2018年注冊會計師《財務成本管理》模擬試題(4)

1、2018 年注冊會計師財務成本管理模擬試題(4)一、單項選擇題1. 下列關(guān)于營運資本的計算公式，不正確的是( ) 。A. 營運資本=流動資產(chǎn)- 流動負債B.營運資本水期資本-長期資產(chǎn)C.營運資本=< 期籌資凈值D.營運資本=<期資本-流動負債2. 當其他因素不變時，下列因素變動會使流動資產(chǎn)投資需求減少的是( )A. 流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)增加B. 銷售收入增加C.銷售成本率增加D.銷售利潤率增加3. 下列各項中，屬于適中的流動資產(chǎn)投資政策的特點的是( ) 。A. 是在預期因素確定的情況下流動資產(chǎn)的投資規(guī)模B.承擔較大的流動資產(chǎn)持有成本，但短缺成本較小C.節(jié)約流動資產(chǎn)的持有成本，但公司要承

2、擔較大的短缺成本D.表現(xiàn)為安排較高的流動資產(chǎn)/收入比率4. 滿足日常業(yè)務的現(xiàn)金支付需要的是( ) 。A. 交易性需要B.預防性需要C.投機性需要D.預防性需要或投機性需要5. 從企業(yè)開出支票到收票人收到支票并存入銀行，至銀行將款項劃出企業(yè)賬戶，中間需要一段時間。這種情況下為提高現(xiàn)金使用效率可以采取的措施是 ( ) 。A. 力爭現(xiàn)金流量同步B.使用現(xiàn)金浮游量C.加速收款D.推遲應付賬款的支付6. 某公司采用存貨模式確定現(xiàn)金持有量。如果在其他條件保持不變的情況下，資本市場的投資回報率從5%上漲為20%，那么企業(yè)在現(xiàn)金管理方面應采取的對策是( ) 。A. 將現(xiàn)金持有量提高30%B.將現(xiàn)金持有量降低3

3、0%C.將現(xiàn)金持有量提高50%D.將現(xiàn)金持有量降低50%7. 運用隨機模式和成本分析模式計算現(xiàn)金持有量，均會涉及到現(xiàn)金的( ) 。A. 機會成本B. 管理成本C.短缺成本D.交易成本8. 假設某企業(yè)預測的年賒銷額為3600 萬元，應收賬款平均收賬天數(shù)為30天，變動成本率為40%，資本成本為10%，一年按360 天計算，則應收賬款的機會成本為( ) 萬元。A.360 B.300C.12 D.109. 下列各項中，屬于固定訂貨成本的是( )A. 差旅費B.采購機構(gòu)的基本開支C.郵資D.倉庫費用10. 乙公司生產(chǎn)所需的零件全部通過外購取得，公司根據(jù)擴展的經(jīng)濟訂貨量模型確定進貨批量。下列情形中，能夠?qū)?/p>

4、致零件經(jīng)濟訂貨量增加的是( ) 。A. 訂貨提前期延長B. 每次訂貨的變動成本減少C.供貨單位每天的送貨量減少D.供貨單位延遲交貨的概率增加二、多項選擇題1. 在不影響公司正常盈利的情況下，節(jié)約流動資產(chǎn)投資可以( ) 。A. 提高公司的資本收益率B. 提高總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率C.增加企業(yè)價值D.不一定2. 下列各項中, 屬于影響流動資產(chǎn)投資需求的因素的有( ) 。A. 流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)水平B. 銷售額C.可行性D.成本水平3. 保守型的流動資產(chǎn)投資政策的特點有( ) 。A. 節(jié)約流動資產(chǎn)的持有成本，但公司要承擔較大的短缺成本B. 承擔較大的流動資產(chǎn)持有成本，但短缺成本較小C.較低的流動資產(chǎn)/收入比率D.較

5、高的流動資產(chǎn)/收入比率4. 影響企業(yè)預防性現(xiàn)金數(shù)額大小的因素包括( ) 。A. 企業(yè)對現(xiàn)金流量預測的可靠程度B.企業(yè)臨時舉債能力的強弱C.企業(yè)在金融市場的投資機會D.企業(yè)對待風險的態(tài)度5. 成本分析模式和存貨模式的共同點包括( ) 。A. 管理成本均屬于無關(guān)成本B.相關(guān)成本為機會成本和短缺成本C.機會成本均屬于相關(guān)成本D.相關(guān)成本為機會成本和交易成本6. ABC公司根據(jù)存貨模式確定的現(xiàn)金持有量為100000元，有價證券的年利率為10%。在現(xiàn)金持有量下，該公司機會成本和與現(xiàn)金持有量相關(guān)的現(xiàn)金使用總成本分別為() 元。A.5000 B.10000 C.15000 D.200007. 發(fā)生應收賬款的

6、原因，主要有( ) 。A. 商業(yè)競爭B.銷售和收款的時間差距C.加速資金周轉(zhuǎn)D.顧客要求8. 對信用期間的敘述，正確的有( ) 。A. 信用期間越長，企業(yè)壞賬風險越小B.信用期間越長，表明客戶享受的信用條件越優(yōu)越C.延長信用期間，有利于銷售收入的擴大D.信用期間越長，應收賬款的機會成本越低9. 在企業(yè)的應收賬款發(fā)生以后，為了爭取按期收回款項，企業(yè)應采取的措 施包括 ( ) 。A. 對應收賬款回收情況進行監(jiān)督B.對壞賬損失進行事先準備C.擴大銷售收入D.制定適當?shù)氖召~政策10. 企業(yè)儲存存貨的原因包括( ) 。A. 保證生產(chǎn)的經(jīng)營需要B.出自價格的考慮C.保證銷售的經(jīng)營需要D.擴大銷售11. 下

7、列各項中屬于變動儲存成本的有( ) 。A. 存貨資金的應計利息B.倉庫折舊C.存貨的破損和變質(zhì)損失D.存貨的保險費用12. 下列各項中，與企業(yè)儲備存貨有關(guān)的成本有( ) 。A. 取得成本B. 管理成本C.儲存成本D.缺貨成本13. 缺貨成本是由于存貨不能及時滿足生產(chǎn)經(jīng)營需要而給企業(yè)帶來的損失，包括 ( ) 。A. 信譽損失B.拖欠發(fā)貨損失C.喪失銷售機會的損失D.停工待料損失14. 某企業(yè)每年需要耗用甲材料10000 噸。該材料購入價格為每噸1800元，每訂購一次的訂貨變動成本為576 元，材料在倉庫中的每噸儲存變動成本為 50 元。假設保險儲備為零。則達到經(jīng)濟訂貨量時的相關(guān)最低總成本及平均占

8、用資金分別為( ) 元。A.24000 B.300000C.32000 D.432000參考答案及解析一、單項選擇題1.【答案】 D【解析】營運資本=流動資產(chǎn)- 流動負債=長期籌資- 長期資產(chǎn) =長期籌資凈值，因此選項D 不正確。2.【答案】 D【解析】總流動資產(chǎn)投資二流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)X每日成本流轉(zhuǎn)額 =流動資產(chǎn) 周轉(zhuǎn)天數(shù)X每日銷售額X銷售成本率，從公式可以看出選項 A B C使流動資 產(chǎn)投資需求增加。銷售利潤率增加，在其他因素不變的情況下，則說明銷售成本率下降，所以選項D正確。3.【答案】 A【解析】流動資產(chǎn)的投資規(guī)模，取決于持有成本和短缺成本總計的最小化。適中的營運資本投資政策，就是按照預

9、期的流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)、銷售額及 其增長，成本水平和通貨膨脹等因素確定的投資規(guī)模，安排流動資產(chǎn)投資。4.【答案】 A【解析】交易性需要是指滿足日常業(yè)務的現(xiàn)金支付需要。5.【答案】 B【解析】從企業(yè)開出的支票，收票人收到支票并存入銀行，至銀行將款項劃出企業(yè)賬戶，中間需要一段時間?，F(xiàn)金在這段時間的占用稱為現(xiàn)金浮游量。在這段時間里，盡管企業(yè)已開出了支票，卻仍可動用在活期存款賬戶上的這筆資金。6.7.【答案】 A【解析】在計算現(xiàn)金持有量的成本分析模式中，管理成本和交易成本均屬于無關(guān)成本，短缺成本和機會成本均屬于相關(guān)成本; 在計算現(xiàn)金持有量的隨機模式中，管理成本和短缺成本均屬于無關(guān)成本，交易成本和機會成本

10、均屬于相關(guān)成本。所以，運用隨機模式和成本分析模式計算現(xiàn)金持有量，均會涉及到現(xiàn)金的機會成本。8.【答案】 C【解析】本題的主要考核點是應收賬款的機會成本的計算。應收賬款的機會成本二年賒銷收入/360 X平均收賬期X變動成本率X資本成本 =3600/360 X 30X40%X 10%=12萬元）。9.【答案】 B【解析】訂貨成本中有一部分與訂貨次數(shù)無關(guān)，如常設采購機構(gòu)的基本開支等，稱為訂貨的固定成本; 另一部分與訂貨次數(shù)有關(guān)，如差旅費、郵資等，稱為訂貨的變動成本。10.C二、多項選擇題1.【答案】 ABC【解析】在不影響公司正常盈利的情況下，節(jié)約流動資產(chǎn)投資可以提高總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，提高公司的資本收益

11、率，增加企業(yè)價值。因此選項A、B、C是正確的。2.【答案】 ABD【解析】流動資產(chǎn)投資需求取決于流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)水平、銷售額和成本水平三個因素：總流動資產(chǎn)投資 二流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)X每日成本流轉(zhuǎn)額=動資產(chǎn)周 轉(zhuǎn)天數(shù)X每日銷售額X銷售成本率。3.【答案】 BD【解析】保守型的流動資產(chǎn)投資政策，就是企業(yè)持有較多的現(xiàn)金和有價證券，充足的存貨，提供給客戶寬松的付款條件并保持較高的應收賬款水平。保守型流動資產(chǎn)投資政策，表現(xiàn)為安排較高的流動資產(chǎn)/ 收入比率。這種政策需要較多的流動資產(chǎn)投資，承擔較大的流動資產(chǎn)持有成本，主要是資金的機會成本。但是充足的資金、存貨和寬松的信用條件，使企業(yè)中斷經(jīng)營的風險很小，其短缺成本

12、較小。4.【答案】 AB【解析】預防性需要置存現(xiàn)金以防發(fā)生意外的支付。企業(yè)有時會出現(xiàn)意想不到的開支，現(xiàn)金流量的不確定性越大，預防性現(xiàn)金的數(shù)額也就應越大; 反之，企業(yè)現(xiàn)金流量的的可預測性強，預防性現(xiàn)金數(shù)額則可小些。此外，預防性現(xiàn)金數(shù)額還與企業(yè)的借款能力有關(guān)，如果企業(yè)能夠很容易的隨時借到短期資金，也可以減少預防性現(xiàn)金的數(shù)額，若非如此，則應擴大預防性現(xiàn)金額。5.【答案】 AC【答案】成本分析模式和存貨模式的共同點：管理成本均屬于無關(guān)成本，機會成本均屬于相關(guān)成本。成本分析模式和存貨模式的不同點：成本分析模式中相關(guān)成本為機會成本和短缺成本; 存貨模式中相關(guān)成本為機會成本和交易成本。因此選項A、C正確。6

13、.【答案】 AB【解析】本題的主要考核點是現(xiàn)金持有量確定的存貨模式。在存貨模式下，達到現(xiàn)金持有量時，機會成本等于交易成本，即與現(xiàn)金持有量相關(guān)的現(xiàn)金使用總成本應為機會成本的 2倍，機會成本=C/2XK=100000/2X10%=5000優(yōu)），所以，與現(xiàn)金持有量相關(guān)的現(xiàn)金使用總成本 =2X 5000=10000（元 ） 。7.【答案】 AB【解析】發(fā)生應收賬款的原因，主要有以下兩種：第一，商業(yè)競爭; 第二，銷售和收款的時間差距。8.【答案】 BC【解析】信用期間是企業(yè)允許顧客從購貨到付款之間的時間，或者說是企業(yè)給予顧客的付款期間，信用期越長，給予顧客信用條件越優(yōu)惠。延長信用期對銷售額增加會產(chǎn)生有利

14、影響，但與此同時應收賬款的機會成本、收賬費用和壞賬損失等也會增加。9.【答案】 ABD【解析】應收賬款發(fā)生后，企業(yè)應采取各種措施，盡量爭取按期收回款項，否則會因拖欠時間過長而發(fā)生壞賬，使企業(yè)蒙受損失。這些措施包括對應收賬款回收情況的監(jiān)督、對壞賬損失的事先準備和制定適當?shù)氖召~政策。10.【答案】 ABC【解析】企業(yè)儲存存貨出自以下原因：第一，保證生產(chǎn)或銷售的經(jīng)營需要第二，出自價格的考慮。11.【答案】 ACD【解析】儲存成本也分為固定成本和變動成本。固定成本與存貨數(shù)量的多少無關(guān)，如倉庫折舊、倉庫職工的固定月工資等。變動成本與存貨的數(shù)量有關(guān)，如存貨資金的應計利息、存貨的破損和變質(zhì)損失、存貨的保險費用等。12.ACD【解析】管理成本屬于持有現(xiàn)金和應收賬款的成本，不屬于企業(yè)儲備存貨有關(guān)的成本。13.【答案】 ABCD【解析】本題的主要考核點是缺貨成本包含的內(nèi)容。缺貨成本是指由