成本-數(shù)量-利潤(rùn) (Cost-Volume-Profit Analysis, CVP)

1、成本-數(shù)量-利潤(rùn) (Cost-Volume-Profit Analysis, CVP)分析的敏感度分析 本網(wǎng)頁(yè)探討成本-數(shù)量-利潤(rùn) (Cost-Volume-Profit Analysis, CVP) 分析、其敏感度分析、和Excel軟體的應(yīng)用。成本-數(shù)量-利潤(rùn)分析 (Cost-Volume-Profit Analysis, CVP, 簡(jiǎn)稱CVP分析)可根據(jù)第八章 成本-數(shù)量-利潤(rùn) (CVP) 分析的理論與方法預(yù)測(cè)新的行銷方案或管理方案的預(yù)估損益結(jié)果。除了可根據(jù)新的假設(shè)條件計(jì)算預(yù)估的損益之外，還需要從事敏感度分析以探討數(shù)種可能狀況的預(yù)估損益表中的稅後淨(jìng)利的結(jié)果。舉例來(lái)說(shuō)，貴小組的CVP分析探討

2、一家公司使用降價(jià)的促銷茦略的可能狀況，以瞭解此降價(jià)策略是否可達(dá)成薄利多銷而造成增加稅後淨(jìng)利的較理想的結(jié)果 (即是評(píng)估因?yàn)榻祪r(jià)而增加的銷售數(shù)量，是否可達(dá)成薄利多銷且提高預(yù)估損益表中的稅後淨(jìng)利的較優(yōu)良的結(jié)果)。換句話說(shuō)，便是根據(jù)你們估計(jì)的數(shù)種不同的單位售價(jià)的降價(jià)百分比的可能的敏感點(diǎn)、不同的銷售量的可能的敏感點(diǎn)、與不同的折現(xiàn)率 (以一季為一個(gè)期間) 的可能的敏感點(diǎn)的組合的可能狀況，使用Excel軟體從事預(yù)估損益表中的稅後淨(jìng)利與損益兩平點(diǎn)的計(jì)算與分析，以作為決策的參考資訊。舉例來(lái)說(shuō)，根據(jù)下列圖表中計(jì)算獲得的稅後淨(jìng)利與損益兩平點(diǎn)的不同的單價(jià)的降價(jià)百分比的可能的敏感點(diǎn)、不同的銷售量的可能的敏感點(diǎn)、與不同的

3、折現(xiàn)率 (以一季為一個(gè)期間) 的可能的敏感點(diǎn)的組合的資料，便可從事下列的 Excel 的稅後淨(jìng)利與損益兩平點(diǎn)的敏感度分析的計(jì)算與繪圖。此行銷活動(dòng)的可能的三種不同的單價(jià)的降價(jià)百分比、四種不同的銷售量、與三種不同的折現(xiàn)率 (以一季為一個(gè)期間)的可能的敏感點(diǎn)的組合 即是共有三十六種 (= 3*4*3)的稅後淨(jìng)利的計(jì)算結(jié)果A. 每一季的折現(xiàn)率是 2% (即是年利率是 8%) = 8% / 4銷售量單價(jià)降價(jià)10%降價(jià)7%降價(jià)3%上昇15%稅後淨(jìng)利稅後淨(jìng)利稅後淨(jìng)利上昇10%稅後淨(jìng)利稅後淨(jìng)利稅後淨(jìng)利 上昇5%稅後淨(jìng)利稅後淨(jìng)利稅後淨(jìng)利 下降3%稅後淨(jìng)利稅後淨(jìng)利稅後淨(jìng)利B. 每一季的折現(xiàn)率是 3% (即是年利率

4、是 12%) = 12% / 4銷售量單價(jià)降價(jià)10%降價(jià)7%降價(jià)3%上昇15%稅後淨(jìng)利稅後淨(jìng)利稅後淨(jìng)利上昇10%稅後淨(jìng)利稅後淨(jìng)利稅後淨(jìng)利 上昇5%稅後淨(jìng)利稅後淨(jìng)利稅後淨(jìng)利 下降3%稅後淨(jìng)利稅後淨(jìng)利稅後淨(jìng)利C. 每一季的折現(xiàn)率是 4% (即是年利率是 16%) = 16% / 4銷售量單價(jià)降價(jià)10%降價(jià)7%降價(jià)3%上昇15%稅後淨(jìng)利稅後淨(jìng)利稅後淨(jìng)利上昇10%稅後淨(jìng)利稅後淨(jìng)利稅後淨(jìng)利 上昇5%稅後淨(jìng)利稅後淨(jìng)利稅後淨(jìng)利 下降3%稅後淨(jìng)利稅後淨(jìng)利稅後淨(jìng)利此行銷活動(dòng)的可能的三種不同的單價(jià)的降價(jià)百分比、四種不同的銷售量、與三種不同的折現(xiàn)率 (以一季為一個(gè)期間)的可能的敏感點(diǎn)的組合 即是共有三十六種 (=

5、3*4*3)的損益兩平點(diǎn)的計(jì)算結(jié)果A. 每一季的折現(xiàn)率是 2% (即是年利率是 8%) = 8% / 4銷售量單價(jià)降價(jià)10%降價(jià)7%降價(jià)3%上昇15%損益兩平點(diǎn)損益兩平點(diǎn)損益兩平點(diǎn)上昇10%損益兩平點(diǎn)損益兩平點(diǎn)損益兩平點(diǎn) 上昇5%損益兩平點(diǎn)損益兩平點(diǎn)損益兩平點(diǎn) 下降3%損益兩平點(diǎn)損益兩平點(diǎn)損益兩平點(diǎn)B. 每一季的折現(xiàn)率是 3% (即是年利率是 12%) = 12% / 4銷售量單價(jià)降價(jià)10%降價(jià)7%降價(jià)3%上昇15%損益兩平點(diǎn)損益兩平點(diǎn)損益兩平點(diǎn)上昇10%損益兩平點(diǎn)損益兩平點(diǎn)損益兩平點(diǎn) 上昇5%損益兩平點(diǎn)損益兩平點(diǎn)損益兩平點(diǎn) 下降3%損益兩平點(diǎn)損益兩平點(diǎn)損益兩平點(diǎn)C. 每一季的折現(xiàn)率是 4%

6、(即是年利率是 16%) = 16% / 4銷售量單價(jià)降價(jià)10%降價(jià)7%降價(jià)3%上昇15%損益兩平點(diǎn)損益兩平點(diǎn)損益兩平點(diǎn)上昇10%損益兩平點(diǎn)損益兩平點(diǎn)損益兩平點(diǎn) 上昇5%損益兩平點(diǎn)損益兩平點(diǎn)損益兩平點(diǎn) 下降3%損益兩平點(diǎn)損益兩平點(diǎn)損益兩平點(diǎn)上述的圖表的上方的單價(jià)的降價(jià)百分比的變數(shù)包括所選取的三種可能的單價(jià)下降的敏感點(diǎn)，(即是從現(xiàn)在的單價(jià)降價(jià)10%、降價(jià)7%和降價(jià) 3%的三種可能的情況)。同時(shí)，上述的圖表的左方的銷售量的改變百分比的變數(shù)的可能變化情況也有四個(gè)敏感點(diǎn) (即是上昇15%、上昇10%、上昇5%、與下降 3%的可能的情況)。最後，上述每一個(gè)圖表的上方的不同的折現(xiàn)率 (以一季為一個(gè)期間)

7、的變數(shù)的可能變化情況也有三個(gè)敏感點(diǎn) (即是每一季的折現(xiàn)率是 2%、每一季的折現(xiàn)率是 3%、與每一季的折現(xiàn)率是 4%的可能的情況)。這三種單價(jià)變化的可能敏感點(diǎn)、這四種銷售量變化的可能敏感點(diǎn)、與這三種每一季的折現(xiàn)率的變化的可能敏感點(diǎn)便組成估計(jì)的 36 (= 3 * 4 * 3) 種可能狀況的結(jié)果。為什麼上述的敏感度分析中，有一類型的可能狀況是三種單價(jià)下降的情況與銷售量不上昇反而下降的情況的組合？可能的原因是該公司是處?kù)兑粋€(gè)高度競(jìng)爭(zhēng)且產(chǎn)品無(wú)差異化的一個(gè)行業(yè)中，故同行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)者彼此之間的一些行銷活動(dòng) (例如促銷活動(dòng)與改變訂價(jià)等新的行銷策略) 通常都會(huì)嚴(yán)重地影響其他競(jìng)爭(zhēng)者的一些市場(chǎng)佔(zhàn)有率與顧客滿意度。故

8、在此行業(yè)中的企業(yè)通常很敏感地注意其他競(jìng)爭(zhēng)者的新的行銷策略的執(zhí)行。當(dāng)有一家企業(yè)降價(jià)時(shí)，其他的同行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)者也會(huì)立即地作出適當(dāng)?shù)姆磻?yīng)，例如其降價(jià)百分比可能比先降價(jià)的企業(yè)還高。如此一來(lái)，可能造成你的顧客被降價(jià)較多的競(jìng)爭(zhēng)者吸引過(guò)去，因此而造成先降價(jià)的企業(yè)的銷售量不上昇卻反而下降的可能狀況。上述的圖表中的單價(jià)的三個(gè)敏感點(diǎn)、銷售量的四個(gè)敏感點(diǎn)、與每一季的折現(xiàn)率的三個(gè)敏感點(diǎn)通常都根據(jù)每一家公司的不同狀況，從事較適當(dāng)?shù)牟煌舾悬c(diǎn)的選擇。所以不一定要選擇上述的圖表中的單價(jià)降低10%、7%、與3%的狀況，其他另一種可能的選擇是單價(jià)降低12%、6%、與3%等。同樣地，銷售量上昇或下降的敏感點(diǎn)與每一季的折現(xiàn)率的敏感點(diǎn)

9、的選擇也可能不一樣。舉例來(lái)說(shuō)，上述的圖表中的銷售量上昇15%、10%、5%、與下降3%的情況，也可能改成銷售量上昇13%、10%、7%、與下降5%的另一種情況。因此，敏感點(diǎn)的選擇是根據(jù)每一家公司的個(gè)別狀況從事較適當(dāng)?shù)念A(yù)測(cè)與選擇。根據(jù)上述的圖表中的敏感點(diǎn)的資料，便可從事這一個(gè)行銷活動(dòng)的可能的這36個(gè)不同敏感點(diǎn)組合的結(jié)果的計(jì)算與分析?？墒褂肊xcel的計(jì)算功能 (類似於個(gè)案 7-3 中的計(jì)算功能)，先算出這36個(gè)可能狀況的損益表、損益兩平點(diǎn)、與稅後淨(jìng)利。將未排序的稅後淨(jìng)利改成由增加最多的稅後淨(jìng)利依次排列至增加最少的稅後淨(jìng)利 (或增加最多的稅前淨(jìng)損)的由最好至最差的已排序的稅後淨(jìng)利。也可將未排序的損益兩平點(diǎn)改成由最低的損益兩平點(diǎn)的銷貨收入依次排列至最高的損益兩平點(diǎn)的銷貨收入的已排序的損益兩平點(diǎn)。再使用Excel的繪圖功能，將未