融資租賃業(yè)務的風險管理分析

1、融資租賃業(yè)務的風險管理分析摘要：新常態(tài)區(qū)別于“舊”的發(fā)展狀態(tài)，使經濟參與各方達到相互支撐、相對平衡的狀 態(tài)。“十二五”規(guī)劃期間，社會主義市場經濟得到快速發(fā)展，融資租賃這一金融工具也得到了 充分應用，但和整個市場經濟不對稱的風險問題也日益突出，租賃雙方如何精準識別風險、 社會各方如何形成合力有效化解風險，日漸成為經濟學領域專家學者研究的熱點。關鍵詞：新常態(tài)；融資租賃；風險管理：對策1融資租賃的定義融資租賃又稱設備租賃或現(xiàn)代租賃，是指承租方享有所租賃物的是指性所有權、全部或 絕大部分風險和報酬的租賃，資產的所有權最終可以轉移，也可以不轉移。2融資租賃風險的產生原因從我國企業(yè)開展融資租賃業(yè)務看，行業(yè)

2、的內在的業(yè)務特征和外部綜合運行環(huán)境是導致風 險產生的重要因素，健全的法律法規(guī)制度是融資租賃業(yè)發(fā)展的首要前提。2.1內在特有業(yè)務 特征導致的風險融資租賃業(yè)內在業(yè)務流程與特征是導致金融風險的內在因素。例如出租人對 出租物所有權、處置權的把控能力以及合同上規(guī)定的日常租金的收入保障程度，都很大程度 上取決于承租人所在公司的生產經營管理產生水平（也稱公司財務支付能力）。2. 2外部綜合 運營環(huán)境誘發(fā)的風險首先，經營運行機制上的不合理會很大程度上導致企業(yè)總體效益偏低， 突出表現(xiàn)在受歷史因素影響的國有企業(yè)，這是融資租賃業(yè)務風險產生的最根本外部因素。3融資租賃風險構成因素分析“投資大、周期長、資金流動性弱”是

3、融資租賃內在業(yè)務的三個顯著特征。總的來說融 資租賃業(yè)風險，主要是在承租方日常經營過程中出現(xiàn)的各種不確定因素導致的“違約風險” 給出租方帶來損失的可能性。主要包括以下幾個方面：3.1信用風險信用風險也稱違約風險，是指租賃三方當事人不能按時履行合同導致利益受損的風險。 出租方表現(xiàn)在資金不足等原因導致供貨商交貨推遲，耽誤承租人正常經營，造成一定的經濟 損失；在承租方表現(xiàn)為承租人拒付租金、經營不善無力支付租金或不正當理由要求退貨、非 正常條件的解約等危險，給出租人造成了經濟損失。3. 2金融風險金融風險是因國內信貸利率和國際結算匯率波動導致的風險。一般情況下，出租方收取 的租金是按照現(xiàn)行利率或匯率標準

4、制定的，是相對固定的。如果承租方經營過程中資金成本 增加，對應的業(yè)務收益就要下降，從而造成付款能力受損。匯率風險，也成對外經營風險，是 指與外匯收付相關的融資租賃業(yè)務，由于國際匯率的不定性波動變動，使承租方外匯資金償付 成本提高，存在無力支付租金或拒絕履行合同而形成的風險。3. 3稅務風險國家稅務總局對納稅條款和相關行業(yè)稅率所做的調整，對出租、承租雙方利用帶來損失 的風險。出租人簽訂合同時確定的租金額是在本企業(yè)現(xiàn)行的稅收優(yōu)惠政策下確定的，如果在 租賃期間自身所享受優(yōu)惠條件不存在或稅率提高,出租人的利益間接受到損失。同時,承租人 的經營效益和財務支付能力同樣也會受稅率調整或優(yōu)惠政策變更的影響。3

5、.4自然災害風險是由于不確定的洪水、火災、地震等不可抗拒的自然災害帶來的風險。主要表現(xiàn)為對租 賃物的運輸、安裝、使用以及承租人的正常生產經營等方面造成難以預測的損失，從而造成出 租人、承租人難以正常履行合同義務，給雙方利益帶來影響。4融資租賃風險的應對結合風險產生的原因及風險因素分析的結果，在探索如何有效控制和化解融資租賃風險 上提出以下建議：4. 1增強租賃意識，樹立服務社會理念雖然社會主義市場經濟條件下企業(yè)將追求利潤作為首要目標,但在創(chuàng)造自身效益的同時, 要履行社會人的職責，承擔起服務社會經濟發(fā)展的責任。比如租賃雙方建立起誠信、長效合 作機制，出租方在推銷自身金融服務的過程中，要增強租賃服

6、務意識，多角度幫助承租方解決 信用貸款、減少管理成本、減輕資金壓力等問題，使承租企業(yè)樂于接受出租方提供的服務，并 能在新的領域進行探索嘗試,真正實現(xiàn)雙嬴。4. 2探索組合優(yōu)惠政策，健全運行法律法規(guī)環(huán)境國家稅收征管部門要對融資租賃業(yè)企業(yè)納稅、固定資產加速折舊、高新技術產品抵減稅 款等多方面進行“打包”優(yōu)惠，為租賃供需雙方市場繁榮提供政策支持。同時，結合我國租 賃市場存在的問題，參照法治發(fā)達國家的成熟經驗做法，盡快制定符合國情的租賃法，突 出融資租賃這一金融工具在經濟發(fā)展中的地位，對融資租賃行業(yè)缺乏法律依據(jù)方面進行充分 解釋，有效減少三方當事人利益糾紛，理順各方權責關系。4. 3營造風險共擔、利益

7、共享的新型租賃關系在實際工作中，融資租賃涉及的行業(yè)很多，由于視角原因，僅靠租賃公司自身去精準識 別、有效化解各項風險是不可能的，稍有不慎會給租賃雙方帶來損失。4. 4全力推行國企體制改革，確保租賃行業(yè)安全穩(wěn)定國有企業(yè)作為承租方，經營能力的高低直接決定著出租方所承受風險的大小。如何做到 加強經營管理、增強企業(yè)創(chuàng)新能力，保障資金財務安全成為減小風險的重要環(huán)行。正對國有企業(yè)改革政策制定過程中，要率先對國企的產權制度深化改革創(chuàng)新，在保證合理流動的基礎 上，進一步進行優(yōu)化調整，著力增強國企適應市場競爭的能力。同時，”打鐵還需自身硬”， 企業(yè)也應當清晰認識自身不足，著力提高資金運用率、重大事項集體決策等，有效增強風險 識別能力，完善各項風險防范措施，使融資租賃業(yè)健康有序發(fā)展。參考文獻1朱家賢.租賃合同融資租賃合同M.北京：中國法制出版社，1999.2張志文，張志遠.金融租賃學M.