適當(dāng)性評價程序

1、附件2:期貨公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)投資者 適當(dāng)性評估程序（修訂稿）第一章總則第一條 為了保障期貨公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的規(guī)范、健康運 行，保護(hù)投資者的合法權(quán)益，控制資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)風(fēng)險，根據(jù)期貨公司監(jiān)督管理辦法、私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法、期 貨公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)試點辦法、期貨公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理規(guī) 則（試行）»等規(guī)定，制定本程序。第二條 期貨公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)中國證券監(jiān)督管理委員會（以下簡稱中國證監(jiān)會）有關(guān)規(guī)定和本程序要求，嚴(yán)格執(zhí)行資產(chǎn)管理業(yè) 務(wù)投資者適當(dāng)性評估程序，建立健全本公司工作制度和流程，審慎評估投資者的風(fēng)險認(rèn)知水平和風(fēng)險承受能力，為適當(dāng)?shù)耐顿Y者提供資產(chǎn)管理服務(wù)。第三條期貨公司資產(chǎn)管理子公司應(yīng)遵

2、照本程序執(zhí)行。第四條 期貨公司應(yīng)當(dāng)指導(dǎo)投資者根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)要求,主動了解資產(chǎn)管理投資策略的風(fēng)險收益特征，結(jié)合自身的經(jīng)濟(jì)實力、風(fēng)險承受能力進(jìn)行自我評估， 審慎決定是否參與資產(chǎn)管理業(yè) 務(wù)。第五條 期貨公司應(yīng)當(dāng)采取問卷調(diào)查等方式， 對投資者的風(fēng) 險識別能力和風(fēng)險承擔(dān)能力進(jìn)行評估，由投資者書面承諾符合私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法 合格投資者標(biāo)準(zhǔn)；期貨公司應(yīng)當(dāng)制作風(fēng)險揭示書，由投資者簽字確認(rèn)。第二章 投資者適當(dāng)性評估要求第一節(jié)評估流程第六條 期貨公司應(yīng)當(dāng)按照以下流程對投資者適當(dāng)性進(jìn)行 評估：（1） 對投資者身份進(jìn)行識別；（2） 要求投資者承諾符合合格投資者標(biāo)準(zhǔn)（投資于單只 私募基金的金額不低于300萬

3、元的個人除外）；（三）要求投資者承諾委托資產(chǎn)來源及用途合法；（四）指導(dǎo)投資者填寫期貨公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)投資者調(diào)查 問卷，對其風(fēng)險認(rèn)識水平和風(fēng)險承受能力進(jìn)行評估；（五）確認(rèn)投資者資產(chǎn)管理賬戶起始委托資金符合合同約 定。第二節(jié)投資者身份識別第七條期貨公司應(yīng)當(dāng)按照期貨市場客戶開戶管理規(guī)定 及其他市場開戶管理要求識別投資者身份，嚴(yán)格執(zhí)行實名制管理要求。第八條期貨公司應(yīng)當(dāng)驗證投資者身份信息，審查投資者是 否屬于法律、行政法規(guī)、行政規(guī)章禁止參與期貨資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的 單位或個人.期貨公司接受單一客戶委托的，期貨公司董事、監(jiān)事、高級 管理人員、從業(yè)人員及其配偶不得作為本公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的客期貨公司接受特定多個客戶

4、委托的，期貨公司或子公司的自有資金和董事、監(jiān)事、高級管理人員、從業(yè)人員及其配偶，參與本公司設(shè)立的單只資產(chǎn)管理計劃的份額合計不得超過該資產(chǎn)管 理計劃總份額的50%.第九條期貨公司應(yīng)當(dāng)通過中國期貨業(yè)協(xié)會的投資者信用 風(fēng)險信息數(shù)據(jù)庫和中國證監(jiān)會網(wǎng)站等多種渠道查詢投資者誠信 信息。期貨公司應(yīng)當(dāng)對投資者的誠信狀況進(jìn)行綜合評估。對于存在嚴(yán)重不良誠信記錄的投資者，期貨公司不得為其提供資產(chǎn)管理服 務(wù)。第三節(jié)委托資產(chǎn)合法性要求第十條期貨公司應(yīng)當(dāng)要求投資者提供委托資產(chǎn)來源及用 途合法性書面承諾。承諾書采用本程序中的標(biāo)準(zhǔn)格式， 承諾委托資產(chǎn)不屬于違反 規(guī)定的公眾集資，符合有關(guān)反洗錢法律法規(guī)的要求。第十一條期貨公司與

5、投資者簽訂資產(chǎn)管理合同，并確認(rèn)該 投資者初始認(rèn)購金額不低于 100萬元人民幣，方可為其提供資 產(chǎn)管理服務(wù)。第四節(jié) 投資者風(fēng)險認(rèn)知水平和風(fēng)險承受能力調(diào)查第十二條期貨公司應(yīng)當(dāng)從控制風(fēng)險，保護(hù)投資者合法權(quán)益 角度出發(fā)，指導(dǎo)投資者填寫期貨公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)投資者調(diào)查問卷，了解投資者所屬行業(yè)、風(fēng)險偏好、資金來源等情況，重 點評估其風(fēng)險認(rèn)知水平和風(fēng)險承受能力 .第十三條自然人投資者委托期貨公司進(jìn)行資產(chǎn)管理的，應(yīng)當(dāng)由本人填寫期貨公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)投資者調(diào)查問卷（自然 人）»o機(jī)構(gòu)投資者委托期貨公司進(jìn)行資產(chǎn)管理的，應(yīng)當(dāng)由法定代表人、負(fù)責(zé)人或其授權(quán)代表填寫期貨公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)投資者調(diào) 查問卷（機(jī)構(gòu)）.第十

6、四條 期貨公司根據(jù)期貨公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)投資者調(diào) 查問卷的評估情況，向投資者推薦與其風(fēng)險承受能力相匹配的 投資策略和服務(wù)。投資者選擇的投資策略和服務(wù)明顯超出其風(fēng)險承受能力，經(jīng)期貨公司提示后仍堅持其選擇的，期貨公司可以要求投資者書面 確認(rèn)其投資意愿。第十五條資產(chǎn)管理合同期滿雙方?jīng)Q定續(xù)約的，期貨公司可 以對投資者風(fēng)險認(rèn)知水平和風(fēng)險承受能力進(jìn)行重新評估， 過往的 評估結(jié)果應(yīng)當(dāng)作為歷史記錄保存.第三章附則第十六條 本程序由中國期貨業(yè)協(xié)會負(fù)責(zé)解釋.第十七條本程序經(jīng)中國期貨業(yè)協(xié)會第屆理事會第次會議審議通過，于年 月 日起發(fā)布實施.附件:1.資產(chǎn)合法性及投資者適當(dāng)性承諾書2o期貨公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)投資者調(diào)查問卷

7、 （自然人）3.期貨公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)投資者調(diào)查問卷（機(jī)構(gòu)）附件1:資產(chǎn)合法性及投資者適當(dāng)性承諾書本人/本單位以真實身份委托X X公司運用委托資產(chǎn)進(jìn)行投 資.本人/本單位承諾委托資產(chǎn)來源及用途合法，不屬于違反規(guī)定 的公眾集資，符合有關(guān)反洗錢法律法規(guī)的要求。XX公司有權(quán)要求 本人/本單位提供資產(chǎn)來源及用途合法性證明，對資產(chǎn)來源及用 途及合法性進(jìn)彳f調(diào)查，本人/本單位愿意配合.本人/本單位符合期貨公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)合格投資者相關(guān)標(biāo) 準(zhǔn)，符合私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法第十二條規(guī)定的“凈 資產(chǎn)不低于1000萬元的單位”、“金融資產(chǎn)不低于300萬元或者 最近三年個人年均收入不低于 50萬元的個人"

8、;條件，或符合私 募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法第十三條“合格投資者”的規(guī)定。本人/本單位未被法律、法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)限制參與期貨資產(chǎn) 管理業(yè)務(wù).本人/本單位將嚴(yán)格遵守以上承諾，否則xx公司有權(quán)解除資 產(chǎn)管理合同，本人違反委托資產(chǎn)來源及用途合法性承諾的，XX 公司還有權(quán)依法限制本人/本單位提取該委托資產(chǎn).本人/本單位 承擔(dān)因此造成的全部損失和法律責(zé)任。承諾人：（簽字或蓋章）日期：年 月曰附件2:期貨公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)投資者調(diào)查問卷（自然人 ）為了配合期貨公司執(zhí)行資產(chǎn)管理投資者適當(dāng)性制度，本人現(xiàn)承諾如下：本人知曉本調(diào)查問卷用于對本人風(fēng)險認(rèn)知水平和風(fēng)險承受能力進(jìn)行評估，以便期貨公司對本人參與資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的適

9、當(dāng)性做出判斷，本人將如實填寫.本人知曉本調(diào)查問卷不構(gòu)成本人與期貨公司之間的合同條款， 不構(gòu)成本人與期貨公司關(guān)于投資策略和投資方案的約定，不構(gòu)成期貨公司對本人投資風(fēng)險和投 資收益的保證。本人發(fā)生可能影響自身風(fēng)險承受能力的情形時，將及時告知期貨公司，配合期貨公司重新評估本人風(fēng)險承受能力。投資者（簽字）：日期：年 月曰提示：1 .投資者應(yīng)確認(rèn)在進(jìn)行問卷調(diào)查時，所填寫的選項表達(dá)真實。2 .本公司根據(jù)投資者的風(fēng)險等級，對投資者的投資行為僅作出表面是否匹配的 檢查和提示.本次調(diào)查在任何方面均不構(gòu)成對投資者的投資建議，或?qū)ν顿Y者的 投資決策形成實質(zhì)影響。若投資者根據(jù)調(diào)查結(jié)果進(jìn)行投資，完全屬于投資者的獨 立行

10、為，相應(yīng)的風(fēng)險亦由投資者獨立承擔(dān)。3 .隨著市場的變化以及經(jīng)濟(jì)發(fā)展，衡量投資者風(fēng)險承受力的因素也會隨之改變， 相應(yīng)的本問卷內(nèi)容也將進(jìn)行更新，投資者在認(rèn)購產(chǎn)品時可能會被要求重新接受風(fēng) 險承受能力調(diào)查，以便了解投資者最新的風(fēng)險承受情況。4 .調(diào)查問卷為指導(dǎo)期貨公司了解投資者風(fēng)險認(rèn)知水平和風(fēng)險承受能力提供參考，期貨公司可以根據(jù)投資者適當(dāng)性要求， 結(jié)合公司實際需要對相關(guān)內(nèi)容進(jìn)行調(diào) 整。（一）投資目的1。您選擇資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的目的是？（）A養(yǎng)老 B子女教育 C購房置業(yè)D資產(chǎn)增值2。您對資產(chǎn)管理產(chǎn)品的收益有何預(yù)期？（）A獲取微利，但收益保持穩(wěn)定B獲取適度盈利，低于同期股市或期市表現(xiàn)，但波動性小C獲取與同期股

11、市或期市相當(dāng)?shù)氖找?，但需承受與股市或期市相當(dāng)?shù)牟▌有訢獲取超高收益，但需承受比股市或期市更大的波動3。您一般的投資年限是多久？（）A 1年以內(nèi) B 1年到3年 C 3年到5年 D 5年到10年及以上（二）投資經(jīng)驗4.您對債券、基金、股票、期貨四類投資品種，有多少了解？（）A全都不了解B 了解一種C 了解兩種 D 了解三種及以上5。您的投資年限？（）A無投資經(jīng)驗B少于2年 C 2年至5年 D 5年以上（三）財務(wù)狀況6。您的金融資產(chǎn)或者最近三年個人年均收入情況？（）A個人金融資產(chǎn)小于300萬元，個人最近三年平均年收入大于 50萬元B個人金融資產(chǎn)大于300萬元，個人最近三年平均年收入小于 50萬元

12、C個人金融資產(chǎn)大于300萬元，個人最近三年平均年收入大于 50萬元D個人金融資產(chǎn)大于500萬元，個人最近三年平均年收入大于 100萬元及以上7。您投資基金（非貨幣）、股票或期貨的資金占家庭總流動資產(chǎn)的比例？（）A不到一成 B 一至三成左右C三至五成左右D五成及以上8。您未來三年的收入成長情況如何？（）A收入狀況不固定B因退休或其他因素而減少C成長速度會與通貨膨脹率大體一致D預(yù)期收入會有較快成長（四）短期風(fēng)險承受能力9.投資有風(fēng)險，在金融危機(jī)中，市場大幅波動，有些投資品的價格短期內(nèi)可能大幅下跌。您能夠承受的投資組合下跌的極限是多少？（）A跌幅10%以下 B跌幅介于10-20%C跌幅介于20 30

13、%D無所謂，我能夠承受任何下跌，甚至跌幅超過 50%10.您如何看待投資虧損？（）A很難接受，但不影響正常的生活B對日后的投資受到一定的影響C平常心看待，對情緒沒有明顯的影響D很正常，投資有風(fēng)險，沒有人只賺不賠評分標(biāo)準(zhǔn)為：A2分， B 4分，C6分， D 8分投資類型：保守型 20-40分 穩(wěn)健型41-60分 積極型61-80分適配產(chǎn)品：保守型 低風(fēng)險等級產(chǎn)品穩(wěn)健型中/低風(fēng)險等級產(chǎn)品積極型 高/中/低風(fēng)險等級產(chǎn)品根據(jù)您所提供的回答，您的投資風(fēng)險承受等級是 型請問您是否為本資產(chǎn)管理計劃管理人的董事、監(jiān)事、高級管理人員、從業(yè)人員及 其配偶？是（）否（）請問您是否已認(rèn)購/參與本資產(chǎn)管理計劃管理人發(fā)行

14、的其他產(chǎn)品 ？是（）,產(chǎn)品名稱：否（）重要提示：資產(chǎn)管理計劃投資人在本資產(chǎn)管理計劃購買過程中注意核對自己的風(fēng)險承受能力和資產(chǎn)管理計劃風(fēng)險的匹配情況。如果您所選擇的資產(chǎn)管理計劃超過您的風(fēng)險 承受能力，請確認(rèn)此投資行為為您本人意愿行為， 愿意自行承擔(dān)此投資風(fēng)險。請 您抄寫以下內(nèi)容：本人已知曉本人風(fēng)險承受能力評價類型，自愿認(rèn)購與本人風(fēng)險承受能力評價類型 不相符的產(chǎn)品，并自行承擔(dān)此投資風(fēng)險。投資人簽名: 填寫日期： 年 月 日附件3 :期貨公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)投資者調(diào)查問卷（機(jī)構(gòu)）為了配合期貨公司執(zhí)行資產(chǎn)管理投資者適當(dāng)性制度，本單位現(xiàn)承諾如下：本單位未被法律、行政法規(guī)、規(guī)章禁止參與期貨資產(chǎn)管理業(yè)務(wù) .本單

15、位知曉本調(diào)查問卷用于對本單位風(fēng)險認(rèn)知水平和風(fēng)險承受能力進(jìn)行評估，以便期貨公司對本單位參與資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的適當(dāng)性做出判斷，本單位將如實填寫。本單位知曉本調(diào)查問卷不構(gòu)成本單位與期貨公司之間的合同條款，不構(gòu)成本單位與期貨公司關(guān)于投資策略和投資方案的約定，不構(gòu)成期貨公司對本單位投資 風(fēng)險和投資收益的保證。本單位發(fā)生可能影響自身風(fēng)險承受能力的情形時，將及時告知期貨公司，配合期貨公司重新評估本單位風(fēng)險承受能力。投資者（簽字并蓋章）：日期：年 月日提示：1 .投資者應(yīng)確認(rèn)在進(jìn)行問卷調(diào)查時，所填寫的選項表達(dá)真實 .2 .本公司根據(jù)投資者的風(fēng)險等級，對投資者的投資行為僅作出表面是否匹配 的檢查和提示。本次調(diào)查在任

16、何方面均不構(gòu)成對投資者的投資建議，或?qū)ν顿Y者的投資決策形成實質(zhì)影響。若投資者根據(jù)調(diào)查結(jié)果進(jìn)行投資，完全屬于 投資者的獨立行為，相應(yīng)的風(fēng)險亦由投資者獨立承擔(dān)。3 .隨著市場的變化以及經(jīng)濟(jì)發(fā)展，衡量投資者風(fēng)險承受力的因素也會隨之 改變，相應(yīng)的本問卷內(nèi)容也將進(jìn)行更新，投資者在認(rèn)購產(chǎn)品時可能會被要求 重新接受風(fēng)險承受能力調(diào)查，以便了解投資者最新的風(fēng)險承受情況 .4 .調(diào)查問卷為指導(dǎo)期貨公司了解投資者風(fēng)險認(rèn)知水平和風(fēng)險承受能力提供 參考，期貨公司可以根據(jù)投資者適當(dāng)性要求，結(jié)合公司實際需要對相關(guān)內(nèi)容 進(jìn)行調(diào)整.（一）投資目的1 .貴司參與資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的目的是？（）A閑散資金，確保資產(chǎn)的安全性，同時獲得固定

17、收益B套期保值，規(guī)避市場風(fēng)險，希望投資能獲得一定的增值C傾向于長期的成長，較少關(guān)心短期的回報和波動D只關(guān)心長期的高回報，能夠接受短期的資產(chǎn)價值波動2。您對資產(chǎn)管理產(chǎn)品的收益有何預(yù)期？（）A獲取微利，但收益保持穩(wěn)定B獲取適度盈利，低于同期股市或期市表現(xiàn)，但波動性小C獲取與同期股市或期市相當(dāng)?shù)氖找?，但需承受與股市或期市相當(dāng)?shù)牟▌有訢獲取超高收益，但需承受比股市或期市更大的波動（二）投資期限3 .貴司面臨的現(xiàn)金流壓力如何？（）A現(xiàn)金流短期有一定壓力，需要流動性較高的投資B現(xiàn)金流長期有一定壓力，需要一定的投資收益彌補現(xiàn)金流C現(xiàn)金流長期較充裕，短期內(nèi)不會有壓力，長期壓力較小D現(xiàn)金流長期充裕，幾乎沒有壓力

18、4。般情況下，投資期限越長，能夠承擔(dān)的風(fēng)險越高。貴司計劃的投資期限有多長？（）A 1至3年 B 4至6年 C 7至15年 D 15年以上（三）投資經(jīng)驗5。股票、債券、基金、外匯、商品、專戶理財、期貨和期權(quán)，這八類投資工具貴司深入研究過幾種？（）A全都不了解B 了解一種 C 了解兩種D 了解三種及以上6。貴司有多少年的證券或期貨投資經(jīng)驗？（）A無投資經(jīng)驗B少于5年 C 5年至10年 D 10年以上（四）財務(wù)狀況7 .貴司目前的投資規(guī)模是多大？（）A 500萬元以下B 500萬到1000萬元C 1000萬到2000萬元 D 2000萬元以上8 .根據(jù)貴司目前以及將來預(yù)期的現(xiàn)金需求，您們可以將多少比例的投資收益用于再投資？（）A所有收益都不做再投資，而用做他用B 20%以下的收益用于再投資C 20%至50%的收