IT行業(yè)財務(wù)特點(diǎn)與重大會計處理工作指導(dǎo)6完美版

1、IT 行業(yè)財務(wù)特點(diǎn)暨重大會計處理工作指引IT 作為高科技行業(yè)是公司所重點(diǎn)關(guān)注的行業(yè)之一，各位同仁在投資過程中也經(jīng)常遇到 該類項目。 本指引擬就該類公司的財務(wù)特點(diǎn)進(jìn)行一個簡要的歸納和總結(jié)， 對其財務(wù)特點(diǎn)和重 要會計問題進(jìn)行一個梳理，希望對大家判斷和評估項目價值有所幫助。IT 行業(yè)財務(wù)特點(diǎn) 輕資產(chǎn)運(yùn)營，盈利主要不依賴于大量的資產(chǎn)投入，以流動資產(chǎn)為主 資產(chǎn)負(fù)債率低，資本結(jié)構(gòu)以權(quán)益性資本為主 毛利率較高，凈利率主要取決于營收規(guī)模對期間費(fèi)用的覆蓋 業(yè)績呈非線性波動趨勢，盈利水平主要取決于營業(yè)收入的成長，業(yè)績 增長具有爆發(fā)性 人力成本和研發(fā)成本投入巨大，是其主要支出 股權(quán)結(jié)構(gòu)較為復(fù)雜，大部分高科技公司有員

2、工持股計劃IT 行業(yè)會計核算的常見典型問題 出資不規(guī)范，高科技公司存在大量知識產(chǎn)權(quán)相關(guān)的無形資產(chǎn)出資，往 往存在各種歷史遺留下來的出資瑕疵 銷售收入確認(rèn)原則不規(guī)范 隨意計提和攤銷費(fèi)用，研發(fā)支出的費(fèi)用化和資本化處理較為隨意投資 IT 行業(yè)公司經(jīng)盡職調(diào)查時重點(diǎn)關(guān)注的方面 營業(yè)收入真實(shí)性及其增長率和未來預(yù)期增長率 研發(fā)支出和職工薪酬的投入占營業(yè)收入的比率 所取得的知識產(chǎn)權(quán)，技術(shù)的先進(jìn)性、可替代性和技術(shù)壁壘 研發(fā)支出資本化情況，資本化對報告期凈利潤的影響程度 股權(quán)激勵的會計處理及其對報告期凈利潤的影響程度 盈利模式和會計處理方法是否匹配 歷史沿革、財務(wù)核算基礎(chǔ)、內(nèi)部控制是否存在短期內(nèi)難以彌補(bǔ)的缺陷重大

3、會計處理事項 營業(yè)模式與收入確認(rèn)原則的匹配 研究與開發(fā)費(fèi)用的確認(rèn)和計量 股權(quán)激勵的會計處理以下，通過結(jié)合案例的具體分析，希望能輔佐上述觀點(diǎn)，并幫助大家進(jìn)一步理解。案例一：近期在創(chuàng)業(yè)板上市的衛(wèi)寧軟件（ 300253）很好的詮釋了上述財務(wù)特征 近期二次上會獲得順利通過的衛(wèi)寧軟件雖然一直伴隨著種種質(zhì)疑， 但其財務(wù)特征應(yīng)該說 是 IT 企業(yè)的一個典型案例。下面以其為例，說明 IT 等高科技行業(yè)企業(yè)的財務(wù)共性。1. 輕資產(chǎn)運(yùn)營，盈利主要不依賴于大量的資產(chǎn)投入；資產(chǎn)負(fù)債率低，資本結(jié)構(gòu)以權(quán)益性資 本為主。其具體資產(chǎn)結(jié)構(gòu)見下表：2010 年2009 年2008 年固定資產(chǎn)占總資產(chǎn)比2.94%1.83%2.31

4、%資產(chǎn)負(fù)債率19.52%14.79%27.59%2. 與行業(yè)內(nèi)其他公司一樣毛利率較高，業(yè)績呈非線性波動趨勢，盈利水平主要取決于營業(yè) 收入的成長，業(yè)績增長具有爆發(fā)性。下表為衛(wèi)寧軟件與同行業(yè)上市公司毛利率比較：久其軟件東軟集團(tuán)遠(yuǎn)光軟件東華軟件用友軟件中國軟件行業(yè)平均衛(wèi)寧軟件94.33%31.47%73.90%29.77%82.64%31.95%57.34%58.14%如上表所示，行業(yè)內(nèi)平均毛利率近 60%。如剔除東軟集團(tuán)、中國軟件等大型公司則毛利 率更高，因該等公司業(yè)務(wù)較多，經(jīng)營各種不同的業(yè)務(wù)拉低了毛利率?？傮w上說IT企業(yè)和其他高科技公司的毛利率水平都很高，其業(yè)績的增長非常具有爆發(fā)力。由于中國發(fā)審

5、制度的特殊性，大部分公司在申報上市時基本進(jìn)入了較成熟的階段，因此財務(wù)數(shù)據(jù)難以體現(xiàn)其業(yè)績增長的爆發(fā)性，實(shí)際上公司的產(chǎn)品或者商業(yè)模式一旦得到市場認(rèn)同，將會快速增長到一個成熟階段，隨著營收的增長，凈利潤的增長更加迅猛。（如早期的百度公司。）3. 研發(fā)成本、人工成本投入巨大，占公司運(yùn)營成本比例較一般行業(yè)高。報告期內(nèi)公司的研 發(fā)投入情況如下表（單位：萬元）：2010 年2009 年2008 年研發(fā)投入1,090.28847.86747.35人工成本3,442.512,302.091,454.59營業(yè)總成本9,154.709,629.219,346.55注：研發(fā)費(fèi)用中也有很大一部分系人工成本。案例二：上海

6、天璣科技股份有限公司一一抗風(fēng)險能力弱、收入確認(rèn)存在瑕疵天璣科技IPO于2010年5月17日舉行的2010年第27次創(chuàng)業(yè)板發(fā)審委會議中被否決， 主要原因為：1 抗風(fēng)險能力弱根據(jù)申報材料及申請人披露的情況，天璣科技在目前階段抗風(fēng)險能力較弱，所處行業(yè)競爭激烈。在其子（分）公司中，除了華東地區(qū)外，其他絕大多數(shù)虧損。報告期來自華東、華 中地區(qū)的收入占90%A上，其他地區(qū)的業(yè)務(wù)發(fā)展緩慢，故無法對其成長性和持續(xù)盈利能力作 出明確判斷。上述情形不符合 首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理暫行辦法第十四條的規(guī)定。2. 收入確認(rèn)存在瑕疵天璣科技與中國郵政集團(tuán)和中國郵政儲蓄銀行2009年7月簽訂了服務(wù)期達(dá)五年的總價格

7、為2950萬元的業(yè)務(wù)合同，合同履行期限為2009年1月1日至2013年12月31日，根據(jù)合同所附的價格清單，主要服務(wù)內(nèi)容按每年報價為253萬元，現(xiàn)場服務(wù)按每人每天 0.8萬元計算。申請人在2009年度即確認(rèn)了 1260萬元營業(yè)收入，依據(jù)申報材料無法判斷上述營業(yè)收 入確認(rèn)是否符合企業(yè)會計準(zhǔn)則的規(guī)定，其在現(xiàn)場的陳述也沒有消除對該營業(yè)收入確認(rèn)的 疑點(diǎn)。上述情形不符合首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理暫行辦法第二十條的規(guī)定。案例三：佳創(chuàng)視訊一一收益性支出資本化佳創(chuàng)視訊是一家從事數(shù)字電視機(jī)頂盒及相關(guān)軟硬件、系統(tǒng)集成的企業(yè)，于2009年12月25日召開的2009年第37次發(fā)審會上被否決。主要原因有：1.

8、成長性不足佳創(chuàng)視訊所在行業(yè)競爭激烈，行業(yè)背景一般，競爭者有上市企業(yè)金亞科技（300028 ）、同洲電子（002052 ）等。報告期內(nèi)，佳創(chuàng)視訊營業(yè)收入和凈利潤的增長并不明顯，而2009年1-9月的年增長率則只有約 4.4%和6.36%，僅個位數(shù)增長，成長性不足。發(fā)審委對于企業(yè) 由硬件、軟件收入的主要構(gòu)成結(jié)構(gòu)及變化趨勢表示擔(dān)憂。2. 對大客戶過度依賴佳創(chuàng)視訊客戶的集中度太高，對關(guān)聯(lián)方或有重大不確定性的客戶存在重大依賴。2006年至2009年9月前五名客戶銷售收入分別占當(dāng)年總收入的76.87%、50.78%、52.52%、85.39%,其中最大客戶沈陽傳媒網(wǎng)絡(luò)的銷售收入占比由 2006年度的35.

9、2%上升至2009年前三季度的 61.14%。發(fā)審委認(rèn)為佳創(chuàng)視訊不符合暫行辦法第十四條第四項的規(guī)定：發(fā)行人最近一年的營業(yè)收入或凈利潤對關(guān)聯(lián)方或者有重大不確定性的客戶存在重大依賴。3. 收益性支出資本化該公司的資本化政策相當(dāng)激進(jìn)。其報告期內(nèi)研發(fā)支出如下表所示（單位：萬元）期初數(shù)本期增加轉(zhuǎn)入無形資產(chǎn)余額20070427.8207.12220.692008220.69725.64327.36618.962009 （前三季度）618.96466.29449.1636.152007年、2008年、2009年前三季度該公司研發(fā)支出資本化金額合計高達(dá)1619.73萬元，該公司2008年扣除非損益后的凈利潤盡

10、管同比增加400萬元，但2008年開支支出資本化金額也比上年同期增加 300萬元，扣除開發(fā)支出資本化影響，2008年實(shí)際同比只增長100萬元，但即使是這100萬元，還有兩個項目涉嫌報表粉飾。公司長期待攤費(fèi)用2008年末余額比期初增長86萬元，遞延所得稅資產(chǎn)2008年末余額比期初增長 84萬元，如果再剔除這170 萬元的影響，貝U 2008年凈利潤同比下降 70萬元，這樣佳創(chuàng)視訊的成長性表現(xiàn)非常糟糕。公司在 2011 二次沖關(guān)時對上述會計處理進(jìn)行了修正，將研發(fā)支出全部計入當(dāng)期損益， 公司也得以順利過會。對投資過程中的啟示：1. 我們在盡職調(diào)查過程中應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注公司營業(yè)收入的真實(shí)性， 及其增長率的合

11、理性和可持 續(xù)性，除了通過市場分析、技術(shù)調(diào)研判斷公司成長前景以外，在財務(wù)上應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注企業(yè) 通過財務(wù)報表所展現(xiàn)出的高成長的真實(shí)性。有些企業(yè)為了體現(xiàn)報告期內(nèi)的高成長性，故 意把前期收入、利潤做低，后期收入、利潤調(diào)高以提升估值，盡調(diào)人員應(yīng)查清收入、成 本變動的動因， 并調(diào)出報告期以前的財務(wù)數(shù)據(jù)， 作為判斷企業(yè)是否操縱成長性的提示器。 具體手段：獲取公司重點(diǎn)客戶清單及其業(yè)務(wù)合同以證實(shí)交易的真實(shí)性，仔細(xì)研究合同條 款判斷公司收入確認(rèn)是否符合規(guī)則，有無調(diào)節(jié)收入粉飾成長性的行為；分析公司的應(yīng)收 賬款周轉(zhuǎn)率的波動以及經(jīng)營性現(xiàn)金流的波動等。2. 關(guān)注公司的技術(shù)優(yōu)勢及研發(fā)實(shí)力，技術(shù)作為 IT 企業(yè)的靈魂，在 IP

12、O 時被發(fā)審委看的至 關(guān)重要。企業(yè)的研發(fā)力度，對核心技術(shù)的掌握程度，核心技術(shù)在市場中的競爭力、可替 代性、可復(fù)制性，企業(yè)的市場份額都是發(fā)審委在審核時關(guān)注的重點(diǎn)。在盡職調(diào)查中，財 務(wù)上應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注核心業(yè)務(wù)占營收比、企業(yè)的研發(fā)投入占營收比、薪酬制度對技術(shù)人員的 激勵程度等。3. 關(guān)注開發(fā)性支出的資本化。新會計準(zhǔn)則規(guī)定，從 2007 年年報開始，開發(fā)性支出可以有 條件資本化。由此，部分?jǐn)M上市企業(yè)開始利用這一規(guī)定進(jìn)行不當(dāng)?shù)慕档唾M(fèi)用進(jìn)而增加利 潤，粉飾報表，這也成為發(fā)審委重點(diǎn)關(guān)注的事項。盡職調(diào)查過程中應(yīng)關(guān)注公司研發(fā)費(fèi)用 的會計處理是否符合準(zhǔn)則要求，判斷研發(fā)費(fèi)用對公司利潤的影響程度，并考慮剔除該因 素分析公

13、司的成長性。4. 關(guān)注公司的專利權(quán)、專有技術(shù)等權(quán)屬，及無形資產(chǎn)出資過程是否符合規(guī)定，盡職調(diào)查過 程中應(yīng)就公司的每項專利、專有技術(shù)的形成過程、申請過程進(jìn)行核查，并核查公司歷次 驗資情況。5. 關(guān)注公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為的背景和交易定價是否公允， 適度關(guān)注與管理層的股權(quán)交易的會 計處理是否符合證監(jiān)會對股份支付的新要求，并判斷該事項對公司報告期的影響程度。收入確認(rèn)的進(jìn)一步說明IT 行業(yè)由于其業(yè)務(wù)特性，可能涉及所提供的商品或者服務(wù)本身的創(chuàng)新， 也可能涉及經(jīng)營運(yùn)作模式的創(chuàng)新，如采用一些非傳統(tǒng)的經(jīng)營運(yùn)作模式。 創(chuàng)新型企業(yè)諸多特點(diǎn)導(dǎo)致其收入確認(rèn)方法、確認(rèn)時點(diǎn)與傳統(tǒng)行業(yè)可能有 所不同。但是企業(yè)會計準(zhǔn)則對收入確認(rèn)規(guī)定

14、的五個原則是最基本的要 求，企業(yè)在進(jìn)行會計處理時不得違背如下五個原則： 企業(yè)已將商品所有權(quán)上的主要風(fēng)險和報酬轉(zhuǎn)移給購貨方 企業(yè)既沒有保留通常與所有權(quán)相聯(lián)系的繼續(xù)管理權(quán)， 也沒有對已售出的商品實(shí) 施有效控制收入的金額能夠可靠地計量相關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益很可能流入企業(yè) 相關(guān)的已發(fā)生或?qū)l(fā)生的成本能夠可靠地計量 針對軟件、互聯(lián)網(wǎng)等高科技行業(yè)不同的盈利模式，現(xiàn)將其會計處理進(jìn)行 一個梳理 :軟件開發(fā) /軟件產(chǎn)品銷售收入確認(rèn)： 軟件開發(fā)企業(yè)主要有兩種收入模式，一種 是軟件開發(fā)收入， 一種是軟件產(chǎn)品銷售收入， 兩者在收入確認(rèn)方式上有較大區(qū) 別。軟件開發(fā)收入： 是指接受客戶委托， 根據(jù)客戶的本地化需要， 對應(yīng)用軟件

15、技術(shù)進(jìn)行研究開發(fā)所獲得的收入。 由此開發(fā)出來的軟件為定制軟件、 不具有通 用性。若在資產(chǎn)負(fù)債表日提供勞務(wù)交易的結(jié)果能夠可靠估計的軟件開發(fā)項目， 采用完工百分比法 （項目完工進(jìn)度） 確認(rèn)軟件開發(fā)收入； 對在資產(chǎn)負(fù)債表日提 供勞務(wù)交易結(jié)果不能可靠估計的軟件開發(fā)項目， 如果已經(jīng)發(fā)生的成本預(yù)計能夠 得到補(bǔ)償， 按能夠得到補(bǔ)償?shù)慕痤~確認(rèn)收入， 并按相同的金額結(jié)轉(zhuǎn)成本； 如果 已經(jīng)發(fā)生的成本預(yù)計不能全部得到補(bǔ)償， 按能夠得到補(bǔ)償?shù)拈_發(fā)成本金額確認(rèn) 收入， 并按已發(fā)生的成本結(jié)轉(zhuǎn)成本， 確認(rèn)的收入金額小于已經(jīng)發(fā)生的成本的差 額，確認(rèn)為損失；如果已發(fā)生的成本全部不能得到補(bǔ)償， 則不確認(rèn)收入，但將 已發(fā)生的成本確

16、認(rèn)為費(fèi)用 。軟件產(chǎn)品銷售收入：是指自行開發(fā)生產(chǎn)的計算機(jī) 軟件所獲得的收入。 該應(yīng)用軟件產(chǎn)品的特點(diǎn)是通用性強(qiáng)、 不需要進(jìn)行本地化開 發(fā)，通過產(chǎn)品配置、 技術(shù)培訓(xùn)就能夠滿足客戶對產(chǎn)品的應(yīng)用需求。 在軟件產(chǎn)品 使用權(quán)的重要風(fēng)險和報酬轉(zhuǎn)移給買方、 不再對該軟件產(chǎn)品使用權(quán)實(shí)施繼續(xù)管理 權(quán)和實(shí)際控制權(quán)、 相關(guān)的收入已經(jīng)收到或取得了收款的證據(jù)、 并且與銷售該軟 件產(chǎn)品有關(guān)的成本能夠可靠地計量時， 確認(rèn)銷售收入， 如傳統(tǒng)商品出售收入確 認(rèn)原則相似。預(yù)售充值卡、點(diǎn)卡模式： 如移動運(yùn)營商出售話費(fèi)充值卡、網(wǎng)絡(luò)游戲預(yù)售點(diǎn)卡， 在預(yù)售充值卡和點(diǎn)卡時不得確認(rèn)收入，而應(yīng)根據(jù)客戶實(shí)際消費(fèi)量確認(rèn)銷售收 入。在預(yù)售發(fā)卡時， 銷售

17、方既未完成服務(wù)也未發(fā)生提供服務(wù)的費(fèi)用， 并且購買 方在全額消費(fèi)之前具有對銷售方的債權(quán)，在訴訟時效內(nèi)具有要求退款的權(quán)利， 因此根據(jù)收入費(fèi)用配比原則和收入確認(rèn)原則， 不能確認(rèn)收入。 即使銷售方在售 卡時規(guī)定“不得退款” 、“有效期一年”等條款，因與有關(guān)法律相沖突，仍不具 有免責(zé)權(quán)利。 銷售方應(yīng)建立完善的內(nèi)部控制體系和信息數(shù)據(jù)系統(tǒng)， 有效控制和 記錄預(yù)售卡的銷售及消費(fèi)情況， 根據(jù)客戶實(shí)際消費(fèi)量確認(rèn)銷售收入。 如果預(yù)售 卡在有效期內(nèi)一直沒有消費(fèi)完， 則可根據(jù)合理的會計估計在有效期 （或訴訟期） 末確認(rèn)銷售收入。電子商務(wù)服務(wù)商收入的確認(rèn)： 目前電子商務(wù)收入來源主要有 2 種，一是搜索競 價排名，包括 C

18、2C 業(yè)務(wù)、 B2C 業(yè)務(wù)等，二是品牌商城和團(tuán)購網(wǎng)站收取傭金， 主要是 B2C 模式。以淘寶為例， 淘寶網(wǎng)主要根據(jù)關(guān)鍵詞搜索競價排名的出價、 關(guān)鍵詞被點(diǎn)擊的次數(shù)、 交易額及規(guī)定的費(fèi)率， 通過“支付寶” 實(shí)時向賣家收費(fèi)。 收取傭金的模式主要基于商戶的交易額按固定比例提取傭金， 與實(shí)體百貨商場 有相似之處，不同在于在網(wǎng)絡(luò)這個虛擬的世界中，面對的客戶數(shù)量是巨大的，服務(wù)次數(shù)是巨量的， 單筆交易的金額則是相對微小的， 總的交易單數(shù)是 “海量” 的。因此電子商務(wù)商業(yè)模式收入的確認(rèn)完全依賴于龐大計算機(jī)數(shù)據(jù)庫系統(tǒng)， 須 經(jīng)計算機(jī)專業(yè)審計人員對數(shù)據(jù)庫系統(tǒng)進(jìn)行測試后才能進(jìn)行收入確認(rèn)。動漫企業(yè)收入確認(rèn)： 動漫企業(yè)收

19、入主要來源于動漫影視作品的收入和衍生產(chǎn)品 銷售收入（玩具、圖書等） ，動漫影視作品的收入分為動漫影視片節(jié)目發(fā)行收 入、授權(quán)費(fèi)收入兩種形式。 動漫影視作品發(fā)行收入可在將碟片實(shí)物交付給客戶 驗收合格并取得其確認(rèn)的證據(jù)后在合同約定的發(fā)行期間內(nèi)分期平均確認(rèn)收入。 授權(quán)費(fèi)收入指公司就策劃制作并已播放的動漫影視作品授權(quán)客戶采用其動漫 影視作品中的形象、 品牌等的商品， 按商品銷售額的一定比例收取的形象授權(quán) 費(fèi)。這部分收入在每月末客戶提供相應(yīng)商品銷售清單及結(jié)算報告并經(jīng)雙方確認(rèn) 后確認(rèn)。衍生產(chǎn)品銷售收入（玩具、圖書等）與傳統(tǒng)模式收入確認(rèn)方式相仿。 網(wǎng)游公司道具收費(fèi)模式： 近年來發(fā)展起來的免費(fèi)游戲正在成為網(wǎng)絡(luò)游戲中的主 流，玩家可以不買點(diǎn)卡免費(fèi)玩游戲， 收入來源包括： 虛擬道具收費(fèi)和增值服務(wù) 收費(fèi)，比如， 服務(wù)性短信收費(fèi)和其它增值短信服務(wù)收費(fèi)， 該類收入應(yīng)按玩家實(shí) 際消費(fèi)的道具數(shù)量及實(shí)際提供短信服務(wù)數(shù)量確認(rèn)。網(wǎng)站廣告收入模式 :依據(jù)與廣告代理公司或者廣告客戶簽訂的合同約定的廣告 投放金額及廣告發(fā)布進(jìn)度確認(rèn)收入， 對于廣告發(fā)布進(jìn)度存在跨期的情形， 按照 各期間實(shí)際發(fā)布天數(shù)分期確認(rèn)收入 ,原則上應(yīng)在廣 告公諸 于眾時 確認(rèn)收入。 研發(fā)費(fèi)用會計處理的進(jìn)一步說明 高科技行業(yè)往往會有巨大的研發(fā)支出投入，其核心競爭力也來源于技術(shù) 的先進(jìn)性和獨(dú)特性，如該類研發(fā)支出在未來能為公司帶來競爭優(yōu)勢和經(jīng)