商業(yè)銀行集團客戶授信風(fēng)險管控研究

1、商業(yè)銀行集團客戶授信風(fēng)險管控研究     摘要：隨著我國銀行體系市場化改革的逐步深入，銀行風(fēng)險管控能力明顯提高。與此同時，銀行貸款集中度不斷提高，集團客戶占比明顯上升。本文首先定義了集團客戶的四個要素，并分析了其三個特點，即貸款擴張、關(guān)聯(lián)交易和融資復(fù)雜。由于這些特點的存在，集團客戶產(chǎn)生了信用膨脹風(fēng)險、資金挪用風(fēng)險、信息虛假風(fēng)險和擔(dān)保虛化風(fēng)險。其次，歸納了風(fēng)險產(chǎn)生的原因，包括內(nèi)部和外部兩個方面。內(nèi)部原因是對集團客戶認(rèn)識不足，管理制度不健全、技術(shù)落后，信息不對稱，特有的風(fēng)險偏好，專業(yè)人員不足；外部原因是銀行難以獲取客戶的真實信息、信用環(huán)境差和法律缺失。最后，

2、針對以上原因，提出了銀行、監(jiān)管部門和地方政府應(yīng)采取的措施。  關(guān)鍵詞：金融機構(gòu)；風(fēng)險管理；客戶授信    一、銀行集團客戶的概念和特點    （一）集團客戶的定義  銀行集團客戶是指具有以下特征的企事業(yè)法人授信對象：一是在股權(quán)上或者經(jīng)營決策上直接或間接控制其他企事業(yè)法人或被其他企事業(yè)法人控制；二是共同被第三方企事業(yè)法人所控制；三是主要投資者個人、關(guān)鍵管理人員或與其近親屬共同直接控制或間接控制；四是存在其他關(guān)聯(lián)關(guān)系以致可能不按公允價格原則轉(zhuǎn)移資產(chǎn)和利潤，商業(yè)銀行按照風(fēng)險盡責(zé)原則認(rèn)為應(yīng)視同集團客戶進行授信管理。 （二）集團客戶的特點

3、60; 1.集團客戶規(guī)模擴張往往伴隨銀行貸款迅速上升。大部分企業(yè)集團融資主要依靠銀行信貸，相當(dāng)一部分貸款是由關(guān)聯(lián)企業(yè)提供擔(dān)保的流動資金貸款。由于集團企業(yè)對銀行資金依賴程度較深，貸款規(guī)模增幅大，絕對量呈上升趨勢，信貸風(fēng)險也迅速攀升。從集團客戶經(jīng)營角度來看，其通過頻繁的兼并收購活動進行多元化投資，迅速擴張規(guī)模，對其自身也存在著極大的經(jīng)營風(fēng)險。  2.集團客戶的經(jīng)營行為特征。主要表現(xiàn)在4個方面：一是集團內(nèi)關(guān)聯(lián)企業(yè)投資關(guān)系復(fù)雜。不少集團客戶的關(guān)聯(lián)企業(yè)主要是通過投資鏈條形成的，投資形式主要有全資、控股和參股三種。投資呈現(xiàn)出多層次特征，而且層次之間不平衡。二是通過頻繁的兼并收購多元化投資，擴大資

4、產(chǎn)規(guī)模。混業(yè)經(jīng)營的企業(yè)集團兼并收購活動頻繁，它們圍繞市場熱點做題目，通過兼并收購的方式多元化投資。三是集團發(fā)展往往以融資促投資，以投資帶融資。企業(yè)集團多元化投資是以其獨特的融資能力為基礎(chǔ)的，并與其融資能力相互助長。集團融資方式以銀行貸款為主，也有通過上市募集資金的。在以銀行信貸市場為主的資金市場上，多元化投資既是融資沖動產(chǎn)生的原因，又是融資能力增強的通道。集團控制的關(guān)聯(lián)企業(yè)越多，融資能力也越強。四是注重培養(yǎng)同政府的關(guān)系。企業(yè)集團為尋求更大發(fā)展，高度重視培養(yǎng)同政府部門的關(guān)系，并注意形象塑造，經(jīng)常參與捐助活動、助學(xué)活動、大型演出以提高知名度。  3.企業(yè)集團的財務(wù)管理特點。一是財務(wù)管理模

5、式以集權(quán)型為主。多數(shù)集團的財務(wù)管理都集中于集團總部，便于集團的投融資統(tǒng)一管理。二是融資原則是集團融資規(guī)模最大，財務(wù)成本最低。集團的融資和投資是一盤棋，哪些企業(yè)需要用款，由哪些企業(yè)充當(dāng)融資通道，都由集團資金或財務(wù)部門統(tǒng)一計劃和安排，通過統(tǒng)一調(diào)度，集團可以在現(xiàn)有的條件下盡量降低財務(wù)費用。三是融資以銀行貸款為主。四是財務(wù)管理的通行做法是以投資擴張帶動融資。強烈的投資沖動激發(fā)企業(yè)的融資需求。    二、銀行集團客戶授信業(yè)務(wù)風(fēng)險表現(xiàn)    集團客戶授信風(fēng)險是指由于銀行對集團客戶多頭授信、過度授信和不適當(dāng)分配授信額度，或集團客戶經(jīng)營不善以及通過關(guān)聯(lián)交易、資產(chǎn)重組等手

6、段在內(nèi)部關(guān)聯(lián)方之間不按公允價格原則轉(zhuǎn)移資產(chǎn)或利潤等情況，導(dǎo)致銀行不能按時收回貸款本息或給銀行帶來其他損失的可能性。銀行集團客戶授信風(fēng)險主要表現(xiàn)為：  （一）信用膨脹風(fēng)險。從形式上看，一般情況下，集團企業(yè)各成員的授信金額不是很大，如果將集團企業(yè)群體作為一個整體來看待，則控制企業(yè)貸款量往往大大超過其授信額度，形成集團企業(yè)整體的信用膨脹。  （二）資金挪用風(fēng)險。大多數(shù)集團在內(nèi)部實行統(tǒng)一財務(wù)管理模式。這種財務(wù)管理模式造成各銀行貸款轉(zhuǎn)入企業(yè)集團的結(jié)算中心后形成了“一鍋粥”，集團企業(yè)可根據(jù)自身需要任意抽調(diào)挪用銀行貸款。因此，經(jīng)常出現(xiàn)集團客戶成員企業(yè)以自身名義獲取貸款往往被控制企業(yè)挪作與

7、申請用途不符的購買基金、關(guān)聯(lián)公司增資、收購股權(quán)等用途，甚至用來揮霍的現(xiàn)象。  （三）信息虛假風(fēng)險。由于關(guān)聯(lián)企業(yè)間交易的復(fù)雜性，銀行缺乏可靠信息來源和調(diào)查手段，很難全面掌握關(guān)聯(lián)企業(yè)的各種資料，難以準(zhǔn)確判斷關(guān)聯(lián)客戶經(jīng)營與財務(wù)信息的真實性，致使對關(guān)聯(lián)企業(yè)的貸款業(yè)務(wù)無法準(zhǔn)確把握。集團客戶的信息虛假主要有：一是為滿足貸款條件，利用關(guān)聯(lián)企業(yè)相互控制的特性，通過進行關(guān)聯(lián)交易來隨意調(diào)節(jié)會計報表的相關(guān)數(shù)據(jù)，粉飾借款主體的財務(wù)報表，使各項財務(wù)指標(biāo)達(dá)到借貸條件，直接影響了銀行貸前調(diào)查及貸后管理決策的準(zhǔn)確性。二是關(guān)聯(lián)企業(yè)之間通過相互投資參股虛增資本，使銀行信貸營銷人員誤認(rèn)為公司資本實力雄厚，從而給貸款帶來風(fēng)

8、險。三是集團企業(yè)在關(guān)聯(lián)交易的披露上極不規(guī)范，財務(wù)反映嚴(yán)重不實。  （四）擔(dān)保虛化風(fēng)險。集團客戶關(guān)聯(lián)企業(yè)之間相互擔(dān)保現(xiàn)象普遍，看似擔(dān)保手續(xù)合法規(guī)范，但由于關(guān)聯(lián)企業(yè)之間利益相互聯(lián)系，實則掩蓋了貸款風(fēng)險，使銀行的擔(dān)保措施形同虛設(shè)，擴大了銀行的貸款風(fēng)險。  （五）生產(chǎn)經(jīng)營風(fēng)險。同樣的風(fēng)險環(huán)境下，企業(yè)集團的風(fēng)險會高于普通企業(yè)。這是因為企業(yè)集團以融資促投資的發(fā)展模式和資金統(tǒng)一管理方式的結(jié)合，對集團的資金管理提出非常高的要求，如果集團管理效率的提高跟不上集團規(guī)模增長的速度，集團的經(jīng)營風(fēng)險就可能出現(xiàn)在某個節(jié)點上。在集團企業(yè)存在大量關(guān)聯(lián)交易的情況下，企業(yè)經(jīng)營具有較大的不確定性。母子公司、子子

9、公司之間往往生產(chǎn)配套產(chǎn)品或上下游產(chǎn)品，關(guān)聯(lián)交易在其生產(chǎn)經(jīng)營中占很大比重。一旦關(guān)聯(lián)方發(fā)生變化，相互間交易受到影響，其生產(chǎn)經(jīng)營就會產(chǎn)生很大波動。  （六）道德缺失風(fēng)險。我國目前現(xiàn)代企業(yè)制度建設(shè)相對滯后，部分集團客戶信用觀念淡薄，道德倫理缺失，其常常利用兼并、重組、貿(mào)易、置換等關(guān)聯(lián)交易手段進行成員企業(yè)財產(chǎn)和利益的不當(dāng)轉(zhuǎn)移，蓄意逃廢銀行債務(wù)，將自身的經(jīng)營問題轉(zhuǎn)嫁形成信貸風(fēng)險。    三、銀行集團客戶授信風(fēng)險管理制度建設(shè)和制約因素分析    近年來，銀行業(yè)機構(gòu)越來越重視集團客戶的風(fēng)險管理，在制度建設(shè)、審查標(biāo)準(zhǔn)、信息系統(tǒng)建設(shè)等方面都有了長足的進步，對集團客

10、戶多頭授信、過度授信、不適當(dāng)授信額度分配以及關(guān)聯(lián)交易等風(fēng)險的管理也取得一定成效。但是，由于內(nèi)外等多方面因素，致使銀行集團客戶授信存在一定的風(fēng)險。  （一）銀行集團客戶授信風(fēng)險管理存在的問題  1.對集團性客戶的認(rèn)識存在誤區(qū)。一是對集團性客戶的經(jīng)營風(fēng)險認(rèn)識不足，盲目迷信企業(yè)集團，對其行業(yè)風(fēng)險、政策風(fēng)險、經(jīng)營風(fēng)險、管理能力不足風(fēng)險認(rèn)識不夠，把集團性客戶簡單等同于優(yōu)良客戶，導(dǎo)致在貸款調(diào)查、貸款決策、貸款定價、貸后管理、貸款追償?shù)冗^程中降低要求，“三查”制度不落實，把關(guān)不嚴(yán)，這常常導(dǎo)致銀行處于被動地位，弱化了貸款的后期管理。二是對集團性客戶的法律風(fēng)險認(rèn)識不夠，偏好于對母公司貸款用于

11、整個集團成員單位信貸需求，忽視了集團客戶中無論母公司還是子公司都是獨立法人，都應(yīng)獨立承擔(dān)民事責(zé)任的基本法律規(guī)范。  2.管理制度不夠健全。首先，對集團客戶的甄別缺乏規(guī)范有效的程序和手段，無法或者不愿意準(zhǔn)確識別集團客戶的關(guān)聯(lián)方，對關(guān)聯(lián)企業(yè)互保風(fēng)險的監(jiān)管也形同虛設(shè)。  其次，對集團性客戶出現(xiàn)的新特點應(yīng)對不及時，信貸管理制度相對滯后。集團客戶的授信管理不規(guī)范，信貸管理粗放，貸前調(diào)查階段沒有將集團性客戶中各關(guān)聯(lián)企業(yè)的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)、投資關(guān)系、關(guān)聯(lián)交易、相互擔(dān)保作為貸前調(diào)查內(nèi)容，貸后管理階段對貸款流向缺乏必要監(jiān)督，未建立對集團客戶總體風(fēng)險的監(jiān)測機制，缺少對整體情況的監(jiān)測和把握。 

12、 再次，缺乏統(tǒng)一的管理制度。一些地方法人銀行機構(gòu)疏于對集團客戶授信業(yè)務(wù)風(fēng)險管理，沒有制定相應(yīng)的管理制度。大型銀行集團客戶管理辦法中所涉及授信管理的條款散見于多個時期的文件而未集中整理和更新，缺乏系統(tǒng)性、指導(dǎo)性和可操作性，各級管理人員和操作人員面對紛繁復(fù)雜的制度往往無所適從。  最后，缺乏分行層面的、可實際操作的對集團客戶授信限額的管理規(guī)定。我國規(guī)定對同一借款人的貸款余額與商業(yè)銀行資本金余額的比率不得超過10，但分行尚無單一客戶授信資本金限額管理，原因是分行非法人銀行，無獨立資本金。對于金融業(yè)務(wù)發(fā)展迅速，企業(yè)集團較為集中的地區(qū)，缺乏對應(yīng)的量化管理指標(biāo)不利于風(fēng)險控制。  3.風(fēng)

13、險管理技術(shù)和手段難以適應(yīng)實際需要。大多數(shù)銀行對集團客戶挪用信貸資金、關(guān)聯(lián)交易等行為缺乏有效地監(jiān)測手段。另外，風(fēng)險管理手段也不盡完善。如對集團客戶核定最高授信額度時，大多數(shù)銀行只對集團客戶的基本狀況、財務(wù)狀況、經(jīng)營情況以及償債能力進行分析，缺乏對企業(yè)授信額度的測算分析，為各子公司分配授信額度時，也未充分考慮子公司的資金需求狀況及使用計劃，導(dǎo)致部分集團客戶在授信有效期間出現(xiàn)實際用信額度超過銀行授信額度的情況，銀行不得不為其“特別授信”或“追加授信”。  4.銀行間信息共享機制不健全。在授信方面，各行往往只考慮本行對客戶的授信，沒有充分考慮其他銀行已有的授信及貸款情況，使借款人的授信獲得遠(yuǎn)

14、遠(yuǎn)超過其自身承債能力；在貸款管理和風(fēng)險處置方面，各銀行間也缺乏信息互換平臺和制度規(guī)范，且將重要信息作為商業(yè)秘密相互屏蔽，一旦集團企業(yè)出現(xiàn)問題，不能站在共同維護金融安全的高度來處置風(fēng)險。另外，銀行間的激烈競爭，也助長了集團客戶逃避銀行監(jiān)督的行為，配合監(jiān)督的意識差。  5.銀行業(yè)風(fēng)險偏好一致導(dǎo)致信用風(fēng)險高度集中。銀行在信貸營銷戰(zhàn)略中，不論是大銀行，還是中小銀行，都存在嚴(yán)重的從眾、追星沖動，風(fēng)險偏好集聚于一些知名企業(yè)、品牌企業(yè)，導(dǎo)致信貸結(jié)構(gòu)嚴(yán)重失衡，風(fēng)險巨大。  6.高素質(zhì)多技能的專業(yè)人才缺乏。集團客戶涉及多個企業(yè)，甚至不同行業(yè)和地區(qū)，關(guān)系盤根錯節(jié)，關(guān)聯(lián)交易錯綜復(fù)雜，識別集團客戶

15、風(fēng)險需要具備嚴(yán)謹(jǐn)?shù)木礃I(yè)精神、專業(yè)的財務(wù)技能、扎實的法律功底、敏銳的分析判斷能力和廣泛的行業(yè)知識，目前銀行信貸人員知識結(jié)構(gòu)不能滿足集團客戶授信風(fēng)險管理的需要，更不能準(zhǔn)確識別和有效防范集團客戶授信業(yè)務(wù)風(fēng)險。  （二）制約集團客戶授信風(fēng)險管理的外部因素  1.銀企信息不對稱，銀行難以準(zhǔn)確把握企業(yè)真實經(jīng)營狀況。目前企業(yè)普遍存在著會計財務(wù)制度不科學(xué)、不規(guī)范，財務(wù)信息不透明甚至數(shù)據(jù)失真等問題，銀行與企業(yè)信息嚴(yán)重不對稱，極易誤導(dǎo)銀行信貸決策和正常的信貸監(jiān)督管理。  2.社會信用記錄、公示制度的缺失，使銀行掉入“信用陷阱”。如鐵本公司在常州市的關(guān)聯(lián)公司有5家，在揚中市2家，而這些

16、信息各銀行并不完全掌握。  3.公共監(jiān)督力量較弱，助長了一些企業(yè)的不守信用行為。盡管國家出臺了一系列法規(guī)和政策以打擊逃廢債行為，但出于地方或部門的利益，一些地方司法機關(guān)對法人虛假出資、抽逃資金等行為打擊力度不夠，個別地方政府對本地企業(yè)逃廢債行為充當(dāng)保護傘；一些社會中介機構(gòu)如注冊會計師事務(wù)所不履行職業(yè)準(zhǔn)則，提供虛假的驗資報告和審驗結(jié)果等，約束企業(yè)誠信守法經(jīng)營的社會力量薄弱。  4.法律制度有漏洞。我國集團客戶法律制度中欠缺對公司股東濫用有限責(zé)任的規(guī)定，沒有相應(yīng)的制衡機制以規(guī)范控制企業(yè)利用關(guān)聯(lián)交易損害債權(quán)人利益的行為。因此，目前的法人制度實際上是嚴(yán)格的股東有限責(zé)任，加之信用基礎(chǔ)

17、和信用理念的薄弱，使得銀行在面對集團客戶通過關(guān)聯(lián)交易侵害債權(quán)時，難以找到合法有效手段來維護合法債權(quán)，最終導(dǎo)致貸款償還出現(xiàn)風(fēng)險。  5.基層銀行機構(gòu)缺乏對集團客戶信貸支持的合作機制。雖然銀監(jiān)會鼓勵銀行業(yè)機構(gòu)通過銀行業(yè)協(xié)會組織對集團客戶發(fā)放銀團貸款或俱樂部貸款，但由于在地市級地區(qū)普遍不存在銀行業(yè)協(xié)會，而且銀監(jiān)局受法定職能所限又不能組織銀行開展類似業(yè)務(wù)，因此在基層缺乏銀行對集團客戶信貸合作的平臺。    四、對改進銀行集團客戶風(fēng)險管理的政策建議    防范和控制集團客戶授信業(yè)務(wù)風(fēng)險，需要銀行業(yè)機構(gòu)、監(jiān)管部門及全社會的共同努力。  （一）銀行

18、業(yè)機構(gòu)  銀行業(yè)機構(gòu)是集團客戶授信業(yè)務(wù)風(fēng)險管理的主體。在社會信用體系不健全、信息不對稱的情況下，銀行業(yè)機構(gòu)應(yīng)主動采取措施，加以防控。  1.完善集團客戶授信管理辦法。辦法應(yīng)包含：（1）“一個債務(wù)人原則”。即將企業(yè)集團整體作為一個債務(wù)人進行管理。（2）風(fēng)險集中控制體系。建立與集團客戶授信風(fēng)險管理相適應(yīng)的管理機制。要按照集團客戶分布范圍確定管理層面，即總行層面、一級分行層面、二級分行層面。（3）統(tǒng)一授信。實行主辦行制度。主辦行負(fù)責(zé)對客戶的日常管理和監(jiān)督，定期發(fā)布客戶信息、授信使用和資產(chǎn)狀態(tài)，協(xié)辦行在主辦行指導(dǎo)下開展信貸活動。（4）建立客戶信息管理、風(fēng)險評估和預(yù)警系統(tǒng)。 

19、; 2.嚴(yán)把貸前調(diào)查關(guān)。貸前調(diào)查要突出重點，把對企業(yè)組織結(jié)構(gòu)、資本構(gòu)成、注冊資本到位以及財務(wù)狀況的分析作為重中之重。首先，在組織結(jié)構(gòu)方面，要摸清集團客戶的管理體制、組織結(jié)構(gòu)、治理結(jié)構(gòu)，及時掌握客戶、重大關(guān)聯(lián)方的主要業(yè)務(wù)往來，理順集團成員之間的法律關(guān)系。其次，在資本構(gòu)成方面，必須準(zhǔn)確查實客戶和重大關(guān)聯(lián)方注冊資金、股權(quán)分布的真實情況。再次，深化財務(wù)分析。要求借款人出具經(jīng)具備資格的注冊會計師事務(wù)所審計的集團客戶合并報表和承貸主體的財務(wù)報表。最后，準(zhǔn)確核實集團和各成員的真實資產(chǎn)、負(fù)債、財務(wù)狀況，根據(jù)核心資產(chǎn)確定承貸主體和授信額度。  3.加強擔(dān)保審查。根據(jù)集團客戶綜合實力，對外擔(dān)?？偭靠刂圃?/p>

20、一定額度以內(nèi)。嚴(yán)格審查集團客戶新增授信擔(dān)保，應(yīng)以集團外部企業(yè)擔(dān)保為主。在擔(dān)保方式上，堅持以集團外部資產(chǎn)抵押、質(zhì)押擔(dān)保為主。對于私營集團客戶，追加企業(yè)股東或者實際控制人作為擔(dān)保，避免企業(yè)資產(chǎn)轉(zhuǎn)移到個人名下，關(guān)聯(lián)企業(yè)不應(yīng)作為主要擔(dān)保人，而應(yīng)作為追加擔(dān)保對象。  4.控制授信總量和結(jié)構(gòu)。一是嚴(yán)格控制集團客戶整體授信總量。通過對集團整體經(jīng)營性資產(chǎn)、主營業(yè)務(wù)、現(xiàn)金流分布以及關(guān)聯(lián)關(guān)系分析核定集團整體授信總量，一方面可防止分散授信夸大集團客戶的信用承受能力；另一方面，由于關(guān)聯(lián)交易只是使有關(guān)利益在集團內(nèi)部進行分配，統(tǒng)一考察集團整體承受能力可消除集團內(nèi)部因控制方式而造成的人為影響。二是做好借款人結(jié)構(gòu)安

21、排。在集團客戶統(tǒng)一授信管理中，除了核定整體授信總額外，還要對授信總量在集團成員間的分布作出詳細(xì)安排。  5.在借款合同中設(shè)置預(yù)防性條款。主要包括：（1）信息披露。在借款合同中明確約定借款人應(yīng)及時、準(zhǔn)確、全面地向債權(quán)銀行披露相關(guān)信息，包括關(guān)聯(lián)方關(guān)系、關(guān)聯(lián)交易及對外提供擔(dān)保情況等。（2）資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓限制。在借款合同中明確約定借款人重大資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓行為必須征得債權(quán)銀行的同意。（3）關(guān)聯(lián)交易限制。借款人與其關(guān)聯(lián)企業(yè)之間的重大關(guān)聯(lián)交易影響到銀行債權(quán)安全的，必須取得銀行同意；未經(jīng)銀行同意不得改變貸款用途，否則即構(gòu)成違約，銀行有權(quán)宣布合同提前到期或解除合同，并追究借款人違約責(zé)任。（4）利潤分配。設(shè)置一些條款限制其利潤分配，約定利潤分配的比例限制，并約定利潤分配需經(jīng)銀行同意。（5）終止合同。貸款對象不遵守合同或有影響貸款安全的情形時，貸款人有權(quán)單方?jīng)Q定停止支付借款人尚未使用的貸款，并提前收回部分或全部貸款本息。  6.加強貸后管理。一是重點監(jiān)控借款人的關(guān)聯(lián)交易構(gòu)成，注意剔除因關(guān)聯(lián)交易引起的非正常利潤因素，嚴(yán)格監(jiān)控關(guān)聯(lián)交易中有關(guān)資產(chǎn)(資金)的無償或低價轉(zhuǎn)移行為。二是防止信貸資金在集團內(nèi)不同法人間的隨意流動，防止以子公司名義多頭套取銀行貸款而由集團公司長期占用。對于隨意改變貸款用途的，應(yīng)及時調(diào)整信用