我國互聯(lián)網(wǎng)金融模式及其發(fā)展

1、課程論文題 目 我國互聯(lián)網(wǎng)金融模式及其發(fā)展重點 課 程 金融市場學(xué) 學(xué)生姓名 張鴻飛 學(xué) 院 商學(xué)院 專 業(yè) 國際金融 班 級 313182A 學(xué) 號 32013182031 上課教師 吳敏玨 摘 要：互聯(lián)網(wǎng)就像上一次工業(yè)革命的電一樣又一次帶來了革命性的突破，顛覆了我們的生活，也改變了人們的投資理念和方式，給我們的未來帶來了無限的想象空間?；ヂ?lián)網(wǎng)對金融領(lǐng)域的影響尤為突出，最近幾年也出現(xiàn)了許多新的金融形態(tài)，比如眾籌、P2P等，互聯(lián)網(wǎng)金融模式無疑成為了現(xiàn)在 的熱門詞匯。相較于傳統(tǒng)金融模式，互聯(lián)網(wǎng)金融是一種創(chuàng)新，本篇論文通過對我國互聯(lián)網(wǎng)金融模式及其發(fā)展重點的研究，有利于我們?nèi)媪私饽壳拔覈ヂ?lián)網(wǎng)金融

2、的幾種模式。結(jié)合目前我國互聯(lián)網(wǎng)金融現(xiàn)狀，找出病因所在，對癥下藥，尋找治愈方法。探討互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展重點。關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；發(fā)展重點；現(xiàn)狀問題 AbstractInternet brings revolutionary breakthrough likes electric energy in the second industrial revolution ,it overturns our life,it also changes the investment ideas and methods of people ,giving us more imagination

3、 space of future .internet takes more important part in financial field,there were many new financial patterns in recent years ,For example ,crowd funding 、P2P.There is no doubt that online financing becomes a hot topic now. Online financing is creative when it compared to traditional financial . Re

4、searching online financial pattern and its key of developing in our country in this essay, it is useful for us to study the patterns of online financial in our country. According to situation of online financial in our country, finding the effective methods to solve the problems.discussing the empha

5、sis of development of online financial. Key words:online financial;key of development;problems of online financial 目 錄（一）互聯(lián)網(wǎng)金融的特點51. 特點5 （二）互聯(lián)網(wǎng)金融的現(xiàn)狀51. 過去互聯(lián)網(wǎng)金融的成績52. 目前我國互聯(lián)網(wǎng)金融存在的問題5（三）互聯(lián)網(wǎng)金融的模式61.眾籌62. 第三方支付73. P2P模式74. 互聯(lián)網(wǎng)理財75. 電商信貸76. 互聯(lián)網(wǎng)銷售保險8（四）互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展重點81. 完善監(jiān)管體制和法律法規(guī)82. 培養(yǎng)人才，優(yōu)化原本模式，開發(fā)新模式8參考文獻(xiàn)：9（

6、一）互聯(lián)網(wǎng)金融的特點1.特點因為互聯(lián)網(wǎng)的用戶和手機(jī)用戶井噴式的增長，互聯(lián)網(wǎng)飛速發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融也獲得了巨大的認(rèn)同。和傳統(tǒng)金融相比較，互聯(lián)網(wǎng)金融有以下幾個特點：1. 一體化。 互聯(lián)網(wǎng)金融的誕生快速推動了金融混業(yè)經(jīng)營的發(fā)展2. 業(yè)務(wù)效率高。原來的時候，簽訂合同等一系列的流程需要較長時間的等待，現(xiàn)在有了互聯(lián)網(wǎng)，互聯(lián)網(wǎng)金融可以通過利用互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)等網(wǎng)絡(luò)資源，使業(yè)務(wù)操作時間大大縮短，處理業(yè)務(wù)速度加快，極大地提高了操作效率。3. 交易成本低。 因為互聯(lián)網(wǎng)的關(guān)系，運(yùn)營成本大大降低，未來，隨著用戶的進(jìn)一步變多，互聯(lián)網(wǎng)金融的成本將會變的更加低。4. 范圍變得更加廣?；ヂ?lián)網(wǎng)的沒有邊界的特點使互聯(lián)網(wǎng)金融突破了時間和

7、地域的限制，大大提高了服務(wù)的覆蓋率。5. 監(jiān)管比較薄弱。因為互聯(lián)網(wǎng)金融是新鮮的事物，還沒有完善的監(jiān)管和法律約束，同時行業(yè)缺少準(zhǔn)入門檻，容易造成行業(yè)混亂。（二）互聯(lián)網(wǎng)金融的現(xiàn)狀1. 過去互聯(lián)網(wǎng)金融的成績雖然互聯(lián)網(wǎng)金融是剛剛興起的金融形態(tài)，不過之前我國就有一些網(wǎng)上銀行，主要是一些國有銀行為首的，也取得了很好的成績，在國際上取得了許多大的獎項。2. 目前我國互聯(lián)網(wǎng)金融存在的問題1.立法和監(jiān)管的缺失因為互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)生速度較快，同時其發(fā)展非常迅速，而我國之前沒有針對互聯(lián)網(wǎng)金融的法律法規(guī)，所以使其缺少法律約束和機(jī)構(gòu)監(jiān)管，造成其野蠻生長，使行業(yè)形成了混亂的局面。在制度的建設(shè)上，我國沒有對互聯(lián)網(wǎng)金融的有效外部

8、監(jiān)管，因為互聯(lián)網(wǎng)金融的業(yè)務(wù)模式和產(chǎn)品的種類的特殊性，所以傳統(tǒng)金融的法律是不適用的，互聯(lián)網(wǎng)金融對傳統(tǒng)金融的法律有很強(qiáng)的規(guī)避性，需要有針對互聯(lián)網(wǎng)的法律出臺。正因為立法和監(jiān)管的缺失，金融監(jiān)管部門無法適度的監(jiān)管，同時互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的創(chuàng)新也受到了限制。2.交易特征發(fā)生異化其實，許多互聯(lián)網(wǎng)金融并不是純粹線上的交易方式，大部分都是通過線上和線下相結(jié)合的方式進(jìn)行交易。例如P2P行業(yè)，最近也總是聽到打著P2P旗號的金融公司跑路或者信貸平臺出現(xiàn)自融的新聞。出現(xiàn)這些問題，因為P2P信貸平臺長期處在法律和監(jiān)管的盲區(qū)，客戶的資金安全沒有機(jī)構(gòu)監(jiān)管，互聯(lián)網(wǎng)金融公司幾乎不主動公布自己公司的業(yè)績情況，外界無法清晰的判斷公司的運(yùn)

9、營狀況，客戶也根本無法琢磨公司的債權(quán)運(yùn)作行為。當(dāng)對于互聯(lián)網(wǎng)金融公司來說安身立命的“信任”也出現(xiàn)問題時，對于互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)來說，傷害是比較大的。長遠(yuǎn)來看，對于互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)的發(fā)展必定會受到阻礙。3.互聯(lián)網(wǎng)金融平臺缺少嚴(yán)格的風(fēng)控系統(tǒng)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)是建立在“信用”上的，所以資金的安全對于公司來說的是至關(guān)重要的。一套嚴(yán)格的風(fēng)控系統(tǒng)，對于每個互聯(lián)網(wǎng)金融公司來說是必不可少的。但是，目前我國大部分互聯(lián)網(wǎng)金融公司普遍存在缺少風(fēng)控系統(tǒng)的問題，由于沒有嚴(yán)格的業(yè)務(wù)流程和風(fēng)控體系，導(dǎo)致資金安全風(fēng)險變大，客戶的隱私信息也出現(xiàn)泄露。4.征信體系不完備雖然2013年我國首部征信業(yè)法規(guī)征信業(yè)管理條例實施，但是其建設(shè)仍然不完善，

10、主要是因為數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)和信用評分能力的限制和企業(yè)、個人的信息在短時間內(nèi)檢索的途徑比較缺乏。征信體系不完備，直接造成兩種結(jié)果，1.互聯(lián)網(wǎng)金融公司為了更多收益，對于成本較高的征信過程進(jìn)行有意漏過，使投資者承擔(dān)了額外的風(fēng)險2.因為征信體系存在缺陷，一些金融平臺利用其缺陷追求高收益，容易變成“自融平臺”，給整個市場帶來系統(tǒng)風(fēng)險。（三）互聯(lián)網(wǎng)金融的模式1.眾籌顧名思義，眾籌的意思就是大眾或者群眾共同出資湊集資金，一般的形式就是在網(wǎng)絡(luò)平臺上進(jìn)行，大眾通過自己意愿選擇將資金投資給企業(yè)或者個人。這種模式的產(chǎn)生，給了草根更多的機(jī)會。優(yōu)點：門檻低，為創(chuàng)業(yè)者提供了資金支持，為草根追求夢想提供了一個好的平臺。缺點：先

11、得到資金后產(chǎn)品的情況，創(chuàng)業(yè)者有不小的壓力，同時，也可能出現(xiàn)后續(xù)資金跟不上的問題，造成最后產(chǎn)品無法完成。2. 第三方支付第三方支付就是在買賣雙方之間缺乏信用的情況下充當(dāng)中間平臺，第三方支付平臺負(fù)責(zé)在買賣雙方意見達(dá)成一致的時候過渡資金，其負(fù)責(zé)資金安全，為陌生交易帶來了更多的機(jī)會，消除了傳統(tǒng)交易的障礙。優(yōu)點：第三方平臺為買賣雙方的交易消除信任障礙，促進(jìn)了交易數(shù)量的增加，是資金和產(chǎn)品的安全都得到了保障，增加了消費的信心。缺點：個人信息透露給第三方支付平臺，可能有外泄的風(fēng)險，一旦第三方支付平臺出現(xiàn)問題，資金安全就無法得到保障了。3. P2P模式P2P也就有資金需要的個人和投資需要的個人通過互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行信息

12、匹配，繞過第三方中介機(jī)構(gòu)借方和貸方之間之間簽署借貸合同的一種模式。優(yōu)點：對于借貸方來說，不需要抵押物，不需要擔(dān)保，流程簡便，短時間內(nèi)就可以拿到貸款，并且利率和貸款金額和銀行貸款相比，都具有優(yōu)勢；對于投資者來說投資收益較高，并且手續(xù)簡單方便 缺點:因為現(xiàn)在的P2P平臺都對本金擔(dān)保，所以中間平臺又無法或缺，原來P2P的模式又發(fā)生了轉(zhuǎn)變，變成了中間融資，風(fēng)險都在平臺上了，一旦中間平臺出現(xiàn)問題，資金會出現(xiàn)虧損風(fēng)險甚至無法追回。4. 互聯(lián)網(wǎng)理財互聯(lián)網(wǎng)理財就是通過互聯(lián)網(wǎng)購買理財產(chǎn)品，一般這種理財產(chǎn)品是由電商企業(yè)和貨幣基金合作通過互聯(lián)網(wǎng)平臺出售的，一般是針對于小額短期的理財客戶。例如2013年余額寶的推出，

13、其歷史最高七日年化收益率達(dá)到了6.8%，深受廣大民眾的喜愛。2014年春節(jié)之后，各大銀行開始向互聯(lián)網(wǎng)理財開戰(zhàn)，調(diào)低了互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品的單筆轉(zhuǎn)賬額度，并且各大銀行自己也推出高收益理財產(chǎn)品，導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品收益率大幅下滑。5. 電商信貸電子商務(wù)企業(yè)根據(jù)大數(shù)據(jù)分析，結(jié)合用戶的信譽(yù)情況和消費情況，批量發(fā)放小額貸款。這樣的代表有支付寶借唄帶網(wǎng)絡(luò)貸款產(chǎn)品。它的優(yōu)點是：提高了資金的使用率，降低了資金的成本，還款方式多樣，減輕了還款的壓力，同時也降低了不良貸款出現(xiàn)的風(fēng)險。缺點：借貸方貸款沒有物品抵押，貸款資金一旦出現(xiàn)問題將無法彌補(bǔ)。6. 互聯(lián)網(wǎng)銷售保險其以互聯(lián)網(wǎng)為媒介進(jìn)行保險銷售，保險的購買到保險賠付都互聯(lián)網(wǎng)

14、化。現(xiàn)在主要有兩種途徑：1.保險公司官網(wǎng)購買2.保險公司借助第三方網(wǎng)絡(luò)平臺進(jìn)行保險銷售。2000年開始，我國保險公司（中國平安等）開始創(chuàng)建自己的官網(wǎng)。2005年之后，保險公司和電商之間的合作也開始。2011年到2013年之間，我國開始進(jìn)行網(wǎng)銷保險業(yè)務(wù)的公司的數(shù)量從28家變成60家，數(shù)量急劇增加;投?？蛻魯?shù)也有了井噴式地增長。2013年之后，我國保險電商線上商業(yè)模式形成，我國的網(wǎng)銷保險邁入了一個嶄新的階段。不久的將來，保險公司將根據(jù)客戶自身的情況為他設(shè)計適合于他的保險。 （四）互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展重點 1.完善監(jiān)管體制和法律法規(guī)目前我國關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融的相關(guān)法律法規(guī)出臺仍然比其發(fā)展慢半拍。在監(jiān)管方面，我

15、國對于互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)采用的是事后出臺規(guī)定進(jìn)行干預(yù)，這樣不能根本上解決問題。如果要互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)長期健康穩(wěn)定的發(fā)展，必須出臺全面的針對于互聯(lián)網(wǎng)金融的法律法規(guī)，建立嚴(yán)格的法律體系。并且成立專門的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管部門，防范于未然，不定期檢查公司的運(yùn)營狀況，及時掌握公司存在的問題和漏洞，將問題公開披露，并督促其盡快修正，起到嚴(yán)格的監(jiān)督監(jiān)管的作用。2.培養(yǎng)人才，優(yōu)化原本模式，開發(fā)新模式原來的互聯(lián)網(wǎng)金融模式還處在探索發(fā)展進(jìn)步階段，還有很長的路要走。首先，要把P2P、眾籌、第三方支付、網(wǎng)銷保險、互聯(lián)網(wǎng)理財、電商信貸等模式做精做優(yōu)，好好提升互聯(lián)網(wǎng)金融的整體水平。在不斷的經(jīng)驗積累中尋找新的發(fā)展模式。人才培養(yǎng)不管對于哪個行業(yè)來說，都是其進(jìn)步要點中非常重要的一部分，互聯(lián)網(wǎng)金融飛速發(fā)展，但是行業(yè)人才卻明顯不足，這將制約行業(yè)的發(fā)展，同時行業(yè)的創(chuàng)造力也會大打折扣。參考文獻(xiàn)：1 馮娟娟.互聯(lián)網(wǎng)背景下商業(yè)銀行競爭策略研究J.財經(jīng)，2013（14）:26-29.2 程可輝.互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險管理與協(xié)調(diào)N.金融時報，2012-3-22.3 王慶.商業(yè)銀行在移動互聯(lián)網(wǎng)金融時代的機(jī)遇和挑戰(zhàn)J.財經(jīng)，2013(28);14-16.4 李麟，馮軍政.互聯(lián)網(wǎng)金融對商業(yè)銀行發(fā)展帶來“鯰魚效應(yīng)” N.上海證券報，2013-12-21.5 宗良.互聯(lián)網(wǎng)金融呈三大發(fā)展趨勢，中國銀行業(yè)傳統(tǒng)模式面臨