固定資產(chǎn)規(guī)模及結(jié)構(gòu)分析

1、固定資產(chǎn)規(guī)模與結(jié)構(gòu)分析固定資產(chǎn)是上市公司未來創(chuàng)造利潤的能力，固定資產(chǎn)投資是企業(yè)價(jià)值實(shí)現(xiàn)與長期發(fā)展的必要支持，其配置的合理性對企業(yè)未來的成長起著至關(guān)重要的作用。 一.橫向分析（一）上汽集團(tuán)固定資產(chǎn)占比情況分析上汽集團(tuán)的主要資產(chǎn)構(gòu)成情況見下表：項(xiàng)目2009年末2010年末2011年末金額占總資產(chǎn)比重%金額占總資 產(chǎn)比 重%金額占總資產(chǎn)比重%貨幣資金30499789547.6922.0861261577988.4726.7772158565902.5922.65應(yīng)收票據(jù)16428574351.7211.8928303292841.6012.3740149264950.3612.60應(yīng)收賬款40668

2、16275.222.943482268799.771.5211970414523.063.76存貨8314152646.676.0218161966813.547.4929256881018.669.18發(fā)放貸款及墊款809053126.820.592516378508.211151.57長期股權(quán)投資25424999593.4418.420722416222.379.0631253326919.569.83固定資3510.628493961972.4212.4536691546772.9111.51直定資產(chǎn)&放貫款歷壑就 存貨應(yīng)收賬款

3、應(yīng)收尋據(jù)貨幣資金由上述圖表可以看出， 固定資產(chǎn)是上汽集團(tuán)總資產(chǎn)中占比前三的一項(xiàng)重要資 產(chǎn)，它的變動及配置合理性對企業(yè)發(fā)展的重要性不言而喻。固定資產(chǎn)占比過大，企業(yè)資金流動性較低，不利于企業(yè)盈利；固定資產(chǎn)占比過小，則有可能是企業(yè)喪失一部分生產(chǎn)能力，未能達(dá)到最佳生產(chǎn)水平。（二）上汽集團(tuán)近三年固定資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析6.24%32.83%57.55%2009年上汽集團(tuán)固定資產(chǎn)結(jié)構(gòu)房屋及建筑物機(jī)器設(shè)備口電子設(shè)備、器具及家具運(yùn)輸設(shè)備模具2009年年初固定資產(chǎn)賬面凈額 14,005,649,556.31 元，年末14,650,584,845.35 元。其中：（1）房屋及建筑物由年初的4,651,222,985.74

4、 元，漲至年末的年末賬面凈額32.83%（2）機(jī)器設(shè)備由年初的7,873,428,126.74 元，漲至年末的年末賬面凈額57.55%（3）電子設(shè)備、器具及家具由年初的429,002,059.93元，下降至年末的末賬面凈額2.78%（4）運(yùn)輸設(shè)備由年初的82,011,317.13 元，漲至年末的88,620,129.02 元， 面凈額0.60%（5）模具由年初的969,985,066.77 元，下降至年末的913,637,869.82末賬面凈額6.24%4,809,821,187.06 元，占固定資產(chǎn)8,431,683,695.27 元，占固定資產(chǎn)406,821,964.18元，占固定資產(chǎn)年占

5、固定資產(chǎn)年末賬元，占固定資產(chǎn)年17.52%0.54%=31.98%2.09%47.87%2010年上汽集團(tuán)固定資產(chǎn)結(jié)構(gòu)房屋及建筑物口機(jī)器設(shè)備電子設(shè)備、器具及家具運(yùn)輸設(shè)備模具2010年年初固定資產(chǎn)賬面凈額 14,650,584,845.35 元，年末28,493,961,972.42 元。其中：（1）房屋及建筑物由年初的4,809,821,187.06 元，漲至年末的9,111,956,733.03 元，占固定資產(chǎn) 年末賬面凈額31.98%（2）機(jī)器設(shè)備由年初的8,431,683,695.27 元，漲至年末的13,640,819,613.36 元，占固定資產(chǎn)年末賬面凈額47.87%（3）電子設(shè)備

6、、器具及家具由年初的 406,821,964.18賬面凈額2.09%（4）運(yùn)輸設(shè)備由年初的 88,620,129.02賬面凈額0.54%（5）模具由年初的 913,637,869.82年末賬面凈額17.52%元，漲至年末的595,568,713.18 元,元，漲至年末的154,256,177.70 元,元，上漲至年末的4,991,360,735.1513.68%1.88%、50.01%2011年上汽集團(tuán)固定資產(chǎn)結(jié)構(gòu)占固定資產(chǎn)年末占固定資產(chǎn)年末元，占固定資產(chǎn)房屋及建筑物口機(jī)器設(shè)備電子設(shè)備、器具及家具運(yùn)輸設(shè)備模具2011年年初固定資產(chǎn)賬面凈額 34,402,525,312.27 元，年末36,69

7、1,546,772.91元。其中：(1) 房屋及建筑物由年初的 11,108,790,560.89元，漲至年末的 11,557,529,340.86資產(chǎn)年末賬面凈額31.50%(2) 機(jī)器設(shè)備由年初的 16,531,975,374.07元，漲至年末的 18,349,509,800.60資產(chǎn)年末賬面凈額50.01%(3) 電子設(shè)備、器具及家具由年初的 958,299,158.45年末賬面凈額2.93%(4) 運(yùn)輸設(shè)備由年初的 812,099,483.71年末賬面凈額1.88%(5) 模具由年初的4,991,360,735.15 元，上漲至年末的 5,018,710,159.18資產(chǎn)年末賬面凈額1

8、3.68%元，漲至年末的1,074,694,720.72 元,元，下降至年末的691,102,751.55 元,元，占固定元，占固定占固定資產(chǎn)占固定資產(chǎn)元，占固定縱向分析80.00%例比產(chǎn)資定固占0.00%60.00%40.00%20.00%20102011房屋及建筑物-機(jī)器設(shè)備電子設(shè)備、器具及家具 運(yùn)輸設(shè)備模具年份2009上汽集團(tuán)固定資產(chǎn)近三年結(jié)構(gòu)變化從圖表中可以清晰地看出來，在 2009到2011年這三年中，上汽集團(tuán)固定資 產(chǎn)結(jié)構(gòu)中占比較高的是機(jī)器設(shè)備和房屋及建筑物。而運(yùn)輸設(shè)備和電子設(shè)備、器具及家具占比則相對較小。另外，注意到固定資產(chǎn)中模具的比例在 2010年有明顯的提高。原因在于子公 司

9、上海通用于本年度對固定資產(chǎn)的折舊方法進(jìn)行了變更。對于部分生產(chǎn)用模具， 采用可變雙倍余額遞減法。此法可以更好反映相關(guān)資產(chǎn)的實(shí)際使用狀況，故上海 通用從2010年7月1日起對部分生產(chǎn)用模具的折舊方法進(jìn)行了變更：由原先的 年限平均法變更為可變雙倍余額遞減法。該項(xiàng)會計(jì)估計(jì)變更采用未來適用法，減 少2010年度合并財(cái)務(wù)報(bào)表利潤總額人民幣386,502千元。三.行業(yè)分析50,000,000,000.00值凈面賬產(chǎn)資定固40,000,000,000.0030,000,000,000.0020,000,000,000.0010,000,000,000.000.00固定資產(chǎn)規(guī)模行業(yè)比較東風(fēng)汽車 長安汽車 上汽集

10、團(tuán)從圖 但相 應(yīng)該說處于比較合理 不能因?yàn)樯a(chǎn)的擴(kuò)張而在行業(yè)分析中，選取了同行業(yè)有代表性的另外兩家公司：長安汽車和東風(fēng)汽 車。分別就三家公司2009到2011年最近三年固定資產(chǎn)規(guī)模進(jìn)行了比較分析。 表中可以看出上汽集團(tuán)固定資產(chǎn)的規(guī)模雖然在近三年里是逐年上升的趨勢， 較另外兩家企業(yè)來看，其固定資產(chǎn)的規(guī)?；鶖?shù)均小于兩者。 的狀態(tài)。對于一個(gè)像上汽集團(tuán)這樣的汽車龍頭企業(yè)來講， 無限制的去購置，增加固定資產(chǎn)，保持合理的規(guī)模配比，對于企業(yè)的未來發(fā)展也 許更可取。另外，在查閱三家企業(yè)年報(bào)的過程中，我們把三家企業(yè)在 2011年這一年的固 定資產(chǎn)配置情況，做了重點(diǎn)研究。分析發(fā)現(xiàn)：在固定資產(chǎn)規(guī)模方面，上汽集團(tuán)正 如前面的分析，其規(guī)模在三者中是稍低的。（具體數(shù)據(jù)見下表）項(xiàng)目上市公司固定資產(chǎn)占總資產(chǎn)比重%東風(fēng)汽車2,630,629,768.7413.55長安汽車754,214 萬元20.65上汽集團(tuán)36,691,546,772.9111.51總e產(chǎn)固定資產(chǎn)而在固定資產(chǎn)具體結(jié)構(gòu)方面，三家企業(yè)的情況又有所不同:100