(yè)現(xiàn)金流量的積極現(xiàn)象和趨勢。 三、現(xiàn)金流量表的結(jié)構(gòu) 現(xiàn)金流量表的主表的結(jié)構(gòu)分為五個部分：即經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量、投資活動的現(xiàn)金流量、籌資活動的現(xiàn)金流量、匯率變動對現(xiàn)金的影響、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物的凈增加額。其中最主要、最復(fù)雜的是前三個部分。 1、經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 企業(yè)的經(jīng)營活動主要包括：銷售產(chǎn)品、提供勞務(wù)、經(jīng)營性租賃、購買材料物資、接受勞務(wù)、廣告宣傳、支付職工薪酬、支付稅金等。 經(jīng)營活動的現(xiàn)金流入和

17、流出項目，見 p208 現(xiàn)金流量表。 2、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 這里的投資活動是指廣義的投資活動，是指企業(yè)長期資產(chǎn)的購建和對外投資（不包括對現(xiàn)金等價物的投資）及其處置活動。 投資活動主要包括：對外投資的取得和收回、購建和處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他資產(chǎn)等。 投資活動的現(xiàn)金流入和流出的具體項目見p208現(xiàn)金流量表。 3、籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 籌資活動，是指導(dǎo)致企業(yè)資本及債務(wù)規(guī)模和構(gòu)成發(fā)生變化的活動。包括吸收投資者投資，對外舉債及債務(wù)的償還等活動。 籌資活動的現(xiàn)金流入和流出的具體項目見p208現(xiàn)金流量表。 四、現(xiàn)金流量表的編制（略） 現(xiàn)金流量表的編制是一項最難、最復(fù)雜的工作。特別是經(jīng)營活動現(xiàn)金

18、流量的編制。他需要將按權(quán)責(zé)發(fā)生制確認(rèn)的收入和費用，轉(zhuǎn)換為按收付實現(xiàn)制確認(rèn)的現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出。 舉例舉例1 1：在：在“經(jīng)營貨動的現(xiàn)金流量經(jīng)營貨動的現(xiàn)金流量”部分中部分中的的“銷售商品、提供勞務(wù)受到的現(xiàn)金銷售商品、提供勞務(wù)受到的現(xiàn)金”一項。需一項。需要按以下公式計算：要按以下公式計算： 銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金= =本期營業(yè)本期營業(yè)收入凈額本期銷項稅額收入凈額本期銷項稅額+ +本期應(yīng)收帳款減少額本期應(yīng)收帳款減少額（- -應(yīng)收帳款增加額）應(yīng)收帳款增加額）+ +本期應(yīng)收票據(jù)減少額（本期應(yīng)收票據(jù)減少額（- -應(yīng)應(yīng)收票據(jù)增加額）收票據(jù)增加額）+ +本期預(yù)收賬款增加額（本

19、期預(yù)收賬款增加額（- -預(yù)收帳預(yù)收帳款減少額）款減少額） 注：上述公式中，如果本期有實際核銷的壞注：上述公式中，如果本期有實際核銷的壞帳損失，也應(yīng)減去。（因核銷壞賬損失減少了應(yīng)帳損失，也應(yīng)減去。（因核銷壞賬損失減少了應(yīng)收帳款，但沒有收回現(xiàn)金）收帳款，但沒有收回現(xiàn)金） 舉例2、在在“經(jīng)營貨動的現(xiàn)金流量經(jīng)營貨動的現(xiàn)金流量”部分中的部分中的“購購買商品、接受勞務(wù)收到的現(xiàn)金買商品、接受勞務(wù)收到的現(xiàn)金”一項。需要按以一項。需要按以下公式計算：下公式計算： 購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金= =營業(yè)成營業(yè)成本本+ +本期進(jìn)項稅額本期進(jìn)項稅額+ +本期存貨增加額（本期存貨增加額（-

20、-本期存貨減本期存貨減少額）少額）+ +本期應(yīng)付帳款減少額（本期應(yīng)付帳款減少額（- -本期應(yīng)付帳款增本期應(yīng)付帳款增加額）加額）+ +本期應(yīng)付票據(jù)減少額（本期應(yīng)付票據(jù)減少額（- -本期應(yīng)付票據(jù)增本期應(yīng)付票據(jù)增加額）加額）+ +本期預(yù)付帳款增加額（本期預(yù)付帳款減本期預(yù)付帳款增加額（本期預(yù)付帳款減少額）少額） （五）現(xiàn)金流量表的簡要分析 1、經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量 經(jīng)營活動現(xiàn)金流量部分，能夠反映出企業(yè)在一定時期內(nèi)在經(jīng)營活動中現(xiàn)金流入了多少，現(xiàn)金的流入渠道是什么？ 經(jīng)營活動現(xiàn)金最主要的來源是銷售產(chǎn)品和提供勞務(wù)收回的現(xiàn)金。 經(jīng)營活動現(xiàn)金流量部分還告訴我們，本期在經(jīng)營活動中現(xiàn)金流出了多少，現(xiàn)金的流出干什么了。 表中反映的數(shù)據(jù)是經(jīng)營活動現(xiàn)金流入為1342.5萬元,都是銷售商品、提供勞務(wù)收銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金。經(jīng)營活動現(xiàn)金流出一共到的現(xiàn)金。經(jīng)營活動現(xiàn)金流出一共4 4項，共項，共計計1013.6611013.661元。現(xiàn)金流入大于現(xiàn)金流出元?，F(xiàn)金流入大于現(xiàn)金流出328328萬多元。萬多元。 需要說明,從每一會計期間看,無論企業(yè)盈利還是虧損,經(jīng)營活動的現(xiàn)金流入大于現(xiàn)金流出,或現(xiàn)金流出大于現(xiàn)金流入都是可能的,都屬于正?，F(xiàn)象. 但從長遠(yuǎn)看,經(jīng)營活動的現(xiàn)金流入大于現(xiàn)金流出