企業(yè)重組財(cái)稅問(wèn)題關(guān)注--以59號(hào)文為基礎(chǔ)

1、企業(yè)重組財(cái)稅問(wèn)題關(guān)注：以59號(hào)文為基礎(chǔ)【59號(hào)文核心觀點(diǎn)】一、立法原則和依據(jù)（一）立法原則1、對(duì)交易行為征稅的原則企業(yè)資產(chǎn)重組，實(shí)際上是一種產(chǎn)權(quán)交易（轉(zhuǎn)讓）行為，這種交易結(jié)果，應(yīng)按規(guī)定課稅。具體講，就應(yīng)當(dāng)按企業(yè)所得稅一般原則，計(jì)算確定交易過(guò)程中產(chǎn)生的收入、成本費(fèi)用和所得，依法征收企業(yè)所得稅。這是稅收組織收入的職責(zé)和所得稅的特性決定的。2、量能納稅的原則企業(yè)重組應(yīng)當(dāng)有“足夠”的現(xiàn)金流，否則，企業(yè)“無(wú)錢”納稅。由于企業(yè)非現(xiàn)金重組中，大部分資產(chǎn)的隱含增值并沒(méi)有變現(xiàn)，重組業(yè)務(wù)不能產(chǎn)生納稅的必要資金，此時(shí)，如果強(qiáng)行納稅，就會(huì)阻礙重組業(yè)務(wù)的正常進(jìn)行。3、中性和區(qū)別對(duì)待相結(jié)合的原則這個(gè)基本原則主要包含3層意

2、思：（1）稅收不阻礙企業(yè)正常的重組業(yè)務(wù)；（2）在通常情況下，對(duì)所有企業(yè)重組行為的稅務(wù)處理，均應(yīng)一視同仁，為企業(yè)創(chuàng)造公平的稅收環(huán)境；（3）對(duì)正常重組且稅額較大的重組區(qū)別對(duì)待；對(duì)國(guó)有企業(yè)重組給予鼓勵(lì)。 4、其他原則除了上述三個(gè)主要原則，另外還有：反避稅的原則、便于稅收征管的原則等等。根據(jù)以上原則，59號(hào)文將企業(yè)重組區(qū)分為：普通性重組（應(yīng)稅重組）、特殊性重組（免稅重組），并建立了備案管理制度（4號(hào)公告）。（二）立法依據(jù)企業(yè)所得稅法第二十條：本章規(guī)定的收入、扣除的具體范圍、標(biāo)準(zhǔn)和資產(chǎn)的稅務(wù)處理的具體辦法，由國(guó)務(wù)院財(cái)政、稅務(wù)主管部門規(guī)定。企業(yè)所得稅法實(shí)施條例第七十五條：除國(guó)務(wù)院財(cái)政、稅務(wù)主管部門另有規(guī)定

3、外，企業(yè)在重組過(guò)程中，應(yīng)當(dāng)在交易發(fā)生時(shí)確認(rèn)有關(guān)資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓所得或者損失，相關(guān)資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)按照交易價(jià)格重新確定計(jì)稅基礎(chǔ)。二、特殊性重組5項(xiàng)基本條件1、【體現(xiàn)反避稅原則】具有合理的商業(yè)目的，且不以減少、免除或者推遲繳納稅款為主要目的。2、【體現(xiàn)對(duì)大部分交易課稅的原則和量能納稅的原則】被收購(gòu)、合并或分立部分的資產(chǎn)或股權(quán)比例符合本通知的規(guī)定（75%）。3、【體現(xiàn)了對(duì)正常的、且具有合理商業(yè)目的重組行為區(qū)別對(duì)待原則】重組交易對(duì)價(jià)涉及股權(quán)支付比例符合規(guī)定的比例（85%）。4、企業(yè)重組后12個(gè)月內(nèi)不改變?cè)瓉?lái)的實(shí)質(zhì)性經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，即經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的連續(xù)性。5、【體現(xiàn)了反避稅原則】企業(yè)重組中取得股權(quán)支付的原主要股權(quán)，在12個(gè)月內(nèi)

4、，不得轉(zhuǎn)讓所取得的股權(quán)，即權(quán)益投資的連續(xù)性。（企業(yè)通過(guò)重組取得的股權(quán)可能出于彌補(bǔ)虧損或免稅的需要）。上述5個(gè)基本條件中，定性條件為1、4、5，其中，1為主，4和5為輔；定量條件為2和3?！举Y產(chǎn)重組的稅務(wù)處理】一、第一種重組形式：企業(yè)法律形式改變1、企業(yè)名稱改變：需要變更稅務(wù)登記，一般不涉及企業(yè)所得稅問(wèn)題。2、住所（公司注冊(cè)地）改變：只涉及稅收管轄權(quán)問(wèn)題，需要變更稅務(wù)登記和主管稅務(wù)機(jī)關(guān)，一般不涉及企業(yè)所得稅問(wèn)題。【屬于上述兩種情況，有關(guān)企業(yè)所得稅納稅事項(xiàng)，包括虧損結(jié)轉(zhuǎn)、稅收優(yōu)惠等權(quán)益和義務(wù)，均由變更后的企業(yè)繼承。因住所發(fā)生變化而不符合稅收優(yōu)惠條件除外（比如：西部企業(yè)移至東部）】3、企業(yè)組織形式的

5、改變：居民企業(yè)改變?yōu)榉蔷用衿髽I(yè)（即將登記注在移至境外）；法人企業(yè)變?yōu)閭€(gè)人獨(dú)資企業(yè)、合伙企業(yè)等非法人企業(yè)。上述情況應(yīng)視同企業(yè)進(jìn)行清算、分配，股東重新投資成立新企業(yè)進(jìn)行相關(guān)稅務(wù)處理。企業(yè)的全部資產(chǎn)及其股東投資的計(jì)稅基礎(chǔ)均以公允價(jià)值為基礎(chǔ)確定。【需要探討的問(wèn)題： 非居民企業(yè)改變?yōu)榫用衿髽I(yè)，是否允許視同企業(yè)進(jìn)行清算、分配？】二、第二種重組形式：債務(wù)重組在債務(wù)人發(fā)生財(cái)務(wù)困難的情況下，債權(quán)人按照其與債務(wù)人達(dá)成的書面協(xié)議或者經(jīng)法院裁定，就其債務(wù)人的債務(wù)作出讓步的事項(xiàng)。1、債務(wù)重組的幾種形式（1）以現(xiàn)金或非現(xiàn)金資產(chǎn)清償全部或部分債務(wù)；（2）通過(guò)修改負(fù)債條件清償全部或部分債務(wù)；（3）債務(wù)人通過(guò)發(fā)行權(quán)益性證券清償

6、全部或部分債務(wù)；（4）以經(jīng)上三種形式組合的方式清償全部或部分債務(wù)。2、債務(wù)人的稅務(wù)處理（1）以非現(xiàn)金資產(chǎn)清償債務(wù)的，應(yīng)當(dāng)分解為轉(zhuǎn)讓非貨幣性資產(chǎn)、按非貨幣性資產(chǎn)公允價(jià)值清償債務(wù)兩項(xiàng)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)，并確認(rèn)相關(guān)資產(chǎn)的所得或損失。（2）發(fā)行權(quán)益性證券（債轉(zhuǎn)股）清償債務(wù)的，應(yīng)當(dāng)分解為債務(wù)清償和投資兩項(xiàng)業(yè)務(wù)，并確認(rèn)有關(guān)債務(wù)清償所得或損失。（3）債務(wù)人應(yīng)當(dāng)按照支付的債務(wù)清償額低于債務(wù)計(jì)稅基礎(chǔ)的差額，確認(rèn)債務(wù)重組所得。（4）關(guān)于債務(wù)人確認(rèn)的損失或所得，應(yīng)按以下規(guī)定進(jìn)行所得稅處理：損失：按規(guī)定在債務(wù)重組日的納稅年度企業(yè)所得稅前扣除。（債務(wù)重組日，是指重組協(xié)議或合同生效日。需要探討的問(wèn)題：債轉(zhuǎn)股如何確定重組日？）普通性

7、重組：計(jì)入當(dāng)期損益（應(yīng)納稅所得額）；特殊性重組：即符合特殊性重組5項(xiàng)基本條件，且企業(yè)債務(wù)重組確認(rèn)的應(yīng)納稅所得額占該企業(yè)當(dāng)年應(yīng)納稅所得額50%以上的，可以在5個(gè)納稅年度的期間內(nèi)，均勻計(jì)入各年度的應(yīng)納稅所得額。三、第三種重組形式：股權(quán)收購(gòu)（最常見(jiàn)的一種重組形式）1、定義：是指一家企業(yè)（以下稱為收購(gòu)企業(yè)）購(gòu)買另一家企業(yè)（以下稱為被收購(gòu)企業(yè)）的股權(quán)，以實(shí)現(xiàn)對(duì)被收購(gòu)企業(yè)控制的交易。收購(gòu)企業(yè)支付的對(duì)價(jià)包括股權(quán)支付、非股權(quán)支付，或兩者結(jié)合。2、需要弄清的幾個(gè)問(wèn)題：交易主體：收購(gòu)企業(yè)和被收購(gòu)企業(yè)的股東；交易客體：被收購(gòu)企業(yè)股東擁有被收購(gòu)企業(yè)的股權(quán)；交易形式：在兩個(gè)交易主體之間進(jìn)行，不涉及被收購(gòu)企業(yè)。交易價(jià)格：

8、原則上按被收購(gòu)股權(quán)的市場(chǎng)公允價(jià)值確定。交易結(jié)果：被收購(gòu)企業(yè)的股東發(fā)生變更；被收購(gòu)企業(yè)的股東需要計(jì)算確交易所得（損失）；收購(gòu)方需要確定收購(gòu)成本。重組日（稅務(wù)處理的時(shí)點(diǎn)）：以轉(zhuǎn)讓協(xié)議生效且完成股權(quán)轉(zhuǎn)讓變更手續(xù)日為重組日。3、普通性重組：轉(zhuǎn)讓方：按公允價(jià)確定該項(xiàng)股權(quán)的轉(zhuǎn)讓所得或損失。收購(gòu)方：該項(xiàng)股權(quán)的計(jì)稅基礎(chǔ)為其取得成本，即為該項(xiàng)股權(quán)的公允價(jià)值。4、特殊性重組：特殊性重組應(yīng)符合規(guī)定的比例（75%、85%）。轉(zhuǎn)讓方：轉(zhuǎn)讓該項(xiàng)股權(quán)不需要確認(rèn)轉(zhuǎn)讓所得或損失，即按原價(jià)進(jìn)行轉(zhuǎn)讓；取得收購(gòu)企業(yè)的股權(quán)以被收購(gòu)股權(quán)原有計(jì)稅基礎(chǔ)確定，涉及補(bǔ)價(jià)或其他非貨幣性資產(chǎn)的，應(yīng)將補(bǔ)價(jià)款或其他非貨幣性資產(chǎn)公允價(jià)從原計(jì)稅基礎(chǔ)中剔除。

9、收購(gòu)方：取得的股權(quán)的計(jì)稅基礎(chǔ)，應(yīng)以被收購(gòu)股權(quán)原有計(jì)稅基礎(chǔ)確定。 5、股權(quán)收購(gòu)需要探討的問(wèn)題（1）問(wèn)題之一：當(dāng)股權(quán)收購(gòu)符合特殊性重組規(guī)定的條件時(shí)，是否必須選擇特殊性稅務(wù)處理？根據(jù)59號(hào)文第六條第二款和第十一條的規(guī)定，企業(yè)可以自主選擇特殊性重組。（比如當(dāng)轉(zhuǎn)讓方處于免稅期或以前年度有虧損時(shí)）（2）問(wèn)題之二：收購(gòu)方存在重復(fù)納稅問(wèn)題，這一問(wèn)題是否需要消除？比如：被收購(gòu)方轉(zhuǎn)讓股權(quán)的市場(chǎng)公允價(jià)為100萬(wàn)元，計(jì)稅成本為80萬(wàn)元，收購(gòu)方按市場(chǎng)公允價(jià)進(jìn)行股權(quán)收購(gòu)（即股權(quán)支付額為100萬(wàn)元），此時(shí)，如果符合特殊性重組規(guī)定的條件，且選擇了特殊性重組，其取得股權(quán)的計(jì)稅成本須按80萬(wàn)元確定。問(wèn)題是：被收購(gòu)方：取得的對(duì)價(jià)為

10、市場(chǎng)公允價(jià)100萬(wàn)元，所得為20萬(wàn)元，雖然暫時(shí)不納稅，但將來(lái)轉(zhuǎn)讓時(shí)，還是需納稅。收購(gòu)方：支付了100萬(wàn)元的對(duì)價(jià)，但只能按80萬(wàn)元確定計(jì)稅成本，將來(lái)轉(zhuǎn)讓該項(xiàng)股權(quán)時(shí)，仍需對(duì)這20萬(wàn)元差價(jià)，確認(rèn)轉(zhuǎn)讓所得納稅。（3）問(wèn)題之三：企業(yè)分步或分次實(shí)施收購(gòu)，對(duì)于每一次來(lái)說(shuō)，其收購(gòu)（轉(zhuǎn)讓）的股權(quán)比例均達(dá)不到規(guī)定的比例，但累計(jì)結(jié)果符合規(guī)定的比例，能否按特殊性稅務(wù)處理。企業(yè)在重組前后連續(xù)十二月內(nèi)分步對(duì)其資產(chǎn)、股權(quán)進(jìn)行交易，應(yīng)根據(jù)實(shí)質(zhì)重于形式的原則，將上述交易作為一項(xiàng)企業(yè)重組交易進(jìn)行處理。四、第四種重組形式：資產(chǎn)收購(gòu)1、定義：是指一家企業(yè)（以下稱受讓企業(yè)）購(gòu)買另一家企業(yè)（以下簡(jiǎn)稱轉(zhuǎn)讓企業(yè)）實(shí)質(zhì)經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)的交易。受讓企

11、業(yè)支付對(duì)價(jià)形式包括股權(quán)支付、非股權(quán)支付，或者兩者組合。2、需要弄清的幾個(gè)問(wèn)題：交易主體：受讓企業(yè)和轉(zhuǎn)讓企業(yè)；交易客體：即交易對(duì)象，為轉(zhuǎn)讓企業(yè)的資產(chǎn)；交易價(jià)格：原則上按轉(zhuǎn)讓方轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)的市場(chǎng)公允價(jià)值確定；交易結(jié)果：轉(zhuǎn)讓方需要判定是否需要確認(rèn)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得或損失，確認(rèn)取得資產(chǎn)的計(jì)稅成本；受讓-需要確定被收購(gòu)資產(chǎn)的計(jì)稅基礎(chǔ)和支付形式。重組日：為轉(zhuǎn)讓協(xié)議生效且完成資產(chǎn)實(shí)際交割日。（需要探討的問(wèn)題：由于資產(chǎn)收購(gòu)涉及的項(xiàng)目較多，具有綜合收購(gòu)屬性，因此，其各項(xiàng)資產(chǎn)實(shí)際交割日存在差異，從而使重組日的判定標(biāo)準(zhǔn)困難。具體判定標(biāo)準(zhǔn)：存貨資產(chǎn)，一般應(yīng)于移交日；固定資產(chǎn)，應(yīng)于產(chǎn)權(quán)變更手續(xù)完成日；股權(quán)資產(chǎn)，同上。如不符合上述

12、條件，可借助收入確認(rèn)原則進(jìn)行判定：與標(biāo)的物所有權(quán)相關(guān)的主要風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬已轉(zhuǎn)移；對(duì)交易資產(chǎn)原所有人沒(méi)有保留與所有權(quán)相聯(lián)系的繼續(xù)管理權(quán)，也沒(méi)繼續(xù)實(shí)施有效控制。由于上述標(biāo)準(zhǔn)的差異，本人主張：應(yīng)于合同、協(xié)議生效日。）3、交易主體的稅務(wù)處理：與股權(quán)收購(gòu)的基本原則和方法基本相同。五、第五種重組形式：企業(yè)合并1、稅收定義：是指一家或多家企業(yè)（以下稱為合并企業(yè)）將其全部資產(chǎn)和負(fù)債轉(zhuǎn)讓給另一家現(xiàn)存或新設(shè)企業(yè)（合并企業(yè)），被合并企業(yè)換取合并企業(yè)的股權(quán)或非股權(quán)支付，實(shí)現(xiàn)兩個(gè)或兩個(gè)以上企業(yè)的依法合并。合并的兩種類型為吸收合并和新設(shè)合并。2、會(huì)計(jì)定義：企業(yè)合并是指將兩個(gè)或兩個(gè)以上單獨(dú)的企業(yè)合并形成一個(gè)報(bào)告主體的交易或事項(xiàng)

13、。從該定義上看，是否形成企業(yè)合并，關(guān)鍵要看交易或事項(xiàng)發(fā)生前后，是否引起報(bào)告主體的變化。3、重組日：以合并企業(yè)取得被合并企業(yè)資產(chǎn)所有權(quán)并完成工商登記變更日期為重組日?！締?wèn)題：股權(quán)資產(chǎn)、不動(dòng)產(chǎn)、債權(quán)等均需要變更權(quán)屬，在工商登記完成變更時(shí)，某些資所有權(quán)變更手續(xù)不一定完成，因此，使重組日難以確定?！?、被合并企業(yè)的稅務(wù)處理：普通性重組。被合并企業(yè)及其股東都應(yīng)按清算進(jìn)行稅務(wù)處理；被合并企業(yè)虧損不得在合并企業(yè)結(jié)轉(zhuǎn)彌補(bǔ)?！締?wèn)題：在吸收合并中，吸收企業(yè)的虧損可以繼續(xù)彌補(bǔ)，但新設(shè)合并，參與企業(yè)均需解散，均屬于被合并企業(yè)，其虧損是否可以彌補(bǔ)？如不可以彌補(bǔ)，是否有違稅收中性原則？】5、被合并企業(yè)的稅務(wù)處理：特殊性重

14、組。（1）被合并企業(yè)虧損可以在合并企業(yè)結(jié)轉(zhuǎn)彌補(bǔ)，但有限額。限額=被合并企業(yè)凈資產(chǎn)公允價(jià)值*當(dāng)年國(guó)債最高利率，上述限額可以在稅法規(guī)定的年限內(nèi)，由合并企業(yè)彌補(bǔ)。探討的問(wèn)題：如合并企業(yè)2010年被合并，09年虧損500萬(wàn)元，08年為400萬(wàn)元，07年為300萬(wàn)元，06年200萬(wàn)元，05年為100萬(wàn)元，5年合計(jì)為1500萬(wàn)元。合并后，當(dāng)彌補(bǔ)限額為1,000萬(wàn)元時(shí)，其彌補(bǔ)限額如何進(jìn)行分配？方法一：由近及遠(yuǎn)；方法二：由遠(yuǎn)及近；方法三：不分配，可在規(guī)定的限額和年限內(nèi)按最大化方式進(jìn)行彌補(bǔ)。（2）被合并企業(yè)前相關(guān)所得稅事項(xiàng)，由合并企業(yè)繼承，主要是稅收優(yōu)惠政策的繼承。 59號(hào)文第九條規(guī)定吸收合并后的存續(xù)企業(yè)性質(zhì)及

15、適用稅收優(yōu)惠政策的條件未發(fā)生改變的，可以繼續(xù)享受合并前該企業(yè)剩余期限的稅收優(yōu)惠，其優(yōu)惠金額按存續(xù)合并前一年的應(yīng)納稅所得額（虧損為0）計(jì)算。存在的問(wèn)題：?jiǎn)栴}之一：存繼企業(yè)可以按規(guī)定享受優(yōu)惠政策，但其優(yōu)惠金額只能按合并前一年的應(yīng)稅所得計(jì)算，這一規(guī)定沒(méi)有考慮以后年度的增量因素。問(wèn)題之二：存繼企業(yè)在合并前一年為虧損的，其優(yōu)惠金額為0，實(shí)際上等于以后年度無(wú)法享受優(yōu)惠政策。問(wèn)題之三：沒(méi)有考慮被合并企業(yè)因素。六、第六種重組形式：分立1、定義：是指一家企業(yè)（被分立企業(yè)）將部分或全部資產(chǎn)分離轉(zhuǎn)讓給現(xiàn)存或新設(shè)的企業(yè)（分立企業(yè)），被分立企業(yè)股東換取分立企業(yè)的股權(quán)或非股權(quán)支付，實(shí)現(xiàn)企業(yè)依法的分立。企業(yè)分立最主要的特征

16、是被分立企業(yè)資產(chǎn)、股權(quán)的分割，而不企業(yè)將資產(chǎn)用于對(duì)外投資。2、普通性重組：企業(yè)分立，當(dāng)事各方應(yīng)按下列規(guī)定處理：被分立企業(yè)對(duì)分立出去資產(chǎn)應(yīng)按公允價(jià)值確認(rèn)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得或損失。分立企業(yè)應(yīng)按公允價(jià)值確認(rèn)接受資產(chǎn)的計(jì)稅基礎(chǔ)。被分立企業(yè)繼續(xù)存在時(shí)，其股東取得的對(duì)價(jià)應(yīng)視同被分立企業(yè)分配進(jìn)行處理。（僅指留存收益部分）。被分立企業(yè)不再繼續(xù)存在時(shí)，被分立企業(yè)及其股東都應(yīng)按清算進(jìn)行所得稅處理。企業(yè)分立相關(guān)企業(yè)的虧損不得相互結(jié)轉(zhuǎn)彌補(bǔ)。（權(quán)益如何分割？）3、特殊性稅務(wù)處理：分立要適用特殊性稅務(wù)處理，除了符合一般的5項(xiàng)條件外，還應(yīng)該符合：被分立企業(yè)所有股東按原持股比例取得分立企業(yè)的股權(quán)；分立企業(yè)和被分立企業(yè)均不改變?cè)瓉?lái)的

17、實(shí)質(zhì)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。4、被分立企業(yè)未彌補(bǔ)完虧損處理：被分立企業(yè)未超過(guò)法定彌補(bǔ)期限的虧損額，可按分立資產(chǎn)占全部資產(chǎn)的比例進(jìn)行分配，由存續(xù)企業(yè)和分立企業(yè)分別彌補(bǔ)。分立企業(yè)因繼承被分立企業(yè)資產(chǎn)，而繼承被分立企業(yè)虧損。 5、被分立企業(yè)股東取得分立企業(yè)股權(quán)計(jì)稅成本的確定：如需放棄“舊股”，“新股” 成本以放棄舊股的計(jì)稅基礎(chǔ)確定；如不需放棄“舊股”，可直接將新股的計(jì)稅基礎(chǔ)確定為0；或者：首先調(diào)整被分立的凈資產(chǎn)，即按被分立出去的凈資產(chǎn)占全分立企業(yè)全部?jī)糍Y產(chǎn)的比例，調(diào)減原持股的計(jì)稅基礎(chǔ)；然后再將調(diào)減的計(jì)稅基礎(chǔ)平均到新股上。 6、特殊性重組條件下非股權(quán)支付稅務(wù)處理：特殊性重組雖然不需要確認(rèn)股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得或損失；但非股權(quán)

18、支付部分仍需確認(rèn)相應(yīng)資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓所得或損失，并調(diào)整相應(yīng)資產(chǎn)的計(jì)稅基礎(chǔ)?！敬_認(rèn)方法：非股權(quán)支付對(duì)應(yīng)的資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得或損失 =（被轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)的公允價(jià)一被轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)的計(jì)稅基礎(chǔ)）* （非股權(quán)支付金額/全部被轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)公允價(jià)）】七、跨境重組：資產(chǎn)收購(gòu)和股權(quán)收購(gòu) 1、非居民企業(yè)向其100%直接控股的另一非居民企業(yè)轉(zhuǎn)讓其擁有的居民企業(yè)股權(quán)（交易的主體均在境外，客體在境內(nèi)），如果：預(yù)提所得沒(méi)有變化且取得股權(quán)一方承諾未來(lái)三年不轉(zhuǎn)讓股權(quán)，可以適用特殊性重組。2、非居民企業(yè)向與其具在100%直接控股關(guān)系的居民企業(yè)轉(zhuǎn)讓其擁有的居民企業(yè)股權(quán)（交易的主體一個(gè)在境內(nèi)，另一個(gè)在境外，客體在境內(nèi)），此種情況屬于同一控制下的股權(quán)變更，沒(méi)形

19、成實(shí)際交易；未來(lái)交易也不產(chǎn)生稅負(fù)變化；也沒(méi)改變其實(shí)質(zhì)性經(jīng)營(yíng)活動(dòng)；稅收管理管轄權(quán)沒(méi)有變更，因此可以適用特殊性重組。3、居民企業(yè)以其擁有的資產(chǎn)或股權(quán)向其100%直接控股的非居民企業(yè)進(jìn)行投資，其資產(chǎn)或股權(quán)轉(zhuǎn)讓收益如選擇特殊性稅務(wù)處理，可以在10個(gè)納稅年度內(nèi)均勻計(jì)入各年度應(yīng)納稅所得額。與前述情形相比：此種情況會(huì)產(chǎn)生稅負(fù)（稅率）的變化，即由25%轉(zhuǎn)化為10%，因此，需要征稅。但是，考慮到此種情形沒(méi)有產(chǎn)生足夠的現(xiàn)金流，企業(yè)納稅困難，因此，采取分期納稅（10年）的方式進(jìn)行相關(guān)的稅務(wù)處理。 4、財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局核準(zhǔn)的其他情形。主要是為國(guó)有企業(yè)重組改制留下空間。八、備案管理當(dāng)事各方應(yīng)在重組業(yè)務(wù)完成當(dāng)年企業(yè)所

20、得稅年度申報(bào)時(shí)向主管稅務(wù)機(jī)關(guān)提交書面?zhèn)浒纲Y料，證明其符合特殊性稅務(wù)處理的條件。具體按：國(guó)家稅務(wù)總局公告2010年第4號(hào)執(zhí)行。1、在股權(quán)支付前提下，有以下特點(diǎn)：資產(chǎn)收購(gòu)：形成母子（控股、投資），即被收購(gòu)方成為收購(gòu)方新股東，被收購(gòu)方為母，收購(gòu)方為子。資產(chǎn)收購(gòu)可能伴隨股權(quán)收購(gòu)：當(dāng)被收購(gòu)資產(chǎn)含有股權(quán)投資資產(chǎn)時(shí)，可能會(huì)出現(xiàn)以下三種稅務(wù)處理：普通性重組；特殊性重組；以上兩者組合：被收購(gòu)資產(chǎn)不符合特殊性重組條件，但被收購(gòu)資產(chǎn)占其被投資方股權(quán)超過(guò)75%時(shí)。股權(quán)收購(gòu)：形成母子（控股、投資），即被收購(gòu)方的股東成為收購(gòu)方新股東，被收購(gòu)方的股東為母，收購(gòu)方為子，同時(shí)又成為被收購(gòu)方之母，被收購(gòu)方和被收購(gòu)方的股東脫離母子

21、關(guān)系，成為間接投資（控股）關(guān)系；企業(yè)合并：形成整體，即參與合并各方均為合并企業(yè)共同的股東；企業(yè)分立：形成哥們，分立后各方法律地位平等，相互沒(méi)有投資關(guān)系；債務(wù)重組：形成母子（控股、投資），前提是債轉(zhuǎn)股。【案例簡(jiǎn)析】一、錦江股份重大資產(chǎn)置換暨關(guān)聯(lián)交易案例1、基本情況2010年5月14日，上海錦江國(guó)際酒店發(fā)展股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱錦江股份）發(fā)布了重大資產(chǎn)置換及購(gòu)買暨關(guān)聯(lián)交易報(bào)告書，同上海錦江國(guó)際酒店（集團(tuán)）股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱錦江酒店集團(tuán)）進(jìn)行了重大資產(chǎn)置換。交易的核心是本公司以星級(jí)酒店業(yè)務(wù)資產(chǎn)與錦江酒店集團(tuán)的“錦江之星”經(jīng)濟(jì)型酒店業(yè)務(wù)資產(chǎn)進(jìn)行置換，以達(dá)到專業(yè)經(jīng)營(yíng)的目的。本次資產(chǎn)置換股權(quán)支付比例為

22、89%，收購(gòu)資產(chǎn)達(dá)到錦江股份的95.32%。2、簡(jiǎn)要分析錦江股份和錦江酒店（集團(tuán)）的資產(chǎn)重組行為符合59號(hào)文件特殊性稅務(wù)處理?xiàng)l件，可以享受特殊性稅務(wù)處理。如果錦江股份的重組不符合特殊性稅務(wù)處理?xiàng)l件，重組雙方需要交納企業(yè)所得稅稅款9.3億元。二、國(guó)海證券借殼上市案 1、重組前2、第一步：集琦集團(tuán)將其所持ST集琦41.34%的股權(quán)計(jì)8,889.7988萬(wàn)股作價(jià)1.8億元全部轉(zhuǎn)讓給索美公司。完成之前完成之后3、第二步：凈殼。ST集琦以公司全部資產(chǎn)和負(fù)債（評(píng)估值330,934,179.99元）與索美公司及索科公司所持國(guó)海證券9.79%的股權(quán)（評(píng)估值202,589,585.06元）置換，差額128,34

23、4,594.93元由索美公司以現(xiàn)金補(bǔ)足。通過(guò)該交易步驟，ST集琦實(shí)現(xiàn)了凈殼?！?02,589,585.06/330,934,179.99=61.2%】完成之前完成之后4、第三步：入殼ST集琦以資產(chǎn)置換索美公司及索科公司所持國(guó)海證券股權(quán)的同時(shí)，以新增股份方式吸收合并國(guó)海證券，新增股份501,723,229股，價(jià)格確定為3.72元/股，國(guó)海證券全部股權(quán)的評(píng)估價(jià)格為20.69億，此次吸收合并股權(quán)評(píng)估價(jià)格約為18.66億。該交易步驟完成后，國(guó)海證券注銷，其成功被注入ST集琦，實(shí)現(xiàn)借殼上市?！窘M合：3.72*5.017億/20.69億=90%】完成之前完成之后三、企業(yè)重組的會(huì)計(jì)處理總結(jié)【需要探討并完善的

24、問(wèn)題】一、資產(chǎn)收購(gòu)中承擔(dān)的債務(wù)是否屬于非股權(quán)支付額案例1：M公司資產(chǎn)賬面價(jià)值1億元，負(fù)債5,000萬(wàn)元，資產(chǎn)公允價(jià)值為2億元，凈資產(chǎn)公允價(jià)值1.5億元。2011年，A公司對(duì)M公司做資產(chǎn)收購(gòu)，增資擴(kuò)股30%的股份，以換取M公司全部資產(chǎn)和負(fù)債。資產(chǎn)收購(gòu)后，M公司只有一項(xiàng)資產(chǎn)即：持有M公司30%的股份。問(wèn)題：A公司支付的股權(quán)支付額為100%，還是75%？第一種觀點(diǎn)：在資產(chǎn)收購(gòu)中A公司收購(gòu)M公司價(jià)值2億元的資產(chǎn)，以價(jià)值1.5億元的股權(quán)和承擔(dān)M公司0.5億元的負(fù)債來(lái)支付。根據(jù)59號(hào)文件第2條關(guān)于股權(quán)支付額的規(guī)定，承擔(dān)負(fù)債屬于非股權(quán)支付額，因此A公司支付對(duì)價(jià)中75%為股權(quán)支付額，25%為非股權(quán)支付額。該項(xiàng)

25、重組不符合特殊性稅務(wù)處理。第二種觀點(diǎn)：在資產(chǎn)收購(gòu)中，A公司實(shí)際收購(gòu)的是M公司全部?jī)糍Y產(chǎn)，而M公司5,000萬(wàn)元負(fù)債屬于被收購(gòu)凈資產(chǎn)的一部分，不屬于非股權(quán)支付額。因此A公司的股權(quán)支付額為100%，符合特殊性稅務(wù)處理的條件。兩種觀點(diǎn)最大的區(qū)別在于，第一種觀點(diǎn)認(rèn)為資產(chǎn)收購(gòu)的標(biāo)的為資產(chǎn)，而第二種觀點(diǎn)則認(rèn)為資產(chǎn)收購(gòu)的標(biāo)的為凈資產(chǎn)。筆者認(rèn)為第二種觀點(diǎn)更符合59號(hào)文件所蘊(yùn)含的稅法原理，其實(shí)資產(chǎn)收購(gòu)、股權(quán)收購(gòu)、吸收合并這三種資產(chǎn)重組方式在本質(zhì)上是一樣的，都是以對(duì)方凈資產(chǎn)作為標(biāo)的物，從而達(dá)到資本擴(kuò)張的目的。只不過(guò)資產(chǎn)收購(gòu)是同被收購(gòu)企業(yè)管理層打交道，資產(chǎn)收購(gòu)后，被收購(gòu)企業(yè)依然存在，只不過(guò)其資產(chǎn)和負(fù)債全部轉(zhuǎn)移到收購(gòu)

26、企業(yè)，被收購(gòu)企業(yè)失去了實(shí)際生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的能力，只剩下股權(quán)資產(chǎn)；而股權(quán)收購(gòu)則是同被收購(gòu)企業(yè)的股東打交道，股權(quán)收購(gòu)后，被收購(gòu)企業(yè)依然存在，只是控股企業(yè)發(fā)生了變化；吸收合并是同被收購(gòu)企業(yè)的股東打交道，吸收合并后，標(biāo)的企業(yè)的資產(chǎn)與負(fù)債全部轉(zhuǎn)移到存續(xù)企業(yè)，被合并企業(yè)解散。這三種方式本質(zhì)上都是在收購(gòu)標(biāo)的企業(yè)的凈資產(chǎn)，只是方式不同而已，而收購(gòu)標(biāo)的物構(gòu)成中的負(fù)債不能看做是非股權(quán)支付額，甚至都不能看做是支付額的一部分。那么什么是承擔(dān)債務(wù)方式支付對(duì)價(jià)呢？例如：A公司吸收合并M公司，A公司支付給M公司的股東增資擴(kuò)股的20%股權(quán)，價(jià)值1億元，同時(shí)承諾為M公司的股東承擔(dān)0.5億元的債務(wù)。此時(shí)，A公司為M公司股東承擔(dān)債務(wù)即是

27、承擔(dān)債務(wù)方式的非股權(quán)支付額。即：承擔(dān)債務(wù)方式作為非股權(quán)支付額，不能屬于收購(gòu)凈資產(chǎn)的一部分，而是另外承擔(dān)的債務(wù)。從以上分析來(lái)看，在資產(chǎn)收購(gòu)中，收購(gòu)凈資產(chǎn)中構(gòu)成部分的負(fù)債不能作為非股權(quán)支付額。但是，由于59號(hào)文件并未對(duì)此清晰表述，在實(shí)踐中引起了兩種觀點(diǎn)的碰撞，財(cái)政部和國(guó)家稅務(wù)總局應(yīng)進(jìn)一步對(duì)該政策進(jìn)行明確。二、以控股企業(yè)股份作為股權(quán)支付額支付是否有持股比例限制案例2：M公司凈資產(chǎn)公允價(jià)值為2億元，2011年2月，A公司以其持有的A1公司20%的股份（A公司只持有A1公司20%股份，剩余80%股份為另外一家公司持有）支付給M公司的股東，做股權(quán)收購(gòu)。問(wèn)題：A公司該項(xiàng)股權(quán)收購(gòu)中，以A1公司各20%股份支付

28、，是否屬于股權(quán)支付額？59號(hào)文件規(guī)定股權(quán)支付額包括以自身股份支付和其控股企業(yè)股份支付，而4號(hào)公告第六條規(guī)定，控股企業(yè)是指持有其股份的企業(yè)。因此在實(shí)踐中就有兩種觀點(diǎn)：第一種觀點(diǎn)：既然4號(hào)公告規(guī)定持有其股份的企業(yè)就是控股企業(yè)，可見(jiàn)這里的控股企業(yè)概念，稅收上單獨(dú)賦予了定義，即：只要持有其股份，哪怕是1股，都算做控股企業(yè)股份，屬于59號(hào)文件中的股權(quán)支付額。如果按照這種理解，本案例中A公司的股權(quán)支付額為100%。第二種觀點(diǎn)：雖然4號(hào)公告規(guī)定持有其股份的企業(yè)就是控股企業(yè)，仍然應(yīng)該參照會(huì)計(jì)上的相關(guān)概念，只有絕對(duì)控股（超過(guò)50%的股權(quán)比例）或者相對(duì)控股（大股東且能夠是指控制標(biāo)的企業(yè)）才能作為59號(hào)文件中的股權(quán)

29、支付額，如果按照這種理解，上述案例中A公司的股權(quán)支付額為0。分析：筆者認(rèn)為，第二種觀點(diǎn)更為符合59號(hào)文件蘊(yùn)含的稅法原理。59號(hào)文件之所以對(duì)資產(chǎn)重組給予特殊性稅務(wù)處理，其重要原因在于，雖然資產(chǎn)重組以資產(chǎn)交易的方式出現(xiàn)，本質(zhì)上是在股東層面上的重組行為，如果不對(duì)控股企業(yè)股份支付的持股比例給予限制，就會(huì)出現(xiàn)A公司完全可以在股市上購(gòu)買股票作為支付對(duì)價(jià)，其本質(zhì)同現(xiàn)金支付無(wú)異，這種交易同資產(chǎn)重組的立法目的，相差甚遠(yuǎn)，不應(yīng)當(dāng)給予特殊性稅務(wù)處理。如果允許任意股權(quán)作為股權(quán)支付額，先分立后股權(quán)收購(gòu)的策劃將應(yīng)運(yùn)而生。例如，M公司有兩個(gè)股東A、B，分別持有M公司股權(quán)比例80%和20%，為了實(shí)現(xiàn)股東分資產(chǎn)的目的，可以采取

30、第一步先分立為M1、M2公司，A、B股東分別持有兩個(gè)分立后公司80%、20%股權(quán)，該項(xiàng)分立符合特殊性稅務(wù)處理?xiàng)l件，12個(gè)月后B公司以其持有M1公司20%股權(quán)收購(gòu)M2公司持有的M2公司80%股權(quán)，如果認(rèn)為B公司以M1公司20%股權(quán)支付也屬于股權(quán)支付額，則該項(xiàng)股權(quán)收購(gòu)也符合特殊性稅務(wù)處理。通過(guò)以上兩步，實(shí)現(xiàn)了A、B公司無(wú)稅分家的目的。上海市稅務(wù)局在2010年匯算清繳政策問(wèn)答中即規(guī)定，59號(hào)文件中以控股企業(yè)的股權(quán)支付，是指以絕對(duì)控股企業(yè)或相對(duì)控股企業(yè)的股份支付。但是在總局層面上對(duì)此沒(méi)有明確界定，會(huì)造成各地執(zhí)行不一，應(yīng)該對(duì)政策進(jìn)行完善。三、以控股企業(yè)股權(quán)支付下收購(gòu)企業(yè)計(jì)稅基礎(chǔ)的確定案例3：A公司以其持

31、有A1公司51%股權(quán)作為支付對(duì)價(jià)，交換B公司持有的M公司100%股份。A公司持有A1公司51%股份的計(jì)稅基礎(chǔ)為1億元，公允價(jià)值為2億元，B公司持有M公司股份的計(jì)稅基礎(chǔ)為0.8億元，公允價(jià)值也為2億元。問(wèn)題：A公司股權(quán)收購(gòu)后，持有M公司100%股份的計(jì)稅基礎(chǔ)按照1億元確定，還是0.8億元確認(rèn)？第一種觀點(diǎn)，根據(jù)59號(hào)文件第六條第二款第2項(xiàng)規(guī)定，收購(gòu)企業(yè)取得被收購(gòu)企業(yè)股權(quán)的計(jì)稅基礎(chǔ)，以被收購(gòu)股權(quán)的原有計(jì)稅基礎(chǔ)確定。因此A公司持有M公司股權(quán)的計(jì)稅基礎(chǔ)應(yīng)為B公司持有M公司的原計(jì)稅基礎(chǔ)0.8億元確定。第二種觀點(diǎn)，應(yīng)該按照A公司換出股權(quán)的計(jì)稅基礎(chǔ)1億元確認(rèn)A公司持有M公司計(jì)稅基礎(chǔ)。分析：筆者認(rèn)為，應(yīng)該按照第

32、二種觀點(diǎn)，即：按照A公司持有A1公司的原計(jì)稅基礎(chǔ)1億元確認(rèn)，否則A公司換出去了1億元的計(jì)稅基礎(chǔ)，確認(rèn)的只有0.8億元計(jì)稅基礎(chǔ)，在特殊性稅務(wù)處理環(huán)境下，難道A公司還要確認(rèn)0.2億元損失不成？筆者認(rèn)為59號(hào)文件之所以將收購(gòu)企業(yè)取得被收購(gòu)企業(yè)股權(quán)的計(jì)稅基礎(chǔ)，一律按照被收購(gòu)股權(quán)的原有計(jì)稅基礎(chǔ)確定，是由于59號(hào)文件出臺(tái)之初，并沒(méi)有明確規(guī)定A公司以其持有51%股份的A1公司支付也屬于股權(quán)支付額的范疇，如果A公司以增資擴(kuò)股的股份支付，A公司股權(quán)收購(gòu)后按照給收購(gòu)股權(quán)的原計(jì)稅基礎(chǔ)0.8億元確認(rèn)，就毫無(wú)問(wèn)題。因此建議，進(jìn)一步修改政策為：當(dāng)收購(gòu)企業(yè)以自身股權(quán)作為股權(quán)支付額支付時(shí)，收購(gòu)企業(yè)取得被收購(gòu)企業(yè)股權(quán)的計(jì)稅基礎(chǔ)

33、，以被收購(gòu)股權(quán)的原有計(jì)稅基礎(chǔ)確定；當(dāng)收購(gòu)企業(yè)以控股企業(yè)股權(quán)作為股權(quán)支付額支付時(shí)，收購(gòu)企業(yè)取得被收購(gòu)企業(yè)股權(quán)的計(jì)稅基礎(chǔ)，以作為支付對(duì)價(jià)的其控股企業(yè)股權(quán)的原有計(jì)稅基礎(chǔ)確定。目前，還有一種說(shuō)法，即“互為收購(gòu)說(shuō)”，認(rèn)為59號(hào)文件可以理解為，A公司收購(gòu)M公司的同時(shí)，其控股企業(yè)A1公司的股權(quán)也被收購(gòu)，因此可以按照被收購(gòu)股權(quán)A1公司的原計(jì)稅基礎(chǔ)1億元確認(rèn)。筆者認(rèn)為，這種說(shuō)法是站不住腳的，在股權(quán)收購(gòu)中，首先要確定收購(gòu)企業(yè)和被收購(gòu)企業(yè)，而被收購(gòu)企業(yè)股權(quán)只有達(dá)到75%以上才符合特殊性稅務(wù)處理?xiàng)l件，而本例中A公司持有A1公司的股權(quán)只有51%，如果按照“互為收購(gòu)說(shuō)”，B公司收購(gòu)A公司持有A1公司51%的股份顯然不符合

34、特殊性稅務(wù)處理?xiàng)l件，因此可見(jiàn)“互為收購(gòu)說(shuō)”不成立。當(dāng)然，在59號(hào)文件沒(méi)有修改之前，牽強(qiáng)的按照“互為收購(gòu)說(shuō)”解釋，也不失權(quán)益之計(jì)，但治本之策應(yīng)當(dāng)是對(duì)59號(hào)文件進(jìn)一步修改完善。以上案例以股權(quán)收購(gòu)為例，在資產(chǎn)收購(gòu)中，收購(gòu)企業(yè)以控股企業(yè)股權(quán)作為支付對(duì)價(jià)，取得被收購(gòu)資產(chǎn)的計(jì)稅基礎(chǔ)，也應(yīng)比照上例確定。四、發(fā)行權(quán)益性證券股權(quán)收購(gòu)中被收購(gòu)股權(quán)計(jì)稅基礎(chǔ)的確定案例4：A公司發(fā)行價(jià)值為5億元的股票，定向增發(fā)購(gòu)買B公司持有的M公司100%股權(quán)，B公司持有M公司股權(quán)的計(jì)稅基礎(chǔ)為3億元。問(wèn)題：A公司股權(quán)收購(gòu)后持有M公司股權(quán)計(jì)稅基礎(chǔ)為3億元，還是5億元？第一種觀點(diǎn)認(rèn)為，A公司股權(quán)收購(gòu)后持有M公司股權(quán)的計(jì)稅基礎(chǔ)應(yīng)為5億元。理

35、由之一是，企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第2號(hào)中，以發(fā)行權(quán)益性證券取得的股權(quán)，按照權(quán)益性證券的公允價(jià)值確認(rèn)收購(gòu)股權(quán)的入賬價(jià)值，因此以發(fā)行權(quán)益性證券取得的股權(quán)，其計(jì)稅基礎(chǔ)也應(yīng)同會(huì)計(jì)準(zhǔn)則。理由之二是，如果按照3億元確認(rèn)計(jì)稅基礎(chǔ)，本來(lái)是遞延納稅的特殊性稅務(wù)處理，就會(huì)出現(xiàn)重復(fù)納稅。例如，B公司將股權(quán)收購(gòu)后取得的股票轉(zhuǎn)讓，賣價(jià)5億元，計(jì)稅基礎(chǔ)3億元，確認(rèn)所得2億元，同時(shí)，A公司將取得的M公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓，計(jì)稅基礎(chǔ)3億元，也確認(rèn)所得2億元。即，股權(quán)收購(gòu)時(shí)，未確認(rèn)所得，但雙方轉(zhuǎn)讓后共確認(rèn)所得4億元。而如果按照一般性稅務(wù)處理，在第一次股權(quán)轉(zhuǎn)讓時(shí)，確認(rèn)股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得2億元，A、B公司股權(quán)收購(gòu)后計(jì)稅基礎(chǔ)均為5億元，雙方再次轉(zhuǎn)讓后，不再確

36、認(rèn)所得。即，共確認(rèn)所得2億元。所以只有A公司取得M公司股權(quán)的計(jì)稅基礎(chǔ)按照5億元確認(rèn)才能避免重復(fù)納稅。第二種觀點(diǎn)認(rèn)為，應(yīng)該嚴(yán)格按照59號(hào)文件第六條第二款第2項(xiàng)規(guī)定，收購(gòu)企業(yè)取得被收購(gòu)企業(yè)股權(quán)的計(jì)稅基礎(chǔ)，以被收購(gòu)股權(quán)的原有計(jì)稅基礎(chǔ)確定。即A公司發(fā)行權(quán)益性證券取得的M公司股權(quán)計(jì)稅基礎(chǔ)應(yīng)該確認(rèn)為3億元。分析：筆者認(rèn)為第二種觀點(diǎn)更為恰當(dāng)。理由如下：1、企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第2號(hào)規(guī)定，A公司取得M公司股權(quán)的計(jì)稅基礎(chǔ)按照公允價(jià)值5億元確認(rèn)，只是會(huì)計(jì)的規(guī)定，而會(huì)計(jì)與稅收的差異是經(jīng)常存在的，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)入賬價(jià)值的認(rèn)定不影響稅收中對(duì)計(jì)稅基礎(chǔ)的確定。2、從整個(gè)社會(huì)角度來(lái)看，特殊性稅務(wù)處理并不會(huì)造成重復(fù)納稅。上例中，股權(quán)收購(gòu)后

37、，A公司將持有的M公司100%股份轉(zhuǎn)讓后，A公司實(shí)現(xiàn)所得2億元，該所得從理論上來(lái)看應(yīng)歸屬于其新股東B公司所有，而當(dāng)B公司將持有A公司的股票轉(zhuǎn)讓給C公司后，該項(xiàng)所得應(yīng)歸屬于C公司。假設(shè)，C公司以5億元購(gòu)買B公司持有的A公司股票后，A公司派發(fā)紅利0.75億元，對(duì)于C公司屬于符合條件的股息紅利免稅，而轉(zhuǎn)讓其持有的股權(quán)時(shí)，由于A公司已經(jīng)將該項(xiàng)股權(quán)蘊(yùn)含的股息發(fā)放，從理論上來(lái)看，C公司只能轉(zhuǎn)讓價(jià)格3億元。即：C公司持有B公司股票的計(jì)稅基礎(chǔ)為5億元，轉(zhuǎn)讓價(jià)格為3億元，形成了2億元的損失，而該項(xiàng)損失是可以彌補(bǔ)其他所得的，因此重組業(yè)務(wù)形成兩次所得和一次損失，從整個(gè)社會(huì)來(lái)看，仍然是一次所得，并未形成重復(fù)納稅。如果

38、A公司一直未分紅，清算時(shí)，由于被清算企業(yè)的未分配利潤(rùn)可以從剩余資產(chǎn)中扣減，仍然可以得出上述結(jié)果。3、如果允許A公司持有M公司股權(quán)的計(jì)稅基礎(chǔ)為5億元，稅收漏洞太大，即使從征管的角度來(lái)看，也不應(yīng)允許。例如，B公司持有M公司股權(quán)計(jì)稅基礎(chǔ)為3億元，公允價(jià)值為5億元，B公司同C公司達(dá)成股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，要轉(zhuǎn)讓該項(xiàng)股權(quán)。為了避稅，B公司做了以下策劃：第一步，將M公司的100%股權(quán)投資給關(guān)聯(lián)企業(yè)A公司，該步驟為符合特殊性稅務(wù)處理的股權(quán)收購(gòu)，B公司不征稅，同時(shí)A公司按照5億元確認(rèn)計(jì)稅基礎(chǔ)。第二步，由A公司將股權(quán)轉(zhuǎn)讓給C公司，轉(zhuǎn)讓價(jià)款5億元，由于其計(jì)稅基礎(chǔ)為5億元，A公司不征稅。通過(guò)以上步驟，B公司轉(zhuǎn)讓M公司股權(quán)沒(méi)

39、有繳納稅款，雖然未來(lái)B公司轉(zhuǎn)讓A公司股權(quán)時(shí)，股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得將會(huì)實(shí)現(xiàn)，但很可能B公司轉(zhuǎn)讓A公司股權(quán)遙遙無(wú)期。4、59號(hào)文件中特殊性稅務(wù)處理適用是可以選擇的，并沒(méi)有硬性規(guī)定符合特殊性稅務(wù)處理?xiàng)l件的必須選用特殊性稅務(wù)處理，因此如果納稅人認(rèn)為一般性稅務(wù)處理不符合企業(yè)整體稅收利益，可以選用一般性稅務(wù)處理。五、資產(chǎn)收購(gòu)中被收購(gòu)資產(chǎn)比例的確認(rèn)案例5：M公司資產(chǎn)賬面價(jià)值為1億元，凈資產(chǎn)公允價(jià)值為2億元。2011年2月，A公司收購(gòu)M公司賬面價(jià)值為75%，公允價(jià)值為70%的資產(chǎn)。問(wèn)題：該項(xiàng)資產(chǎn)收購(gòu)是否符合特殊性稅務(wù)處理?xiàng)l件？第一種觀點(diǎn)，認(rèn)為59號(hào)文件中被收購(gòu)資產(chǎn)比例不低于75%，是指賬面價(jià)值的比例。因此該項(xiàng)資產(chǎn)收購(gòu)

40、符合特殊性稅務(wù)處理?xiàng)l件。第二種觀點(diǎn)，認(rèn)為59號(hào)文件中被收購(gòu)資產(chǎn)比例不低于75%，是指公允價(jià)值的比例，因?yàn)楸皇召?gòu)資產(chǎn)公允價(jià)值占M公司總資產(chǎn)公允價(jià)值比例的70%，達(dá)不到資產(chǎn)收購(gòu)比例，因此該項(xiàng)資產(chǎn)收購(gòu)不符合特殊性稅務(wù)處理?xiàng)l件。分析：資產(chǎn)收購(gòu)與股權(quán)收購(gòu)本質(zhì)是一樣的，股權(quán)收購(gòu)中被收購(gòu)股權(quán)比例不低于75%，顯然是對(duì)被收購(gòu)企業(yè)凈資產(chǎn)公允價(jià)值不低于75%的收購(gòu)，因此以此類比，資產(chǎn)收購(gòu)中被收購(gòu)比例也應(yīng)當(dāng)是資產(chǎn)公允價(jià)值的75%。因此在理論上，筆者贊同按照第二種觀點(diǎn)公允價(jià)值確認(rèn)。但是，按照公允價(jià)值確認(rèn)比例也有兩個(gè)缺陷，一是在適用特殊性稅務(wù)處理的資產(chǎn)收購(gòu)中，由于被收購(gòu)企業(yè)不確認(rèn)所得，所以無(wú)需進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估，如果對(duì)被收購(gòu)

41、資產(chǎn)比例按照公允價(jià)值確認(rèn)，被收購(gòu)企業(yè)必須對(duì)所有資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估，才能得出是否符合被收購(gòu)比例的結(jié)論，需要付出評(píng)估費(fèi)用，加重了企業(yè)負(fù)擔(dān)；二是公允價(jià)值容易被操縱，例如，被收購(gòu)資產(chǎn)賬面價(jià)值比例只有65%，可能通過(guò)評(píng)估的方式，不公允的將被收購(gòu)資產(chǎn)評(píng)估為75%，從而達(dá)到符合特殊性稅務(wù)處理的條件。綜上，從理論上被收購(gòu)資產(chǎn)比例應(yīng)當(dāng)按照公允價(jià)值確認(rèn)，如果考慮實(shí)踐中被收購(gòu)企業(yè)評(píng)估費(fèi)用負(fù)擔(dān)及操縱評(píng)估價(jià)值問(wèn)題，也可以確定為賬面價(jià)值，但目前59號(hào)文件中并沒(méi)有明確界定，應(yīng)當(dāng)完善政策，明確被收購(gòu)資產(chǎn)比例到底是按照賬面價(jià)值還是公允價(jià)值確認(rèn)。六、企業(yè)合并、分立中稅收優(yōu)惠金額的界定案例6：A公司為外商投資企業(yè)，兩免三減半稅收優(yōu)惠已經(jīng)

42、享受完畢，M公司從2008年開始享受過(guò)渡期稅收優(yōu)惠政策，2010年12月31日，A公司對(duì)M公司吸收合并，該項(xiàng)合并適用特殊性稅務(wù)處理。合并日A公司凈資產(chǎn)賬面價(jià)值為1億元，公允價(jià)值為1.5億元，M公司凈資產(chǎn)賬面價(jià)值為4000萬(wàn)元，公允價(jià)值為5000萬(wàn)元。2011年存續(xù)企業(yè)A公司實(shí)現(xiàn)應(yīng)納稅所得額3000萬(wàn)元。問(wèn)題：4號(hào)公告28條規(guī)定，在適用特殊性稅務(wù)處理情況下，合并前各企業(yè)剩余的稅收優(yōu)惠年限不一致的，合并后企業(yè)每年度的應(yīng)納稅所得額，應(yīng)統(tǒng)一按合并日各合并前企業(yè)資產(chǎn)占合并后企業(yè)總資產(chǎn)的比例進(jìn)行劃分，再分別按相應(yīng)的剩余優(yōu)惠計(jì)算應(yīng)納稅額。這里的資產(chǎn)比例是指按照公允價(jià)值比例，還是賬面價(jià)值比例呢？第一種觀點(diǎn)認(rèn)為

43、，應(yīng)該按照凈資產(chǎn)賬面價(jià)值比例來(lái)享受稅收優(yōu)惠。稅收優(yōu)惠金額=3000萬(wàn)（4000萬(wàn)1.4億）=3000萬(wàn)28.57%=857.14（萬(wàn)元）應(yīng)繳企業(yè)所得稅=857.1425%2+（3000-857.14）25%=642.86（萬(wàn)元）第二種觀點(diǎn)認(rèn)為，應(yīng)該按照公允價(jià)值比例來(lái)享受稅收優(yōu)惠。稅收優(yōu)惠金額=3000（5000萬(wàn)1.5億）=3000萬(wàn)33.33%=1000（萬(wàn)元）應(yīng)繳企業(yè)所得稅=1000萬(wàn)25%2+（3000-1000）25%=625（萬(wàn)元）分析：在特殊性稅務(wù)處理?xiàng)l件下，被合并企業(yè)稅收優(yōu)惠之所以按照資產(chǎn)比例來(lái)享受，是將資產(chǎn)的盈利能力與稅收優(yōu)惠掛鉤，而資產(chǎn)的盈利能力與資產(chǎn)的公允價(jià)值相關(guān)，與賬面價(jià)

44、值無(wú)關(guān)。因此，從理論上來(lái)看，這里的資產(chǎn)比例按照公允價(jià)值更為恰當(dāng)。但是基于特殊性稅務(wù)處理?xiàng)l件下，尤其是同一控制下的合并，一般企業(yè)不進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估，難以取得公允價(jià)值，且公允價(jià)值容易操縱，從征管的角度出發(fā)，也可以規(guī)定按照賬面資產(chǎn)比例確定。目前，59號(hào)文件對(duì)此的界定并不清晰，鑒于過(guò)渡期優(yōu)惠政策在2012年仍有可能適用，建議總局進(jìn)一步明確政策。七、吸收合并當(dāng)年彌補(bǔ)虧損的處理案例7：2011年6月30日，A公司對(duì)M公司實(shí)施了吸收合并，合并日M公司凈資產(chǎn)公允價(jià)值為1億元，M公司有未彌補(bǔ)虧損4000萬(wàn)元。問(wèn)題：由于2011年16月，M公司在注銷前要做一次匯算清繳，在稅收上看做一個(gè)年度。而2011年712月，由存

45、續(xù)企業(yè)統(tǒng)一匯算清繳，當(dāng)年匯繳時(shí)彌補(bǔ)被合并企業(yè)M公司虧損是否看做一個(gè)彌補(bǔ)虧損年度？彌補(bǔ)當(dāng)年的虧損是否有金額限制？第一種觀點(diǎn)認(rèn)為，存續(xù)企業(yè)A公司在匯算清繳時(shí)，也看做一個(gè)對(duì)被合并企業(yè)虧損的彌補(bǔ)年度，同時(shí)應(yīng)對(duì)當(dāng)年被合并企業(yè)彌補(bǔ)虧損限額限制，但無(wú)需按照合并后當(dāng)年月份來(lái)計(jì)算虧損限額。當(dāng)年可彌補(bǔ)虧損限額=1億元4.3%=430（萬(wàn)元）【2011年國(guó)債利率為4.3%】彌補(bǔ)虧損年度為2011、2012、2013、2014、2015第二種觀點(diǎn)認(rèn)為，存續(xù)企業(yè)A公司在匯算清繳時(shí)，可以直接彌補(bǔ)當(dāng)年虧損，不看做虧損彌補(bǔ)年度，但是應(yīng)對(duì)當(dāng)年被合并企業(yè)彌補(bǔ)虧損限額加以限制，并按月份計(jì)算限額。當(dāng)年可彌補(bǔ)虧損限額=1億元4.3%（

46、612）=215（萬(wàn)元）彌補(bǔ)虧損年度為2011（當(dāng)年）、2012、2013、2014、2015、2016分析：筆者贊同第二種觀點(diǎn)。59號(hào)文件之所以規(guī)定被合并企業(yè)虧損彌補(bǔ)限額為截止當(dāng)年年末國(guó)家最長(zhǎng)發(fā)行的國(guó)債利率與被合并企業(yè)凈資產(chǎn)乘積，是因?yàn)橐ＷC被合并企業(yè)的虧損應(yīng)當(dāng)由被合并企業(yè)資產(chǎn)產(chǎn)生的盈利來(lái)彌補(bǔ)，而被合并企業(yè)資產(chǎn)產(chǎn)生的盈利用代表社會(huì)平均利潤(rùn)率的國(guó)債利率來(lái)測(cè)算。明白了以上道理，該問(wèn)題就不難解決了。第一，被合并企業(yè)資產(chǎn)在2011年對(duì)存續(xù)企業(yè)產(chǎn)生的盈利，只有半年的貢獻(xiàn)，因此彌補(bǔ)虧損限額應(yīng)該按照半年計(jì)算，即215萬(wàn)元；第二，任何企業(yè)彌補(bǔ)虧損其實(shí)都是6年，即當(dāng)年度和以后5年，因此吸收合并不能剝奪企業(yè)當(dāng)年

47、下半年盈利彌補(bǔ)以前年度虧損的權(quán)利，因此2011年匯繳不能算作5年彌補(bǔ)虧損的一個(gè)年度，即2016年仍然是彌補(bǔ)被合并企業(yè)虧損的年度（假定2016年仍然有符合條件的虧損）。以上分析體現(xiàn)的法理是明確的，但是由于59號(hào)文件未對(duì)此細(xì)節(jié)進(jìn)行明確，導(dǎo)致實(shí)踐當(dāng)中執(zhí)行不一，建議總局對(duì)此政策進(jìn)行完善。八、虧損企業(yè)合并盈利企業(yè)彌補(bǔ)虧損問(wèn)題案例8：M公司截至2010年12月31日有未彌補(bǔ)虧損6000萬(wàn)元，A公司為盈利企業(yè)。A公司醞釀以承擔(dān)負(fù)債的方式吸收合并虧損企業(yè)M公司，由于在一般性稅務(wù)處理?xiàng)l件下，被合并企業(yè)的虧損不允許彌補(bǔ)，即使是特殊性稅務(wù)處理，被合并企業(yè)的虧損彌補(bǔ)也受到限制，由于M公司的凈資產(chǎn)為0，實(shí)際上不能彌補(bǔ)被

48、合并企業(yè)虧損。因此，雙方策劃，以虧損企業(yè)M公司吸收合并A公司。問(wèn)題：無(wú)論是一般性稅務(wù)處理，還是特殊性稅務(wù)處理情況下，吸收合并中存續(xù)企業(yè)的虧損是否不受任何限制？分析：目前59號(hào)文件并沒(méi)有規(guī)定對(duì)存續(xù)企業(yè)的虧損做任何限制，因此以上策劃至少在理論上是可行的，但客觀上會(huì)造成避稅的效果。如果出現(xiàn)這種情況，筆者認(rèn)為雖然有避稅的可能性，但不可因噎廢食，決然規(guī)定存續(xù)企業(yè)的虧損也要受到彌補(bǔ)虧損的限制，因?yàn)榇蠖鄶?shù)情況下虧損企業(yè)彌補(bǔ)盈利企業(yè)不一定沒(méi)有合理的商業(yè)目的。如果在虧損企業(yè)彌補(bǔ)盈利企業(yè)的確造成巨額避稅效應(yīng)的，應(yīng)區(qū)分特殊性稅務(wù)處理和一般性稅務(wù)處理，區(qū)別對(duì)待：1、特殊性稅務(wù)處理情況下，可以沒(méi)有合理的商業(yè)目的為理由，

49、不允許企業(yè)享受特殊性稅務(wù)處理。2、一般性稅務(wù)處理情況下，可以用一般反避稅條款啟動(dòng)反避稅調(diào)查。綜上，關(guān)于虧損企業(yè)吸收合并盈利企業(yè)，應(yīng)當(dāng)在稅收政策中明示限制，但也不能反避稅過(guò)頭，損害納稅人的合理利益。九、通過(guò)股權(quán)收購(gòu)進(jìn)而同一控制下的吸收合并扣除商譽(yù)問(wèn)題案例9：M公司資產(chǎn)計(jì)稅基礎(chǔ)8000萬(wàn)元，公允價(jià)值為1億元，B公司全資持有M公司股份，股權(quán)計(jì)稅基礎(chǔ)為5000萬(wàn)元。由于M公司的品牌、渠道、人力資源等在行業(yè)中具有比較優(yōu)勢(shì)，經(jīng)A公司與M公司的母公司B公司協(xié)商，A公司并購(gòu)M公司價(jià)格定為1.5億元。由于企業(yè)所得稅法實(shí)施條例第六十七條規(guī)定，外購(gòu)商譽(yù)的支出，在企業(yè)整體轉(zhuǎn)讓或者清算時(shí)，方可準(zhǔn)予扣除。因此，A公司支付

50、的超過(guò)1億元的合并商譽(yù)，難以即時(shí)在企業(yè)所得稅前扣除。經(jīng)過(guò)稅收策劃，A公司按照下述方案執(zhí)行：第一步，A公司支付1.5億元購(gòu)買B公司持有的M公司100%股權(quán)，由于此次股權(quán)收購(gòu)適用一般性稅務(wù)處理，因此A公司控股M公司的計(jì)稅基礎(chǔ)為1.5億元；第二步，A公司吸收合并M公司，本次吸收合并仍然適用一般性稅務(wù)處理，由于A公司分得剩余資產(chǎn)的價(jià)值為9500萬(wàn)元（考慮了清算所得稅500萬(wàn)元），而持股成本為1.5億元，根據(jù)企業(yè)所得稅法實(shí)施條例第十一條第二款規(guī)定，投資方企業(yè)從被清算企業(yè)分得的剩余資產(chǎn)，其中相當(dāng)于從被清算企業(yè)累計(jì)未分配利潤(rùn)和累計(jì)盈余公積中應(yīng)當(dāng)分得的部分，應(yīng)當(dāng)確認(rèn)為股息所得；剩余資產(chǎn)減除上述股息所得后的余額

51、，超過(guò)或者低于投資成本的部分，應(yīng)當(dāng)確認(rèn)為投資資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得或者損失。因此，A公司可以確認(rèn)股權(quán)投資損失7,000萬(wàn)元，這7,000萬(wàn)元中有2,000萬(wàn)元是由于承擔(dān)500萬(wàn)元清算所得稅形成的，剩余5,000萬(wàn)元實(shí)際上就是合并商譽(yù)，通過(guò)先股權(quán)收購(gòu)，后吸收合并，本來(lái)不能扣除的商譽(yù)就通過(guò)股權(quán)投資損失的方式扣除了。分析：首先比較，直接進(jìn)行吸收合并與先股權(quán)收購(gòu)再合并的稅負(fù)。1、直接吸收合并B公司首先繳納清算所得500萬(wàn)元（2,000萬(wàn)25%=500萬(wàn)），然后就長(zhǎng)期股權(quán)投資計(jì)稅基礎(chǔ)與剩余資產(chǎn)與商譽(yù)合計(jì)1.45億元的差額按照投資資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得確認(rèn)投資損益2,000萬(wàn)元（1.45億-5,000萬(wàn)-1,500=2,00

52、0萬(wàn)）。通過(guò)直接吸收合并方式并購(gòu)M公司，B公司需要付出企業(yè)所得稅款2,500萬(wàn)元。吸收合并后，被合并資產(chǎn)的計(jì)稅基礎(chǔ)為9,500萬(wàn)元，合并商譽(yù)不能直接在企業(yè)所得稅前扣除。2、A公司股權(quán)收購(gòu)M公司M公司收到1.5億元股權(quán)轉(zhuǎn)讓款后，就該項(xiàng)股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得1億元（1.5億-5,000萬(wàn)）繳納企業(yè)所得稅款2,500萬(wàn)元。B公司的稅負(fù)未發(fā)生變化。A公司取得M公司的凈資產(chǎn)價(jià)值為1億元（由于其清算所得尚未繳納企業(yè)所得稅，因此其資產(chǎn)不是9,500萬(wàn)元），控股M公司的計(jì)稅基礎(chǔ)為1.5億元。3、A公司吸收合并M公司由于此時(shí)，A公司是M公司的母公司，該項(xiàng)合并屬于同一控制下不需要支付對(duì)價(jià)的企業(yè)合并，但并購(gòu)雙方選用一般性稅務(wù)

53、處理。M公司首先就資產(chǎn)賬面價(jià)值與可變現(xiàn)價(jià)值之間的差額2,000萬(wàn)元繳納清算企業(yè)所得稅500萬(wàn)元，繳稅后M公司的剩余資產(chǎn)公允價(jià)值為9,500萬(wàn)元。9,500萬(wàn)元剩余資產(chǎn)分回A公司時(shí)，投資轉(zhuǎn)讓所得=9,500-1500萬(wàn)（股息所得）-1.5=-7,000（萬(wàn)元）通過(guò)以上分析得出結(jié)論，先股權(quán)收購(gòu)再吸收合并，實(shí)際是將無(wú)法在企業(yè)所得稅前扣除的商譽(yù)通過(guò)股權(quán)收購(gòu)的模式固化在股權(quán)投資成本中扣除了。此種方法是否需要受到限制，目前稅法并沒(méi)有明確。筆者認(rèn)為，雖然企業(yè)的運(yùn)作客觀上造成了合并商譽(yù)提前扣除，但是除非是股權(quán)收購(gòu)后立即做吸收合并，否則很難區(qū)分股權(quán)轉(zhuǎn)讓損失中有多少是商譽(yù)因素，且對(duì)于商譽(yù)部分，被合并企業(yè)的股東已經(jīng)

54、繳納了企業(yè)所得稅，因此不應(yīng)對(duì)此加以過(guò)多的限制。在稅法層面上，企業(yè)所得稅法實(shí)施條例第11條也明確了吸收合并時(shí)，股權(quán)轉(zhuǎn)讓損失需要合法確認(rèn)，無(wú)論該項(xiàng)投資是直接投資取得，還是通過(guò)受讓股權(quán)取得，都應(yīng)一律遵守。如果對(duì)此進(jìn)行限制，就需要財(cái)政部、總局有明確的稅收政策，在目前政策環(huán)境下，不能貿(mào)然的不允許企業(yè)扣除該項(xiàng)投資轉(zhuǎn)讓損失。十、同一控制下且不需要支付對(duì)價(jià)的理解問(wèn)題案例10：A公司持有M公司30%股份，B公司持有M公司70%股份，M公司凈資產(chǎn)公允價(jià)值為1億元。2011年2月，A公司對(duì)M公司實(shí)施了吸收合并，A公司增資擴(kuò)股支付給B公司公允價(jià)值為7,000萬(wàn)元的股權(quán)，增資后，B公司占A公司20%的股權(quán)。問(wèn)題：A公司

55、該項(xiàng)吸收合并是否符合特殊性稅務(wù)處理?xiàng)l件？第一種觀點(diǎn)，被合并企業(yè)M公司凈資產(chǎn)公允價(jià)值為1億元，而A公司支付給B公司公允價(jià)值為7,000萬(wàn)元的股權(quán)，股權(quán)支付額占被合并企業(yè)公允價(jià)值為70%，不符合股權(quán)支付額不低于85%的規(guī)定，因此不符合特殊性稅務(wù)處理?xiàng)l件。第二種觀點(diǎn)，59號(hào)文件規(guī)定，企業(yè)股東在該企業(yè)合并發(fā)生時(shí)取得的股權(quán)支付金額不低于其交易支付總額的85%。而本次吸收合并，由于A公司自身持有M公司30%股份，因此股權(quán)支付金額只有7,000萬(wàn)元，股權(quán)支付比例為100%，符合特殊性稅務(wù)處理的條件。分析：59號(hào)文件規(guī)定，企業(yè)股東在該企業(yè)合并發(fā)生時(shí)取得的股權(quán)支付金額不低于其交易支付總額的85%，以及同一控制下

56、且不需要支付對(duì)價(jià)的企業(yè)合并，符合特殊性稅務(wù)處理?xiàng)l件。如果A公司持有M公司100%股份，A公司對(duì)M公司實(shí)施吸收合并時(shí)，無(wú)需支付任何對(duì)價(jià)，這種情況就屬于59號(hào)文件所稱“同一控制下且不需要支付對(duì)價(jià)的企業(yè)合并”。筆者認(rèn)為，當(dāng)存續(xù)企業(yè)持有被合并企業(yè)一部分股份時(shí)，其持有的部分股份無(wú)需支付對(duì)價(jià)，因此股權(quán)支付金額為剩余股權(quán)部分公允價(jià)值，而不是所有被合并企業(yè)凈資產(chǎn)公允價(jià)值，上述案例符合特殊性稅務(wù)處理?xiàng)l件。十一、12個(gè)月進(jìn)行的兩次均符合特殊性稅務(wù)處理的重組是否符合特殊重組條件 案例12：A公司2011年1月以增股擴(kuò)股20%股權(quán)形式支付對(duì)價(jià)，向M公司的股東B公司收購(gòu)了其100%股權(quán)，2011年3月，A公司對(duì)全資子公

57、司M公司又實(shí)施了吸收合并，兩次資產(chǎn)重組分別來(lái)看，均符合特殊性稅務(wù)處理的條件。問(wèn)題：12個(gè)月進(jìn)行的兩次重組，是否符合特殊性稅務(wù)處理?xiàng)l件？分析：筆者認(rèn)為，在12個(gè)月內(nèi)進(jìn)行的兩次特殊性稅務(wù)處理，可以根據(jù)“多步驟交易原則”，將其看做一次重組，比如上述案例可以直接看做A公司吸收合并M公司的行為。事實(shí)上，上例中，A公司如果直接吸收合并M公司，也是符合特殊性稅務(wù)處理?xiàng)l件的，即使是分為兩步實(shí)施，也不影響符合特殊性稅務(wù)處理。因此，在12個(gè)月內(nèi)的多次重組行為是否符合特殊性稅務(wù)處理?xiàng)l件，要根據(jù)多步驟交易原則，看做一項(xiàng)重組行為來(lái)判斷。例如：A公司持有M公司70%股份，B公司持有M公司30%股份。2011年1月，A公司

58、以現(xiàn)金收購(gòu)M公司30%股份，股權(quán)收購(gòu)后，M公司成為A公司的全資子公司。2011年5月，A公司對(duì)M公司實(shí)施吸收合并，單看本次合并，屬于典型的同一控制下不需要支付對(duì)價(jià)的吸收合并，符合特殊性稅務(wù)處理?xiàng)l件，但是如果將兩次交易看做一項(xiàng)重組行為，就是A公司對(duì)控股企業(yè)M公司實(shí)施了吸收合并，A公司對(duì)B公司以現(xiàn)金支付購(gòu)買其在M公司的權(quán)益，因此本項(xiàng)重組不符合特殊性稅務(wù)處理?xiàng)l件。十二、分立資產(chǎn)直接分離給現(xiàn)存企業(yè)是否符合特殊性稅務(wù)處理?xiàng)l件案例13：M公司是A公司全資子公司，其凈資產(chǎn)公允價(jià)值1億元，2011年2月，M公司實(shí)施分立，將公允價(jià)值為5000萬(wàn)元的凈資產(chǎn)分立給現(xiàn)存企業(yè)B公司，重組日B公司凈資產(chǎn)公允價(jià)值為5000萬(wàn)元，因此M公司分立后，A公司取得了B公司100%股權(quán)。資產(chǎn)重組后