我國商業(yè)銀行脆弱性研究

1、摘要隨著宏觀經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展、金融市場(chǎng)的開放、金融創(chuàng)新的增加、商業(yè)銀行 的體系的不斷壯大，雖然我國從未爆發(fā)過大規(guī)模的銀行危機(jī)，但是我國商業(yè)銀 行面臨的內(nèi)外部環(huán)境日趨復(fù)雜，使得我國商業(yè)銀行的穩(wěn)定發(fā)展受到巨大考驗(yàn)。 因此，對(duì)我國商業(yè)銀行體系的脆弱性進(jìn)行評(píng)價(jià)，尤其是對(duì)不同類型的商業(yè)銀行 脆弱性進(jìn)行評(píng)價(jià)，找出我國商業(yè)銀行的脆弱性的影響因素，對(duì)提高我國商業(yè)銀 行抵御風(fēng)險(xiǎn)能力，促進(jìn)宏觀經(jīng)濟(jì)和金融體系的穩(wěn)定有重要意義。商業(yè)銀行作為一國金融體系的重要組成部分和現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)及整個(gè)金融體系的 核心，對(duì)一國金融體系的穩(wěn)定發(fā)展起到重要作用；其脆弱性越來越受到關(guān)注， 已成為金融領(lǐng)域的熱點(diǎn)話題，針對(duì)如何增強(qiáng)商業(yè)銀行的穩(wěn)定性，各

2、國學(xué)者都進(jìn) 行了深入的研究和探討，并提出了很多的對(duì)策和建議。隨著我國金融市場(chǎng)開放 的節(jié)奏加快，外資銀行的逐漸涌入，資本市場(chǎng)的放寬等，這些都對(duì)我國銀行業(yè) 的穩(wěn)定性經(jīng)營提出了更高的要求。因此，本文研究我國商業(yè)銀行的脆弱性，從 其脆弱性的表現(xiàn)入手，分析其產(chǎn)生的原因，并通過我國商業(yè)銀行的脆弱性的比 較研究，尋求其解決之道。關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行，脆弱性，比較研究，對(duì)策建議引言一、選題背景及研究目的近些年來，金融經(jīng)濟(jì)和金融飛速發(fā)展，經(jīng)濟(jì)全球化和金融自由化對(duì)世界各 國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展起到了一定的促進(jìn)作用，然而，金融的快速發(fā)展也帶來了巨大的 風(fēng)險(xiǎn)，尤其是上世紀(jì)90年代起，全球范圍內(nèi)的金融危機(jī)頻發(fā)，如由美國次貸危 機(jī)引發(fā)

3、的2008年全球金融危機(jī)、歐美債務(wù)危機(jī)等。而大部分的金融危機(jī)均源起 于銀行危機(jī)。商業(yè)銀行作為一國金融體系的重要組成部分，對(duì)一國金融體系的 穩(wěn)定發(fā)展起到重要作用。尤其是我國金融市場(chǎng)不夠發(fā)達(dá)、融資結(jié)構(gòu)較為單一的 情況下，商業(yè)銀行作為主要的融資渠道對(duì)我國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展起到重要作用。然而， 近年來隨著影子銀行的發(fā)展、地方政府融資平臺(tái)貸款風(fēng)險(xiǎn)的凸顯、利率市場(chǎng)化 進(jìn)程的加快，我國商業(yè)銀行穩(wěn)定性受到巨大沖擊。隨著我國經(jīng)濟(jì)和金融的不斷發(fā)展，改革開放的不斷深入，我國商業(yè)銀行也 經(jīng)歷了較大的變革。上世紀(jì)80年代，我國實(shí)行銀行轉(zhuǎn)軌，然而卻造成其產(chǎn)權(quán)不 清、組織管理混亂、運(yùn)行效率低下等問題，我國商業(yè)銀行體系的脆弱性不斷上

4、 升；2013年，爆發(fā)兩次“錢荒”，暴露了商業(yè)銀行存在嚴(yán)重的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，加 之近年來我國影子銀行的迅速發(fā)展， 我國商業(yè)銀行面臨更加復(fù)雜的內(nèi)外部環(huán)境， 其風(fēng)險(xiǎn)更加復(fù)雜，商業(yè)銀行的脆弱性不斷加劇。四大國有商業(yè)銀行經(jīng)過股份制改制并上市，股份制商業(yè)銀行在近十幾年間 在全國范圍內(nèi)迅速擴(kuò)張并陸續(xù)上市，得到較好的發(fā)展。然而，隨著我國商業(yè)銀 行體系的不斷完善和發(fā)展商業(yè)銀行數(shù)量和規(guī)模不斷擴(kuò)大，銀行間競爭不斷加大,商業(yè)銀行影響因素也越來越復(fù)雜，使得其風(fēng)險(xiǎn)不斷加大，因此，對(duì)銀行的監(jiān)管 難度越來越大，風(fēng)險(xiǎn)防范也更加不易。雖然我國從未爆發(fā)過大規(guī)模的銀行危機(jī)，然而隨著宏觀經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展、 金融市場(chǎng)的開放、金融創(chuàng)新的增加、

5、商業(yè)銀行的體系的不斷壯大，我國商業(yè)銀 行面臨的內(nèi)外部環(huán)境日趨復(fù)雜，使得我國商業(yè)銀行的穩(wěn)定發(fā)展受到巨大考驗(yàn)。 因此，對(duì)我國商業(yè)銀行體系的脆弱性進(jìn)行評(píng)價(jià)，尤其是對(duì)不同類型的商業(yè)銀行 脆弱性進(jìn)行評(píng)價(jià)，找出我國商業(yè)銀行的脆弱性的影響因素，對(duì)提高我國商業(yè)銀 行抵御風(fēng)險(xiǎn)能力，促進(jìn)宏觀經(jīng)濟(jì)和金融體系的穩(wěn)定有重要意義。二、主要研究內(nèi)容（一）主要研究內(nèi)容本文第一部分介紹了商業(yè)銀行脆弱性概述。首先對(duì)商業(yè)銀行脆弱性的內(nèi)涵 進(jìn)行界定，其次將其與其他相似概念加以區(qū)分。本文第二部分是關(guān)于我國國有商業(yè)銀行脆弱性和我國股份制商業(yè)銀行脆弱 性對(duì)比研究，首先，介紹了我國商業(yè)銀行脆弱性的發(fā)展現(xiàn)狀，從我國商業(yè)銀行 總體現(xiàn)狀和我國國有

6、以及股份制商業(yè)銀行脆弱性現(xiàn)狀分別出發(fā)，進(jìn)行現(xiàn)狀分析;其次，運(yùn)用一系列經(jīng)濟(jì)指標(biāo)進(jìn)行我國國有商業(yè)銀行和我國股份制商業(yè)銀行的脆 弱性對(duì)比分析，從微觀和宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)共同對(duì)比分析，對(duì)我國商業(yè)銀行脆弱性 進(jìn)行評(píng)價(jià)和分析；最后，進(jìn)行總結(jié)。本文第三部分是對(duì)我國商業(yè)銀行脆弱性成因分析。主要包括：第一是內(nèi)生 因素，包括信息不對(duì)稱，資產(chǎn)負(fù)債失衡，信貸結(jié)構(gòu)不盡合理，金融監(jiān)管的負(fù)效 應(yīng)；第二是外生因素，包括宏觀經(jīng)濟(jì)政策影響，金融市場(chǎng)自由化，社會(huì)信用缺 失，資本市場(chǎng)不穩(wěn)定。本文第四部分是根據(jù)我國商業(yè)銀行脆弱性的指標(biāo)對(duì)比分析和成因分析，本文從構(gòu)建我國商業(yè)銀行良好發(fā)展環(huán)境，加強(qiáng)我國商業(yè)銀行自身建設(shè)和完善我國 商業(yè)銀行監(jiān)管體制

7、三方面提出加強(qiáng)我國商業(yè)銀行穩(wěn)健性的建議。最后總結(jié)全文。1.商業(yè)銀行脆弱性內(nèi)涵的界定1.1商業(yè)銀行脆弱性概念脆弱性(vuInerability)，又稱弱點(diǎn)或漏洞，是資產(chǎn)或資產(chǎn)組中存在的可能被威脅利用造成損害的薄弱環(huán)節(jié)，脆弱性一旦被威脅成功利用就可能對(duì)資產(chǎn) 造成損害。銀行體系作為當(dāng)代生活錯(cuò)綜復(fù)雜的經(jīng)濟(jì)鏈的一個(gè)重要環(huán)節(jié)，其脆弱 性會(huì)導(dǎo)致整個(gè)經(jīng)濟(jì)鏈條的破損，最終導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)危機(jī)。Diamond在一文中提出了著名的D-D模型，并論述在金融市場(chǎng)上有可能存在 多重平衡。他們指出對(duì)銀行的高度信心是銀行部門穩(wěn)定性的源泉，銀行系統(tǒng)的 脆弱性主要源于存款者對(duì)流動(dòng)性要求的不確定性，以及銀行資產(chǎn)流動(dòng)性的缺乏。一個(gè)安全和健全

8、的銀行體系是實(shí)質(zhì)經(jīng)濟(jì)體系穩(wěn)定的必要條件，而銀行儲(chǔ)備資產(chǎn) 比率的變化對(duì)貨幣供應(yīng)有著重要的影響。銀行體系的脆弱性需要國家出面提供 存款保險(xiǎn)以減少擠兌的發(fā)生，但這又會(huì)惡化金融市場(chǎng)上的逆向選擇。因此，對(duì) 于銀行體系的脆弱性，關(guān)鍵是要增強(qiáng)銀行機(jī)構(gòu)的穩(wěn)定性。1.2商業(yè)銀行脆弱性的辨析1.2.1商業(yè)銀行脆弱性與金融脆弱性金融脆弱性(financial fragility )有廣義和狹義之分。狹義的金融脆弱 性是指金融業(yè)高負(fù)債經(jīng)營的行業(yè)特點(diǎn)決定的更易失敗的本性，有時(shí)也稱之為“金融內(nèi)在脆弱性”。廣義的金融脆弱性簡稱為“金融脆弱”，是指一種趨于高風(fēng) 險(xiǎn)的金融狀態(tài)，泛指一切融資領(lǐng)域中的風(fēng)險(xiǎn)積聚，包括信貸融資和金融市

9、場(chǎng)融 資?，F(xiàn)在通用的是廣義金融脆弱性概念。狹義的金融脆弱性是指金融機(jī)構(gòu)的脆弱性。在銀行占主導(dǎo)地位的金融體系 中，銀行體系的脆弱性即狹義的金融體系脆弱性。1.2.2商業(yè)銀行脆弱性與銀行風(fēng)險(xiǎn)銀行體系脆弱性區(qū)別于銀行風(fēng)險(xiǎn)，銀行體系脆弱性是由于銀行的不穩(wěn)定因 素引起的銀行體系不穩(wěn)定。銀行風(fēng)險(xiǎn)是指由于某個(gè)銀行經(jīng)營的不確定下引起的 風(fēng)險(xiǎn)的積聚。銀行體系的脆弱性是可能發(fā)生或已經(jīng)發(fā)生的損失，是銀行面臨所 有風(fēng)險(xiǎn)集合的反應(yīng)，是風(fēng)險(xiǎn)積累的動(dòng)態(tài)結(jié)果。而銀行風(fēng)險(xiǎn)是發(fā)生潛在損失的可 能性。銀行風(fēng)險(xiǎn)越大，銀行體系脆弱性越高。銀行體系脆弱性的存在又進(jìn)一步 加劇了銀行的風(fēng)險(xiǎn)。因此，二者是相互影響的。123商業(yè)銀行脆弱性與銀行

10、危機(jī)銀行危機(jī)實(shí)際上是銀行內(nèi)部問題或者外部問題導(dǎo)致銀行的狀況由正常轉(zhuǎn)變 為不正常，是指破產(chǎn)或由政府接手。銀行脆弱性發(fā)展到一定程度可能會(huì)釀成銀 行危機(jī)。銀行危機(jī)可以認(rèn)為是脆弱性的產(chǎn)物，銀行危機(jī)的影響不僅在于銀行內(nèi) 部，還可能由于銀行業(yè)的特殊性，傳播到其他銀行，甚至影響到經(jīng)濟(jì)實(shí)體。在 馬克思看來，銀行的脆弱性與生俱來，不能被消除，只能通過每十年一次的危 機(jī)的爆發(fā)而使其趨于穩(wěn)定。2.我國商業(yè)銀行脆弱性對(duì)比分析2.1我國商業(yè)銀行脆弱性現(xiàn)狀分析2.2.1我國商業(yè)銀行總體發(fā)展現(xiàn)狀商業(yè)銀行作為金融機(jī)構(gòu)體系中最重要的組成部分，對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展起著不可估量的重大作用，同時(shí)，銀行的發(fā)展又受經(jīng)濟(jì)環(huán)境的影響。在認(rèn)識(shí)商業(yè)銀

11、行 產(chǎn)生發(fā)展歷程的基礎(chǔ)上，探究其發(fā)展規(guī)律，分析我國商業(yè)銀行的現(xiàn)狀，總結(jié)出 國際化、業(yè)務(wù)趨 同化、基層化、電子銀行發(fā)展迅速、個(gè)人銀行業(yè)務(wù)與中間業(yè)務(wù) 比重提升等6個(gè)特點(diǎn)，結(jié)合我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的前景預(yù)測(cè)我國商業(yè)銀行未來發(fā)展可 能出現(xiàn)的集團(tuán)化、虛擬化、壟斷逐步弱化等趨勢(shì)。近年來,我國商業(yè)銀行大力加強(qiáng)并改進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制，創(chuàng)新金融產(chǎn)品與服務(wù),經(jīng)營效益實(shí)現(xiàn)了逐步提高。但是，商業(yè)銀行在體制和機(jī)制上矛盾和問題 依然很多，改革任務(wù)還十分繁重和緊迫。總體來看，當(dāng)前我國銀行業(yè)中面臨的主 要問題大致有以下幾方面：1.健全的產(chǎn)權(quán)制度和法人治理結(jié)構(gòu)尚未建立；2.商業(yè)銀行自身發(fā)展能力下降；3.商業(yè)銀行運(yùn)作管理效率低下。2.

12、2.2我國國有銀行發(fā)展現(xiàn)狀工、農(nóng)、中、建、交等五大行全部公布了業(yè)績。2012年，工行、建行、農(nóng)行、中行、交行利潤規(guī)模合計(jì)達(dá)到 7811億元，平均每天凈賺 21.4億元。2012年五家銀行員工人均薪 酬超20萬元。從賺錢能力來看，工行以日賺6.54億元居首，繼續(xù)穩(wěn)居全球最賺錢銀行寶座。建行位居次席，農(nóng)行和中行緊跟其后，最差的為交通銀行。其中建行日賺5.37億元、農(nóng)行和中行日賺3.98億元和3.8億元，交行日賺1.64億元?；谶@五家大行在銀行業(yè)中的地位，上述五份年報(bào)基本奠定了銀行業(yè)2012年的經(jīng)營業(yè)績：利潤規(guī)模再創(chuàng)新高但增速下滑；不良貸款余額上升但風(fēng)險(xiǎn)已充分釋放；資本狀況改善 但補(bǔ)充壓力不輕。利

13、潤增速普遍下滑雖然銀行業(yè)績依然亮麗，但可以看到的是，已經(jīng)公布業(yè)績的五大銀行業(yè)績?cè)鏊倬兴啪彛?012年銀行業(yè)實(shí)現(xiàn)凈利潤1.24萬億，同比增長 19%而2011年銀行業(yè)凈利潤同比增長則達(dá)到37%銀行業(yè)去年業(yè)績?cè)龇鏊佥^2011年下滑。最為核心的利潤指標(biāo)上，工、農(nóng)、中、建、交五家大行中，工行、建行利潤規(guī)模遙遙 領(lǐng)先，中行、農(nóng)行的利潤規(guī)模十分接近，交行利潤規(guī)模最小。而增速上看，則是農(nóng)行遙遙 領(lǐng)先，與工行、建行、中行和交行拉開差距。總的來看，工行、建行、農(nóng)行、中行、交行合計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤7811億元。擁有了如此龐大的基數(shù)，五大行的利潤增速，出現(xiàn)了預(yù)期之中的回落。例如，建行的利潤增速就創(chuàng)下6年新低。對(duì)比來

14、看，股份制銀行由于基數(shù)較小，利潤增速普遍高于國有大行。例如，民生銀行去年利潤增速仍然高達(dá) 34%興業(yè)銀行利潤增速更是達(dá)到36%但需要指出的是，股份制銀行2012年的增速亦遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于前兩年的利潤增速。凈息差水平基本保持穩(wěn)定不良貸款率呈下降趨勢(shì)五大行人均年薪20萬元匯金去年繼續(xù)增持四大行中國建設(shè)銀行2014年半年報(bào)2014年以來，面對(duì)復(fù)雜的外部形勢(shì)和激烈的市場(chǎng)競爭，本集團(tuán)堅(jiān)持服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，著力深化改革，強(qiáng)化基礎(chǔ)管理，推動(dòng)轉(zhuǎn)型發(fā)展，取得了良好的經(jīng)營成果。上半年， 本集團(tuán)資產(chǎn)規(guī)模突破16萬億元，凈利潤1,309.70億元，較上年同期增長 9.17%。年化平均資產(chǎn)回報(bào)率和年化加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率分別為1.

15、65%和22.97%，凈利息收益率為2.80%。資本充足率、核心一級(jí)資本充足率在實(shí)施資本管理高級(jí) 方法后分別提升至13.89%和11.21%，主要財(cái)務(wù)指標(biāo)繼續(xù)領(lǐng)先同業(yè)。中國農(nóng)業(yè)銀行2013年報(bào)本行的前身最早可追溯至 1951年成立的農(nóng)業(yè)合作銀行。上世紀(jì)70年代末以來，本行相繼經(jīng)歷了國家專業(yè)銀行、國有獨(dú)資商業(yè)銀行和國有控股商業(yè)銀行等不同發(fā)展階段。2009年1月，本行整體改制為股份有限公司。2010年7月，本行分別在上海證券交易所和香港聯(lián)合交易所掛牌上市，完成了向公眾持股銀行 的跨越。作為中國主要的綜合性金融服務(wù)提供商之一，本行致力于建設(shè)面向“三農(nóng)”、城鄉(xiāng)聯(lián)動(dòng)、融入國際、 服務(wù)多元的一流現(xiàn)代商業(yè)銀

16、行。本行憑借全面的業(yè)務(wù)組合、龐大的分銷網(wǎng)絡(luò)和領(lǐng)先的技術(shù)平臺(tái)，向最廣 大客戶提供各種公司銀行和零售銀行產(chǎn)品和服務(wù)，同時(shí)開展自營及代客資金業(yè)務(wù)，業(yè)務(wù)范圍還涵蓋投資 銀行、基金管理、金融租賃、人壽保險(xiǎn)等領(lǐng)域。截至2013年末，本行總資產(chǎn)145,621.02億元，各項(xiàng)存款118,114.11億元，各項(xiàng)貸款72,247.13億元，資本充足率11.86%，不良貸款率1.22%，全年實(shí)現(xiàn)凈利 潤1,662.11億元。本行境內(nèi)分支機(jī)構(gòu)共計(jì) 23,547個(gè)，包括總行本部、總行營業(yè)部、3個(gè)總行專營機(jī)構(gòu)、37個(gè)一級(jí)（直屬）分行、351個(gè)二級(jí)分行（含省區(qū)分行營業(yè)部）、3,506個(gè)一級(jí)支行（含直轄市、直屬分行營業(yè)部和二

17、級(jí)分行營業(yè)部）、19,593個(gè)基層營業(yè)機(jī)構(gòu)以及 55個(gè)其他機(jī)構(gòu)；境外分支機(jī)構(gòu)包括7家境外分行和3家境外代表處。本行擁有12家主要控股子公司，其中境內(nèi)9家，境外3家。2013年，在美國財(cái)富雜志全球500強(qiáng)排名中，本行位列第 64位；在英國銀行家雜志全球銀行1,000強(qiáng)排名中，以2012年一級(jí)資本排名計(jì)，本行位列第10位。2013年，本行標(biāo)準(zhǔn)普爾發(fā)行人信用評(píng)級(jí)為A/A-1，穆迪銀行存款評(píng)級(jí)為 A1/P-1，惠譽(yù)長/短期發(fā)行人違約評(píng)級(jí)為 A/F1 ;以上評(píng)級(jí)前景展 望均為“穩(wěn)定”。表11998年我國五大商業(yè)銀行狀況資本總額（億元）職工人數(shù)（萬人）銷售網(wǎng)點(diǎn)（個(gè)）存款（億 元）工商銀行1839 56.7

18、39986 26318農(nóng) 業(yè)銀行 134852.458466 13663中 國銀行 1396 19.7152715579建設(shè)銀行 1005 37.930470 15520 交通銀行 233 5 2600 3905 合計(jì)5821171.714674974985數(shù)據(jù)來源：中國金融年鑒（1998年卷）表2 2009年我國五大商業(yè)銀行狀況資本總額 （億元） 職工人數(shù) （萬人） 機(jī)構(gòu)總數(shù) （個(gè)） 存款 （億元） 工 商銀行 117850.5338.982716394 97712.77 農(nóng)業(yè)銀行88825.8844.08302362474976.18中國銀行87519.4326.25661096157447.78建設(shè)銀行96233.5530.15371338480013.23交通銀行 32949.087.91222648 23720.55 合計(jì) 413570.57147.388267011333870.51數(shù)據(jù)來源：中國金融年鑒 2010根據(jù)以上兩表的數(shù)據(jù)，我們將資本總額和存款分別進(jìn)行時(shí)間上的對(duì)比，觀察1998到2009這12年間五大商業(yè)銀行資本總額和存款的增長態(tài)勢(shì)，得出了下表的結(jié)果表31998年與2009年五大商業(yè)銀行資本總額和存款變化比率資本總額（億元）資本總額增長倍數(shù)存款（億元）存款增長倍