初級銀行從業(yè)考試個人理財高頻考點匯總二

1、初級銀行從業(yè)測試?個人理財?高頻考點匯總二考點：金融市場分類一、有形市場和無形市場有形市場是指有固定的交易場所,有專門的組織機構(gòu)和人員,有專門設(shè)備的, 有組織的市場.典型的有形市場是交易所.無形市場是指在進行市場客體經(jīng)營的市場上, 市場交易雙方只存在交易關(guān)系, 沒有固定交易場所和市場交易設(shè)施,也沒有相應(yīng)的市場經(jīng)營治理組織.例如證券交易所外進行金融資產(chǎn)交易市場.無形市場的特征：1. 交易場所不固定,分散交易.2. 交易范圍比較廣.3. 交易時間相對較長,不是集中、固定的.4. 交易的種類多.二、發(fā)行市場和流通市場一發(fā)行市場金融資產(chǎn)首次出售給公眾所形成的交易市場是發(fā)行市場,乂稱一級市場.在發(fā)行過程

2、中,發(fā)行者一般不直接同持幣購置者進行交易, 需要有中間機構(gòu) 辦理,即證券經(jīng)紀人.在發(fā)行市場上,將證券銷售給最初購置者的過程并不是公開進行的. 投資銀 行是一級市場上協(xié)助證券首次售出的重要金融機構(gòu), 它通過承銷證券,保證證券 能夠根據(jù)某一價格銷售出去,之后再向公眾推銷這些證券.證券發(fā)行可以通過公募和私募兩種方式進行公募乂稱公開發(fā)行,是指事先不確定特定的發(fā)行對象,而是向社會廣闊投資 者公開推銷證券.私募乂稱非公開發(fā)行,是指發(fā)行公司只對特定的發(fā)行對象推銷證券.二流通市場金融資產(chǎn)發(fā)行后在不同投資者之間買賣流通所形成的市場即為流通市場,乂稱為二級市場.流通市場在于為有價證券提供流動性.流通市場同時可以為

3、有價證券定價,來向證券持有者說明證券的市場價格.三、貨幣市場和資本市場2021考點一貨幣市場貨幣市場乂稱短期資金市場,是實現(xiàn)短期資金融通的場所.一年包括銀行短期借貸市場、銀行間同業(yè)拆借市場、商業(yè)票據(jù)市場、銀行承兌匯 票市場、可轉(zhuǎn)讓大額定期存單市場等.貨幣市場的特征：1. 低風(fēng)險、低收益2. 期限短、流動性高3. 交易量大、交易頻繁二資本市場資本市場是籌集長期資金的場所.一年以上包括股票市場、中長期債券市場和證券投資基金市場等.交易對象主要包括 股票、債券和證券投資基金.資本市場特點：1. 期限長、流動性較差2. 風(fēng)險大、收益較高考點：理財投資市場介紹一、貨幣市場介紹一貨幣市場概述1. 同業(yè)拆借

4、市場同業(yè)拆借是指銀行等金融機構(gòu)之間相互借貸,以調(diào)劑資金余缺.同業(yè)拆借利率的形成機制分兩種：一種是由拆借雙方當事人協(xié)定,這種機制 下形成的利率主要取決于拆借雙方拆借資金的愿望的強烈程度,利率彈性較大,另一種是借助中介人經(jīng)紀商,通過公開競價確定,這種機制下形成的利率主 要取決于市場拆借資金的供求狀況,利率彈性較小.在國際貨幣市場上最典型,最有代表性的同業(yè)拆借利率是倫敦銀行同業(yè)拆借 利率L舊OR.在國內(nèi)市場上,銀行問同業(yè)拆放利率 Shanghai Interbank Offered Rate SH舊OR 2021 考點2. 商業(yè)票據(jù)市場商業(yè)票據(jù)是大公司為了籌措資金,以貼現(xiàn)的方式出售給投資者的一種短期

5、無 擔保信用憑證.它具有期限短、本錢低、方式靈活、利率敏感、信用度高等特點.商業(yè)票據(jù)市場主體包括發(fā)行者、投資者、銷售商.3. 銀行承兌匯票市場銀行承兌匯票市場是以銀行承兌匯票為交易對象的市場,銀行對未到期的商 業(yè)匯票予以承兌,以自己的信用為擔保,成為票據(jù)的第一債務(wù)人,出票人只負第 二責任.2021考點銀行承兌匯票的特點： 平安性高,信用度好. 信用度較好、靈活性好.4. 回購市場回購市場是通過回購協(xié)議進行短期貨幣資金借貸所形成的市場.從本質(zhì)上說,回購協(xié)議是一種以證券為抵押品的抵押貸款.5. 政府短期債券市場短期政府債券是政府作為債務(wù)人,承諾一年內(nèi)債務(wù)到期時歸還本息的有價證 券.具有違約風(fēng)險小、

6、流動性強、交易本錢低和收入免稅的特點.6. 大額可轉(zhuǎn)讓定期存單市場大額可轉(zhuǎn)讓定期存單(CDs)是銀行發(fā)行的有固定面額、可轉(zhuǎn)讓流通的存款憑 證.特點：不記名；金額較大；利率有固定的,也有浮動的,一般比同期限的定期 存款的利率高；不能提前支取,但是可以在二級市場上流通轉(zhuǎn)讓.7. 貨幣市場基金市場貨幣市場基金是指投資于貨幣市場上短期(一年以內(nèi),平均期限120天)有價 證券的一種投資基金.這類基金的資產(chǎn)主要投資于短期貨幣工具如商業(yè)票據(jù)、銀行定期存單、短期 政府債券、短期企業(yè)債券等短期有價證券.考點：銀行理財產(chǎn)品一、銀行理財產(chǎn)品概述銀行理財產(chǎn)品,是指銀行在對潛在目標客戶群分析研究的根底上, 針對目 標

7、客戶群開發(fā)設(shè)計并銷售的具備投資與資產(chǎn)治理屆性的一類金融產(chǎn)品.銀行理 財產(chǎn)品業(yè)務(wù)是指銀行接受投資人的委托,根據(jù)相關(guān)合同的約定,對 受托的投資者財產(chǎn)進行投資和治理,相關(guān)投資風(fēng)險與收益由客戶與銀行根據(jù)約 定方式承擔.一銀行理財產(chǎn)品要素類型三類產(chǎn)品開發(fā)主體信息、產(chǎn)品目標客戶信息和產(chǎn)品特征信息.產(chǎn)品開發(fā)主體信息包括發(fā)行人、托管機構(gòu)和投資參謀等與產(chǎn)品開發(fā)相關(guān)的主 體；產(chǎn)品目標客戶信息是產(chǎn)品的銷售對象, 包括適合的客戶群特征,如客戶風(fēng)險 承受水平、客戶資產(chǎn)規(guī)模、客戶在銀行的分類、產(chǎn)品發(fā)行地區(qū)、資金門檻 起售 金額和最小遞增金額等；產(chǎn)品特征信息包括產(chǎn)品名稱、產(chǎn)品代碼、產(chǎn)品類型、發(fā)行方式、募集規(guī)模、 投資范圍、

8、風(fēng)險等級、委托幣種、估值方法、收益分配方式、銀行終止權(quán)、客戶贖回權(quán)、產(chǎn)品期限、募集日期、開放日期、信息披露方式等.二銀行理財產(chǎn)品開展概述第一階段為2005年11月以前,萌芽階段第二階段為2005年11月至2021年中期,起步階段第三階段為2021年中期至2021年底,標準階段第四階段為2021年至2021年底,深化開展階段第五階段為2021年至今,轉(zhuǎn)型階段二、銀行理財產(chǎn)品分類及特點一銀行理財產(chǎn)品分類1. 根據(jù)產(chǎn)品風(fēng)險分類極低風(fēng)險產(chǎn)品、低風(fēng)險產(chǎn)品、中等風(fēng)險產(chǎn)品、較高風(fēng)險產(chǎn)品、高風(fēng)險產(chǎn)表4-1投資者風(fēng)險承受水平分類對應(yīng)風(fēng)瞼承受水平投資者類型低合的理財產(chǎn)品g承受岫吸低颼承受舫知風(fēng)險承受育風(fēng)險招受水平

9、袤高保金型破低風(fēng)險謹慎型極低風(fēng)瞼、殘區(qū)險勇建型棧低風(fēng)險' 低風(fēng)臉、中等岡逾極低風(fēng)險、任風(fēng)險.中等風(fēng) 枳極型鼠較高風(fēng)瞼極低風(fēng)粉、任風(fēng)險、中等風(fēng).風(fēng)險承受水平徂高蜓型臉、較高風(fēng)險、高風(fēng)險考點：基金一、基金的概念及特點1. 概念基金是通過發(fā)行基金份額或收益憑證,將投資者分散的資金集中起來,由專業(yè)治理人員投資丁股票、債券或其他金融資產(chǎn),并將投資收益按持有者投資份額 分配給持有者的一種利益共享、風(fēng)險共擔的金融產(chǎn)品.2. 基金的特點(2021考點)(1) 集合理財、專業(yè)治理(2) 組合投資、分散投資(3) 利益共享、風(fēng)險共擔(4) 嚴格監(jiān)管、信息透明(5) 獨立托管、保證平安二、基金的分類1. 基

10、金根據(jù)收益憑證是否可以贖回,分為開放式基金和封閉式基金.(2021、2021考點)1 一基金弦照,攵益憑證是否可以摩回.會為開依式基金和封氐式累冬20宅237考揭封閉式基金開放式基金宓易場所基金治理公司或銀行號代鋼機構(gòu)網(wǎng)點,局部 滬、深證券空扇所基金可以在受易所上市交易基金存緩購限星金徹?；噩樦朴挟嫸ㄆ谙藁ザㄖ纫辉翰或咴?曾加發(fā)谷在提限內(nèi)不直擺贖回基金,須通過上市交易套現(xiàn)到閉土基金浸有固定期艱AWW*固定但荷最低艦底求可以隨的提出構(gòu)買或收回房請開金價稽輿定因素交易價格主更由市場供求關(guān)嘉決走恰舞膈基金的資產(chǎn):翼1而走分紅方式基用現(xiàn)金分筋交禳手續(xù)蹇為成交金額的25%不可賤回,無英提取蔑畚金,能略

11、 充分i云用資金,跖長鼻投 取 得K困綽言"現(xiàn)金分紅、再投堂分燈申聘著不溜白啊鈉的5輪；睥何演 不起 g 回金顫湖知圈時面臨陛回壓力,須更注重完動性 等風(fēng)瞼治理,進長期投資會受到一 定限制；要求基金治理人具有更高的 段魘治理汽平單位窗古爭洎每司至少公告一次乾恒資產(chǎn);酒亍每個開放日進行公告考點：保險一、銀行代理保險概述1. 銀行代理保險的概念保險代理人是根據(jù)保險人的委托,向保險人收取傭金,并在保險人授權(quán)的范 圍內(nèi)代為辦理保險業(yè)務(wù)的機構(gòu)或者個人.保險代理機構(gòu)包括專門從事保險代理業(yè)務(wù)的保險專業(yè)代理機構(gòu)和兼營保險 代理業(yè)務(wù)的保險兼業(yè)代理機構(gòu).商業(yè)銀行是中國保險市場上最重要的保險兼業(yè)代理機構(gòu)之

12、一.銀行和保險的合作,保險利用銀行渠道,銀行豐富自身產(chǎn)品.2. 銀行代理保險的范圍銀行主要代理的險種包括人身保險和財產(chǎn)保險.市場主流是人身保險中的分紅險、萬能險；財產(chǎn)險主要有房貸險、企業(yè)財產(chǎn)保險、家庭財產(chǎn)險.根據(jù)?中華人民共和國保險法?,銀行從事保險代理業(yè)務(wù),須與保險公司簽 訂代理協(xié)議,下轄各級經(jīng)營機構(gòu)開辦保險代理業(yè)務(wù),必須“取得保險監(jiān)督治理機構(gòu)頒發(fā)的保險兼業(yè)代理業(yè)務(wù)許可證 .(2021考點)二、銀行代理保險產(chǎn)品主要類型介紹1.人身保險新型產(chǎn)品人身保險新型產(chǎn)品主要包括分紅險、萬能保險和投連險.(1) 分紅險保險公司將其實際經(jīng)營成果優(yōu)于定價假設(shè)的盈余,根據(jù)一定比例向保單持有 人進行分配的人壽保險

13、.紅利的來源是利率的波動和保險公司制定的預(yù)定死亡率、預(yù)定投資回報率和 預(yù)定營運治理費用.與固定利率非分紅產(chǎn)品相比,分紅型產(chǎn)品僅增加了分紅功能.保險公司每一會計年度向保單持有人實際分配盈余的比例不低于當年可分 配盈余的70%方式有現(xiàn)金紅利和增額紅利.(2) 萬能險萬能保險是一種交費靈活、保額可調(diào)整、非約束性的壽險.具體定義為包含保險保證功能并設(shè)立有單獨保單賬戶的人身保險產(chǎn)品按合同約定,保險公司在扣除一定費用后,將保險費轉(zhuǎn)入保單賬戶,并定期 結(jié)算保單賬戶價值.保險公司根據(jù)合同約定定期從保單賬戶價值中扣除風(fēng)險保險 費等費用.在投資收益方面,此類產(chǎn)品為保單賬戶價值提供最低收益保證.萬能保險保單可以收取

14、的費用包括初始費用、 風(fēng)險保險費、保單治理費、部 分領(lǐng)取手續(xù)費、退保費用.根據(jù)產(chǎn)品的不同,上述費用的收取也存在差異.保險公司為萬能保險設(shè)立單獨賬戶, 提供一個最低保證利率,當單獨賬戶的 實際收益率低于最低保證利率時,萬能保險的結(jié)算利率應(yīng)當是最低保證利率.(3)投連險根據(jù)中國保險監(jiān)管機構(gòu)的規(guī)定,投連險是指包含保險保證功能并至少在一個 投資賬戶擁有一定資產(chǎn)價值的人身保險產(chǎn)品.投連險的投資賬戶必須是資產(chǎn)單獨治理的資金賬戶.投資賬戶劃分為等額單位,單位價值由單位數(shù)量及投資賬戶中資產(chǎn)或資產(chǎn)組 合的市場價值決定.投資風(fēng)險完全由投保人承擔,未來的投資收益具有一定的不確定性, 有可能 面臨虧損.投連險的費用主

15、要包括初始保費、風(fēng)險保險費、賬戶轉(zhuǎn)換費用、投資單位買 賣差價、資產(chǎn)治理費、局部支取和退保手續(xù)費等.2021年,保監(jiān)會在?關(guān)于進一步增強投資連結(jié)保險銷售治理的通知?中規(guī)定各保險公司自3月15日起不得在銀行儲蓄柜臺銷售投連險,而限制在理財中央 和理財柜銷售.同時,在銀行銷售的新單是交保費限制在3萬元以上.2. 財產(chǎn)險(1) 家庭財產(chǎn)險,普通消費型家財保險、長效還本家財保險.(2) 房貸險,個人抵押商品住房保險,包含對抵押商品住房本身的家庭財產(chǎn) 保險,也包括對借款人本人的借款人意外險.后者的根本操作模式是：房產(chǎn)商將商品房銷售給需要貸款的業(yè)主,業(yè)主向銀 行申請貸款,銀行要求業(yè)主將所購的房屋進行抵押,

16、銀行憑著房屋抵押借款合同 給予貸款.為了預(yù)防因業(yè)主發(fā)生意外而喪失還款水平,從而失去抵押給銀行的住房,業(yè)主向保險公司購置借款人意外險, 將銀行作為保單第一受益人,保險金額 不高于銀行抵押貸款余額,保險期間不長于抵押貸款期限.(3) 企業(yè)財產(chǎn)保險,法人單位為其存放在固定地點的財產(chǎn)和物資購置的保險.三、銀行代理保險產(chǎn)品的風(fēng)險及法律約束1、長期性,退保損失很大.2、保險金額、類別等選擇是否適合,考慮生命周期的變化考點：信托方案(一) 銀行代理信托方案的概念資金信托業(yè)務(wù)是指投資者基于對信托公司的信任,將自己合法擁有的資金委托給信托投資公司,由信托投資公司根據(jù)投資者的意愿,以自己的名義為受益人的利益或者特

17、定目的管理、運用和處分的業(yè)務(wù)行為.銀行代理信托類產(chǎn)品可以分為兩種情況,其一是代理信托方案資金收付；其二是代為推介信托方案.2. 特點(1) 信托是以信任為根底的財產(chǎn)治理制度；(2 )信托財產(chǎn)權(quán)利主體與利益主體相別離；(3) 信托經(jīng)營方式靈活、適應(yīng)性強；(4) 信托財產(chǎn)具有獨立性；(5) 信托治理具有連續(xù)性；(6) 受托人不承擔無過失的損失風(fēng)險；(7) 信托利益分配、損益計算遵循實績原那么；(8) 信托具有融通資金的職能.3. 種類信托的種類可根據(jù)形式和內(nèi)容的不同進行劃分.1按信托關(guān)系建立的方式可分為任意信托和法定信托.2021考點2按委托人或受托人的性質(zhì)不同可劃分為法人信托和個人信托.3按信托

18、財產(chǎn)的不同可劃分為資金信托、動產(chǎn)信托、不動產(chǎn)信托和其他財產(chǎn)信托等.二信托類產(chǎn)品的流動性及收益情況1. 流動性,缺少轉(zhuǎn)讓平臺,流動性比較差.2. 收益情況,不確定,由信托財產(chǎn)運作產(chǎn)生的收益決定.收益,全部歸受益人所有；虧損,全部由委托者承擔.信托公司因違背信托合同、 處理信托事務(wù)不當而造成信托財產(chǎn)損失的,由信托公司以固有財產(chǎn)賠償；缺乏賠償時,由委托者自擔.資產(chǎn)收益率和委托人的投資決策相關(guān).三銀行代理信托產(chǎn)品的風(fēng)險及法律約束1. 投資工程風(fēng)險,包括工程的市場風(fēng)險、財務(wù)風(fēng)險、經(jīng)營治理風(fēng)險等.2. 工程主體風(fēng)險,主體的經(jīng)營治理水平、財務(wù)狀況以及還款意愿即道德風(fēng)險.3. 信托公司風(fēng)險,工程評估風(fēng)險和信托

19、產(chǎn)品的設(shè)計風(fēng)險.4. 流動性風(fēng)險.信托治理公司通常只對信托產(chǎn)品承擔有限責任,絕大局部風(fēng)險由信托業(yè)務(wù)委托人、受益人來承擔.一銀行代理券商資產(chǎn)治理方案種類證券公司發(fā)行,投資者超過 200人的集合資產(chǎn)治理方案一一公募基金.證券公司資產(chǎn)治理方案,無論集合方案、定向方案和專項方案一一私募理財產(chǎn)品.二券商資產(chǎn)治理方案的流動性及收益情況產(chǎn)品的流動性和收益也和投資標的和交易結(jié)構(gòu)息息相關(guān).券商資產(chǎn)治理方案正在不斷演化,一方面大類產(chǎn)品向風(fēng)險收益標準化的方向開展,另一方面隨著投融資客戶的實際需求差異,產(chǎn)品正在向個性化、差異化的方向開展.考點：其他理財產(chǎn)品對于銀行來說,產(chǎn)品標準化程度、委托人資質(zhì)、產(chǎn)品的風(fēng)險、收益特征

20、以及監(jiān)管要求是代銷產(chǎn)品的重要考量因素.對于一些市場成熟度比較高的產(chǎn)品和一些標準化程度低的金融產(chǎn)品銀行往往不用代銷 或不允許代銷.產(chǎn)品銷售行為是由委托人和客戶之間直接聯(lián)系的,銀行不承擔銷售風(fēng)險及由此而產(chǎn)生的聲譽風(fēng)險.一、基金子公司產(chǎn)品基金子公司是指依照公司法?設(shè)立,由基金治理公司控股,經(jīng)營特定客戶資產(chǎn)治理、 基金銷售以及中國證監(jiān)會許可的其他業(yè)務(wù)的有限責任公司.二、期貨資產(chǎn)治理產(chǎn)品三、合伙制私募基金合伙制私募基金,由普通合伙人和有限合伙人組成,普通合伙人即私募基金治理人,他們和不超過49人的有限合伙人共同組建的一只有限合伙制私募基金.合伙制模式的優(yōu)點是設(shè)立門檻低、浪費少、投資廣、稅收少.(一) 按

21、財富觀分類儲藏者、積累者、修道士、揮霍者和逃避者五類.比較容易把握其在財務(wù)決策時的心理,從而掌握主動、推薦適宜的(也即客戶根本容易接受的)產(chǎn)品和效勞.(1) 儲藏者,量入為出,買東西會精打細算；從不向人借錢,也不用循環(huán)信用；有儲蓄習(xí)慣, 仔細分析投資方案.(2) 積累者,擔憂財富不夠用,致力于積累財富；量出為入,開源重于節(jié)流；有賺錢時機時不排斥借錢滾錢.(3) 修道士,嫌銅臭,不讓金錢左右人生；命運論者,不擔憂財務(wù)保證；缺乏規(guī)劃概念,不量出不量入.(4) 揮霍者,喜歡花錢的感覺,花的比賺的多；常常借錢或用信用卡循環(huán)額度 ；透支未來,沖動型消費者.(5) 逃避者,討厭處理錢的事也不求助專家；不借

22、錢不用信用卡,理財單純化 ；除存款外不做其他投資,煩惱少.(二) 按風(fēng)險態(tài)度分類(2021考點)(1) 風(fēng)險厭惡型,對待風(fēng)險態(tài)度消極, 不愿為增加收益而承擔風(fēng)險,非常注重資金平安,竭力回避風(fēng)險；投資工具以平安性高的儲蓄、國債、保險等為主.(2) 風(fēng)險偏好型,對待風(fēng)險投資較為積極, 愿意為獲取高收益而承擔高風(fēng)險, 重視風(fēng)險分 析和躲避,不因風(fēng)險的存在而放棄投資時機；投資應(yīng)遵循組合設(shè)計、設(shè)置風(fēng)險止損點,預(yù)防投 資失敗影響家庭整體財務(wù)狀況.(3) 風(fēng)險中立型,介于前兩類投資者之間, 期望獲得較高收益,但對于高風(fēng)險也望而生畏 投資應(yīng)以儲蓄、理財產(chǎn)品和債券為主,結(jié)合高收益的股票、基金和信托投資,優(yōu)化組合

23、模型, 使收益與風(fēng)險均衡化.(三) 按客戶資產(chǎn)分類根據(jù)治理資產(chǎn)(AUM )對客戶進行分類評級. AUM ( Asset Under Management ), 一般理 解為客戶的活期和定期存款,也包括理財、基金、保險等投資總額.一般采用客戶AUM月日均指標進行客戶評級.群眾客戶AUM值在50萬元人民幣以下.群眾客戶的需求一般為資金周轉(zhuǎn)需求,針對此類客戶,理財師應(yīng)合理降低客戶效勞本錢、用專業(yè)優(yōu)質(zhì)的效勞促使群眾客戶轉(zhuǎn)化為貴賓客戶.2.貴賓客戶AUM值在50萬元人民幣以上.貴賓客戶數(shù)量一般占客戶總數(shù)量的20%,但資金存量卻到達銀行資金存量的60%.通常,貴賓客戶年齡多在 3550歲,對于家庭的關(guān)注度比較高,需要理財師提供有關(guān) 家庭財務(wù)的合理規(guī)劃. 理財師應(yīng)高度關(guān)注此類客戶,有針對性地提供產(chǎn)品,提升客戶滿意度及忠誠度.四按客戶利潤奉獻度分類客戶利潤奉獻度Customer Profitability Analysis, CPA 是指一定時期內(nèi)客戶為銀行創(chuàng)造 的價值.客戶奉獻度指標包括綜合奉獻、平均綜合奉獻、存款奉獻、貸款奉獻、銀行卡奉獻、中 間業(yè)務(wù)奉獻等.綜合奉獻=綜合收益-運營本錢考點：客戶需求分析一馬斯洛需求層次理論生理需求、平安需求、愛和歸屬感的需求、被尊重的需求和自我實現(xiàn)的需求.二客戶需求及層次根據(jù)客戶