交易費(fèi)用計(jì)量研究述評(píng)

1、2007年第 4期 雙月刊 總第 163期中 南 財(cái) 經(jīng) 政 法 大 學(xué) 學(xué) 報(bào)JOURNA L OF ZH ONG NAN UNIVERSITY OF ECONOMICS AND LAW . 4. 2007 Bim onthly Serial . 163交 易 費(fèi) 用 計(jì) 量 研 究 述 評(píng)胡 浩 志(中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué) , :。根據(jù)交易費(fèi)用的不同定義 , 可 , 同時(shí)將微觀層面上的交易費(fèi)用分為市場(chǎng) 型 、 管理型和政策型交易費(fèi)用 。 在此基礎(chǔ)上 , 對(duì)有關(guān)交易費(fèi)用計(jì)量的文獻(xiàn)進(jìn)行了梳理分析 。 分析表明 , 盡管近年 來(lái)在交易費(fèi)用的計(jì)量方面已取得不少成就 , 但總的來(lái)說(shuō) , 方法還是比較單一

2、, 尤其對(duì)非市場(chǎng)交易費(fèi)用和政策型交 易費(fèi)用的計(jì)量仍然停留在經(jīng)驗(yàn)層次 , 缺少對(duì)企業(yè)內(nèi)部交易費(fèi)用的直接計(jì)量 。關(guān)鍵詞 :交易費(fèi)用 ; 宏觀層面上的交易費(fèi)用 ; 微觀層面上的交易費(fèi)用 ; 計(jì)量中圖分類(lèi)號(hào) :F091 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼 :A 文章編號(hào) :100325230(2007 0420020207自科斯開(kāi)創(chuàng)性的把交易費(fèi)用 (transaction costs 引入經(jīng)濟(jì)學(xué)分析以來(lái) , 對(duì)交易費(fèi)用的爭(zhēng)論就沒(méi)有停 止過(guò) 。 爭(zhēng)論的焦點(diǎn)集中在兩個(gè)方面 , 一個(gè)是交易費(fèi)用的定義問(wèn)題 , 另一個(gè)就是交易費(fèi)用的計(jì)量問(wèn)題 。 當(dāng)然這兩個(gè)問(wèn)題之間是有關(guān)聯(lián)的 , 正是由于對(duì)交易費(fèi)用的定義沒(méi)有形成統(tǒng)一的認(rèn)識(shí) , 所以才導(dǎo)

3、致其計(jì) 量范圍和方法上的不一致 。 到目前為止 , 經(jīng)濟(jì)學(xué)家從不同的角度對(duì)交易費(fèi)用進(jìn)行了定義 :科斯把交 易費(fèi)用界定為 “ 使用價(jià)格機(jī)制的成本” , 或者是 “ 在開(kāi)放市場(chǎng)上通過(guò)交換完成一項(xiàng)交易所花的成本” ; 阿 羅認(rèn)為交易費(fèi)用是 “ 經(jīng)濟(jì)制度運(yùn)行的費(fèi)用” ; 威廉姆森則將其界定為 “ 經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)運(yùn)轉(zhuǎn)所要付出的代價(jià)或 費(fèi)用” ; 諾思將交易費(fèi)用界定為 “ 規(guī)定和實(shí)施構(gòu)成交易基礎(chǔ)的契約的成本” ; 埃格特森認(rèn)為它是 “ 個(gè)人交 換他們對(duì)經(jīng)濟(jì)資產(chǎn)的所有權(quán)和確立他們的排他性權(quán)利的費(fèi)用” ; 巴澤爾把它界定為 “ 與轉(zhuǎn)移 、 獲取和保 護(hù)權(quán)利相關(guān)的費(fèi)用” ; 張五常則將交易費(fèi)用界定為 “ 所有那些在魯

4、賓遜 克魯索經(jīng)濟(jì)中不可能存在的成 本” ; 達(dá)爾曼則將交易費(fèi)用描述為 “ 搜尋與信息成本 、 議價(jià)與決策成本 、 檢驗(yàn)與執(zhí)行成本” ; 菲呂博頓和 瑞切爾認(rèn)為交易費(fèi)用包括那些用于制度和組織的創(chuàng)造 、 維持 、 利用 、 改變等所需資源的費(fèi)用 1。 從上述對(duì)交易費(fèi)用的定義中 , 我們可以將其大致分為兩類(lèi) , 一類(lèi)是制度或體制運(yùn)行的交易費(fèi)用 , 如阿羅的定義 ; 另一類(lèi)是在既定制度下測(cè)量商品或勞務(wù)的標(biāo)準(zhǔn)及技術(shù)變化引起的交易費(fèi)用 , 如巴澤爾 的定義 。 前者從宏觀層面上對(duì)交易費(fèi)用進(jìn)行了定義 , 后者則是從微觀層面對(duì)其進(jìn)行了定義 。 據(jù)此 , 我 們可以將交易費(fèi)用的計(jì)量問(wèn)題也分為兩類(lèi) , 一類(lèi)是宏觀

5、層面上的計(jì)量 , 另一類(lèi)是微觀層面上的計(jì)量 。 這樣的劃分可以解決交易費(fèi)用定義上的差異以及生產(chǎn)和交易費(fèi)用是否被聯(lián)合決定的問(wèn)題 2。 下面筆 者將按照這種思路 , 對(duì)有關(guān)交易費(fèi)用計(jì)量的文獻(xiàn)進(jìn)行梳理 , 以期為后續(xù)研究奠定基礎(chǔ) 。收稿日期 :2007204210作者簡(jiǎn)介 :胡浩志 (1979 , 男 , 湖北新洲人 , 中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院博士生 , 中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)學(xué)報(bào)編輯部 編輯 。02 一 、 宏觀層面上的交易費(fèi)用計(jì)量研究(一 對(duì)經(jīng)濟(jì)體交易費(fèi)用的計(jì)量Wallis 和 North 在其論文 美國(guó)經(jīng)濟(jì)中交易部門(mén)的測(cè)量 :18701970 中 , 第一次開(kāi)拓性的對(duì)交易費(fèi) 用進(jìn)行了測(cè)量 。 他們

6、將整個(gè)經(jīng)濟(jì)部門(mén)分為交易部門(mén)和轉(zhuǎn)換部門(mén) , 其中交易部門(mén)包括金融保險(xiǎn)業(yè) 、 房地 產(chǎn)業(yè) 、 咨詢業(yè) 、 批發(fā)零售業(yè)以及公共交易部門(mén) , 轉(zhuǎn)換部門(mén)即為農(nóng)林牧漁業(yè) 、 礦業(yè) 、 制造業(yè) 、 餐飲業(yè)等 。 交易費(fèi)用包括來(lái)自于交易部門(mén)的交易費(fèi)用和轉(zhuǎn)換部門(mén)的交易費(fèi)用 ,門(mén)所利用的資源的總價(jià)值表示 ,的乘積來(lái)計(jì)量 , 計(jì)算出 美國(guó)交易費(fèi)用占 G NP 的比重由 1870年的 24. 19%26. %54. 71%(數(shù) 字區(qū)間表示公共交易部門(mén)估算范圍的不同 , , 即經(jīng)濟(jì)越發(fā)達(dá) , 交易部 門(mén)的規(guī)模也越大 , 交易費(fèi)用占 G NP (運(yùn)用 Wallis 和 North , 他們發(fā)現(xiàn) 1911年的 32%上升至

7、 1998年的 60%, 從而證實(shí)了 Wallis 和 North 等在對(duì)阿根廷的研究中發(fā)現(xiàn) , 在 19301970年間 , 交易費(fèi)用占 G DP , 1930年的 25%升至 1970年的 28%, 但是到 1980年卻突然上升到 35%, 且這個(gè)比 例一直持續(xù)到 1990年 5。 張五常將全部第三產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)值以及第一 、 二產(chǎn)業(yè)的量度和監(jiān)管費(fèi)用作為總 的交易費(fèi)用 , 計(jì)算出香港的交易費(fèi)用占其 G NP 的 80%。G hertman 運(yùn)用 OEC D 數(shù)據(jù) , 對(duì)美國(guó) 、 日本 、 德國(guó)和法國(guó)四個(gè)發(fā)達(dá)國(guó)家在 19601990年間交易費(fèi)用 的變動(dòng)趨勢(shì)進(jìn)行了比較研究 。 他以橫軸表示人均交易費(fèi)

8、用 , 縱軸表示人均收入 , 繪出了一條交易費(fèi)用 -收入曲線 , 并以此為分析工具 , 分析了影響經(jīng)濟(jì)效率的因素 。通過(guò)研究 , 他發(fā)現(xiàn)四國(guó)交易費(fèi)用占 G DP 的比重不斷增加 , 分別由 1960年的 55%、 40%、 38%和 34%增加到 1990年的 62%、 56%、 52%和 63%, 且交易費(fèi)用一收人曲線斜率越大的國(guó)家 , 其交易費(fèi)用越節(jié)約 6。(二 制度 、 交易費(fèi)用與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)有關(guān)制度與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)之間的關(guān)系的文獻(xiàn) , 涉及到另一種計(jì)量交易費(fèi)用的方法 。這些文獻(xiàn)的目的 只有一個(gè) , 就是要論證制度與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)有關(guān) 。 從本質(zhì)上講 , 它們測(cè)量的并不是交易費(fèi)用 , 而是由于制 度的無(wú)

9、效率所導(dǎo)致的成本 。紐約時(shí)報(bào)上有一篇關(guān)于俄羅斯由于制度無(wú)效而導(dǎo)致腐敗嚴(yán)重的文章 。該文章指出 , 俄羅斯普通 民眾每年用來(lái)賄賂的資金高達(dá) 30億美元 , 這大約是他們交納的所得稅的一半 ; 而俄羅斯商人每年大 約要花費(fèi) 330億美元用于行賄 , 才能使企業(yè)正常運(yùn)轉(zhuǎn) , 這個(gè)數(shù)字大約是 2002年聯(lián)邦預(yù)算總收入的一 半 。 另?yè)?jù)調(diào)查 , 俄羅斯交警每年要收受 3. 68億美元的賄賂 , 僅次于教育部門(mén)的員工 , 他們每年收受金 額達(dá)到 4. 49億美元 7。有關(guān)交易費(fèi)用與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)之間的關(guān)系的文獻(xiàn) , 除了前文已經(jīng)提及到的 Wallis 和 North 等人的論文 以外 , 我國(guó)學(xué)者在這方面也進(jìn)行

10、了卓有成效的研究 。陳志昂和繆仁炳借鑒 Wallis 和 North 的測(cè)量方 法 , 并結(jié)合我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)核算體系 , 將我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)核算部門(mén)劃分為生產(chǎn) 、 運(yùn)輸和通訊以及交易三部 門(mén) , 并假設(shè)交易費(fèi)用與從事交易的人數(shù)正相關(guān) , 因此通過(guò)檢驗(yàn)從事交易的人數(shù)與經(jīng)濟(jì)總量之間的關(guān)系 來(lái)間接說(shuō)明交易費(fèi)用與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的關(guān)系 。 其研究結(jié)論為 :19781990年間從事交易的人數(shù)與經(jīng)濟(jì)總 量之間的相關(guān)系數(shù)為 0. 945,19931996年間該系數(shù)為 0. 99, 均屬高度相關(guān) , 從而證實(shí)了中國(guó)交易費(fèi) 用的提高與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)具有正的強(qiáng)相關(guān)關(guān)系 ; 在不考慮農(nóng)業(yè)費(fèi)用 , 并將文教科衛(wèi)部門(mén)視為交易部門(mén)的條 件下

11、 , 交易費(fèi)用占我國(guó)總費(fèi)用的 62%8。 在其后續(xù)的研究中 , 他們對(duì)該計(jì)量方法做了改進(jìn) , 將我國(guó)國(guó) 民經(jīng)濟(jì)體系分為三大部門(mén) , 即非交易服務(wù)產(chǎn)業(yè) 、 交易服務(wù)產(chǎn)業(yè)和國(guó)家服務(wù)部門(mén) , 并將所有從業(yè)人員分 成兩類(lèi) , 一類(lèi)是提供交易服務(wù)的人員 , 另一類(lèi)是提供轉(zhuǎn)換服務(wù)的人員 。 通過(guò)計(jì)算各個(gè)部門(mén)中提供交易 服務(wù)人員的數(shù)量與其平均工資的乘積之和 , 即為全國(guó)總的交易費(fèi)用 。 其結(jié)論為 :我國(guó)交易費(fèi)用占 G DP 12的比重從 1978年的 28. 4%上升到 2000年的 43. 2%; 交易費(fèi)用與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng) (G DP 之間的相關(guān)系數(shù)為 0. 998, 且高度顯著 9。金玉國(guó)借鑒 North 等

12、人的做法 , 將國(guó)民經(jīng)濟(jì)部門(mén)區(qū)分為轉(zhuǎn)換部門(mén)和交易部門(mén) , 借助于現(xiàn)有的國(guó)民 經(jīng)濟(jì)核算數(shù)據(jù) , 對(duì)我國(guó)外在性交易費(fèi)用 交易部門(mén)所產(chǎn)生的交易費(fèi)用 進(jìn)行了計(jì)量 。外在性交 易費(fèi)用等于全部交易部門(mén)所消耗的社會(huì)資源 , 其價(jià)值表現(xiàn)形式就是所有交易部門(mén)的增加值之和 。通 過(guò)測(cè)量發(fā)現(xiàn) :按當(dāng)年價(jià)計(jì)算的外在性交易費(fèi)用的絕對(duì)數(shù)從 1991年的 4429. 7億元 , 增加至 2002年的 20576. 10億元 , 增加了 3. 5倍 ; 消除價(jià)格變動(dòng)影響后 , 增加了 1. 78倍 ,對(duì)規(guī)模是擴(kuò)大的 。 但從相對(duì)規(guī)模來(lái)看 , 交易費(fèi)用占 G DP 的比重似乎沒(méi)有變化 ,的時(shí)間數(shù)列 。 在經(jīng)濟(jì)規(guī)模保持不變的前提

13、下 , 1,0. 103187個(gè)百分點(diǎn) 。 如果沒(méi)有經(jīng)濟(jì)體制轉(zhuǎn)型因素 , 0. 153%, 而實(shí)際 經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中 , 10(三 簡(jiǎn)單評(píng)論, 我們發(fā)現(xiàn) , 宏觀層面上交易費(fèi)用的計(jì)量 方法 , 和 , 這種方法存在以下局限性 :首先 , 這種計(jì)量方法所 , 不包括各種非市場(chǎng)化的資源損 失 , 。 其次 , 將社會(huì)運(yùn)行成本劃分為交易費(fèi)用和轉(zhuǎn)換費(fèi) 用 , 這在理論上有一定的意義 , 但是在計(jì)量上卻不具有操作性 。 因?yàn)樯鐣?huì)活動(dòng)在交易活動(dòng)與轉(zhuǎn)換活動(dòng) 之間的劃分并不是涇渭分明的 , 當(dāng)某些活動(dòng)既具有交易功能也具有轉(zhuǎn)換功能時(shí) (這種活動(dòng)在社會(huì)中廣 泛存在 , 會(huì)使交易費(fèi)用的計(jì)量存在很大困難 。 最后 , 這種

14、計(jì)量方法屬于簡(jiǎn)單的統(tǒng)計(jì)測(cè)算 , 沒(méi)有進(jìn)行深 度分析 , 尤其缺少動(dòng)態(tài)均衡分析 。 二 、 微觀層面上的交易費(fèi)用計(jì)量研究近年來(lái) , 有許多文獻(xiàn)都從微觀層面上對(duì)交易費(fèi)用進(jìn)行了計(jì)量 , 它們所涉及的領(lǐng)域頗多 , 既有企業(yè) 管理領(lǐng)域 , 又有政府管理領(lǐng)域 ; 既有環(huán)境領(lǐng)域 , 又有金融領(lǐng)域 , 等等 。 因此對(duì)所涉及的領(lǐng)域進(jìn)行全面考 察既不實(shí)際又不可取 , 本文也不打算這么做 , 而是根據(jù) Eirik 和 Rudolf 對(duì)微觀交易費(fèi)用的劃分 將 微觀交易費(fèi)用分為市場(chǎng)型 、 管理型和政治型交易費(fèi)用 對(duì)所涉及的文獻(xiàn)進(jìn)行一個(gè)大致分類(lèi) , 并選取 其中具有代表性的計(jì)量方法進(jìn)行述評(píng) 。 但需要說(shuō)明的是 , 本文

15、這里的市場(chǎng)型 、 管理型和政策型交易費(fèi) 用 , 與 Eirik 和 Rudolf 所指的有所不同 。 這里的市場(chǎng)型交易費(fèi)用是指在市場(chǎng)上交易所產(chǎn)生的可直接 計(jì)量的費(fèi)用 ; 管理型費(fèi)用是指組織運(yùn)行的費(fèi)用 , 包括不可直接衡量的非市場(chǎng)交易費(fèi)用 ; 而政策型交易 費(fèi)用主要是指一項(xiàng)政策或制度的實(shí)施所產(chǎn)生的各種費(fèi)用 。(一 市場(chǎng)型交易費(fèi)用在金融領(lǐng)域 , 交易費(fèi)用一般是指在金融市場(chǎng)上投資的成本 , 它主要包括經(jīng)紀(jì)人費(fèi)用和買(mǎi)賣(mài)差價(jià) 。 由于在這一領(lǐng)域 , 人們對(duì)交易費(fèi)用的界定已經(jīng)達(dá)成廣泛共識(shí) , 并且金融數(shù)據(jù)也比較容易獲得 , 因此對(duì) 其的研究與計(jì)量非常之多 。 Stoll 和 Whaley 用價(jià)差加上傭金的

16、方法來(lái)測(cè)量交易費(fèi)用 , 他們發(fā)現(xiàn)在紐約 證券交易所 , 交易費(fèi)用占到了市場(chǎng)價(jià)值的 2%, 而在小型證券交易所該比例則達(dá)到了 9%11。 Bhard 2 waj 和 Brooks 研究發(fā)現(xiàn) , 交易費(fèi)用在售價(jià)高于 20美元的公債中占到了 2%, 而在售價(jià)低于 5美元的公 債中則占到了 12. 5%12。 C ollins 和 Fabozzi 提出了一個(gè)比較復(fù)雜的測(cè)量方法 , 具體計(jì)算公式如下 13:交易費(fèi)用 =固定成本 +變動(dòng)成本 ; 固定成本 =傭金 +手續(xù)費(fèi) +收費(fèi) ;變動(dòng)成本 =執(zhí)行成本 +機(jī)會(huì)成本 ; 執(zhí)行成本 =市場(chǎng)影響成本 +市場(chǎng)時(shí)機(jī)選擇成本 ;機(jī)會(huì)成本 =預(yù)期的收益 -實(shí)際的收益

17、-執(zhí)行成本 -固定成本其中 :市場(chǎng)影響成本 (market im pact costs 是指由于買(mǎi)賣(mài)價(jià)差和券商的讓步所導(dǎo)致的資產(chǎn)價(jià)格的變 動(dòng) ; 市場(chǎng)時(shí)機(jī)選擇成本 (market timing costs 是指由于市場(chǎng)其他參入者的影響導(dǎo)致交易時(shí)資產(chǎn)價(jià)格的變 動(dòng) ; 執(zhí)行成本 (execution costs 是由于要求合同立即執(zhí)行所產(chǎn)生的成本 , 它既反映了對(duì)流動(dòng)性的需求 , 22也反映了對(duì)交易活動(dòng)的需求 7。David 、 Joseph 和 Charles 通過(guò)建立一個(gè)證券收益模型 , 提出了一種新的測(cè)量交易費(fèi)用的方法 。在 他們的模型中 , 交易成本不僅包括傭金和價(jià)差 , 而且還包括預(yù)期的

18、價(jià)格影響和機(jī)會(huì)成本 。假定邊際 交易的事后收益可以觀測(cè)得到 , 那么邊際交易者所面臨的所有成本就都是交易成本 。他們只需每日 證券收益的時(shí)間序列數(shù)據(jù) , 就可以求得任何一個(gè)公司的有效交易費(fèi)用 。利用這個(gè)模型 , 他們計(jì)算出 從 19631990年 , 大證券交易所和小證券交易所的平均交易費(fèi)用占其市值的比例分別為 1. 2%和 10. 3%14。Joel Hasbrouck , 并將證券的 交易價(jià)格分解為兩個(gè)部分 , 一個(gè)是隨機(jī)部分 ,等 , , 他發(fā)現(xiàn)紐 P olski 運(yùn)用 Wallis 和 North 1998年間美國(guó)商業(yè)銀行業(yè)的交易費(fèi) 用 。 , 它反映了銀行業(yè)的資金成 本 ; 1 員工

19、工資和報(bào)酬 ; (2 房屋租賃費(fèi) ; (3 其他各種費(fèi)用 , 比如 , 法律費(fèi) , 廣告費(fèi) , 公共關(guān)系支出 , 促銷(xiāo)支出 , 慈善捐 款 , 辦公經(jīng)費(fèi) , 電話費(fèi) , 檢查及審計(jì)費(fèi)等 。 她的研究表明 , 美國(guó)商業(yè)銀行業(yè)的總交易費(fèi)用 占總收人的比重從 1934年的 69%上升到 1989年的 85%, 然后下降到 1998年的 77%16(P56-72 。 (二 管理型交易費(fèi)用1. 威廉姆森的交易成本經(jīng)濟(jì)學(xué) 。 威廉姆森的交易成本經(jīng)濟(jì)學(xué)從微觀企業(yè)層面對(duì)交易費(fèi)用進(jìn)行了 系統(tǒng)研究 。 他將交易費(fèi)用分為事前和事后兩個(gè)部分 , 事前的交易費(fèi)用包括協(xié)議的起草 、 談判和確保合 同得以履行所付出的成本等

20、費(fèi)用 ; 事后的交易費(fèi)用包括交易偏離一致性時(shí)產(chǎn)生的不適應(yīng)成本 、 矯正事 后不一致性所產(chǎn)生的討價(jià)還價(jià)成本 、 與治理結(jié)構(gòu)有關(guān)的設(shè)立與運(yùn)行成本以及實(shí)現(xiàn)可信承諾的保證費(fèi) 用等 。 值得注意的是 , 這兩部分是相互依存 , 且直接計(jì)量它們是很困難的 , 但是可以通過(guò)對(duì)制度的比 較來(lái)對(duì)交易費(fèi)用做出測(cè)量 。 他認(rèn)為只有通過(guò)制度的比較 , 也就是把一種合同與另一種合同進(jìn)行比較 , 才能估計(jì)出它們各自的交易費(fèi)用 17(P33-36 。也就是說(shuō) , 對(duì)威廉姆森來(lái)講 , 真正重要的不是交易費(fèi)用 的絕對(duì)量 , 而是與其他契約形式相比的相對(duì)水平 。威廉姆森在交易費(fèi)用理論上的最大貢獻(xiàn) , 是他認(rèn)識(shí)到交易具有三個(gè)基本屬

21、性 , 即交易發(fā)生的頻 率 、 交易的不確定性程度以及資產(chǎn)專(zhuān)用性 , 并從這三個(gè)基本屬性與事后機(jī)會(huì)主義行為 、 治理結(jié)構(gòu)選擇 和成本補(bǔ)償?shù)年P(guān)系出發(fā) , 間接地考察了交易屬性與交易費(fèi)用的數(shù)量關(guān)系 。在他看來(lái) :(1 交易發(fā)生的 頻率越高 , 就越有可能補(bǔ)償規(guī)制的確立和運(yùn)行的成本 , 因此在其他條件相同的情況下 , 交易費(fèi)用就可 能越低 ; (2 交易的不確定性越大 , 造成損失的可能性就越大 , 因而在其他條件相同的情況下 , 交易費(fèi) 用越高 ; (3 資產(chǎn)的專(zhuān)用性越高 , 事后發(fā)生機(jī)會(huì)主義行為的可能性就越大 , 因此在其他條件相同的情況 下 , 交易費(fèi)用越高 ; (4 在不涉及資產(chǎn)專(zhuān)用性時(shí) ,

22、 不管交易頻率的高低 , 與企業(yè)組織體制相比 , 完成相同 一次交易 , 市場(chǎng)組織體制所耗費(fèi)的交易費(fèi)用較低 ; (5 當(dāng)資產(chǎn)的專(zhuān)用性和交易頻率都很高時(shí) , 與企業(yè)組 織體制相比 , 完成相同一次交易 , 市場(chǎng)組織體制所耗費(fèi)的交易費(fèi)用較高 。 威廉姆森正是從這些可觀測(cè) 到的交易屬性出發(fā) , 以交易作為分析單位 , 以比較制度分析作為分析方法 , 比較得出了不同契約 (制 度 的交易成本大小 , 從而很好的回避了如何計(jì)量交易費(fèi)用的絕對(duì)量這一棘手問(wèn)題 。2. 非市場(chǎng)交易費(fèi)用的比較研究 。 正如我們?cè)谇拔囊呀?jīng)指出的那樣 ,Wallis 和 North 的研究方法只 衡量了通過(guò)市場(chǎng)交易的那一部分交易費(fèi)用

23、 , 而現(xiàn)實(shí)世界中還存在許多交易費(fèi)用是無(wú)法通過(guò)市場(chǎng)交易 來(lái)衡量的 。 如果真是這樣 , 那么 De S oto 則開(kāi)創(chuàng)性的研究了 Wallis 和 North 所忽視的那部分交易費(fèi)用 , 即非市場(chǎng)交易費(fèi)用 (non 2marketed transaction costs , 例如排隊(duì)等候的時(shí)間 、 獲得開(kāi)辦企業(yè)許可的支出以 及賄路官員的支出等 。 這些非市場(chǎng)交易費(fèi)用在發(fā)展中國(guó)家和轉(zhuǎn)型經(jīng)濟(jì)中大量存在 。 非市場(chǎng)化的交易 費(fèi)用對(duì)于理解經(jīng)濟(jì)績(jī)效極其重要 , 因?yàn)檫@部分交易費(fèi)用與市場(chǎng)交易費(fèi)用一樣 , 不僅影響生產(chǎn)的契約安 32排 , 而且還影響市場(chǎng)中生產(chǎn)和提供的商品和服務(wù)的數(shù)量和類(lèi)型 。在 De S

24、oto 的開(kāi)創(chuàng)性研究中 , 他考察了在秘魯依法開(kāi)辦企業(yè)所需的成本 。 他和他的研究小組試圖 在不行賄 、 不利用政治關(guān)系的情況下完成所有的法定程序 , 結(jié)果 , 按照正常手續(xù)完成所有設(shè)立企業(yè)的 程序總共花了 289天的時(shí)間 。 但是 , 當(dāng)他在佛羅里達(dá)重復(fù)該試驗(yàn)時(shí)僅花了 2個(gè)小時(shí) 18。 在秘魯花費(fèi) 的時(shí)間相當(dāng)于佛羅里達(dá)的 1000多倍 , 這反映了發(fā)展中國(guó)家與發(fā)達(dá)國(guó)家之間普遍存在的交易費(fèi)用差 距 。 Z ylbersztajn 和 G raca 估算了在巴西開(kāi)辦一個(gè)服裝企業(yè)所需要的成本 , 其中貨幣成本約為人均 G DP 的 11. 3%, 另外還得經(jīng)過(guò) 9道程序 , 耗時(shí) 64天 19。G

25、 abre 2Madhin 對(duì)埃塞俄比亞的谷物市場(chǎng)進(jìn)行了研究 , 。她量交易成本的基準(zhǔn) 。 她的研究表明 , 20Lee Benham 考察了公寓轉(zhuǎn)讓的交易費(fèi)用 ,冊(cè)時(shí) , , 其費(fèi)用 大約是銷(xiāo)售價(jià)的 1. 5%, 依法轉(zhuǎn)讓所有權(quán)的費(fèi)用大約是銷(xiāo)售價(jià)的 1. 5%; , 6%?？梢?jiàn) , 在國(guó)家控制的部門(mén) , 開(kāi)羅的 8倍 , 開(kāi)羅的費(fèi)用僅是圣路易斯的 1/42。隨后 , 他和 Alexandra 。在兩星期內(nèi)安裝一部電話的實(shí)際價(jià)格從馬來(lái)西亞的 130美元到阿根廷的 6000美元不等 。 另外 , 他還考察了與進(jìn)口大型掘土機(jī)所需的曲軸相關(guān)的交易費(fèi) 用的國(guó)際差異 。 與美國(guó)相比 , 在 1989年的

26、秘魯 , 正式獲得這種曲軸所花費(fèi)的貨幣價(jià)格是前者的 4倍 , 等候所花費(fèi)的時(shí)間是前者的 280多倍 ; 在阿根廷 , 貨幣價(jià)格是美國(guó)的 2倍 , 等候時(shí)間是 30天 ; 在馬來(lái) 西亞 , 貨幣價(jià)格和等候時(shí)間與美國(guó)大致相同 18。通過(guò)以上對(duì)非市場(chǎng)交易費(fèi)用的分析 , 我們可以發(fā)現(xiàn) , 由于它無(wú)法通過(guò)市場(chǎng)交易直接衡量 , 因而對(duì) 它的計(jì)量研究主要是通過(guò)比較分析的方法 , 通過(guò)比較完成同一項(xiàng)交易所需的時(shí)間成本和貨幣成本 , 從 而得出交易費(fèi)用的高低 。(三 政策型交易費(fèi)用C olby 在對(duì)水資源從農(nóng)業(yè)領(lǐng)域轉(zhuǎn)向其他用途的研究中 , 提出了 “政策誘致型交易費(fèi)用” (policy 2in 2 duced transaction cost ,PITC 的概念 , 顧名思義 , 這種交易費(fèi)用指的是一項(xiàng)政策的實(shí)施所產(chǎn)生的交易成 本 , 它包括律師費(fèi) 、