股票市場趨勢交易系統(tǒng)的探索與思考

1、股票市場趨勢交易系統(tǒng)的探索與思考 股票市場趨勢交易系統(tǒng)的探索與思考 摘要：在股票交易市場，交易系統(tǒng)指的是一種非機(jī)械式的，能夠滿足交易者本人個(gè)性，同時(shí)具備系統(tǒng)的交易思想、理性的市場分析和詳細(xì)的操作方案一套交易方法。在資本市場中，成功的交易者都有屬于自已的交易系統(tǒng)，因此尋找適合自已的交易系統(tǒng)與完善自已的交易系統(tǒng)是專業(yè)交易者投資的追求目標(biāo)。本文結(jié)合道氏理論，從趨勢的角度來闡述一套股票交易系統(tǒng)。 關(guān)鍵詞：股票 市場 趨勢 交易系統(tǒng) 一、前言 股票市場的走勢主要分為上升、下降、震蕩三種方式，明確及確認(rèn)市場所處的狀況就顯得尤為重要，因?yàn)檫@可以幫助交易者選擇合理的位置進(jìn)場、出場、加倉、減倉操作，同時(shí)配合有效

2、的資金管理，才能有效控制市場風(fēng)險(xiǎn)。交易者可以通過三條線精確把握市場趨勢，這三條線的畫法闡述了道氏理論的內(nèi)涵，有助于判斷市場走勢；其次理解了波浪理論浪形結(jié)構(gòu)，專注于只做主升浪行情；最后幫助交易者揭示精準(zhǔn)而又完整的買賣點(diǎn)。這套系統(tǒng)包含完整的進(jìn)出場交易系統(tǒng)，必須成認(rèn)所有的資本市場的買賣行為，都是“人這個(gè)交易主體在進(jìn)行交易，從而形成了市場的共性，所以這套交易系統(tǒng)無論是股票市場、期貨市場、外匯市場、黃金市場等等，顯示市場神奇的共性特征。 二、趨勢交易系統(tǒng)法那么 趨勢交易系統(tǒng)主要是由趨勢線、攻擊線、防守線三條線構(gòu)成，下面詳細(xì)的闡述其構(gòu)造。 趨勢線確定方向 行情上漲過程中，以最近的兩個(gè)典型具有代表性的低點(diǎn)連

3、線為上漲趨勢線，行情下跌過程中，以最近的兩個(gè)典型具有代表性高點(diǎn)連線為下跌趨勢線。市場行情總是在上漲與下跌之間進(jìn)行交替演變，這就是價(jià)格的波動(dòng)。當(dāng)價(jià)格穿越趨勢線時(shí)為趨勢拐點(diǎn)也稱轉(zhuǎn)勢，可以把它叫做轉(zhuǎn)折點(diǎn)。轉(zhuǎn)勢之后股價(jià)如果突破攻擊線即為進(jìn)場點(diǎn)，突破防守線時(shí)即為出場點(diǎn)，所以趨勢線也是持倉線。上漲趨勢過程中當(dāng)轉(zhuǎn)勢發(fā)生后，股價(jià)沒有再創(chuàng)新高時(shí)就為有效轉(zhuǎn)勢，下跌趨勢過程中轉(zhuǎn)勢發(fā)生后，股價(jià)沒有再創(chuàng)新低為有效轉(zhuǎn)勢。轉(zhuǎn)勢后，股價(jià)最好不再破趨勢線，否那么必須重新尋找轉(zhuǎn)勢點(diǎn)，重新畫趨勢線。畫線過程中，此原那么必須要把握：趨勢總是在多空之間轉(zhuǎn)變，當(dāng)一個(gè)趨勢走完了，出現(xiàn)拐點(diǎn)后必須重新畫另一個(gè)趨勢線，之前的線要全部去掉。時(shí)間周

4、期可以根據(jù)自己的操作需要來確定，不影響行情的分析。 攻擊線確定進(jìn)場點(diǎn) 當(dāng)股價(jià)突破趨勢線，進(jìn)行有效轉(zhuǎn)勢后形成的第一個(gè)階段性高點(diǎn)的時(shí)候，可以在此設(shè)置一條水平線作為攻擊線，當(dāng)股價(jià)再次穿越攻擊線時(shí)，此線的價(jià)位為進(jìn)場點(diǎn)。尤其要注意的是價(jià)格在沒有突破攻擊線之前絕不可以提前進(jìn)場。 防守線確定離場點(diǎn) 以每一段行情發(fā)生時(shí)，股價(jià)自然會在圖像上形成高點(diǎn)或者低點(diǎn)，在此位置設(shè)立一條水平線即為防守線，隨著行情的開展不斷形成高點(diǎn)或低點(diǎn)時(shí)，防守線亦同時(shí)相應(yīng)跟隨設(shè)置到下一個(gè)高點(diǎn)或者低點(diǎn)。防守線就是止損止盈點(diǎn)，當(dāng)價(jià)格穿越該防守線時(shí)，此即為離場點(diǎn)。價(jià)格不突破防守線時(shí)堅(jiān)決持有讓利潤奔跑。 三、趨勢交易系統(tǒng)輔助方法 沒有任何一種交易系

5、統(tǒng)能夠適用所有的行情，或者絕對準(zhǔn)確的判斷市場的變化，因此交易者可以借助一些方法來輔助判斷。 指標(biāo)使用 結(jié)合MA、MACD、KDJ等指標(biāo)來進(jìn)行判斷，將使操作的正確性和平安性大為提高，交易成功概率表現(xiàn)更佳。當(dāng)然交易者在這些指標(biāo)的使用中必須理解和把握MA的時(shí)間周期的設(shè)置，每一條均線所表達(dá)的市場含義。MACD 和KDJ指標(biāo)中頂背離、低背離的判斷；超買區(qū)和超賣區(qū)的劃分；金叉、死叉確實(shí)認(rèn)三個(gè)最終要的因素。 歷史交易統(tǒng)計(jì)分析 交易者應(yīng)該通過對自己的交易歷史做出一個(gè)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)或者報(bào)表， 進(jìn)行成功失敗因素的分析及驗(yàn)證，不斷進(jìn)行總結(jié)來進(jìn)一步完善系統(tǒng)。這就要求交易者應(yīng)該養(yǎng)成做每一筆交易前，都應(yīng)該制定一個(gè)相應(yīng)的詳細(xì)交易

6、方案，以備將來進(jìn)行查缺補(bǔ)漏。 風(fēng)險(xiǎn)管理 有效降低風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)，減少損失的根本途徑是科學(xué)的資金管理方法，因?yàn)樵谫Y本市場里，本金的平安是收益增長的前提和保障。當(dāng)交易發(fā)生虧損的時(shí)候，只能說明交易者買賣點(diǎn)的位置不正確或者是不合理，為了防止虧損的范圍進(jìn)一步擴(kuò)大，那么單筆交易虧損的范圍應(yīng)該控制在總資金的5%以內(nèi)，單筆交易的最大虧損額的計(jì)算主要是通過攻擊線與防守線的距離來進(jìn)行。 紀(jì)律執(zhí)行的重要性 在交易的過程中應(yīng)該遵循“寧可錯(cuò)過，不可做錯(cuò)。以趨勢為友，順勢而為；不猜想股價(jià)的頂部，不預(yù)測股價(jià)的底部，不進(jìn)行主觀上的臆斷。順勢而為，不追求必勝的交易原那么。 心態(tài)管理與情緒控制 在股票交易中，最重要的三個(gè)層次就是技術(shù)、

7、資金管理、心態(tài)控制。交易者無法預(yù)測未來，但是可以控制風(fēng)險(xiǎn)，同樣也可以控制情緒。交易就像生意，總是有盈有虧，不必在意一時(shí)的得失。市場永遠(yuǎn)是對的，不要與市場作對，尊重及敬畏市場。善于學(xué)習(xí)，不斷總結(jié)自己的得失。只做好交易者擅長的模型或者圖像，利潤其實(shí)就是市場對你的獎(jiǎng)勵(lì)。要樹立正確的財(cái)富觀，不要夢想一夜暴富的賭徒心理，在日常的生活中，不斷進(jìn)行人性與品格培養(yǎng)，這樣才能進(jìn)入更高的交易層次。 成功交易的要素 一是交易者樹立正確的交易理念；二是建立自己的交易系統(tǒng)；三是把控及完善交易系統(tǒng)；四是心態(tài)控制；五是人與系統(tǒng)的有機(jī)結(jié)合。 交易系統(tǒng)存在的風(fēng)險(xiǎn) 在股票市場的零和游戲規(guī)那么下，任何一套交易系統(tǒng)，如果太多的人知曉

8、并在使用，那么就會降低它的有效性和靈敏度，這就像人人都知道商機(jī)還是商機(jī)嗎？因此很多機(jī)構(gòu)的操盤手培訓(xùn)都是在內(nèi)部圈子進(jìn)行，同時(shí)收取高昂的學(xué)費(fèi)。 四、趨勢交易系統(tǒng)的市場理念 把握如下的概念將有助于理解股票市場趨勢交易系統(tǒng)的內(nèi)涵： 一是風(fēng)險(xiǎn)：風(fēng)險(xiǎn)是指一切皆有可能發(fā)生的不利因素帶來的某種損失的不確定性，風(fēng)險(xiǎn)理論上具有不確定性、不可預(yù)測、不可控等特點(diǎn)。但交易者可以通過有效的管理方法來降低風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)從而躲避風(fēng)險(xiǎn)或者減少損失。二是價(jià)格波動(dòng)因素：供求關(guān)系是導(dǎo)致股價(jià)波動(dòng)最本質(zhì)的因素，交易者的心理預(yù)期會通過股價(jià)的市場表現(xiàn)來加速這種波動(dòng)。三是交易的非理性行為：大多數(shù)市場交易行為和大多數(shù)市場交易者都在非理性的前提下完成交

9、易，所以才有了價(jià)格的劇烈波動(dòng)。投資或者投機(jī)必須要有一套科學(xué)系統(tǒng)的方法，通過建立一套完善的交易系統(tǒng)，用理性原那么來約束非理性的交易。四是歷史總在重演：人類的思維活動(dòng)、行為習(xí)慣、人性特點(diǎn)在進(jìn)行不斷的重復(fù)，而市場的交易主體是人，觀察人的交易行為就找到規(guī)律。五是預(yù)測未來：沒有人可以絕對準(zhǔn)確預(yù)測股價(jià)的走勢，因?yàn)閮r(jià)格走勢永遠(yuǎn)處于隨機(jī)和無序的波動(dòng)，價(jià)格的變動(dòng)方向和市場運(yùn)動(dòng)方向一樣存在三種可能性。本系統(tǒng)不做預(yù)測，只做監(jiān)測，跟隨市場行情的變化而采取相應(yīng)的策略。六是模型化交易：唯有建立標(biāo)準(zhǔn)化、統(tǒng)一化的交易模式，才能機(jī)械化交易，從而躲避非理性化交易行為的產(chǎn)生。七是投資組合策略：投資組合不是簡單的分散投資來回避風(fēng)險(xiǎn)，

10、只有將“跨市場組合、跨品種組合、跨周期組合等組合方法有機(jī)結(jié)合與運(yùn)用才是最正確的投資組合，才能做到真正有效降低風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)，實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健增長的目標(biāo)。八是系統(tǒng)的準(zhǔn)確概率：無論哪種交易系統(tǒng)都必須建立在大量、客觀、真實(shí)的歷史交易數(shù)據(jù)條件下，通過統(tǒng)計(jì)、概率分析得出交易穩(wěn)定贏利的依據(jù)。 五、結(jié)束語 投資或者投機(jī)的目的不是為了預(yù)測漲跌的能力，其目的是為了賺取利潤，是為了實(shí)現(xiàn)“持續(xù)穩(wěn)定盈利。股票交易技術(shù)是指如何買入如何賣出，而不是賭明天的走勢或者猜想未來。索羅斯曾經(jīng)說過：不在于你看對行情，而在于你看對時(shí)賺了多少！股票市場趨勢交易系統(tǒng)是一套應(yīng)對策略而非預(yù)測工具。趨勢交易系統(tǒng)無法預(yù)測證券市場的走勢，趨勢交易系統(tǒng)只是幫助交易者，在實(shí)時(shí)變化的市場面前怎樣有效應(yīng)對隨機(jī)和無序的價(jià)格波動(dòng)所制定的一套交易策略，它告訴交易者如何進(jìn)攻，如何防守，如何進(jìn)場，如何出場，如何持倉，如何止損，如何止盈等等。總的說來，交易者建立一套交易系統(tǒng)，只要包涵有標(biāo)準(zhǔn)的進(jìn)場點(diǎn)和出場點(diǎn)，又有科學(xué)理論依據(jù)，那就是一套完整的交易系統(tǒng)，在這過程中可以借助任何指標(biāo)來建立自己的交易系統(tǒng)。最后經(jīng)過測試和數(shù)據(jù)分析，如果得出期望值為正