施琰博股權架構及股權激勵設計-股權資本論創(chuàng)始人

1、引言 看看古人的智慧：東家、掌柜、伙計組成了商號的根本架構,東家為了預防掌柜變心,會 給掌柜許以身股,共同分享企業(yè)賺取的剩余價值,讓其安心工作,事實證實此道非常成功！ 您還在為鎖住人才,鼓勵人才而煩惱嗎？試試給人才一個“金手銬股權鼓勵 當您的企業(yè)在艱苦創(chuàng)業(yè)中站穩(wěn)了腳根,事業(yè)蒸蒸日上,為了吸引和留住人才 給企業(yè)高級治理人員和高級技術人員工資也直線上漲, 但 為什么員工仍然有的跳槽去競爭對手企業(yè),有的帶走了一局部高級人才離開公司后自己創(chuàng) 業(yè),跟公司業(yè)務競爭呢？ 為什么創(chuàng)業(yè)成功后員工們工作都沒以前那么積極了呢？ 為什么同是家族企業(yè)的微軟、沃爾瑪、豐田成為“巨無霸,而您的企業(yè)卻總是難以做大？！ 為什么

2、您的企業(yè)人才流失嚴重,“另立山頭現(xiàn)象屢次發(fā)生？ 為什么您的企業(yè)員工一下班就走人了呢？ 自古以來,讓耕者有其田,都是安排人心的法寶,有恒產(chǎn)才有恒心,當解決了挑水吃的問 題時,人們就希望給自己挖一條引水渠,當自己某一天挑不動的時候,仍然有水喝！ 解決了人心問題,就解決了動機,解決了意愿,解決了積極性,解決了責任心,解決了源 動力！ 股權鼓勵,是你非懂不可的大學問！是企業(yè)治理中的關鍵手段！ 課程大綱 學習制定股權鼓勵方案 模塊一：理解股票期權方案的本質(zhì) 1. 股權鼓勵的相關概念 1股東、股權、股份、股票 2實股、虛股、干股、銀股、身股、期權 3股票增值權、限制性股票、模擬股份、模擬分紅 （4） MB

3、O毒丸方案、限售股、鼓勵性報酬方案 5員工持股方案ESOP、持股信托、虛擬股票期權美轉(zhuǎn)換！ 2. 股權鼓勵的原理 1公司治理機制2員工鼓勵機制3觀念：財散人聚？ 案例剖析：山西日升昌票號的股權鼓勵 模塊二：股票期權方案的不同模式 1. 通用模式剖析 1期權模式2限制性股票模式3股票增值權模式4虛擬股票模式 2. 中國式股權鼓勵模式介紹 3. 類股權鼓勵模式分析 1全員持股方案2利潤分紅方案3虛股年薪制 剖析：如何根據(jù)自身情況,選擇適宜的股權鼓勵模式組合？ 模塊三：股權鼓勵方案全程實戰(zhàn)模擬演練 股權鼓勵的操作與實施步奏包括相關工具與文檔 借鑒百度公司的模式 1. 確定鼓勵對象及內(nèi)容/指標 1確定

4、人員范圍的原那么 2確定人員范圍的難點剖析 對崗還是對人? 從精英到員工,多大范圍股權鼓勵才適宜？ 工作性質(zhì)與股權鼓勵：高管、核心技術人員、還是營銷骨干？ 股權鼓勵留人的核心在哪里？ 3催不同層級員工股權鼓勵的原那么 4如何確定不同人員的績效與指標 5職業(yè)化公司的實踐經(jīng)驗借鑒轉(zhuǎn)換！ 剖析：如何留住核心員工？ 2. 設計股權價格與數(shù)量政策 1設定股權價格關于股權估值 如何給企業(yè)合理估值定價？ 上市公司的期權定價模型 2設定股權價格關于行權價格 如何給人員合理估值定價？ 技術治理要素如何合理入股？ 如何合理設計鼓勵杠桿？ 3設定股權價格要考慮的因素 4設定股權數(shù)量的模型及股票來源 5設定股權數(shù)量要

5、考慮的因素 你的蛋糕有多大？ 從1%到10% 六十年后看你的企業(yè) 剖析：股權價格與數(shù)量設計的負面影響 3. 行權的方式及條件設計 1行權的時間 生命周期vs行業(yè)特點 股權鼓勵的長周期與短周期 2行權的身份 3行權的方式 延期支付與股權鼓勵 8年限制期 4行權的限制條件 5權利的解除、轉(zhuǎn)讓與消失 6特別行權機制觸發(fā) 剖析：金手銬是如何鑄就的？ 4. 財務操作流程及文件制作 1建立內(nèi)部監(jiān)管體系2草擬相關文件3報告與審批股權鼓勵方案 4標準股權鼓勵的日常治理5確定信息披露方式6股權鼓勵方案的維護與完善 模板與工具：期權方案與協(xié)議 5. 模擬董事會及股東會議程 1股東的視角2何為好的鼓勵方案？ 模擬：

6、董事會對期權方案的討論 現(xiàn)場模擬 現(xiàn)場模擬制定自己公司的股權鼓勵方案學習股權鼓勵的高級原理 模塊四：為什么要做股權鼓勵？ 1. 我們遇到了哪些問題吸引人才 2. 股權鼓勵可以解決哪些問題 3. 哪些問題是股權鼓勵解決不了的 4. 民營企業(yè)股權鼓勵雙方的動機、意圖、目的和期望是什么？ 5. 股權鼓勵的根本原理人性、人才、資本驅(qū)動型與人力資本驅(qū)動型企業(yè) 6. 上市公司的股權鼓勵與非上市公司的股權鼓勵本質(zhì)區(qū)別 7. 薪酬體系的根本原理市場化薪酬與獎勵政策 8. 績效獎金制度與股權鼓勵的關系 9. 工程制、事業(yè)部制、阿米巴模式與股權鼓勵的關系 模塊五：股權鼓勵的作用及其適用性剖析 1. 確定鼓勵對象及

7、內(nèi)容/指標 1確定人員范圍的原那么 2確定人員范圍的難點剖析 對崗還是對人? 從精英到員工,多大范圍股權鼓勵才適宜？ 工作性質(zhì)與股權鼓勵：高管、核心技術人員、還是營銷骨干？ 股權鼓勵留人的核心在哪里？ 3催不同層級員工股權鼓勵的原那么 4如何確定不同人員的績效與指標 5職業(yè)化公司的實踐經(jīng)驗借鑒轉(zhuǎn)換！ 2. 鼓勵對象的再分析 1企業(yè)開展階段分析2員工資格問題3創(chuàng)業(yè)期股權鼓勵特點 4成長期股權鼓勵特點5成熟期股權鼓勵特點 3. 股權鼓勵的根本邏輯剖析 1委托代理原理與公司治理2交易費用原理3現(xiàn)代收入產(chǎn)生原理 4人力資本理論5博弈原理 4. 股權鼓勵與老板文化/企業(yè)文化 5. 股權鼓勵的作用再熟悉

8、1創(chuàng)造企業(yè)的利益共同體2業(yè)績鼓勵3約束經(jīng)管者短視行為 4留住人才,吸引人才 6. 股權鼓勵與績效獎金機制的關系 1股權鼓勵與績效治理 股權鼓勵提升績效治理 績效治理是股權鼓勵的強力支持 股權鼓勵中如何建立考評體系 2變相的獎金鼓勵原那么 3正確理解分紅權 4與股權鼓勵相關的配套機制 5股權鼓勵與薪酬機制 股權收入與薪酬體系的相互影響 薪酬設計股權鼓勵的根底環(huán)境 模塊六：正確運用股權鼓勵舉措的經(jīng)驗和技巧 1. 轉(zhuǎn)型升級企業(yè)及創(chuàng)業(yè)型企業(yè)的股權結(jié)構設計 1股權結(jié)構的內(nèi)涵及關鍵作用 何謂股權結(jié)構 企業(yè)內(nèi)外部環(huán)境影響股權結(jié)構選擇 股權結(jié)構對公司的影響 2創(chuàng)業(yè)型企業(yè)如何設計股權結(jié)構 3如何調(diào)整轉(zhuǎn)型升級企業(yè)

9、的股權結(jié)構 股權結(jié)構要適時調(diào)整 調(diào)整股權結(jié)構的途徑與方式 2. 股權結(jié)構設計與治理技巧 1如何合理設計股權結(jié)構 2干股、期權與虛擬股票的比照 剖析：如何有效設計法律防火墻,預防股權糾紛 3. 如何預防股權鼓勵跑偏 1股權鼓勵結(jié)出的苦果 最常見的苦果 結(jié)成苦果的原因分析 2如何實現(xiàn)真正的“財散人聚而不僅僅是“散財 莫把股權鼓勵做成股權獎勵 把股權鼓勵提升到企業(yè)經(jīng)營的高度 正面宣傳鼓勵方案,積極引導鼓勵對象 3如何預防與消除搭便車現(xiàn)象 股權鼓勵機制中的搭便車現(xiàn)象 股權鼓勵不是人人都能享有的福利 如何預防與消除搭便車現(xiàn)象 4. 股權鼓勵的負面作用 5. 濫用股權鼓勵的典型情況 剖析：黃金降落傘方案

10、現(xiàn)場模擬 重新修訂第一天的股權鼓勵方案 第三天：解決股權股權鼓勵中的難題 模塊七：為什么股權鼓勵達不到效果？ 1.那些被股權鼓勵的對象是怎么想的2.人們對股權鼓勵的期盼與了解 3.利益博弈與競合游戲性格左右命運4.分錢、分權：股權鼓勵與權謀之術 5.股權鼓勵的負面效果6.基于信息和認知不對稱而展開的股權鼓勵陷阱 7.人性與人們對利益的容忍度馬斯洛需求理論8.限制權與股權鼓勵的關系 模塊八：股權鼓勵方案與實施步奏的關鍵問題 1. 重方案而輕實施的結(jié)果導致全盤皆輸 2. 不尊重歷史,遺留利益問題導致鼓勵受阻 3. 新三板掛牌中忘記銜接方案 4. 對不合格被鼓勵者的教育不當 5. 法律文本疏漏導致的巨大風險 6. 溝通與擬合不到位的表現(xiàn) 7. 實際限制人無法承當變革帶來的沖擊模塊九：公司治理與股權結(jié)構設計限制權、倫理 股權問題的重要性,真正理解股權 1. 那些被股權鼓勵的對象是怎么想的？ 2. 人們對股權鼓勵的期盼與了解 3. 利益博弈與競合游戲性格左右命運 4. 分錢、分權：股權鼓勵與權謀之術 5. 股權鼓勵的負面效果 6. 基于信息和認知不對稱而展開的股權鼓勵陷阱 7. 人性與人們對利益的容忍度馬斯洛需求理論 8. 限制權與股權鼓勵的關系 模塊十：股