精算實務(wù)第一章

1、壽險精算實務(wù)主講：李艷玲Tel-mail:前言前言 “壽險精算實務(wù)”是中國精算師資格考試初級資格體系中既涵蓋理論又涵蓋實務(wù)的一門課程，目的是幫助學者了解如何將壽險精算理論與壽險精算實務(wù)聯(lián)系起來。需要的理論基礎(chǔ)：需要的理論基礎(chǔ)：v利息理論利息理論v生命表基礎(chǔ)生命表基礎(chǔ)v壽險精算數(shù)學壽險精算數(shù)學v保險學保險學依據(jù)賠付條件依據(jù)賠付條件死亡保險死亡保險生存保險生存保險依據(jù)保險期限依據(jù)保險期限定期保險定期保險終身保險終身保險依據(jù)一張保單依據(jù)一張保單涉及人數(shù)涉及人數(shù)個人保險個人保險團體保險團體保險依據(jù)保費繳納方式依據(jù)保費繳納方式躉繳保險躉繳保險期繳保險期繳保險壽險分類壽險分類依據(jù)

2、產(chǎn)品是否依據(jù)產(chǎn)品是否具有儲蓄性具有儲蓄性風險產(chǎn)品風險產(chǎn)品儲蓄產(chǎn)品儲蓄產(chǎn)品依據(jù)保險金和依據(jù)保險金和現(xiàn)金價值確定方法現(xiàn)金價值確定方法傳統(tǒng)產(chǎn)品傳統(tǒng)產(chǎn)品新型產(chǎn)品新型產(chǎn)品依據(jù)是否分紅依據(jù)是否分紅分紅產(chǎn)品分紅產(chǎn)品非分紅產(chǎn)品非分紅產(chǎn)品第一章第一章 人壽保險的主要類型人壽保險的主要類型新型人壽保險新型人壽保險2普通型人壽保險普通型人壽保險1一、普通型人壽保險一、普通型人壽保險v定期壽險定期壽險v終身壽險終身壽險v兩全保險兩全保險v年金保險年金保險(一一)定期壽險定期壽險 定期壽險指以死亡為給付保險金條件，且保險期定期壽險指以死亡為給付保險金條件，且保險期限為固定年限的人壽保險。限為固定年限的人壽保險。 優(yōu)點優(yōu)

3、點：可以用極為低廉的保險費獲得一定期限：可以用極為低廉的保險費獲得一定期限內(nèi)較大的保險保障。內(nèi)較大的保險保障。 缺點缺點：若保險人在保險期限屆滿仍然生存，則：若保險人在保險期限屆滿仍然生存，則不能得到保險金的給付，而且已交納的保險費不再不能得到保險金的給付，而且已交納的保險費不再退還。退還。(二二)終身壽險終身壽險v終身壽險指以死亡為給付保險金條件，且保險期終身壽險指以死亡為給付保險金條件，且保險期限為終身的人壽保險。限為終身的人壽保險。v優(yōu)點優(yōu)點:可以得到永久性保障，而且有退費的權(quán)利，可以得到永久性保障，而且有退費的權(quán)利，若投保人中途退保，可以得到一定數(shù)額的現(xiàn)金價若投保人中途退保，可以得到一

4、定數(shù)額的現(xiàn)金價值。值。v分類分類:(1)普通終身保險，即保險費終身分期交付；普通終身保險，即保險費終身分期交付； (2)限期交費終身保險，其保險費在規(guī)定期限限期交費終身保險，其保險費在規(guī)定期限內(nèi)分期交付，期滿后不再交付保險費，但仍享有內(nèi)分期交付，期滿后不再交付保險費，但仍享有保險保障；保險保障； (3)躉交終身保險，在投保時一次全部交清保躉交終身保險，在投保時一次全部交清保險費。險費。舉例：平安鑫盛終身壽險（舉例：平安鑫盛終身壽險（2012分紅型）分紅型）v所屬險種：所屬險種：終身壽險終身壽險所屬公司：所屬公司：中國平安人中國平安人壽保險股份有限公司壽保險股份有限公司v投保年齡：投保年齡： 0

5、歲歲(出生滿出生滿28天天) -65周歲健康人士周歲健康人士 v保險限期：保險限期： 終身終身 v繳費方式：繳費方式： 躉交躉交 10152030年交年交 終身交終身交 (三三)兩全保險兩全保險v又稱生死合險，是指被保險人在保險合同約定的又稱生死合險，是指被保險人在保險合同約定的保險期間內(nèi)死亡，或在保險期間屆滿仍生存時，保險期間內(nèi)死亡，或在保險期間屆滿仍生存時，保險人按照保險合同約定均應(yīng)承擔給付保險金責保險人按照保險合同約定均應(yīng)承擔給付保險金責任的人壽保險。任的人壽保險。 v優(yōu)點：兩全保險兼具優(yōu)點：兩全保險兼具“儲蓄性儲蓄性”和和“給付性給付性”，出了事得到賠償金，不出事則到期后還本出了事得到

6、賠償金，不出事則到期后還本 。舉例：平安金裕人生兩全保險舉例：平安金裕人生兩全保險v投保年齡： 出生滿28天-60周歲的人士 v保險限期： 終身 v繳費方式： 3年、5年 (四四)年金保險年金保險v年金保險是指，在被保險人生存期間，保險人按年金保險是指，在被保險人生存期間，保險人按照合同約定的金額、方式，在約定的期限內(nèi)，有照合同約定的金額、方式，在約定的期限內(nèi)，有規(guī)則的、定期的向被保險人給付保險金的保險。規(guī)則的、定期的向被保險人給付保險金的保險。年金保險，同樣是由被保險人的生存為給付條件年金保險，同樣是由被保險人的生存為給付條件的人壽保險，但生存保險金的給付，通常采取的的人壽保險，但生存保險金

7、的給付，通常采取的是按年度周期給付一定金額的方式，因此稱為年是按年度周期給付一定金額的方式，因此稱為年金保險。金保險。(1)定義定義(2)主要特點主要特點 v投保人要在開始領(lǐng)取之前，交清所有保費，不能投保人要在開始領(lǐng)取之前，交清所有保費，不能邊交保費，邊領(lǐng)年金。邊交保費，邊領(lǐng)年金。 v年金保險可以有確定的期限，也可以沒有確定的年金保險可以有確定的期限，也可以沒有確定的期限，但均以年金保險的被保險人的生存為支付期限，但均以年金保險的被保險人的生存為支付條件。在年金受領(lǐng)者死亡時，保險人立即終止支條件。在年金受領(lǐng)者死亡時，保險人立即終止支付。付。 v投保年金保險可以使晚年生活得到經(jīng)濟保障。人投保年金

8、保險可以使晚年生活得到經(jīng)濟保障。人們在年輕時節(jié)約閑散資金繳納保費，年老之后就們在年輕時節(jié)約閑散資金繳納保費，年老之后就可以按期領(lǐng)取固定數(shù)額的保險金?？梢园雌陬I(lǐng)取固定數(shù)額的保險金。 v投保年金保險對于年金購買者來說是非常安全可投保年金保險對于年金購買者來說是非常安全可靠的。因為，保險公司必須按照法律規(guī)定提取責靠的。因為，保險公司必須按照法律規(guī)定提取責任準備金，而且保險公司之間的責任準備金儲備任準備金，而且保險公司之間的責任準備金儲備制度保證，即使投?？蛻羲徺I年金的保險公司制度保證，即使投保客戶所購買年金的保險公司停業(yè)或破產(chǎn)，其余保險公司仍會自動為購買者分停業(yè)或破產(chǎn)，其余保險公司仍會自動為購買者

9、分擔年金給付。擔年金給付。 (3)種類：種類：v個人養(yǎng)老保險個人養(yǎng)老保險v定期年金保險定期年金保險v聯(lián)合年金保險聯(lián)合年金保險v變額年金保險變額年金保險個人養(yǎng)老年金個人養(yǎng)老年金v這是一種主要的個人年金保險產(chǎn)品。年金受領(lǐng)人這是一種主要的個人年金保險產(chǎn)品。年金受領(lǐng)人在年輕時參加保險，按月繳納保險費至退休日止在年輕時參加保險，按月繳納保險費至退休日止。從達到退休年齡次日開始領(lǐng)取年金，直至死亡。從達到退休年齡次日開始領(lǐng)取年金，直至死亡。 年金受領(lǐng)者可以選擇一次性總付或分期給付年年金受領(lǐng)者可以選擇一次性總付或分期給付年金。如果年金受領(lǐng)者在達到退休年齡之前死亡，金。如果年金受領(lǐng)者在達到退休年齡之前死亡，保險

10、公司會退還積累的保險費保險公司會退還積累的保險費(計息或不計息計息或不計息)或或者現(xiàn)金價值，根據(jù)金額較大的計算而定。在積累者現(xiàn)金價值，根據(jù)金額較大的計算而定。在積累期內(nèi)，年金受領(lǐng)者可以終止保險合同，領(lǐng)取退保期內(nèi)，年金受領(lǐng)者可以終止保險合同，領(lǐng)取退保金。一般說來，保險公司對個人養(yǎng)老金保險可能金。一般說來，保險公司對個人養(yǎng)老金保險可能會有如下承諾：會有如下承諾： v被保險人從約定養(yǎng)老年齡被保險人從約定養(yǎng)老年齡(比如比如50周歲或者周歲或者60周歲周歲)開始領(lǐng)取養(yǎng)老金，可按月領(lǐng)也可按年領(lǐng)，或一次開始領(lǐng)取養(yǎng)老金，可按月領(lǐng)也可按年領(lǐng)，或一次性領(lǐng)取。對于按年領(lǐng)或按月領(lǐng)者，養(yǎng)老金保證一性領(lǐng)取。對于按年領(lǐng)或按

11、月領(lǐng)者，養(yǎng)老金保證一定年限定年限(比如比如10年年)給付，如果在這一年限內(nèi)死亡給付，如果在這一年限內(nèi)死亡，受益人可繼續(xù)領(lǐng)取養(yǎng)老金至年限期滿。，受益人可繼續(xù)領(lǐng)取養(yǎng)老金至年限期滿。 v如果養(yǎng)老金領(lǐng)取一定年限后被保險人仍然生存，如果養(yǎng)老金領(lǐng)取一定年限后被保險人仍然生存，保險公司每年給付按一定比例遞增的養(yǎng)老金，一保險公司每年給付按一定比例遞增的養(yǎng)老金，一直給付，直至死亡。直給付，直至死亡。 v交費期內(nèi)因意外傷害事故或因病死亡，保險公司交費期內(nèi)因意外傷害事故或因病死亡，保險公司給付死亡保險金，保險合同終止。給付死亡保險金，保險合同終止。 例：國壽個人養(yǎng)老年金保險例：國壽個人養(yǎng)老年金保險v所屬險種：商業(yè)養(yǎng)

12、老保險所屬公司：中國人壽保險股份有限公司v投保年齡： 18周歲以上，64周歲以下 v保險限期： 終身 v繳費方式： 5年交，10年交，20年交 v養(yǎng)老儲備：及早進行養(yǎng)老規(guī)劃，用現(xiàn)在的投入贏養(yǎng)老儲備：及早進行養(yǎng)老規(guī)劃，用現(xiàn)在的投入贏 得未來的幸福。得未來的幸福。領(lǐng)取靈活：可選擇領(lǐng)取靈活：可選擇50、55、60、65周歲開始領(lǐng)取周歲開始領(lǐng)取 養(yǎng)老金，滿足不同養(yǎng)老需求。養(yǎng)老金，滿足不同養(yǎng)老需求。終身受益：生存狀態(tài)下可領(lǐng)取養(yǎng)老年金直至終身終身受益：生存狀態(tài)下可領(lǐng)取養(yǎng)老年金直至終身 ，至少保證領(lǐng)取十年。，至少保證領(lǐng)取十年。分享紅利：紅利分配，累積生息，坐享投資成果分享紅利：紅利分配，累積生息，坐享投資成

13、果保單借款：如需流動資金，可憑保單按條款規(guī)定保單借款：如需流動資金，可憑保單按條款規(guī)定 獲得借款。獲得借款。產(chǎn)品特色：產(chǎn)品特色：定期年金保險定期年金保險v這是一種投保人在規(guī)定期限內(nèi)繳納保險費，被保這是一種投保人在規(guī)定期限內(nèi)繳納保險費，被保險人生存至一定時期后，依照保險合同的約定按險人生存至一定時期后，依照保險合同的約定按期領(lǐng)取年金，直至合同規(guī)定期滿時止的年金保險期領(lǐng)取年金，直至合同規(guī)定期滿時止的年金保險。如果被保險人在約定期內(nèi)死亡，則自被保險人。如果被保險人在約定期內(nèi)死亡，則自被保險人死亡時終止給付年金。子女教育金保險就屬于定死亡時終止給付年金。子女教育金保險就屬于定期年金保險。父母作為投保人

14、，在子女幼小時，期年金保險。父母作為投保人，在子女幼小時，為其投保子女教育金保險，等子女滿為其投保子女教育金保險，等子女滿18歲開始，歲開始，從保險公司領(lǐng)取教育金作為讀大學的費用，直至從保險公司領(lǐng)取教育金作為讀大學的費用，直至大學畢業(yè)。大學畢業(yè)。 聯(lián)合年金保險聯(lián)合年金保險v這是以兩個或兩個以上的被保險人的生命作為給這是以兩個或兩個以上的被保險人的生命作為給付年金條件的保險。它主要有聯(lián)合最后生存者年付年金條件的保險。它主要有聯(lián)合最后生存者年金保險以及聯(lián)合生存年金保險兩種類型。聯(lián)合最金保險以及聯(lián)合生存年金保險兩種類型。聯(lián)合最后生存者年金是指同一保單中的二人或二人以上后生存者年金是指同一保單中的二人

15、或二人以上，只要還有一人生存就繼續(xù)給付年金，直至全部，只要還有一人生存就繼續(xù)給付年金，直至全部被保險人死亡后才停止。它非常適用于一對夫婦被保險人死亡后才停止。它非常適用于一對夫婦和有一個永久殘疾子女的家庭購買。由于以上特和有一個永久殘疾子女的家庭購買。由于以上特點，這一保險產(chǎn)品比起相同年齡和金額的單人年點，這一保險產(chǎn)品比起相同年齡和金額的單人年金需要繳付更多保險費。聯(lián)合生存年金保險則是金需要繳付更多保險費。聯(lián)合生存年金保險則是只要其中一個被保險人死亡，就停止給付年金，只要其中一個被保險人死亡，就停止給付年金，或者將隨之減少一定的比例?；蛘邔㈦S之減少一定的比例。 變額年金保險變額年金保險v這是一

16、種保險公司把收取的保險費計入特別賬戶這是一種保險公司把收取的保險費計入特別賬戶，主要投資于公開交易的證券，并且將投資紅利，主要投資于公開交易的證券，并且將投資紅利分配給參加年金的投保者，保險購買者承擔投資分配給參加年金的投保者，保險購買者承擔投資風險，保險公司承擔死亡率和費用率的變動風險風險，保險公司承擔死亡率和費用率的變動風險。對投保人來說，購買這種保險產(chǎn)品，一方面可。對投保人來說，購買這種保險產(chǎn)品，一方面可以獲得保障功能，另一方面可以以承擔高風險為以獲得保障功能，另一方面可以以承擔高風險為代價得到高保額的返還金。因此購買變額年金類代價得到高保額的返還金。因此購買變額年金類似于參加共同基金類

17、型的投資，如今保險公司還似于參加共同基金類型的投資，如今保險公司還向參加者提供多種投資的選擇權(quán)。向參加者提供多種投資的選擇權(quán)。 分類分類v按繳費方法不同按繳費方法不同分為躉繳年金與分期繳費年金，躉繳年金又稱為分為躉繳年金與分期繳費年金，躉繳年金又稱為一次繳清保費年金，投保人一次性地繳清全部保一次繳清保費年金，投保人一次性地繳清全部保險費，然后從約定的年金給付開始日起，受領(lǐng)人險費，然后從約定的年金給付開始日起，受領(lǐng)人按期領(lǐng)取年金。繳費年金的投保人，在保險金給按期領(lǐng)取年金。繳費年金的投保人，在保險金給付開始日之前分期繳納保險費，在約定的年金給付開始日之前分期繳納保險費，在約定的年金給付開始日起按期

18、由受領(lǐng)人領(lǐng)取年金。付開始日起按期由受領(lǐng)人領(lǐng)取年金。 v 按被保險人不同按被保險人不同v 分為個人年金、聯(lián)合及生存者年金、和聯(lián)合年金分為個人年金、聯(lián)合及生存者年金、和聯(lián)合年金 個人年金個人年金又稱為單生年金，被保險人為獨立的一人，是以個人生存又稱為單生年金，被保險人為獨立的一人，是以個人生存為給付條件的年金。為給付條件的年金。 聯(lián)合及生存者年金是指，兩個或兩個聯(lián)合及生存者年金是指，兩個或兩個以上的被保險人中，在約定的給付開始日，至少有一個生以上的被保險人中，在約定的給付開始日，至少有一個生存即給付年金，直至最后一個生存者死亡為止的年金。因存即給付年金，直至最后一個生存者死亡為止的年金。因此，該年

19、金又稱為聯(lián)合及最后生存者年金。但通常此種年此，該年金又稱為聯(lián)合及最后生存者年金。但通常此種年金的給付規(guī)定，若一人死亡則年金按約定比例減少金額。金的給付規(guī)定，若一人死亡則年金按約定比例減少金額。此種年金的投保人多為夫妻。此種年金的投保人多為夫妻。 聯(lián)合年金是指，兩個或兩個聯(lián)合年金是指，兩個或兩個以上的被保險人中，只要其中一個死亡則保險金給付即終以上的被保險人中，只要其中一個死亡則保險金給付即終止的年金，它是以兩個或兩個以上的被保險人同時生存為止的年金，它是以兩個或兩個以上的被保險人同時生存為給付條件。給付條件。 v 按給付期限不同按給付期限不同v 分為定期年金、終身年金和最低保證年金分為定期年金

20、、終身年金和最低保證年金 定期年金是指，保險人與被定期年金是指，保險人與被保險人有約定的保險年金給付期限的年金。一種定期年金是確定年金保險人有約定的保險年金給付期限的年金。一種定期年金是確定年金，只要在約定的期限內(nèi)，無論被保險人是否生存，保險人的年金給付，只要在約定的期限內(nèi)，無論被保險人是否生存，保險人的年金給付直至保險年金給付期限結(jié)束；一種是定期生存年金，在約定給付期限直至保險年金給付期限結(jié)束；一種是定期生存年金，在約定給付期限內(nèi)，只要被保險人生存就給付年金，直至被保險人死亡。內(nèi)，只要被保險人生存就給付年金，直至被保險人死亡。 終身年金是終身年金是指，保險人以被保險人死亡為終止給付保險年金的

21、時間。也就是，只指，保險人以被保險人死亡為終止給付保險年金的時間。也就是，只要被保險人生存，被保險人將一直領(lǐng)取年金。對于長壽的被保險人，要被保險人生存，被保險人將一直領(lǐng)取年金。對于長壽的被保險人，該險種最為有利，但一旦被保險人死亡，給付即終止。該險種最為有利，但一旦被保險人死亡，給付即終止。 最低保證年金最低保證年金，是為了防止被保險人過早死亡而喪失領(lǐng)取年金的權(quán)利而產(chǎn)生的防范，是為了防止被保險人過早死亡而喪失領(lǐng)取年金的權(quán)利而產(chǎn)生的防范形式年金。最低保證年金又分為確定給付年金和退還年金。確定給付形式年金。最低保證年金又分為確定給付年金和退還年金。確定給付年金規(guī)定了一個領(lǐng)取年金的最低保證確定年數(shù)，

22、在規(guī)定期間內(nèi)，無論年金規(guī)定了一個領(lǐng)取年金的最低保證確定年數(shù)，在規(guī)定期間內(nèi)，無論被保險人生存與否均可得到年金給付。退還年金是指當年金受領(lǐng)人死被保險人生存與否均可得到年金給付。退還年金是指當年金受領(lǐng)人死亡而其年金領(lǐng)取總額低于年金購買價格時，保險人以年金方式一次或亡而其年金領(lǐng)取總額低于年金購買價格時，保險人以年金方式一次或分期退還其差額的年金保險。分期退還其差額的年金保險。意義意義v 從某種意義上說，年金保險和人壽保險的作用正好相反。從某種意義上說，年金保險和人壽保險的作用正好相反。人壽保險為被保險人因過早死亡而喪失的收入提供經(jīng)濟保人壽保險為被保險人因過早死亡而喪失的收入提供經(jīng)濟保障，而年金保險則是

23、預(yù)防被保險人因壽命過長而可能喪失障，而年金保險則是預(yù)防被保險人因壽命過長而可能喪失收入來源或耗盡積蓄而進行的經(jīng)濟儲備。如果一個人的壽收入來源或耗盡積蓄而進行的經(jīng)濟儲備。如果一個人的壽命與他的預(yù)期壽命相同，那么他參加年金保險既未獲益也命與他的預(yù)期壽命相同，那么他參加年金保險既未獲益也未損失；如果他的壽命超過了預(yù)期壽命，那么他就獲得了未損失；如果他的壽命超過了預(yù)期壽命，那么他就獲得了額外支付，其資金主要來自沒有活到預(yù)期壽命的那些被保額外支付，其資金主要來自沒有活到預(yù)期壽命的那些被保險人繳付的保險費。所以年金保險有利于長壽者。險人繳付的保險費。所以年金保險有利于長壽者。 v 從本質(zhì)上講，年金保險并不

24、是真正意義上的保險，而是人從本質(zhì)上講，年金保險并不是真正意義上的保險，而是人們通過壽險公司進行的一項投資，它代表年金合同持有人們通過壽險公司進行的一項投資，它代表年金合同持有人同壽險公司之間的契約關(guān)系。當投?？蛻糍徺I年金時，保同壽險公司之間的契約關(guān)系。當投保客戶購買年金時，保險公司為客戶提供了一定的收益保障。當然保障的內(nèi)容取險公司為客戶提供了一定的收益保障。當然保障的內(nèi)容取決于投保人所購買的年金的類型。決于投保人所購買的年金的類型。 二、新型人壽保險二、新型人壽保險v分紅保險分紅保險v投資連結(jié)保險投資連結(jié)保險v萬能保險萬能保險(一一)分紅保險分紅保險v分紅保險，指保險公司在每個會計年度結(jié)束后，

25、分紅保險，指保險公司在每個會計年度結(jié)束后，將上一會計年度該類分紅保險的可分配盈余，按將上一會計年度該類分紅保險的可分配盈余，按一定的比例、以現(xiàn)金紅利或增值紅利的方式，分一定的比例、以現(xiàn)金紅利或增值紅利的方式，分配給客戶的一種人壽保險。簡單來說就是帶有分配給客戶的一種人壽保險。簡單來說就是帶有分紅功能的壽險，最早出現(xiàn)在紅功能的壽險，最早出現(xiàn)在1776年的英國。中國年的英國。中國保監(jiān)會目前的統(tǒng)計口徑中，分紅壽險、分紅養(yǎng)老保監(jiān)會目前的統(tǒng)計口徑中，分紅壽險、分紅養(yǎng)老險、分紅兩全險及其他有分紅功能的險種都被列險、分紅兩全險及其他有分紅功能的險種都被列入分紅險范圍。入分紅險范圍。 分紅保險的主要特點分紅保

26、險的主要特點v保單持有人享受經(jīng)營成果；保單持有人享受經(jīng)營成果；v保單持有人承擔一定的風險；保單持有人承擔一定的風險；v定價的精算假設(shè)比較保守；定價的精算假設(shè)比較保守；v保險給付、退保金中含有紅利。保險給付、退保金中含有紅利。分紅保險的紅利來源于哪里分紅保險的紅利來源于哪里v分紅保險的紅利來源于死差益、利差益和費差益分紅保險的紅利來源于死差益、利差益和費差益所產(chǎn)生的可分配盈余。所產(chǎn)生的可分配盈余。v(1)死差益，是指保險公司實際的風險發(fā)生率低于死差益，是指保險公司實際的風險發(fā)生率低于預(yù)計的風險發(fā)生率，即實際死亡人數(shù)比預(yù)定死亡預(yù)計的風險發(fā)生率，即實際死亡人數(shù)比預(yù)定死亡人數(shù)少時所產(chǎn)生的盈余；人數(shù)少時

27、所產(chǎn)生的盈余；v(2)利差益，是指保險公司實際的投資收益高于預(yù)利差益，是指保險公司實際的投資收益高于預(yù)計的投資收益時所產(chǎn)生的盈余；計的投資收益時所產(chǎn)生的盈余；v(3)費差益，是指保險公司實際的營運管理費用低費差益，是指保險公司實際的營運管理費用低于預(yù)計的營運管理費用時所產(chǎn)生的盈余。于預(yù)計的營運管理費用時所產(chǎn)生的盈余。v 由于保險公司在厘定費率時要考慮三個因素由于保險公司在厘定費率時要考慮三個因素：預(yù)定死亡率、預(yù)定投資回報率和預(yù)定營運管理：預(yù)定死亡率、預(yù)定投資回報率和預(yù)定營運管理費用，而費率一經(jīng)厘定，不能隨意改動。但壽險費用，而費率一經(jīng)厘定，不能隨意改動。但壽險保單的保障期限往往長達幾十年，在這

28、樣漫長的保單的保障期限往往長達幾十年，在這樣漫長的時間內(nèi)，實際發(fā)生的情況可能同預(yù)期的情況有所時間內(nèi)，實際發(fā)生的情況可能同預(yù)期的情況有所差別。一旦實際情況好于預(yù)期情況，就會出現(xiàn)以差別。一旦實際情況好于預(yù)期情況，就會出現(xiàn)以上差益，保險公司將這部分差益產(chǎn)生的利潤按一上差益，保險公司將這部分差益產(chǎn)生的利潤按一定的比例分配給客戶，這就是紅利的來源。定的比例分配給客戶，這就是紅利的來源。2020歲男性，投保歲男性，投保平安鴻鑫終身壽險（分紅型，平安鴻鑫終身壽險（分紅型，20042004），2020年交年交費，基本保險金額費，基本保險金額1010萬元，交費期內(nèi)附加基本保險金額萬元，交費期內(nèi)附加基本保險金額1

29、010萬的萬的平平安附加殘疾意外傷害保險安附加殘疾意外傷害保險。v 基本保險利益： 身故保障： 被保險人于主險合同生效日起1年內(nèi)疾病身故，領(lǐng)取13920元，主險合同終止； 被保險人于25周歲的保單周年日前，因意外身故或主險合同生效日起1年后疾病身故，領(lǐng)取10萬元，主險合同終止； 被保險人于25周歲的保單周年日后至55周歲的保單周年日之間身故，領(lǐng)取30萬元，主險合同終止； 被保險人于55周歲的保單周年日后身故，領(lǐng)取10萬元，主險合同終止。v 附加保險利益：意外殘疾保險金： 交費期內(nèi)，被保險人自意外事故發(fā)生之日起180天內(nèi)造成殘疾，領(lǐng)取殘疾保險金。 分紅：按照保險監(jiān)管機關(guān)的有關(guān)規(guī)定，我們每年將根據(jù)

30、分紅保險業(yè)務(wù)的實際經(jīng)驗狀況確定紅利的分配。分紅是不確定的，若我們確定有紅利分配，則該紅利將于保單周年日分配給您（附加保險利益不參加分紅）。v 所謂投資連結(jié)保險，其正式名字是所謂投資連結(jié)保險，其正式名字是“變額壽變額壽險險”。投連險是一種新形式的終身壽險產(chǎn)品，它。投連險是一種新形式的終身壽險產(chǎn)品，它集保障和投資于一體。保障主要體現(xiàn)在被保險人集保障和投資于一體。保障主要體現(xiàn)在被保險人保險期間意外身故，會獲取保險公司支付的身故保險期間意外身故，會獲取保險公司支付的身故保障金，同時通過投連附加險的形式也可以使用保障金，同時通過投連附加險的形式也可以使用戶獲得重大疾病等其他方面的保障。投資方面是戶獲得重

31、大疾病等其他方面的保障。投資方面是指保險公司使用投保人支付的保費進行投資，獲指保險公司使用投保人支付的保費進行投資，獲得收益。其特點是身故保險金和現(xiàn)金價值是可變得收益。其特點是身故保險金和現(xiàn)金價值是可變的。的。(二二)投資連結(jié)保險投資連結(jié)保險1.定義定義v 投連險，全稱為投資連結(jié)保險，是指包含保投連險，全稱為投資連結(jié)保險，是指包含保險保障功能并至少在一個投資賬戶擁有一定資產(chǎn)險保障功能并至少在一個投資賬戶擁有一定資產(chǎn)價值的人身保險產(chǎn)品。投資連結(jié)保險除了同傳統(tǒng)價值的人身保險產(chǎn)品。投資連結(jié)保險除了同傳統(tǒng)壽險一樣給予保戶生命保障外，還可以讓客戶直壽險一樣給予保戶生命保障外，還可以讓客戶直接參與由保險公

32、司管理的投資活動，將保單的價接參與由保險公司管理的投資活動，將保單的價值與保險公司的投資業(yè)績聯(lián)系起來。大部分繳費值與保險公司的投資業(yè)績聯(lián)系起來。大部分繳費用來購買由保險公司設(shè)立的投資賬戶單位，由投用來購買由保險公司設(shè)立的投資賬戶單位，由投資專家負責賬戶內(nèi)資金的調(diào)動和投資決策，將保資專家負責賬戶內(nèi)資金的調(diào)動和投資決策，將保戶的資金投入在各種投資工具上。戶的資金投入在各種投資工具上?！巴顿Y賬戶投資賬戶”中的資產(chǎn)價值將隨著保險公司實際投資收益情況中的資產(chǎn)價值將隨著保險公司實際投資收益情況發(fā)生變動，所以客戶在享受專家理財好處的同時發(fā)生變動，所以客戶在享受專家理財好處的同時，一般也將面臨一定的投資風險。

33、，一般也將面臨一定的投資風險。 2.背景背景v 在一個金融市場受到管制與保護的環(huán)境中，在一個金融市場受到管制與保護的環(huán)境中，傳統(tǒng)壽險可以生存得很好。因此，保險公司幾乎傳統(tǒng)壽險可以生存得很好。因此，保險公司幾乎不存在任何刺激去正視消費者的需要及外部世界不存在任何刺激去正視消費者的需要及外部世界的變化。他們也因此而形成一種錯覺：世界應(yīng)以的變化。他們也因此而形成一種錯覺：世界應(yīng)以保險業(yè)的傳統(tǒng)為重心來演進。保險業(yè)的傳統(tǒng)為重心來演進。 v 20世紀世紀50、60年代，歐美發(fā)達國家相繼進入年代，歐美發(fā)達國家相繼進入消費者主權(quán)時代，推銷觀念為營銷理念所取代。消費者主權(quán)時代，推銷觀念為營銷理念所取代。同時，就

34、科技基礎(chǔ)而言，信息技術(shù)革命開始發(fā)生同時，就科技基礎(chǔ)而言，信息技術(shù)革命開始發(fā)生并全面影響所有的經(jīng)濟領(lǐng)域。并全面影響所有的經(jīng)濟領(lǐng)域。20世紀世紀70年代，市年代，市場經(jīng)濟發(fā)達國家相繼取消了對利率和匯率的管制場經(jīng)濟發(fā)達國家相繼取消了對利率和匯率的管制，金融業(yè)進入壁壘開始崩塌。，金融業(yè)進入壁壘開始崩塌。 v 同時，同時，20世紀世紀70年代的美、英等國處于高通脹的陰影年代的美、英等國處于高通脹的陰影之下，消費者團體開始嚴厲抵制傳統(tǒng)壽險保單的低預(yù)定利之下，消費者團體開始嚴厲抵制傳統(tǒng)壽險保單的低預(yù)定利率模式。正如率模式。正如1979年年10月美國聯(lián)邦交易委員會公布的一月美國聯(lián)邦交易委員會公布的一份報告所說

35、的那樣，份報告所說的那樣，“消費者每年損失數(shù)十億元，因為他消費者每年損失數(shù)十億元，因為他們選擇了資訊不足的、不適當?shù)娜藟郾ｋU們選擇了資訊不足的、不適當?shù)娜藟郾ｋU”，該報同時也，該報同時也指出，指出，“終身壽險保單的儲蓄部分平均收益只有終身壽險保單的儲蓄部分平均收益只有1%2%，舊保單持有人也許正在賠錢，舊保單持有人也許正在賠錢”。同時受到指責的還有傳。同時受到指責的還有傳統(tǒng)壽險僵化的保費結(jié)構(gòu)。傳統(tǒng)壽險以靜態(tài)為主要特征之一統(tǒng)壽險僵化的保費結(jié)構(gòu)。傳統(tǒng)壽險以靜態(tài)為主要特征之一，即保額與保費固定、投資利率預(yù)定、繳費時間固定。由，即保額與保費固定、投資利率預(yù)定、繳費時間固定。由于保險金額和保費水平很難改

36、變，它自然無法適應(yīng)消費者于保險金額和保費水平很難改變，它自然無法適應(yīng)消費者因財務(wù)狀況改變、金融與經(jīng)濟環(huán)境改變而變動的理財需求因財務(wù)狀況改變、金融與經(jīng)濟環(huán)境改變而變動的理財需求，這就造成了保險公司靜態(tài)的理財服務(wù)與消費者動態(tài)變化，這就造成了保險公司靜態(tài)的理財服務(wù)與消費者動態(tài)變化的理財需求不匹配的矛盾。的理財需求不匹配的矛盾。 v 受到指責的不只是僵化的保費結(jié)構(gòu)，還包括傳統(tǒng)壽險受到指責的不只是僵化的保費結(jié)構(gòu)，還包括傳統(tǒng)壽險保費統(tǒng)收統(tǒng)支、暗箱操作的運作模式。統(tǒng)收統(tǒng)支使得消費保費統(tǒng)收統(tǒng)支、暗箱操作的運作模式。統(tǒng)收統(tǒng)支使得消費者無法了解保費在死亡率費用、附加費用以及現(xiàn)金價值之者無法了解保費在死亡率費用、附

37、加費用以及現(xiàn)金價值之間的分配。間的分配。 而且，在金融市場開始大幅波動的環(huán)境中，消而且，在金融市場開始大幅波動的環(huán)境中，消費者正在舍棄傳統(tǒng)壽險費者正在舍棄傳統(tǒng)壽險“低保證低保證”的好處。傳統(tǒng)壽險投資的好處。傳統(tǒng)壽險投資功能缺位的弱點日益突出，退保率大幅攀升。另外，在金功能缺位的弱點日益突出，退保率大幅攀升。另外，在金融創(chuàng)新的浪潮中，由于市場競爭激烈，保險公司不得不一融創(chuàng)新的浪潮中，由于市場競爭激烈，保險公司不得不一再調(diào)高預(yù)定利率，而這會使得他們受到利差損的嚴重困擾再調(diào)高預(yù)定利率，而這會使得他們受到利差損的嚴重困擾，因此，從其自身利益考慮，保險公司也迫切需要轉(zhuǎn)移投，因此，從其自身利益考慮，保險公

38、司也迫切需要轉(zhuǎn)移投資風險。資風險。 v 投資連結(jié)保險的興起，是投資連結(jié)保險的興起，是“消費者主權(quán)消費者主權(quán)”思想和思想和“動動態(tài)理財態(tài)理財”思想的集中產(chǎn)物。經(jīng)過短短思想的集中產(chǎn)物。經(jīng)過短短20多年的發(fā)展，投連多年的發(fā)展，投連險在主要險在主要OECD國家市場份額迅猛增長。國家市場份額迅猛增長。 3.特點特點v透明性透明性v投連險保單在操作上的透明度很高，保單所有人投連險保單在操作上的透明度很高，保單所有人可以看清楚每期的保單資金在投資、死亡率費用可以看清楚每期的保單資金在投資、死亡率費用、附加費用上的具體分配情況，也可以看清保費、附加費用上的具體分配情況，也可以看清保費、風險保額、凈風險保額、現(xiàn)

39、金價值等保單要素、風險保額、凈風險保額、現(xiàn)金價值等保單要素的運作過程。透明性有利于減少保險公司與消費的運作過程。透明性有利于減少保險公司與消費者之間的信息不對稱，從而有助于提升消費者對者之間的信息不對稱，從而有助于提升消費者對保單的信心。透明性還有利于一個公正、公平、保單的信心。透明性還有利于一個公正、公平、公開的保險市場的形成，增加公開的保險市場的形成，增加“市場之手市場之手”的力的力量。這是因為，消費者獲得了知情權(quán)以后，就能量。這是因為，消費者獲得了知情權(quán)以后，就能夠?qū)Σ煌ｋU產(chǎn)品進行比較。夠?qū)Σ煌ｋU產(chǎn)品進行比較。 v靈活性靈活性v連投連險保單保費可以靈活支付，保險金額可以連投連險保單保

40、費可以靈活支付，保險金額可以靈活調(diào)整，投資賬戶也可以靈活轉(zhuǎn)換，一張保單靈活調(diào)整，投資賬戶也可以靈活轉(zhuǎn)換，一張保單就可以靈活適應(yīng)消費者未來多樣化且不確定的理就可以靈活適應(yīng)消費者未來多樣化且不確定的理財需求。財需求。 只要保單的賬戶價值足以支付按月扣繳只要保單的賬戶價值足以支付按月扣繳的死亡率費用與附加費用，保單就繼續(xù)生效。相的死亡率費用與附加費用，保單就繼續(xù)生效。相比之下，傳統(tǒng)保單的生效有賴于按時繳納事先預(yù)比之下，傳統(tǒng)保單的生效有賴于按時繳納事先預(yù)定的保費。定的保費。 v消費者主導(dǎo)性消費者主導(dǎo)性v在支付了初期最低保費之后，保單所有人可以按在支付了初期最低保費之后，保單所有人可以按其需要在任意時間

41、支付任意數(shù)量的保費，甚至可其需要在任意時間支付任意數(shù)量的保費，甚至可以暫停保費支付，只要保單的現(xiàn)金價值足夠支付以暫停保費支付，只要保單的現(xiàn)金價值足夠支付保險成本與附加費用。并且，只要理由正當，保保險成本與附加費用。并且，只要理由正當，保單所有人可以自由地提高（在提供可保證明以后單所有人可以自由地提高（在提供可保證明以后）或降低保額，他們也可以選擇切換不同的基金）或降低保額，他們也可以選擇切換不同的基金賬戶。賬戶。 v綜合性的動態(tài)理財工具綜合性的動態(tài)理財工具v投連險為保單所有人提供了多種投資選擇，消費投連險為保單所有人提供了多種投資選擇，消費者可以廣泛地介入貨幣市場基金、普通股票基金者可以廣泛地

42、介入貨幣市場基金、普通股票基金、指數(shù)基金、債券基金等等，并把相當一部分的、指數(shù)基金、債券基金等等，并把相當一部分的保費專門用于投資。所以，投連險可以滿足消費保費專門用于投資。所以，投連險可以滿足消費者保障理財、儲蓄理財與投資理財三種需求，消者保障理財、儲蓄理財與投資理財三種需求，消費者可以按照自己的需要，把保費在風險保障賬費者可以按照自己的需要，把保費在風險保障賬戶、貨幣市場賬戶、資本市場賬戶之間靈活配置戶、貨幣市場賬戶、資本市場賬戶之間靈活配置，既可以做成，既可以做成“保障為主、投資為輔保障為主、投資為輔”，也可以，也可以做成做成“投資為主、保障為輔投資為主、保障為輔”，甚至，甚至“儲蓄為主

43、儲蓄為主，保障為輔，保障為輔”等等。等等。 v 新型投連險保單（變額萬能險）還具有保費靈新型投連險保單（變額萬能險）還具有保費靈活、保額彈性的特點，使得僅用一張保單來動態(tài)活、保額彈性的特點，使得僅用一張保單來動態(tài)地滿足消費者不同時期的不同需要成為可能，因地滿足消費者不同時期的不同需要成為可能，因而十分適合作為個人在整個生命周期內(nèi)的綜合性而十分適合作為個人在整個生命周期內(nèi)的綜合性理財工具。功能齊備的投連保單也為客戶提供了理財工具。功能齊備的投連保單也為客戶提供了理財方便和理財方便和“金融超市金融超市”服務(wù)，從而大大減少了服務(wù)，從而大大減少了客戶的交易費用和時間成本。此外，投連險保單客戶的交易費用

44、和時間成本。此外，投連險保單也為單一保單提高產(chǎn)能和效率提供了可能。也為單一保單提高產(chǎn)能和效率提供了可能。 產(chǎn)品實例：平安聚富年年投資連接保險 1 1、投保年齡：本險投保年齡為、投保年齡：本險投保年齡為18-6018-60周歲；保險期為終身。周歲；保險期為終身。2 2、投保限制：無業(yè)人員及年收入少于萬元者不能作為投保人；、投保限制：無業(yè)人員及年收入少于萬元者不能作為投保人；5 5類職業(yè)及類職業(yè)及以上者不得作為被保險人。以上者不得作為被保險人。3 3、最少交費：年交保費不得少于、最少交費：年交保費不得少于1200012000元。元。4 4、交費靈活：平安與所有客戶簽訂的合同交費期全部為終身，但客戶

45、可以緩、交費靈活：平安與所有客戶簽訂的合同交費期全部為終身，但客戶可以緩交或停交保費，也可以過三五年或更長時間之后再繼續(xù)補交保費等，還可交或停交保費，也可以過三五年或更長時間之后再繼續(xù)補交保費等，還可以一次或多次追加保費。以一次或多次追加保費。 5 5、保額可調(diào)：基本保額最少、保額可調(diào)：基本保額最少1212萬元，可選擇或變更相應(yīng)的萬元，可選擇或變更相應(yīng)的“保額保額”。6 6、領(lǐng)取方便：客戶可以隨時領(lǐng)取投資帳戶價值金額，可以作為子女的教育金、領(lǐng)取方便：客戶可以隨時領(lǐng)取投資帳戶價值金額，可以作為子女的教育金、婚嫁金、創(chuàng)業(yè)金，也可以用作自己或家庭其他成員的醫(yī)療儲備金、養(yǎng)老、婚嫁金、創(chuàng)業(yè)金，也可以用作

46、自己或家庭其他成員的醫(yī)療儲備金、養(yǎng)老儲備金等。儲備金等。7 7、帳戶選擇：具有四個投資帳戶供客戶選擇。、帳戶選擇：具有四個投資帳戶供客戶選擇。女性實例（本險于女性實例（本險于20072007年年1212月開始售賣）月開始售賣） 兩者都是在傳統(tǒng)壽險基礎(chǔ)上發(fā)展的，不僅具有保險保兩者都是在傳統(tǒng)壽險基礎(chǔ)上發(fā)展的，不僅具有保險保障的功能，還具有投資性，這是它們的相同之處。但它們障的功能，還具有投資性，這是它們的相同之處。但它們之間的區(qū)別也很大：之間的區(qū)別也很大：v 1)歸屬類別不同歸屬類別不同v 分紅保險使投保人可以分享保險人的投資收益和經(jīng)營分紅保險使投保人可以分享保險人的投資收益和經(jīng)營的效益，在保值的

47、基礎(chǔ)上，實現(xiàn)一定的增值。其保費主要的效益，在保值的基礎(chǔ)上，實現(xiàn)一定的增值。其保費主要是提供保障，不分成兩部分，仍屬于傳統(tǒng)壽險。投資連接是提供保障，不分成兩部分，仍屬于傳統(tǒng)壽險。投資連接保險將保單的保險利益水平與獨立投資帳戶的投資業(yè)績直保險將保單的保險利益水平與獨立投資帳戶的投資業(yè)績直接聯(lián)系起來，交付的保費除少部分用以購買保險保障外，接聯(lián)系起來，交付的保費除少部分用以購買保險保障外，其余部分進入投資帳戶，由保險公司的投資專家進行投資其余部分進入投資帳戶，由保險公司的投資專家進行投資。屬于非傳統(tǒng)壽險。屬于非傳統(tǒng)壽險。v2)承擔的風險不同承擔的風險不同v由于分紅保險的收益由保險公司和客戶共同由于分紅

48、保險的收益由保險公司和客戶共同分享，則投資的風險也由保險公司和客戶共同分分享，則投資的風險也由保險公司和客戶共同分擔。但對于客戶來講，是保本的投資。擔。但對于客戶來講，是保本的投資。v投資連接保險的收益由客戶完全享有，則相投資連接保險的收益由客戶完全享有，則相應(yīng)地承擔風險。應(yīng)地承擔風險。v3)投資策略不同投資策略不同v分紅保險由于以保值、滿足保險給付為目的分紅保險由于以保值、滿足保險給付為目的，因此投資策略大多較為保守。投資連接保險是，因此投資策略大多較為保守。投資連接保險是以資本的保值增值，獲取最大效益為目的，投資以資本的保值增值，獲取最大效益為目的，投資策略的選擇相對積極，或者根據(jù)客戶的要

49、求選擇策略的選擇相對積極，或者根據(jù)客戶的要求選擇。v4)收益的分配不同收益的分配不同v保險公司每年派發(fā)給分紅保單客戶紅利的多保險公司每年派發(fā)給分紅保單客戶紅利的多少，取決于該保險公司上一會計年度該險種業(yè)務(wù)少，取決于該保險公司上一會計年度該險種業(yè)務(wù)的實際經(jīng)營成果，隨著保險公司實際經(jīng)營業(yè)績而的實際經(jīng)營成果，隨著保險公司實際經(jīng)營業(yè)績而波動。波動。 v投資連接險投資帳戶的投資回報，保險公司投資連接險投資帳戶的投資回報，保險公司除在評估日提取一定比例的管理費外，剩余的投除在評估日提取一定比例的管理費外，剩余的投資利潤歸客戶所有。資利潤歸客戶所有。v5)收益通知方式不同收益通知方式不同v分紅保險的資金運作

50、不向客戶說明，保險公分紅保險的資金運作不向客戶說明，保險公司在每個保險合同周年日書面形式告保單持有人司在每個保險合同周年日書面形式告保單持有人該保單的紅利金額。該保單的紅利金額。v投資連接保險的保費分為投資和保障兩部分投資連接保險的保費分為投資和保障兩部分。投資部分運作上保持透明，各項費用的收取比。投資部分運作上保持透明，各項費用的收取比例分項列明，保費的結(jié)構(gòu)、用途、價格均一一列例分項列明，保費的結(jié)構(gòu)、用途、價格均一一列出，每月最少一次向客戶公布投資單價格，客戶出，每月最少一次向客戶公布投資單價格，客戶每年還會收到年度報告。每年還會收到年度報告。 (三三)萬能保險萬能保險 萬能險萬能險1979

51、1979年發(fā)源于美國，發(fā)展至今已占美年發(fā)源于美國，發(fā)展至今已占美國個人壽險市場份額的國個人壽險市場份額的40%40%以上，在歐洲和日本也以上，在歐洲和日本也顯示了強大的生命力。因集保障、儲蓄與理財功顯示了強大的生命力。因集保障、儲蓄與理財功能于一體，具有交費靈活、存取方便、有保底利能于一體，具有交費靈活、存取方便、有保底利率、保額自主等特點，所以稱為率、保額自主等特點，所以稱為“萬能萬能”。 (三三)萬能保險萬能保險v 萬能保險是一種交費靈活、保額可調(diào)整、非約束性的壽險。萬能保險是一種交費靈活、保額可調(diào)整、非約束性的壽險。v 萬能壽險之萬能壽險之“萬能萬能”，在于在投保以后可根據(jù)人生不同階段，

52、在于在投保以后可根據(jù)人生不同階段的保障需求和財力狀況，調(diào)整保額、保費及繳費期，確定保的保障需求和財力狀況，調(diào)整保額、保費及繳費期，確定保障與投資的最佳比例，讓有限的資金發(fā)揮最大的作用。萬能障與投資的最佳比例，讓有限的資金發(fā)揮最大的作用。萬能險是風險與保障并存，介于分紅險與投連險間的一種投資型險是風險與保障并存，介于分紅險與投連險間的一種投資型壽險。所繳保費分成兩部分，一部分用于保險保障，另一部壽險。所繳保費分成兩部分，一部分用于保險保障，另一部分用于投資賬戶。保障和投資額度的設(shè)置主動權(quán)在投保人，分用于投資賬戶。保障和投資額度的設(shè)置主動權(quán)在投保人，可根據(jù)不同需求進行調(diào)節(jié)；賬戶資金由保險公司代為投

53、資理可根據(jù)不同需求進行調(diào)節(jié)；賬戶資金由保險公司代為投資理財，投資利益上不封頂、下設(shè)最低保障利率。財，投資利益上不封頂、下設(shè)最低保障利率。 產(chǎn)品案例：國壽瑞祥終身壽險產(chǎn)品案例：國壽瑞祥終身壽險 （萬能型）（萬能型）寶寶寶寶,0,0歲歲, ,注重教育、婚嫁、醫(yī)療以及生活備用金，年存注重教育、婚嫁、醫(yī)療以及生活備用金，年存55215521元（元（6 6歲歲以后以后54215421元元/ /年），連存年），連存1616年。年。 享受利益：享受利益： 一、教育金：被保險人一、教育金：被保險人20202323歲時可每年領(lǐng)取歲時可每年領(lǐng)取1000010000元元 ，計，計4000040000元。元。 二、婚

54、嫁金：被保險人二、婚嫁金：被保險人3030歲時可一次性領(lǐng)取歲時可一次性領(lǐng)取6000060000元。元。 三、醫(yī)療金：三、醫(yī)療金： 1 1、意外門急診、意外門急診 10001000元（元（100%100%）另父母各有意外門急診）另父母各有意外門急診200200（100%100%） 2 2、住院醫(yī)療金、住院醫(yī)療金 50005000元（元（80%80%報銷）報銷） 3 3、重大疾病保障金、重大疾病保障金 9000090000元元 四、備用金：（注：以下四、備用金：（注：以下4 4種可任選其種可任選其1 1或分每年領(lǐng)取）或分每年領(lǐng)?。?1 1、5050歲時帳戶中有歲時帳戶中有1919萬；萬； 2 2、

55、6060歲時賬戶中有歲時賬戶中有2929萬；萬； 3 3、7070歲時帳戶中有歲時帳戶中有4646萬；萬； 4 4、8080歲時帳戶中有歲時帳戶中有7272萬；萬； 五五保費豁免功能：（如果父母有什么意外保費豁免功能：（如果父母有什么意外 本公司將代繳各期保費）本公司將代繳各期保費） 張女士張女士,30,30歲歲, ,身體健康身體健康, ,收入穩(wěn)定收入穩(wěn)定, ,向往高品質(zhì)的退休生活向往高品質(zhì)的退休生活; ;關(guān)注重疾保關(guān)注重疾保障、養(yǎng)老金、身故保障；選擇了此險種，每年交障、養(yǎng)老金、身故保障；選擇了此險種，每年交2 2萬元，交萬元，交5 5年。年。享受利益：投保時基本保額享受利益：投保時基本保額2

56、020萬，重疾保障萬，重疾保障1010萬，從萬，從5555周歲開始領(lǐng)取周歲開始領(lǐng)取養(yǎng)老金。養(yǎng)老金。 5555歲歲-59-59歲歲 年領(lǐng)取年領(lǐng)取80008000元元 6060歲歲 祝壽金祝壽金2000020000元元 6161歲歲-69-69歲歲 年領(lǐng)取年領(lǐng)取1200012000元元 7070歲歲 祝壽金祝壽金2500025000元元 7171歲歲-79-79歲歲 年領(lǐng)取年領(lǐng)取1800018000元元 8080歲歲 祝壽金祝壽金120000120000元元萬能壽險的若干誤區(qū)v、投保人所繳納的保險費并非全部用于投資增、投保人所繳納的保險費并非全部用于投資增值，而是要扣除風險保障費用和公司的經(jīng)營管理

57、值，而是要扣除風險保障費用和公司的經(jīng)營管理費用。因此要注意理解萬能保險產(chǎn)品最低保證利費用。因此要注意理解萬能保險產(chǎn)品最低保證利率或結(jié)算利率的計算基礎(chǔ)，不要把已繳納的全部率或結(jié)算利率的計算基礎(chǔ)，不要把已繳納的全部保費作為基礎(chǔ)簡單套算最終收益。保費作為基礎(chǔ)簡單套算最終收益。v、產(chǎn)品說明書或保險利益測算書中超過最低保、產(chǎn)品說明書或保險利益測算書中超過最低保證利率以上的測算數(shù)字只是對未來收益的假設(shè)，證利率以上的測算數(shù)字只是對未來收益的假設(shè)，不能作為對您未來實際收益的保證。不要盲目依不能作為對您未來實際收益的保證。不要盲目依賴銷售人員的解釋和產(chǎn)品說明書之外的其他宣傳賴銷售人員的解釋和產(chǎn)品說明書之外的其他

58、宣傳材料。材料。 圈中人壽險資源網(wǎng)收集整理制作，未經(jīng)授權(quán)請勿轉(zhuǎn)載轉(zhuǎn)發(fā)，違者必究圈中人壽險資源網(wǎng)收集整理制作，未經(jīng)授權(quán)請勿轉(zhuǎn)載轉(zhuǎn)發(fā)，違者必究萬能壽險的若干誤區(qū)萬能壽險的若干誤區(qū)、萬能型人身保險產(chǎn)品既具有風險保障功能，又具有、萬能型人身保險產(chǎn)品既具有風險保障功能，又具有一定的投資屬性，獲得的回報主要由保險公司的投資情一定的投資屬性，獲得的回報主要由保險公司的投資情況決定，超過最低保證利率以上的收益具有不確定性。況決定，超過最低保證利率以上的收益具有不確定性。不能將萬能產(chǎn)品和銀行儲蓄、國債等簡單地進行比較，不能將萬能產(chǎn)品和銀行儲蓄、國債等簡單地進行比較，更不能將萬能保險產(chǎn)品視作銀行儲蓄的替代品。更不

59、能將萬能保險產(chǎn)品視作銀行儲蓄的替代品。、如果您是通過銀行或郵政儲蓄等渠道購買的萬能保、如果您是通過銀行或郵政儲蓄等渠道購買的萬能保險產(chǎn)品，應(yīng)當知道其經(jīng)營主體是保險公司，由保險公司險產(chǎn)品，應(yīng)當知道其經(jīng)營主體是保險公司，由保險公司承擔保險責任。銀行或郵政儲蓄網(wǎng)點僅僅是代理銷售機承擔保險責任。銀行或郵政儲蓄網(wǎng)點僅僅是代理銷售機構(gòu)。構(gòu)。 萬能保險產(chǎn)品的主要特征萬能保險產(chǎn)品的主要特征v 死亡給付模式。萬能保險主要提供兩種死亡給付方式，死亡給付模式。萬能保險主要提供兩種死亡給付方式，投保人可以任選其一。這兩種方式習慣上稱為投保人可以任選其一。這兩種方式習慣上稱為A方式和方式和B方式。方式。A方式是一種均衡

60、給付的方式；方式是一種均衡給付的方式；B方式是直接隨保方式是直接隨保單現(xiàn)金價值的變化而改變的方式。在單現(xiàn)金價值的變化而改變的方式。在A方式中，死亡給付方式中，死亡給付額固定，凈風險保額每期都進行調(diào)整，使得凈風險保額與額固定，凈風險保額每期都進行調(diào)整，使得凈風險保額與現(xiàn)金價值之和成為均衡的死亡給付額。這樣，如果現(xiàn)金價現(xiàn)金價值之和成為均衡的死亡給付額。這樣，如果現(xiàn)金價值增加了，則凈風險保額就會等額減少；反之，若現(xiàn)金價值增加了，則凈風險保額就會等額減少；反之，若現(xiàn)金價值減少了，則凈風險保額會等額增加。這種方式與其他傳值減少了，則凈風險保額會等額增加。這種方式與其他傳統(tǒng)的具有現(xiàn)金價值給付的保單較為類似