私募股權(quán)投資基金形式比較

1、公公司司制制、有有限限合合伙伙制制、信信托托制制私私募募股股權(quán)權(quán)基基金金比比較較項(xiàng)項(xiàng)目目有有限限責(zé)責(zé)任任公公司司股股份份有有限限公公司司發(fā)發(fā)起起人人數(shù)數(shù)或或份份數(shù)數(shù)50人以下200人以下資資金金要要求求實(shí)收資本3,000萬元單個(gè)投資100萬元貨幣出資實(shí)收資本3,000萬元單個(gè)投資100萬元貨幣出資承承擔(dān)擔(dān)風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)以出資額為限承擔(dān)有限責(zé)任以出資額為限承擔(dān)有限責(zé)任管管理理約約束束同股同權(quán)可約定委托管理同股同權(quán)可約定委托管理利利潤潤分分配配按出資比例可約定成本計(jì)提按出資比例可約定成本計(jì)提承承擔(dān)擔(dān)稅稅負(fù)負(fù)企業(yè)所得稅個(gè)人所得稅適用財(cái)稅200731號優(yōu)惠條款企業(yè)所得稅個(gè)人所得稅適用財(cái)稅200731號優(yōu)惠條

2、款涉涉及及法法律律中華人民共和國公司法中華人民共和國合伙企業(yè)法創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法外商投資創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理規(guī)定等中華人民共和國公司法中華人民共和國合伙企業(yè)法創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法外商投資創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理規(guī)定等有有限限合合伙伙人人制制信信托托制制250人200份實(shí)收資本3,000萬元單個(gè)投資100萬元貨幣出資由信托計(jì)劃規(guī)定對信托公司和受托管理公司有要求LP：有限責(zé)任GP：無限責(zé)任信托及約定責(zé)任GP具有較大管理、決策權(quán)委托管理公司管理約定比例信托-受益人信托-管理公司只對合伙人收益部分征收所得稅投資人所得稅信托公司所得稅管理公司所得稅印花稅中華人民共和國公司法中華人民共和國合伙企業(yè)法創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法外商投資創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理規(guī)定等信托法信托公司集合資金信托管理辦法信托公司管理辦法中華人民共和國信托法等公公司司制制、有有限限合合伙伙制制、信信托托制制私私募募股股權(quán)權(quán)基基金金比比較較公公司司制制、有有限限合合伙伙制制、信信托托制制私私募募股股權(quán)權(quán)基基金金優(yōu)優(yōu)劣劣分分析析項(xiàng)項(xiàng)目目公公司司制制有有限限合合伙伙人人制制信信托托制制是否是獨(dú)立的法人主體是否否是否繳納企業(yè)所得稅是否否是否有明確的稅收優(yōu)惠政策是否否投資規(guī)模是否固化是是否投資決策是否快速否是是投資人是否容易進(jìn)入公司決策層面是否否是否有利于