G中央銀行 (2)

1、2022-1-31 央行產(chǎn)生于17世紀(jì)中后期。原因主要有統(tǒng)一發(fā)行銀行券的需要。商行分散銀行券的弊端：交易、流通困難+發(fā)行過(guò)渡，不利于穩(wěn)定通貨+兌現(xiàn)危機(jī)集中票據(jù)交換與清算的需要。分散交換結(jié)算弊端：效率低。為銀行提供資金支持的需要。銀行經(jīng)營(yíng)出現(xiàn)困難需要有保證的流動(dòng)性支持。監(jiān)管銀行業(yè)的需要。銀行業(yè)穩(wěn)定運(yùn)行是經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展的需要，為此需要管理行業(yè)的健康發(fā)展。2022-1-32政府融資的需要20世紀(jì)30年代后，政府調(diào)控經(jīng)濟(jì)運(yùn)行成為現(xiàn)實(shí)需要。調(diào)控過(guò)程中需要投資、融資，需要資金。與多家銀行聯(lián)系效率低。2022-1-33瑞典銀行（1897），英格蘭銀行（1872，最早真正全面發(fā)揮央行功能）。由商行演變而來(lái)（演進(jìn)

2、過(guò)程：專(zhuān)營(yíng)商行業(yè)務(wù)主營(yíng)商行業(yè)務(wù)兼營(yíng)央行業(yè)務(wù)主營(yíng)央行業(yè)務(wù)兼營(yíng)商行業(yè)務(wù)專(zhuān)營(yíng)央行業(yè)務(wù)）+央行職能不完善（主要職能：發(fā)行貨幣、代理國(guó)庫(kù)、票據(jù)交換清算、最后貸款人）。金本位制度崩潰，通脹嚴(yán)重，央行的地位和監(jiān)管權(quán)限需要加強(qiáng)；1920布魯塞爾會(huì)議提出了建立央行的必要性2022-1-34央行依靠政府權(quán)威和強(qiáng)制力建立+普遍設(shè)立貨幣發(fā)行準(zhǔn)備制度+2022-1-35強(qiáng)化與完善體現(xiàn)在：央行制度在世界范圍內(nèi)普遍設(shè)立+央行職能不斷完善。特點(diǎn)：央行國(guó)有化（資產(chǎn)）+央行地位保持相對(duì)獨(dú)立（制定和執(zhí)行貨幣政策）+貨幣政策工體體系逐步形成+監(jiān)管手段日益豐富與完善。20世紀(jì)90年代以來(lái)，央行的新發(fā)展：國(guó)際金融合作加強(qiáng)+區(qū)域性央行制度

3、建立并成為發(fā)展趨勢(shì)+央行監(jiān)管職能與貨幣政策職能出現(xiàn)分離。歐洲央行歐洲央行 1998.7.1 第一家區(qū)域性央行。第一家區(qū)域性央行。2022-1-36（業(yè)務(wù)活動(dòng)特點(diǎn)）不以營(yíng)利為目的、不經(jīng)營(yíng)商業(yè)性業(yè)務(wù)，具有特殊的權(quán)力制定實(shí)施貨幣政策、監(jiān)管金融業(yè)金融運(yùn)行中心和金融體系核心代表國(guó)家制定和實(shí)施貨幣政策代表國(guó)家運(yùn)用貨幣政策調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行代表國(guó)家參加國(guó)際金融組織和國(guó)際金融活動(dòng)2022-1-37壟斷貨幣發(fā)行權(quán)，不能任意決定發(fā)行量，要根據(jù)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行需要，保持幣值穩(wěn)定。業(yè)務(wù)對(duì)象是商行與其他金融機(jī)構(gòu)和政府，在提供服務(wù)的同時(shí)進(jìn)行監(jiān)管和調(diào)控，最能體現(xiàn)特殊金融機(jī)構(gòu)的性質(zhì)。2022-1-382022-1-39代表國(guó)家貫徹執(zhí)行貨幣

4、金融政策，代理國(guó)家管理財(cái)政收支。制定和實(shí)施貨幣政策制定和實(shí)施貨幣政策監(jiān)管金融業(yè)監(jiān)管金融業(yè)代理國(guó)庫(kù)代理國(guó)庫(kù)代理政府發(fā)行債券代理政府發(fā)行債券向政府融資向政府融資保管?chē)?guó)際儲(chǔ)備保管?chē)?guó)際儲(chǔ)備代表國(guó)家參加國(guó)際金融組織和國(guó)際金融活動(dòng)代表國(guó)家參加國(guó)際金融組織和國(guó)際金融活動(dòng)為政府提供決策建議為政府提供決策建議其他：發(fā)布信息（物價(jià)、貨幣供給等）其他：發(fā)布信息（物價(jià)、貨幣供給等）2022-1-310為政府、商行、其他金融機(jī)構(gòu)提供服務(wù)。制定、執(zhí)行貨幣和信貸政策，運(yùn)用金融工具，調(diào)節(jié)貨幣供給量和信貸量。防范和化解金融危機(jī)、維護(hù)金融穩(wěn)定。2022-1-311 全國(guó)范圍內(nèi)只設(shè)立一家央行，全面行駛央行權(quán)力和職責(zé)。最普遍，我國(guó)央

5、行屬于此類(lèi)?？傂幸话阍O(shè)于首都。有兩種分制度 一元制：央行總行+分行，垂直管理。大多數(shù)國(guó)家，我國(guó) 二元制：中央+地方二級(jí)，相對(duì)獨(dú)立。聯(lián)邦體國(guó)家，美、德央行職能與商行職能集于一體。前蘇聯(lián)、東歐，以及我國(guó)84年前工商銀行。2022-1-312由幾個(gè)履行有限央行職能的商行共同組成一國(guó)央行體系。比較少由幾個(gè)國(guó)家共同組建一個(gè)貨幣聯(lián)盟并由其執(zhí)行成員國(guó)的央行職能。代表：西非貨幣聯(lián)盟、中非貨幣聯(lián)盟、東加勒比海貨幣區(qū)。1998.7.1，歐洲央行跨國(guó)央行制度發(fā)展的新里程碑。第一個(gè)超級(jí)跨國(guó)央行。2022-1-313經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平和信用發(fā)達(dá)程度（首要）：發(fā)達(dá)單一制國(guó)家政體：地方自治權(quán)較大二元制，反之一元制經(jīng)濟(jì)體制：市場(chǎng)經(jīng)

6、濟(jì)單一制，計(jì)劃復(fù)合經(jīng)濟(jì)規(guī)模和歷史文化傳統(tǒng)2022-1-314我國(guó)。國(guó)有比重一般超過(guò)1/2，私有股份不參與經(jīng)營(yíng)決策。政府授權(quán)行駛央行職能。美聯(lián)儲(chǔ)、意大利銀行韓國(guó)央行2022-1-315 行政管理部門(mén) 業(yè)務(wù)操作部門(mén) 調(diào)研分析部門(mén)央行三大權(quán)力：決策（中心）、執(zhí)行（集中體現(xiàn)）、監(jiān)督（保證）三權(quán)合一：英格蘭銀行、美聯(lián)儲(chǔ)，最高權(quán)力機(jī)構(gòu)理事會(huì)|三權(quán)分離：日本按經(jīng)濟(jì)區(qū)域，按行政區(qū)劃（我國(guó)98年前），經(jīng)濟(jì)區(qū)域?yàn)橹?、行政區(qū)劃為輔（日本）2022-1-3162022-1-317 央行履行自身職責(zé)時(shí)法律所賦予或者實(shí)際擁有的權(quán)力、決策、行動(dòng)的自主程度。主要體現(xiàn)在與政府關(guān)系的相對(duì)獨(dú)立性上需要保持獨(dú)立不能完全脫離政府202

7、2-1-318隸屬關(guān)系、法定權(quán)限、負(fù)責(zé)人任命、資金關(guān)系、決策機(jī)構(gòu)成分歷史上獨(dú)立性最強(qiáng)：德國(guó)央行此外，美聯(lián)儲(chǔ)名義上隸屬，有較大決策、管理權(quán)。英格蘭銀行、日本央行等意大利銀行、法蘭西銀行2022-1-319 我國(guó)央行：隸屬?lài)?guó)務(wù)院，獨(dú)立性較弱 央行獨(dú)立性越強(qiáng)，通脹率越低。2022-1-320資產(chǎn)業(yè)務(wù)保持流動(dòng)性，一般不提供長(zhǎng)期貸款2022-1-3212022-1-3222022-1-323 金融機(jī)構(gòu)、政府、其他部門(mén)持有的對(duì)央行的債權(quán)意義：特點(diǎn)：對(duì)象特殊、強(qiáng)制、非盈利 類(lèi)型：準(zhǔn)備金存款法定+超額 政府存款中央政府為主 外國(guó)存款外國(guó)政府為滿(mǎn)足貿(mào)易、債務(wù)清算需要 其他存款非銀行金融機(jī)構(gòu)、特定機(jī)構(gòu)、特種存款非

8、銀行金融機(jī)構(gòu)存款便于清算，非強(qiáng)制性，有法定準(zhǔn)備金要求2022-1-324 特定機(jī)構(gòu)存款：我國(guó)機(jī)關(guān)團(tuán)體存款、郵政儲(chǔ)蓄存款，100%上繳央行。特種存款：央行調(diào)整信貸規(guī)模和信貸結(jié)構(gòu)而向商行和非銀行金融機(jī)構(gòu)集中的存款2022-1-325央行最重要的負(fù)債業(yè)務(wù)，長(zhǎng)期無(wú)需清償?shù)膫鶆?wù)。貨幣發(fā)行與國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展需要相適應(yīng)。經(jīng)濟(jì)發(fā)行與財(cái)政發(fā)行金屬本位制度/早期：法定貴金屬或銀信用貨幣制度：現(xiàn)金、外匯、有價(jià)證券、商業(yè)票據(jù)、物資等2022-1-326我國(guó)：央行發(fā)行庫(kù)商行業(yè)務(wù)庫(kù)P230，圖8-12022-1-327發(fā)行對(duì)象：國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)。影響金融機(jī)構(gòu)貨幣儲(chǔ)備目的：平衡國(guó)際收支、維持匯率穩(wěn)定類(lèi)型：國(guó)外銀行借款、對(duì)國(guó)外發(fā)行債

9、券、國(guó)際金融機(jī)構(gòu)借款、外國(guó)央行借款2022-1-328 央行所擁有的債權(quán)對(duì)商行等金融機(jī)構(gòu)的貸款（最主要）：短期，以政府債券或商業(yè)票據(jù)抵押對(duì)政府貸款：短期，有限制條件目的：調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量、調(diào)控利率、影響利率結(jié)構(gòu)特點(diǎn)：主動(dòng)性、靈活、可逆2022-1-329目的：穩(wěn)定幣值/物價(jià)、穩(wěn)定匯率、平衡國(guó)際收支國(guó)際儲(chǔ)備包括：黃金、外匯（最主要）、IMF儲(chǔ)備頭寸/普通提款權(quán)、特別提款權(quán)業(yè)務(wù)要求：安全、靈活、收益2022-1-330 是指一成員國(guó)在基金組織的儲(chǔ)備部分提款權(quán)余額，再加上向基金組織提供的可兌換貨幣貸款余額。儲(chǔ)備頭寸是一國(guó)在國(guó)際貨幣基金組織的自動(dòng)提款權(quán)，其數(shù)額的大小主要取決于該會(huì)員國(guó)在國(guó)際貨幣基金組織認(rèn)

10、繳的份額，會(huì)員國(guó)可使用的最高限額為份額的 125% ，最低為 0 。 即指成員國(guó)在IMF中的債權(quán)頭寸，等于成員國(guó)以外匯儲(chǔ)備資產(chǎn)向IMF認(rèn)繳其份額的25部分，而產(chǎn)生的對(duì)IMF的債權(quán)這部分儲(chǔ)備頭寸稱(chēng)為“儲(chǔ)備檔貸款”(reserve tranche)，以及IMF用去的本國(guó)貨幣持有量部分。 儲(chǔ)備頭寸是成員國(guó)在IMF里的自動(dòng)提款權(quán)，成員國(guó)可以無(wú)條件地提取以用于彌補(bǔ)國(guó)際收支逆差。一國(guó)若要使用其在IMF的儲(chǔ)備頭寸，只需向基金組織提出要求，IMF便會(huì)通過(guò)提供另一國(guó)的貨幣予以滿(mǎn)足。 2022-1-331（special drawing right,SDR)是國(guó)際貨幣基金組織創(chuàng)設(shè)的一種儲(chǔ)備資產(chǎn)和記賬單位，亦稱(chēng)“紙

11、黃金(Paper Gold)”。它是基金組織分配給會(huì)員國(guó)的一種使用資金的權(quán)利。會(huì)員國(guó)在發(fā)生國(guó)際收支逆差時(shí)，可用它向基金組織指定的其他會(huì)員國(guó)換取外匯，以?xún)敻秶?guó)際收支逆差或償還基金組織的貸款，還可與黃金、自由兌換貨幣一樣充當(dāng)國(guó)際儲(chǔ)備。但由于其只是一種記帳單位，不是真正貨幣，使用時(shí)必須先換成其他貨幣，不能直接用于貿(mào)易或非貿(mào)易的支付。因?yàn)樗菄?guó)際貨幣基金組織原有的普通提款權(quán)以外的一種補(bǔ)充，所以稱(chēng)為特別提款權(quán)（SDR）。 2022-1-332支付清算制度支付清算制度 一方面提供服務(wù)，加速資金周轉(zhuǎn)；另一方面，有利于對(duì)金融機(jī)構(gòu)資金監(jiān)督。 任一家銀行的應(yīng)收款項(xiàng)，一定是其他銀行的應(yīng)付款。各銀行應(yīng)收差額的總和，一

12、定等于各銀行應(yīng)付差額的總和。所有參加交換的銀行分別軋出自己對(duì)所有其他銀行的應(yīng)收或應(yīng)付額并匯總軋出本行的差額。同城：主要通過(guò)票據(jù)交換所來(lái)進(jìn)行。票據(jù)交換應(yīng)收應(yīng)付最后都通過(guò)中央銀行集中清算交換的差額。異地：兩種類(lèi)型(1)先由各商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)通過(guò)內(nèi)部聯(lián)行系統(tǒng)劃轉(zhuǎn)，最后由他們的總行通過(guò)中央銀行辦理轉(zhuǎn)帳清算。(2)直接把異地票據(jù)統(tǒng)一集中送到中央銀行辦理軋差轉(zhuǎn)帳。支付系統(tǒng)是經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的保障支付系統(tǒng)效率對(duì)央行貨幣政策實(shí)施具有重要影響關(guān)系金融穩(wěn)定清算機(jī)構(gòu)：為金融機(jī)構(gòu)提供資金清算服務(wù)?？伤綘I(yíng)或政府組建?？傻胤叫曰蛉珖?guó)性。一般實(shí)行會(huì)員制。央行可以是會(huì)員直接參與也可以只實(shí)施監(jiān)督、審計(jì)。2022-1-336支付系統(tǒng)清

13、算系統(tǒng)：清算機(jī)構(gòu)+支付指令傳輸和資金清算技術(shù)手段。實(shí)現(xiàn)債權(quán)債務(wù)快速、有序、安全清償和轉(zhuǎn)移。構(gòu)造與運(yùn)行影響因素：貨幣制度、價(jià)格體系、法律法規(guī)體系、軟硬件環(huán)境等支付結(jié)算制度結(jié)算的規(guī)章政策、操作程序、實(shí)施范圍等的規(guī)定與安排。同業(yè)清算制度與操作規(guī)則同業(yè)/行間、聯(lián)行清算：金融機(jī)構(gòu)間的債務(wù)清償和資金劃轉(zhuǎn)。2022-1-337票據(jù)交換清算最基本清算手段。資金清算一般都通過(guò)清算機(jī)構(gòu)在央行開(kāi)立賬戶(hù)完成。異地跨行清算不同區(qū)域、不同銀行間。操作方式：轉(zhuǎn)賬清算（內(nèi)部劃轉(zhuǎn)后央行辦理轉(zhuǎn)賬清算）+差額清算（集中辦理）。為私營(yíng)清算機(jī)構(gòu)提供差額清算提供證券和衍生工具交易清算跨國(guó)支付服務(wù)國(guó)際間資金轉(zhuǎn)移和債權(quán)債務(wù)清償。2022-1

14、-338支付系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)：信用、流動(dòng)性、系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)防范措施大額透支支付限制私營(yíng)大額支付系統(tǒng)管理（監(jiān)督、審計(jì)）監(jiān)督銀行支付結(jié)算活動(dòng)（規(guī)范結(jié)算制度、結(jié)算方法）發(fā)展全額實(shí)時(shí)清算系統(tǒng)全額實(shí)時(shí)清算與差額定時(shí)清算加強(qiáng)清算法規(guī)建設(shè)加強(qiáng)支付系統(tǒng)現(xiàn)代化建設(shè)與改造2022-1-339代理負(fù)責(zé)辦理國(guó)家財(cái)政收支。確保國(guó)家財(cái)政資金及時(shí)收付、準(zhǔn)確核算及庫(kù)款安全，具有靈活調(diào)度資金、實(shí)現(xiàn)財(cái)政收支平衡、溝通財(cái)政政策和貨幣政策、促進(jìn)財(cái)政貨幣政策協(xié)調(diào)的作用。 按照會(huì)計(jì)基本原則制定核算形式與核算方法，監(jiān)督、管理、核算財(cái)務(wù)的會(huì)計(jì)業(yè)務(wù)。2022-1-340 獲取經(jīng)濟(jì)金融信息。包括：金融統(tǒng)計(jì)（核心、主要內(nèi)容）+經(jīng)濟(jì)調(diào)查統(tǒng)計(jì)金融統(tǒng)計(jì)

15、內(nèi)經(jīng)濟(jì)調(diào)查統(tǒng)計(jì)內(nèi)容2022-1-3412022-1-3422022-1-3432022-1-344規(guī)定該項(xiàng)指標(biāo)的目的在于抑制風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的過(guò)度膨脹，保護(hù)存款人和其他債權(quán)人的利益、保證銀行等金融機(jī)構(gòu)正常運(yùn)營(yíng)和發(fā)展。各國(guó)金融管理當(dāng)局一般都有對(duì)商業(yè)銀行資本充足率的管制，目的是監(jiān)測(cè)銀行抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力。 2022-1-345 資本充足率有不同的口徑，主要比率有資本對(duì)存款的比率、資本對(duì)負(fù)債的比率、資本對(duì)總資產(chǎn)的比率、資本對(duì)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的比率等。作為國(guó)際銀行監(jiān)督管理基礎(chǔ)的巴塞爾協(xié)議規(guī)定，資本充足率以資本對(duì)風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的比率來(lái)衡量，其目標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)比率為8。 商業(yè)銀行的資本，包括核心資本和附屬資本。 核心資本包括實(shí)收資本、資本公積金、盈余公積金和未分配利潤(rùn)，附屬資本是指準(zhǔn)備金。 2022-1-346 由符合條件的各類(lèi)存款性金融機(jī)構(gòu)集中起來(lái)建立一個(gè)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，各存款機(jī)構(gòu)作為投保人按一定存款比例向其繳納保險(xiǎn)費(fèi)，建立存款保險(xiǎn)準(zhǔn)備