賒銷(xiāo)模式下的風(fēng)險(xiǎn)管控(共6頁(yè))

1、精選優(yōu)質(zhì)文檔-傾情為你奉上賒銷(xiāo)模式下的風(fēng)險(xiǎn)管控作者：周高彥 發(fā)表時(shí)間：2011/1/14一手交錢(qián)，一手交貨的交易模式只適應(yīng)農(nóng)耕社會(huì)小額貿(mào)易和簡(jiǎn)單商品經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的今天，絕大多數(shù)商品已經(jīng)處于買(mǎi)方市場(chǎng)，為擴(kuò)大市場(chǎng)占有率，贏得競(jìng)爭(zhēng)，提高銷(xiāo)售收入，賒銷(xiāo)方式的交易比重大幅提高，相應(yīng)帶來(lái)的是企業(yè)應(yīng)收賬款不能收回或不能按期收回的可能風(fēng)險(xiǎn)?！颁N(xiāo)售難、收款更難”是我國(guó)企業(yè)長(zhǎng)期以來(lái)面臨的雙重困境，據(jù)統(tǒng)計(jì)，目前我國(guó)企業(yè)在國(guó)內(nèi)貿(mào)易中應(yīng)收賬款的到位率平均不到70%，有的企業(yè)甚至不到50%，因信用問(wèn)題每年所造成的經(jīng)濟(jì)損失達(dá)5800多億元人民幣。其中，因逃避債務(wù)、合同詐欺造成的直接損失近50%。企業(yè)高額的應(yīng)收賬款猶

2、如掩蓋在平靜的資產(chǎn)負(fù)債表下的“冰山”，直接危及企業(yè)的經(jīng)營(yíng)安全?？梢?jiàn)應(yīng)收賬款如不能及時(shí)收回，由此造成的企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)不可小視。如何化解因應(yīng)收賬款不能收回而造成的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，使企業(yè)走出既要在買(mǎi)方不愿提供擔(dān)保，而又要在此基礎(chǔ)上擴(kuò)大市場(chǎng)占有率，贏得競(jìng)爭(zhēng)，提高銷(xiāo)售收入，同時(shí)避免應(yīng)收賬款帶來(lái)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的二難境地。“應(yīng)收賬款+信用保險(xiǎn)”即國(guó)內(nèi)貿(mào)易信用保險(xiǎn)這一保險(xiǎn)工具，為企業(yè)應(yīng)收賬款回收提供了有效的保證。信用保險(xiǎn)作為一種國(guó)際通行的信用保障工具，從世界范圍來(lái)看，福布斯500強(qiáng)中有80購(gòu)買(mǎi)了貿(mào)易信用保險(xiǎn)，在歐洲，貿(mào)易信用險(xiǎn)承保額(包括國(guó)內(nèi)貿(mào)易和出口貿(mào)易)占?xì)W盟內(nèi)部貿(mào)易量的70。足可見(jiàn)，應(yīng)收賬款+信用保險(xiǎn)模式的國(guó)內(nèi)貿(mào)易信

3、用保險(xiǎn)在化解企業(yè)因應(yīng)收賬款帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)中的重要作用。筆者就這一信用工具帶來(lái)的法律地位做一簡(jiǎn)析。國(guó)內(nèi)貿(mào)易信用保險(xiǎn)保障的是企業(yè)的應(yīng)收賬款安全，承保的風(fēng)險(xiǎn)主要是買(mǎi)家信用風(fēng)險(xiǎn)，包括因買(mǎi)方破產(chǎn)、無(wú)力償付債務(wù)以及買(mǎi)方拖欠貨款而產(chǎn)生的商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。國(guó)內(nèi)貿(mào)易信用保險(xiǎn)的基本功能就是當(dāng)上述風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生時(shí)，在企業(yè)難以收回貨款，造成應(yīng)收賬款損失時(shí)，提供損失補(bǔ)償。 “應(yīng)收賬款+信用保險(xiǎn)”模式的國(guó)內(nèi)貿(mào)易信用保險(xiǎn)在企業(yè)合同履行風(fēng)險(xiǎn)控制中能夠發(fā)揮如下重要作用。一、為經(jīng)營(yíng)企業(yè)對(duì)買(mǎi)方的信用評(píng)價(jià)由主觀評(píng)價(jià)轉(zhuǎn)變?yōu)榭陀^評(píng)價(jià)，為經(jīng)營(yíng)決策提供客觀資料，控制經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。中國(guó)出口信用保險(xiǎn)企業(yè)國(guó)內(nèi)貿(mào)易信用保險(xiǎn)承保的風(fēng)險(xiǎn)主要是買(mǎi)方信用風(fēng)險(xiǎn)，包括：因買(mǎi)方破產(chǎn)、無(wú)

4、力償付債務(wù)以及買(mǎi)方拖欠貨款而產(chǎn)生的商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。信保企業(yè)會(huì)在企業(yè)項(xiàng)目投保前，要求企業(yè)報(bào)送買(mǎi)方的基本資料，以便信保企業(yè)對(duì)該買(mǎi)方進(jìn)行資信調(diào)查。信保通過(guò)調(diào)查后，根據(jù)該買(mǎi)家的信用情況對(duì)該買(mǎi)家批復(fù)相應(yīng)的信用額度和信用期限（即買(mǎi)方的付款期限），該信用額度類(lèi)似于財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)中的保險(xiǎn)金額，也類(lèi)似于擔(dān)保法中最高額保證，指保證人對(duì)一定期間內(nèi)連續(xù)發(fā)生的不特定債權(quán)，在最高額內(nèi)承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任的保證方式。相當(dāng)于信保企業(yè)作為買(mǎi)方的保證人對(duì)應(yīng)收賬款在最高額限度內(nèi)承擔(dān)保證責(zé)任。據(jù)此，企業(yè)合同可以在信用期限內(nèi)將應(yīng)收賬款控制在信用額度內(nèi)與買(mǎi)方進(jìn)行交易，當(dāng)發(fā)生保單約定的買(mǎi)方破產(chǎn)、無(wú)力償付債務(wù)以及買(mǎi)方拖欠貨款而產(chǎn)生的應(yīng)收賬款不能收回的保險(xiǎn)責(zé)任時(shí)

5、，信保企業(yè)在該買(mǎi)方的信用額度內(nèi)承擔(dān)保險(xiǎn)責(zé)任?，F(xiàn)階段很多企業(yè)對(duì)買(mǎi)方的評(píng)價(jià)基本上是靠業(yè)務(wù)人員對(duì)該買(mǎi)方的口頭匯報(bào)，沒(méi)有相應(yīng)的書(shū)面買(mǎi)方信用資料，和該買(mǎi)方可以賒銷(xiāo)多少金額貨物，付款期限最長(zhǎng)該約定多久等等沒(méi)有客觀資料作為基礎(chǔ)，基本靠主觀評(píng)價(jià)，為經(jīng)營(yíng)決策增加了風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)踐中不少應(yīng)收賬款不能按期收回或不能收回，前述原因占了較大比重。采用信用保險(xiǎn)這一信用工具后，中國(guó)信保對(duì)買(mǎi)方批復(fù)的信用期限和信用額度表明了買(mǎi)方的信用情況，為企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策提供了客觀基礎(chǔ)，與買(mǎi)方的交易做到心中有數(shù)，對(duì)買(mǎi)方的評(píng)價(jià)有了客觀基礎(chǔ)，降低了應(yīng)收賬款帶來(lái)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。二、規(guī)范企業(yè)內(nèi)部管理，提升經(jīng)營(yíng)管理水平。中國(guó)出口信用保險(xiǎn)企業(yè)對(duì)其同意承保的項(xiàng)目，要求

6、相關(guān)資料完整，包括書(shū)面銷(xiāo)售合同、訂單、發(fā)票、發(fā)貨憑證、收貨單等證明合同履行的資料完備。如發(fā)生因買(mǎi)方破產(chǎn)、無(wú)力償付債務(wù)以及買(mǎi)方拖欠貨款而產(chǎn)生的應(yīng)收賬款不能收回的情況，信保企業(yè)將按照保單載明事項(xiàng)在批復(fù)的信用額度內(nèi)賠付。如前述憑證資料不齊，將可能影響到保險(xiǎn)權(quán)益的實(shí)現(xiàn)甚至不能獲得賠付。我國(guó)相關(guān)法律也規(guī)定，訴訟過(guò)程中對(duì)合同是否履行發(fā)生爭(zhēng)議后，由負(fù)有履行義務(wù)的當(dāng)事人承擔(dān)舉證責(zé)任。最高人民法院關(guān)于民事訴訟證據(jù)的若干規(guī)定第二條規(guī)定：沒(méi)有證據(jù)或證據(jù)不足以證明當(dāng)事人的事實(shí)主張的，由負(fù)有舉證責(zé)任的當(dāng)事人承擔(dān)不利后果。這必然要求企業(yè)加強(qiáng)對(duì)合同履行資料的管理和審查工作，防范日后在應(yīng)收賬款清收中因合同履行資料的疏漏而造成

7、不應(yīng)有的損失，強(qiáng)化企業(yè)內(nèi)部管理。三、降低應(yīng)收賬款的清收成本、為應(yīng)收賬款增設(shè)防火墻。如因買(mǎi)方破產(chǎn)、無(wú)力償付債務(wù)以及買(mǎi)方拖欠貨款而產(chǎn)生的不能收回或不能完全收回應(yīng)收賬款，對(duì)該筆欠款必然會(huì)采取司法措施或其他的清收措施。司法實(shí)踐中，通過(guò)司法措施進(jìn)行清收，加上訴訟費(fèi)、律師費(fèi)、強(qiáng)制執(zhí)行費(fèi)、及其他不可預(yù)見(jiàn)的費(fèi)用，清收成本在10%20%之間。如一筆一百萬(wàn)元的應(yīng)收賬款，通過(guò)司法措施清收可能支付的成本在10萬(wàn)到20萬(wàn)之間，而且還有可能出現(xiàn)贏了官司輸了錢(qián)的執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)。通過(guò)信保企業(yè)對(duì)應(yīng)收賬款承保，保費(fèi)大約在3以內(nèi)。當(dāng)發(fā)生保險(xiǎn)合同約定的事由導(dǎo)致應(yīng)收賬款不能收回，在規(guī)定的時(shí)間內(nèi)向信保企業(yè)報(bào)損，經(jīng)信保企業(yè)核損后，將在批復(fù)的買(mǎi)方

8、信用額度內(nèi)承擔(dān)賠付責(zé)任，賠付比例為90%。信保企業(yè)賠付前，從買(mǎi)方收回的任何款項(xiàng)和其他權(quán)益歸企業(yè)所有，并從可能損失通知書(shū)項(xiàng)下買(mǎi)方未償還的欠款中扣除，為此發(fā)生的追償費(fèi)用由信保承擔(dān)。在信保企業(yè)賠付后，企業(yè)應(yīng)將賠款所涉及的貿(mào)易合同項(xiàng)下的權(quán)益轉(zhuǎn)讓給信保企業(yè)。對(duì)賠款金額外的欠款，除非信保企業(yè)書(shū)面同意，企業(yè)應(yīng)授權(quán)信保企業(yè)代為追償，并提供相應(yīng)的授權(quán)文件。在信保企業(yè)賠付后，發(fā)生的追償費(fèi)用由信保企業(yè)承擔(dān)。企業(yè)為配合保險(xiǎn)人追償而發(fā)生的追償費(fèi)用，事先經(jīng)信保企業(yè)書(shū)面確認(rèn)的，由信保企業(yè)承擔(dān)。信保企業(yè)賠付后，從買(mǎi)方收回的任何款項(xiàng)和其他權(quán)益，首先沖抵賠款和信保企業(yè)追償費(fèi)用，剩余部分歸企業(yè)所有。如前例，一筆一百萬(wàn)元的應(yīng)收賬款，

9、信保企業(yè)核損后先期賠付金額為九十萬(wàn)元，剩余十萬(wàn)元，信保企業(yè)通過(guò)追償在沖抵賠款和信保企業(yè)追償費(fèi)用后，剩余部分歸企業(yè)所有，企業(yè)相應(yīng)的保費(fèi)支出則只在三千元以內(nèi)。兩相對(duì)比，信保企業(yè)承保的項(xiàng)目應(yīng)收賬款清收成本明顯低于未承保的項(xiàng)目，且承保的項(xiàng)目在核損后可直接獲得90%的先期賠付，避免了未承保項(xiàng)目可能出現(xiàn)贏了官司輸了錢(qián)的執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)。另一方面，信保企業(yè)對(duì)逾期的應(yīng)收賬款接受委托催收后，可以動(dòng)用企業(yè)包括顧問(wèn)律師自身所無(wú)法動(dòng)用的非訴催收措施，包括但不限于取消買(mǎi)方信用限額、媒體公告、人民銀行征信系統(tǒng)通報(bào)等措施，大大提高非訴催收效率。由此可見(jiàn)，對(duì)應(yīng)收賬款投保，無(wú)疑是給應(yīng)收賬款增加一道防火墻。四、提高企業(yè)信用等級(jí)、拓寬企業(yè)

10、融資渠道。本文前述應(yīng)收賬款是指權(quán)利人因提供一定的貨物、服務(wù)或設(shè)施而獲得的要求義務(wù)人付款的權(quán)利，包括現(xiàn)有的和未來(lái)的金錢(qián)債權(quán)及其產(chǎn)生的收益，但不包括因票據(jù)或其他有價(jià)證券而產(chǎn)生的付款請(qǐng)求權(quán)。應(yīng)收賬款的高低，賬齡長(zhǎng)短時(shí)刻影響企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，相應(yīng)影響企業(yè)的信用評(píng)級(jí)。無(wú)擔(dān)保的應(yīng)收賬款越大，賬齡越長(zhǎng)，逾期只能作為普通債權(quán)清收，沒(méi)有優(yōu)先受償權(quán)，相應(yīng)企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)越大，企業(yè)信用評(píng)級(jí)越低，反之亦然。應(yīng)收賬款占用了企業(yè)大量的現(xiàn)金流，不可避免會(huì)降低流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)率，而應(yīng)收賬款不斷增加又無(wú)疑會(huì)降低企業(yè)信用評(píng)級(jí)，相應(yīng)使企業(yè)面臨融資難困境。物權(quán)法第228條規(guī)定：“以應(yīng)收賬款出質(zhì)的，當(dāng)事人應(yīng)當(dāng)訂立書(shū)面合同。質(zhì)權(quán)自信貸征信機(jī)構(gòu)辦理

11、出質(zhì)登記時(shí)設(shè)立。應(yīng)收賬款出質(zhì)后，不得轉(zhuǎn)讓?zhuān)?jīng)出質(zhì)人與質(zhì)權(quán)人協(xié)商同意的除外。出質(zhì)人轉(zhuǎn)讓?xiě)?yīng)收賬款所得的價(jià)款，應(yīng)當(dāng)向質(zhì)權(quán)人提前清償債務(wù)或者提存。” 即物權(quán)法明確規(guī)定應(yīng)收賬款可以進(jìn)行質(zhì)押融資。采取“應(yīng)收賬款+信用保險(xiǎn)”模式投保后的應(yīng)收賬款，賦予了普通債權(quán)性質(zhì)的應(yīng)收賬款具有在不能收回或不能完全收回時(shí)的優(yōu)先受償權(quán)，無(wú)疑提高銀行對(duì)企業(yè)的授信評(píng)估等級(jí)，企業(yè)可以利用承保的應(yīng)收賬款獲得貿(mào)易融資的便利。另一方面，企業(yè)也可以借助中國(guó)出口信用保險(xiǎn)企業(yè)對(duì)企業(yè)自身的信用審核，向供應(yīng)商批復(fù)企業(yè)自身的信用限額，提升供應(yīng)商對(duì)企業(yè)資信評(píng)價(jià)，相應(yīng)接受企業(yè)自身提出的信用采購(gòu)方式，間接滿足企業(yè)融資需要。由此企業(yè)可以比較方便地獲得生產(chǎn)經(jīng)

12、營(yíng)所需的周轉(zhuǎn)性融資，實(shí)現(xiàn)融資渠道的多元化。由此可見(jiàn)，“應(yīng)收賬款+信用保險(xiǎn)=高信用等級(jí)的債權(quán)+融資便利”模式下對(duì)應(yīng)收賬款投保，在企業(yè)防范經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)過(guò)程中的確利大于弊。例如：中國(guó)五礦鋼鐵將其400多億元的年銷(xiāo)售收入全部投保信用保險(xiǎn)；四川長(zhǎng)虹一年投保的貿(mào)易信用保險(xiǎn)也高達(dá)50億元；中國(guó)重汽集團(tuán)投保的國(guó)內(nèi)貿(mào)易信用保險(xiǎn)也高達(dá)20億元，中國(guó)信保同時(shí)還向其提供國(guó)內(nèi)商業(yè)票據(jù)信用保障、國(guó)內(nèi)信用支持等其他業(yè)務(wù)支持。相關(guān)部門(mén)也發(fā)布規(guī)章，如科學(xué)技術(shù)部于2007年5月10日發(fā)布的國(guó)科發(fā)財(cái)字2007254號(hào)文件關(guān)于進(jìn)一步發(fā)揮信用保險(xiǎn)作用支持高新技術(shù)企業(yè)發(fā)展有關(guān)問(wèn)題的通知，支持企業(yè)利用信用保險(xiǎn)做大做強(qiáng)。但應(yīng)收賬款的信用保險(xiǎn)畢竟

13、是一項(xiàng)專(zhuān)業(yè)性工作，目前國(guó)家沒(méi)有關(guān)于信用保險(xiǎn)的專(zhuān)門(mén)立法，更沒(méi)有專(zhuān)門(mén)關(guān)于各類(lèi)信用保險(xiǎn)具體險(xiǎn)種的法律法規(guī)，涉及信用的規(guī)定散見(jiàn)于民法通則、物權(quán)法、保險(xiǎn)法、民事訴訟法、企業(yè)法、票據(jù)法、擔(dān)保法、合同法、反不當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)法和企業(yè)破產(chǎn)法等法律中。有待于我們進(jìn)一步研究和向顧問(wèn)單位推廣、介紹，為顧問(wèn)單位化解經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)提供又一保障。 參考資料     國(guó)內(nèi)貿(mào)易信用保險(xiǎn)企業(yè)理財(cái)?shù)男驴袋c(diǎn) 2008年06月18日中國(guó)保險(xiǎn)報(bào)李玲。     利用國(guó)內(nèi)貿(mào)易信用保險(xiǎn)促進(jìn)市場(chǎng)信用體系建設(shè)。 參見(jiàn)中國(guó)出口信用保險(xiǎn)企業(yè)國(guó)內(nèi)貿(mào)易信用保險(xiǎn)條款第二章第二條。 曹士兵著：中國(guó)擔(dān)保制度與擔(dān)保方法第131頁(yè)，中國(guó)法制出版社2008年版。相關(guān)最高額保證規(guī)定參見(jiàn)擔(dān)保法第14條和擔(dān)保法