完整版財(cái)務(wù)報(bào)表分析練習(xí)題

1、?財(cái)務(wù)報(bào)表分析?練習(xí)題一、單項(xiàng)選擇題1. 杜邦分析法以股東權(quán)益報(bào)酬率為龍頭,以總資產(chǎn)利潤率為核心核心,重點(diǎn)揭示企業(yè)的C A.償債水平及其前因后果B.營運(yùn)水平C. 獲利水平及其前因后果D.財(cái)務(wù)狀況2. 杜邦分析法的中央指標(biāo)是B A .資產(chǎn)報(bào)酬率 B.凈資產(chǎn)報(bào)酬率C. 可持續(xù)增長率 D. 銷售利潤率3. 從全方位的角度對企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行分析的分析主體是 B A.投資者 B. 經(jīng)營者C.債權(quán)人 D.中介機(jī)構(gòu)4. 確定企業(yè)銷售凈利率的最初根底是C A資產(chǎn)利潤率B權(quán)益利潤率C銷售毛利率D本錢利潤率5. 某企業(yè)現(xiàn)金5萬,銀行存款80萬,短期有價(jià)證券50萬,應(yīng)收帳款40萬,存 貨120萬,流動(dòng)負(fù)債200萬,

2、那么該企業(yè)的保守速動(dòng)比率為D A 0.55 B 0.75C1.25D0.8756. 在杜邦分析中,假設(shè)其它條件不變,以下說法錯(cuò)誤的選項(xiàng)是 D A.權(quán)益乘數(shù)大那么財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)大B.權(quán)益乘數(shù)大那么凈資產(chǎn)報(bào)酬率大C.權(quán)益乘數(shù)等于權(quán)益比率的倒數(shù)D.權(quán)益乘數(shù)大那么資產(chǎn)凈利率大7. 資產(chǎn)負(fù)債率為25%,那么權(quán)益乘數(shù)為B 0A.75 % B.1.33 C.4 D.0.198. 采用流動(dòng)比率評價(jià)企業(yè)的短期償債水平屆于 C A因素分析法 B橫向比較法C比率分析法D 連環(huán)替代法9. 資廣負(fù)債表中資廣工程排歹0的依據(jù)是D A工程的重要性 B工程的收益性C工程的時(shí)間性 D工程的流動(dòng)性10. 企業(yè)持有較多的貨幣資金,最有利

3、于 C A投資人B經(jīng)營者C短期債權(quán)人D長期債權(quán)人11. 分析企業(yè)的速動(dòng)比率,可以判斷企業(yè)的 B A長期償債水平 B短期償債水平C盈利水平D營運(yùn)水平12. 如果流動(dòng)比率大于1,那么以下結(jié)論成立的是C A速動(dòng)比率大于1 B現(xiàn)金比率大于1C營運(yùn)資金大于0 D短期償債水平絕對有保證13. 在計(jì)算速動(dòng)資產(chǎn)時(shí),之所以要扣除存貨等工程,是由于 D A這些工程價(jià)值變動(dòng)較大B這些工程質(zhì)量難以保證C這些工程數(shù)量不易確定D這些工程變現(xiàn)水平較差14. 某企業(yè)庫存現(xiàn)金2萬元,銀行存款78萬元,交易性金融資產(chǎn)90萬元,待攤 費(fèi)用10萬元,應(yīng)收帳款40萬元,存貨110萬元,流動(dòng)負(fù)債400萬元.據(jù)此,計(jì) 算出該企業(yè)的現(xiàn)金比率

4、為A A 0.425B、0.845C、0.545D、0.5715. 某企業(yè)期初存貨200萬元,期末存貨300萬元,本期產(chǎn)品銷售收入為1500 萬元,本期產(chǎn)品銷售本錢為1000萬元,那么該存貨周轉(zhuǎn)率為B A 3.3 次B、4 次C、5次D、6次16. 某企業(yè)稅后凈利為67萬元,所得稅率33%利息費(fèi)用為10萬元,那么該企業(yè) 利息保證倍數(shù)為A A 11B、7.7C、6.7D、1017. 企業(yè)收益的主要來源是 A .A經(jīng)營活動(dòng)B投資活動(dòng)C籌資活動(dòng)D投資收益18 .企業(yè)的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為 90天,存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)為180天,應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn) 天數(shù)為40天,那么簡化計(jì)算營業(yè)周期和現(xiàn)金營業(yè)周期分別為 C 天.A9

5、0 180 B180 230 C270 230 D360 31019. 可以分析評價(jià)長期償債水平的指標(biāo)是D .A存貨周轉(zhuǎn)率B流動(dòng)比率C保守速動(dòng)比率D固定支出償付倍數(shù)20 .甲公司報(bào)表所示：2000年末無形資產(chǎn)凈值為24萬元,負(fù)債總額為1478萬 元,所有者權(quán)益總額為2490萬元.計(jì)算有形凈值債務(wù)率為C .A 55.4 % B 59.35 % C 59.93 %D60.32%21. 乙公司某年末資產(chǎn)總額為19800000元,負(fù)債總額為10512000元,計(jì)算產(chǎn)權(quán) 比率為A 0A1.16 B0.54 C0.46D0.8622. 丙公司下一年度的凈資產(chǎn)收益率目標(biāo)為16%,資產(chǎn)負(fù)債率調(diào)整為45.5%,

6、那么其資產(chǎn)凈利率應(yīng)到達(dá)B %A7.28 B8.72 C16D20 23.資產(chǎn)運(yùn)用效率,是指資產(chǎn)利用的有效性和A完整性B充分性C真實(shí)性D流動(dòng)性24. 丁公司2001年的主營業(yè)務(wù)收入為60111萬元,其年初資產(chǎn)總額為6810萬元, 年末資產(chǎn)總額為8600萬元,該公司總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率及周轉(zhuǎn)天數(shù)分別為 D . A8.83 次,40.77 天 B6.99 次,51.5 天C8.83 次,51.5 天 D7.8 次,46.15 天25. 注冊會計(jì)師可能對所審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)告提出的意見中,屆于有利意見的是A .A.無保存意見B.有保存意見C.否認(rèn)意見D .拒絕表示意見26. 銷售毛利率+ B =1.A變動(dòng)本錢率B銷

7、售本錢率C本錢費(fèi)用率D銷售利潤率27. 企業(yè)當(dāng)年實(shí)現(xiàn)銷售收入3800萬元,凈利潤480萬元,資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為2,那么 凈資產(chǎn)收益率為C %.A12.6 B6.3 C25D1028. 利潤表是反映企業(yè)一定會計(jì)期間A 的財(cái)務(wù)報(bào)表.A.經(jīng)營成果B.財(cái)務(wù)狀況 C.現(xiàn)金流量 D.所有者權(quán)益變動(dòng)29. 為銷售本企業(yè)商品而專設(shè)的銷售機(jī)構(gòu)的職工薪酬應(yīng)計(jì)入D .A.財(cái)務(wù)費(fèi)用B.營業(yè)外支出C.治理費(fèi)用D.銷售費(fèi)用30. 企業(yè)根據(jù)相關(guān)準(zhǔn)那么的規(guī)定而應(yīng)當(dāng)計(jì)入當(dāng)期損益的各項(xiàng)資產(chǎn)或負(fù)債公允價(jià)值變 動(dòng)的凈收益或凈損失,應(yīng)計(jì)入 C .A.營業(yè)外支出B.資產(chǎn)減值損失C.公允價(jià)值變動(dòng)凈收益D.投資凈收益31. 企業(yè)進(jìn)行短期投資的資金

8、來源,主要是D A、銀行借款B、上級撥款C、 生產(chǎn)資金D、暫時(shí)閑置資金32. 以下財(cái)務(wù)比率中,不能反映企業(yè)短期償債水平的是C A.現(xiàn)金比率 B.流動(dòng)比率 C.資產(chǎn)負(fù)債率 D.速動(dòng)比率33. 衡量企業(yè)到期償債水平的最直接指標(biāo)是 D A.資產(chǎn) B.流動(dòng)資產(chǎn)C. 存貨 D. 現(xiàn)金34. 如果企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率為50%那么意味著C A.只存在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)B. 只存在經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn) C.存在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)D. 沒有任何風(fēng)險(xiǎn)35. 反映企業(yè)資產(chǎn)治理水平的指標(biāo)是 B .A.速動(dòng)比率B. 流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 C.產(chǎn)權(quán)比率 D.銷售凈利率36. 息稅前利潤是指B A .營業(yè)利潤與利息支出之和B.利潤總額與利息支出之和C .

9、利潤總額與利息收入之和D.凈利潤與利息支出之和二、多項(xiàng)選擇題：1. 債權(quán)人最關(guān)心的財(cái)務(wù)比率有BC A.權(quán)益乘數(shù)B流動(dòng)比率C產(chǎn)權(quán)比率 D.銷售利潤率E凈資產(chǎn)報(bào)酬率2. 影響變現(xiàn)水平的表外因素有ABCDE A .可動(dòng)用的銀行存款指標(biāo)B準(zhǔn)備很快變現(xiàn)的長期資產(chǎn)C.企業(yè)的聲望D.或有負(fù)債E經(jīng)營租賃3.反映企業(yè)對債權(quán)人利益保證程度的指標(biāo)有ABCE)A.資產(chǎn)貝債率B.利息保證倍數(shù)C.產(chǎn)權(quán)比率D.資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率E.4.卜列屆十速動(dòng)資產(chǎn)的是A.貨幣資金B(yǎng).短期投資有形凈值債務(wù)率ABCDEC.應(yīng)收票據(jù)D.應(yīng)收帳款E.其它應(yīng)收款5. 反映企業(yè)盈利水平的指標(biāo)主要有ABCDE A.資產(chǎn)利潤率B.資本金利潤率C. 銷售利潤率

10、 D.本錢費(fèi)用利潤率E.凈值報(bào)酬率6. 提升資產(chǎn)凈利率的舉措有ABCD A.擴(kuò)大銷售 B 提升售價(jià) C.降低本錢D.減少資金占用E.加大權(quán)益乘數(shù)7. 反映企業(yè)短期償債水平的指標(biāo)有ACD A.流動(dòng)比率B.應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率C.速動(dòng)比率D.現(xiàn)金比率8. 能夠分析企業(yè)長期償債水平的指標(biāo)有ABCD A.利息保證倍數(shù)B.資產(chǎn)負(fù)債率C.產(chǎn)權(quán)比率D.有形凈值債務(wù)率9. 以下指標(biāo)越高,說明企業(yè)長期償債水平越強(qiáng) CD .A.產(chǎn)權(quán)比率B.資產(chǎn)負(fù)債率C.利息保證倍數(shù)D.營運(yùn)資金與長期負(fù)債比率10. 假設(shè)流動(dòng)比率過高,意味著企業(yè)存在著以下可能ABC A .現(xiàn)金閑置 B.存貨積壓 C.應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)緩慢D .償債能力差 E.

11、應(yīng)收帳款政策較為嚴(yán)厲11. 反映企業(yè)資產(chǎn)治理效果的財(cái)務(wù)比率主要有 ACE A.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 B.營業(yè)周期 C.應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率D.速動(dòng)比率E.存貨周轉(zhuǎn)率12. 應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率越高,那么 CDE A.存貨周轉(zhuǎn)越快,流動(dòng)資金需要越少 B.收帳越迅速,帳齡期限越長 C.流動(dòng)資產(chǎn) 性越強(qiáng),短期償債水平越強(qiáng) D.帳款回收率越高,收款費(fèi)用和壞賬損失越低 E. 帳款周轉(zhuǎn)次數(shù)越多,企業(yè)治理效率越高13. 營業(yè)周期越短,說明資產(chǎn)的效率越高,其收益水平越強(qiáng),資產(chǎn)的流動(dòng)性AD A.越強(qiáng),資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)降低 B. 越低,資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)降低C.流動(dòng)資產(chǎn)的占用相對越多D.流動(dòng)資產(chǎn)的占用相對越少14. 對股東權(quán)益報(bào)酬率具有決定性影響的因

12、素包括ADE A.銷售凈利率B.主權(quán)資本凈利率C.總資產(chǎn)利潤率D.資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率E.權(quán)益乘數(shù)15. 反映企業(yè)資本結(jié)構(gòu)的財(cái)務(wù)比率主要有AB .A.資產(chǎn)負(fù)債率B.產(chǎn)權(quán)比率C.流動(dòng)比率D.有形凈值債務(wù)比率16. 提升股東權(quán)益報(bào)酬率的根本途徑在于ABCDE A、擴(kuò)大銷售,改善經(jīng)營結(jié)構(gòu)B、節(jié)約本錢費(fèi)用開支C、合理資源配置»加速資金周轉(zhuǎn) E 、優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)17. 速動(dòng)比率大于1,有可能說明AB A.流動(dòng)負(fù)債有較多的速動(dòng)資產(chǎn)作保證B.企業(yè)有足夠的水平歸還流動(dòng)負(fù)債C.企業(yè)將依賴出售存貨或舉新債來償債D.企業(yè)擁有較多現(xiàn)金E. 企業(yè)的應(yīng)收款項(xiàng)周轉(zhuǎn)速度可能較快18. 權(quán)益乘數(shù)在數(shù)值上等于BDE A. 1/ 1

13、-產(chǎn)權(quán)比率B . 1/ 1-資產(chǎn)負(fù)債率C. 1+產(chǎn)權(quán)比率 D.資產(chǎn)/所有者權(quán)益 E .資產(chǎn)/凈資產(chǎn)19. 對企業(yè)來說,以下指標(biāo)屆于正指標(biāo)的有BDE A.負(fù)債比率 B.凈資產(chǎn)報(bào)酬率 C .產(chǎn)權(quán)比率D .銷售凈利率E .存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)20. 影響營業(yè)利潤率的因素主要包括兩項(xiàng),即 DE .A其他業(yè)務(wù)利潤B資產(chǎn)減值準(zhǔn)備C財(cái)務(wù)費(fèi)用D主營業(yè)務(wù)收入E營業(yè)利潤三、判斷題1. 從投資者角度而言,總是希望資產(chǎn)負(fù)債率越高越好.x 2. 在其它因素不變的情況下,增加存貨會使流動(dòng)比率與速動(dòng)比率同向變化.X 3. 在其它因素不變情況下,資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率與凈資產(chǎn)報(bào)酬率成正比. V 4. 存貨周轉(zhuǎn)率越局說明企業(yè)的存貨治理效率越局./

14、 5. 當(dāng)企業(yè)大量使用現(xiàn)金結(jié)算方式進(jìn)行銷售時(shí),考核應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率不具有現(xiàn)實(shí)意 義.V 6. 杜邦分析法的核心指標(biāo)是資產(chǎn)報(bào)酬率.x 7. 流動(dòng)比率可用同行業(yè)不同企業(yè),以及本企業(yè)不同時(shí)期的比較.V 8. 財(cái)務(wù)報(bào)表分析就是財(cái)務(wù)比率分析.x 9. 債權(quán)人通常不僅關(guān)心企業(yè)償債水平比率,而且關(guān)心企業(yè)盈利水平比率.10. 流動(dòng)比率是評價(jià)企業(yè)短期償債水平的指標(biāo).V 11 .從穩(wěn)健性角度考慮,現(xiàn)金比率用丁衡量企業(yè)償債水平最為保險(xiǎn).V 12 .在收入一定的情況下,壓縮流動(dòng)資產(chǎn)比壓縮固定資產(chǎn)容易.V 13. 固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率計(jì)算以凈值為根底,可以真實(shí)反映占用在固定資產(chǎn)上的資金 量./ 14. 現(xiàn)金比率的提升不僅增加資

15、產(chǎn)的流動(dòng)性,也會使時(shí)機(jī)本錢增加.V 15. 采用比率分析法,可以分析引起變化的主要原因,并可預(yù)測企業(yè)未來的開展前景.X 16. 財(cái)務(wù)分析的不同主體由丁利益傾向的差異,決定了在對企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)分析時(shí), 不會存在共同的要求.X 17. 在采用因素分析法時(shí),既可以根據(jù)各因素的依存關(guān)系排列成一定的順序并依次替代,也可以任意顛倒順序,其結(jié)果是相同的.X 18. 產(chǎn)權(quán)比率反映企業(yè)投資者權(quán)益對債權(quán)人的保證程度,該比率越高,說明企業(yè)的長期償債水平越強(qiáng).X 19. 一般而言,利息保證倍數(shù)越大說明企業(yè)可以歸還債務(wù)的可能性也越大.四、案例分析題1.康達(dá)公司材料統(tǒng)計(jì)資料見下表：要求：用連環(huán)替代法計(jì)算各因素變動(dòng)對材料消耗

16、總額的影響,并作出分析評 價(jià).康達(dá)公司材料消耗統(tǒng)計(jì)資料工程方案數(shù)實(shí)際數(shù)差異數(shù)產(chǎn)品產(chǎn)量件280300+20單位產(chǎn)品材料消耗5045-5千克材料單價(jià)元810+2材料消耗總額元112000135000+230001.解：1確定分析對象材料消耗總額實(shí)際數(shù)-材料消耗總額方案數(shù)=135000-112000=23000 元2進(jìn)行因素分析材料消耗總額=產(chǎn)品產(chǎn)量*單位產(chǎn)品材料消耗*材料單價(jià)所以影響材料消耗總額方案完成情況的因素有三個(gè)方案指標(biāo)：280*50*8=11200 元第一次替換：300*50*8=120000 元由丁產(chǎn)量變動(dòng) 11200-120000=8000 元第二次替換：300*45*8=108000

17、 元由丁單位產(chǎn)品材料消耗變動(dòng)影響108000-120000=-12000 元第三次替換：300*45*10=135000 元由丁材料單價(jià)變動(dòng)影響135000-108000=27000元3分析評價(jià)材料消耗總額超出方案23000元,影響因素有三個(gè),均不同程度發(fā)生變化,有 不利影響,也有有利影響.產(chǎn)品產(chǎn)量增加使材料消耗總額增加-正常單位產(chǎn)品材料消耗降低使材料消耗 總額減少-成績材料單價(jià)提升使材料消耗總額增加 既受市場價(jià)格波動(dòng)影響 也受采購本錢限制匯總?cè)缦拢河绊懸蛩赜绊懗潭犬a(chǎn)品產(chǎn)量提升+8000單位產(chǎn)品材料消耗降低-12000材料單價(jià)提升+27000綜合影響+230002. 順達(dá)公司有關(guān)資料顯示：19

18、99年利潤總額為3838萬元,利息費(fèi)用為360萬 元,另外為建造固定資產(chǎn)借入長期借款的資本化利息 470萬元,2000年利潤總 額為4845萬元,利息費(fèi)用為1020萬元.要求計(jì)算并分析利息償付倍數(shù).解：1999 年利息償付倍數(shù)=3838+360+470 / 360+470 =5.622000年利息償付倍數(shù)=4845+1020 /1020=5.753. 遠(yuǎn)方公司是一上市公司,2000年的資產(chǎn)負(fù)債表簡要如下：資產(chǎn)負(fù)債表2000年12月31日單位：萬元資廣負(fù)債及股東權(quán)益流動(dòng)資產(chǎn)655流動(dòng)負(fù)債290固定資產(chǎn)1570長期借款540應(yīng)付彳貝券200無形資產(chǎn)5.5其他長期負(fù)債25遞延資產(chǎn)7.5長期負(fù)債合計(jì)7

19、65其他長期資產(chǎn)5股東權(quán)益1188資產(chǎn)總計(jì)2243負(fù)債及股東權(quán)益2243要求：計(jì)算該公司的資產(chǎn)負(fù)債率、產(chǎn)權(quán)比率、有形凈值債務(wù)率,并對該 企業(yè)的長期償債水平作出評價(jià).解：資產(chǎn)負(fù)債率=(765+290) 72243=47.04%產(chǎn)權(quán)比率=(765+290) 71188=88.80%有形凈值債務(wù)率=(765+29./ (1188-5.5 ) =89.22%4. 飛天公司某年度簡化的資產(chǎn)負(fù)債表如下：資產(chǎn)負(fù)債表編制單位：飛天公司2007 年12月31日萬元資廣負(fù)債及所有者權(quán)益工程金額工程金額貨幣資金50應(yīng)付賬款100應(yīng)收賬款(D長期負(fù)債(5)存貨(2)實(shí)收資本100固定資產(chǎn)(3)留存收益100資產(chǎn)合計(jì)(

20、4)負(fù)債及所有者權(quán)益(6)其他有關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)如下：長期負(fù)債與所有者權(quán)益之比：0.5 ;銷售毛利率：10% ;存貨周轉(zhuǎn)率(存貨按年末數(shù)計(jì)算)：9次；應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率為20 (應(yīng)收賬款按年末數(shù)計(jì)算,一年按 360天計(jì)算)； 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(總資產(chǎn)按年末數(shù)計(jì)算)：2.5次要求：利用資產(chǎn)負(fù)債表中已有的數(shù)據(jù)和以上資料計(jì)算表中空缺的工程金額.解:(1) 所有者權(quán)益=100+100=200長期負(fù)彳=200*0.5=100(2) 負(fù)債和所有者權(quán)益合計(jì)=200+ (100+100) =400(3) 資產(chǎn)合計(jì)=400(4) 營業(yè)收入/資產(chǎn)總額=2.5=營業(yè)收入/400營業(yè)收入=400*2.5=1000營業(yè)本錢=(1-銷

21、售毛利率)*營業(yè)收入=(1-10%) *1000=900營業(yè)本錢/存貨=9=900/存貨存貨=900/9=100(5) 應(yīng)收賬款=1000/20=50(6) 固定資產(chǎn)=資產(chǎn)合計(jì)-貨幣資金-應(yīng)收賬款-存貨=400-50-100=2005. 雨天公司案例雨天公司為鋼鐵制品公司,具有30多年的生產(chǎn)歷史,產(chǎn)品遠(yuǎn)銷國內(nèi)外市場.但是,近5年中,國外同類進(jìn)口產(chǎn)品不斷沖擊國內(nèi)市場,由丁進(jìn)口產(chǎn)品價(jià)格較 低,國內(nèi)市場對它們的消費(fèi)持續(xù)增長；國外制造商憑借較低的勞動(dòng)力本錢和技 術(shù)先進(jìn)的設(shè)備,其產(chǎn)品的本錢也較低.同時(shí),市場上越來越多的日用制品都采 用了鋁、塑料等替代性材料,雨天公司前景并不樂觀.對此,公司想通過一項(xiàng)更新

22、設(shè)備方案來增強(qiáng)自身的競爭力,擬投資800萬元的新設(shè)備.投產(chǎn)后,產(chǎn)品質(zhì)量將提升,產(chǎn)品質(zhì)量將得到進(jìn)一步的改善,產(chǎn)品單 位本錢將會降低.公司2007年有關(guān)財(cái)務(wù)資料如表2-1、2-2、2-3所示.表2-1雨天公司利潤表2007年度萬元工程金額營業(yè)收入2537500減：營業(yè)本錢1852000毛利685500減：營業(yè)費(fèi)用325000治理費(fèi)用208000折舊費(fèi)用76000營業(yè)利潤76500減：利息費(fèi)用46500稅前凈利潤30000減：所得稅40%12000稅后凈利潤18000表2-2雨天公司資產(chǎn)負(fù)債表2007年12月31日資廣年初數(shù)年末數(shù)負(fù)債和所有者權(quán)益年初數(shù)年末數(shù)流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)資廣應(yīng)付票據(jù)185000155

23、500貨幣資金1205012500應(yīng)付賬款200250115000應(yīng)收賬款381950402778預(yù)提費(fèi)用5054137500存貨381722.5350312.5長期負(fù)債350000582625流動(dòng)資廣合計(jì)775722.5765590.5負(fù)債合計(jì)785701890625固定資產(chǎn)所有者權(quán)益固定資產(chǎn)原價(jià)845853.51046909.5股本7500075000減：累計(jì)折舊174000250000資本公積9687596875固定資產(chǎn)凈值671853.5796909.5留存收益49000050000所有者權(quán)益合計(jì)661875671875資產(chǎn)總計(jì)14475761562500負(fù)債與所有者權(quán)14475761

24、562500益2-3雨天公司歷史財(cái)務(wù)比率如下:財(cái)務(wù)比率年份行業(yè)平均水平200520062007流動(dòng)比率1.71.81.5速動(dòng)比率1.00.91.2存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)5.25.010.2應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)大數(shù)505546資產(chǎn)貝債率45.8%54.3%24.5%已獲利息倍數(shù)2.21.92.5分析要求：(1) 07年公司各財(cái)務(wù)比率；(2) 通過橫向與縱向比照分析公司的總體財(cái)務(wù)狀況,對公司的償債水平和盈利水平分別進(jìn)行分析；(3) 認(rèn)為采用何種籌資方式更新設(shè)備.解答：(1) 雨天公司2007年短期償債水平指標(biāo)流動(dòng)資產(chǎn) 765590.5存貨 350312.5流動(dòng)負(fù)債 308000流動(dòng)負(fù)債=765590.5/30800

25、0=2.49速動(dòng)比率=(765590.5- 350312.5 ) /308000=1.35(2) 雨天公司2007年長期償債水平指標(biāo)資產(chǎn)總額 1562500負(fù)債總額 890625利息費(fèi)用 46500息稅前利潤76500資產(chǎn)負(fù)債率=890625/1562500=57%已獲利息倍數(shù)=76500/46500=1.65(3) 雨天公司2007年資產(chǎn)運(yùn)用效率指標(biāo)工程年初數(shù)年末數(shù)應(yīng)收賬款381950402778存貨381722.5350312.5年?duì)I業(yè)收入：2537500萬元年?duì)I業(yè)本錢：1852000萬元應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/ 2537500/ (381950+402778 /2 】=55.64存貨周

26、轉(zhuǎn)次數(shù)=1852000/【(381722.5+350312.5 ) /2 】=5.06(4)雨天公司歷史和同業(yè)財(cái)務(wù)比率指標(biāo)如表雨天公司歷史財(cái)務(wù)率財(cái)務(wù)比率年份行業(yè)平均水平200520062007流動(dòng)比率1.71.82.491.5速動(dòng)比率1.00.91.351.2存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)5.25.05.0610.2應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)大數(shù)505555.6746資產(chǎn)貝債率45.8%54.3%57%24.5%已獲利息倍數(shù)2.21.91.652.5(5)雨天公司財(cái)務(wù)狀況分析A. 雨天公司流動(dòng)比率和速動(dòng)比率呈上升趨勢且高丁行業(yè)平均值,但結(jié)合應(yīng)收賬 款周轉(zhuǎn)率和存貨周轉(zhuǎn)率分析可知,本年度流動(dòng)比率和速動(dòng)比率較前兩年有所 上升,主要

27、是公司應(yīng)收賬款增加和流動(dòng)負(fù)債下降所致.而公司應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn) 率和存貨周轉(zhuǎn)率呈逐年下降且低丁行業(yè)平均值,說明公司應(yīng)收賬款和存貨管 理方面存在嚴(yán)重問題,這將會對公司償債水平和盈利水平產(chǎn)生不利影響.B. 雨天公司資產(chǎn)負(fù)債率呈逐年上升趨勢且高丁行業(yè)平均值,說明公司負(fù)債偏高,再舉債將面臨困難,公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)高.C. 已獲利息倍數(shù)逐年下降且低丁行業(yè)平均值,主要是公司負(fù)債偏高,盈利水平不強(qiáng)所致,說明公司長期償債水平可能會有問題D. 為了提升產(chǎn)品質(zhì)量,降低產(chǎn)品本錢,提升產(chǎn)品競爭性和盈利水平,應(yīng)該進(jìn)行設(shè)備的更新改造.鑒于上述分析可知,雨天公司已處于高負(fù)債的運(yùn)作,因此, 公司更新設(shè)備的資金可考慮采用主權(quán)資本,根據(jù)公司

28、資產(chǎn)負(fù)債表可知,公司 有5個(gè)億的留存收益,所以,可考慮運(yùn)用留存收益來更新改造設(shè)備.6、豐華公司的資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表的局部工程有關(guān)資料如下：貨幣資金為120萬元；流動(dòng)負(fù)債合計(jì)為200萬元；本期到期應(yīng)付票據(jù)為15 萬元；本期到期長期負(fù)債為17萬元；本期應(yīng)付現(xiàn)金股利為 14萬元；凈利潤為 160萬元；經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為 84萬元；流通股股數(shù)為400萬股.根據(jù)以上數(shù)據(jù),計(jì)算下面幾個(gè)與現(xiàn)金流量相關(guān)的財(cái)務(wù)比率：現(xiàn)金比率；償 還到期債務(wù)比率；現(xiàn)金股利保證倍數(shù)；每股經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量；每股經(jīng)營活動(dòng) 現(xiàn)金流量與凈收益比率.解：現(xiàn)金比率=120/200=0.6歸還到期債務(wù)比率=84/ (15+1刀=2.6

29、25現(xiàn)金股利保證倍數(shù)=84/14=6每股經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量=84/400=0.21每股經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量與凈收益比=84/160=0.5257、 華日公司2004年經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量凈額為 762萬元,資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表 有關(guān)資料為：流動(dòng)負(fù)債為2025萬元,長期負(fù)債為4978萬元,主營業(yè)務(wù)收入為 9000萬元,總資產(chǎn)為70200萬元,當(dāng)期固定資產(chǎn)投資額為536萬元,存貨增加 200萬元(其他經(jīng)營性流開工程不變),實(shí)現(xiàn)利潤8008萬元(其中非經(jīng)營損益 1000萬元、非付現(xiàn)費(fèi)用1500萬元),分配優(yōu)先股利782萬元,該公司發(fā)行在外 的普通股股數(shù)為50800萬股.要求計(jì)算以下財(cái)務(wù)比率：現(xiàn)金流量與當(dāng)期債務(wù)比

30、、 債務(wù)保證率、每元銷售現(xiàn)金凈收入、全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率、現(xiàn)金流量適合比率和現(xiàn)金股利保證倍數(shù).解：現(xiàn)金流量與當(dāng)期債務(wù)比=762+ 2025 X 100%=37.63%債務(wù)保證率=762+ (2025+4978) X 100%=10.88%每元銷售現(xiàn)金凈收入=762+ 9000=0.085元全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率=762+ 70200X 100%=1.09%現(xiàn)金流量適合比率=762- (536+200+782 X 100%=50.20%現(xiàn)金股利保證倍數(shù)=762- 782=0.978、明光公司2007年的現(xiàn)金凈流量如表所示:工程2007 年經(jīng)宮活動(dòng)廣生的現(xiàn)金流量凈額886投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額-45

31、6籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額-120匯率變動(dòng)對現(xiàn)金的影響額0現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額310另外該公司2007年的流動(dòng)負(fù)債、長期負(fù)債分別為1000萬元、500萬元,支 付現(xiàn)金股利280萬元,支付利息160萬元,2007年到期債務(wù)本金300萬元,用 丁資本性支出700萬元,實(shí)現(xiàn)利潤2800萬元,所得稅稅率為40%經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn) 生的現(xiàn)金流入量為2000萬元.要求：(1)根據(jù)上述資料分別計(jì)算現(xiàn)金毛利率,從現(xiàn)金凈流量的組成觀察分析 該公司所處開展時(shí)期和競爭實(shí)力.(2) 根據(jù)上述資料計(jì)算現(xiàn)金充分性比率,并分析該公司的支付水平.(3) 根據(jù)上述資料計(jì)算盈余現(xiàn)金保證倍數(shù),并對該公司的凈收益質(zhì)量進(jìn)行分析 評價(jià).解答：(1)現(xiàn)金比率=現(xiàn)金/流動(dòng)