精品資料（2021-2022年收藏的）模版財務(wù)分析報告2011.05

1、 山西太鋼不銹鋼股份有限公司財務(wù)報告分析姓名: 班級: 學(xué)號 :公司代碼: 000825公司名稱:山西太鋼不銹股份有限公司公司簡介:太鋼不銹一、單位主要經(jīng)營業(yè)務(wù)不銹鋼及其它鋼材、鋼坯、鋼錠、黑色金屬、鐵合金、金屬制品的生產(chǎn)、銷售；鋼鐵生產(chǎn)所需原輔材料的國內(nèi)貿(mào)易和進出口；批發(fā)零售建材、普通機械及配件、電器機械及器材；冶金技術(shù)開發(fā)、轉(zhuǎn)讓、培訓(xùn)，冶金新技術(shù)、新產(chǎn)品、新材料的推廣。鐵礦及伴生礦的采選、加工、輸送、銷售；焦炭及焦化副產(chǎn)品、生鐵及副產(chǎn)品的生產(chǎn)、銷售；化肥（硫酸銨）生產(chǎn)、銷售；生產(chǎn)銷售電子產(chǎn)品、儀器、儀表、稱重系統(tǒng)、工業(yè)自動化工程、工業(yè)電視設(shè)計安裝、計量、檢測（以上經(jīng)營范圍除國家?？仄罚鑼?/p>

2、批的憑許可文件經(jīng)營）。代理通信業(yè)務(wù)收費服務(wù)（根據(jù)雙方協(xié)議）。為公司承攬連接至公用通信網(wǎng)的用戶通信管道、用戶通信線路、綜合布線及其配套的設(shè)備工程建設(shè)業(yè)務(wù)。公路運輸、工程設(shè)計、施工；餐飲賓館等服務(wù)業(yè)；承包本行業(yè)境外工程和境內(nèi)國際招標(biāo)及所需的設(shè)備、材料和零配件的進出口；對外派遣本行業(yè)工程生產(chǎn)及服務(wù)的勞務(wù)人員。（國家實行專項審批的項目除外）二、主要會計政策，會計估計和會計報表編制方法（一）遵循企業(yè)會計準(zhǔn)則的聲明本公司所編制的財務(wù)報表符合企業(yè)會計準(zhǔn)則的要求，真實、完整地反映了本公司的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果、股東權(quán)益變動和現(xiàn)金流量等有關(guān)信息。（二）編制基礎(chǔ)本公司以持續(xù)經(jīng)營為基礎(chǔ)，根據(jù)實際發(fā)生的交易和事項，按照

3、企業(yè)會計準(zhǔn)則基本準(zhǔn)則和其他各項會計準(zhǔn)則的規(guī)定進行確認(rèn)和計量，在此基礎(chǔ)上編制財務(wù)報表。（三）會計期間自公歷1 月1 日起至12 月31 日止。（四）記賬本位幣采用人民幣為記賬本位幣。（五）計量屬性在本年發(fā)生變化的報表項目及其本年采用的計量屬性本公司在對會計報表項目進行計量時，一般采用歷史成本，如所確定的會計要素金額能夠取得并可靠計量則對個別會計要素采用重置成本、可變現(xiàn)凈值、現(xiàn)值、公允價值計量。1現(xiàn)值與公允價值的計量屬性（1）現(xiàn)值在現(xiàn)值計量下，資產(chǎn)按照預(yù)計從其持續(xù)使用和最終處置中所產(chǎn)生的未來凈現(xiàn)金流入量的折現(xiàn)金額計量，負債按照預(yù)計期限內(nèi)需要償還的未來凈現(xiàn)金流出量的折現(xiàn)金額計量。根據(jù)企業(yè)會計準(zhǔn)則實施

4、問題專家工作組意見及國資廳發(fā)評價200760 號關(guān)于中央企業(yè)執(zhí)行企業(yè)會計準(zhǔn)則有關(guān)事項的補充通知規(guī)定，本年公司報表項目中采用現(xiàn)值計量的項目包括應(yīng)付職工酬薪辭退福利，折現(xiàn)率采用一年期貸款優(yōu)惠利率。（2）公允價值在公允價值計量下，資產(chǎn)和負債按照在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進行資產(chǎn)交換或者債務(wù)清償?shù)慕痤~計量。本年公司報表項目中沒有采用公允價值計量的項目2計量屬性在本年發(fā)生變化的報表項目本年報表項目的計量屬性未發(fā)生變化。（六）現(xiàn)金等價物的確定標(biāo)準(zhǔn)在編制現(xiàn)金流量表時，將同時具備期限短（從購買日起三個月內(nèi)到期）、流動性強、易于轉(zhuǎn)換為已知現(xiàn)金、價值變動風(fēng)險很小四個條件的投資，確定為現(xiàn)金等價物。（七）外

5、幣業(yè)務(wù)核算方法本公司對涉及外幣的經(jīng)濟業(yè)務(wù)，采用系統(tǒng)合理的方法確定的，與交易發(fā)生日即期匯率近似的匯率折算為記賬本位幣金額；資產(chǎn)負債表日，區(qū)分外幣貨幣性項目和外幣非貨幣性項目進行會計處理：1外幣貨幣性項目，采用資產(chǎn)負債表日的即期匯率折算。因資產(chǎn)負債表日即期匯率與初始確認(rèn)時或者前一資產(chǎn)負債表日即期匯率不同而產(chǎn)生的匯兌差額，屬于與購建固定資產(chǎn)有關(guān)借款產(chǎn)生的匯兌差額，按照借款費用資本化的原則進行處理；其余部分計入當(dāng)期損益。2以歷史成本計量的外幣非貨幣性項目，采用系統(tǒng)合理的方法確定的，與交易發(fā)生日即期匯率近似的匯率折算，不改變其記賬本位幣金額。以公允價值計量的外幣非貨幣性項目，采用公允價值確定日的即期匯率

6、折算，折算后差額作為公允價值變動（含匯率變動）處理，記入當(dāng)期損益。（八）外幣財務(wù)報表的折算方法本公司按照以下規(guī)定，將以外幣表示的會計報表折算為人民幣金額表示的會計報表。1資產(chǎn)負債表中的資產(chǎn)和負債項目，采用資產(chǎn)負債表日的即期匯率折算，所有者權(quán)益項目除“未分配利潤”項目外，其他項目采用發(fā)生時的即期匯率折算。2利潤表中的收入和費用項目，采用按照系統(tǒng)合理的方法確定的、與交易發(fā)生日即期匯率近似的匯率折算。按照上述1、2 折算產(chǎn)生的外幣財務(wù)報表折算差額，在所有者權(quán)益項目下單獨作為“外幣報表折算差額”列示。3現(xiàn)金流量表所有項目采用按照系統(tǒng)合理的方法確定的、與現(xiàn)金流量發(fā)生日即期匯率近似的匯率折算?！皡R率變動對

7、現(xiàn)金的影響額”在現(xiàn)金流量表中單獨列示。（九）金融資產(chǎn)和金融負債的核算方法1金融資產(chǎn)和金融負債的分類管理層按照取得持有金融資產(chǎn)和承擔(dān)金融負債的目的，將其劃分為：以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)或金融負債，包括交易性金融資產(chǎn)或金融負債（和直接指定為以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)或金融負債）；持有至到期投資；貸款和應(yīng)收款項；可供出售金融資產(chǎn)；其他金融負債等。2金融資產(chǎn)和金融負債的確認(rèn)和計量方法（1）以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)（金融負債）取得時以公允價值（扣除已宣告但尚未發(fā)放的現(xiàn)金股利或已到付息期但尚未領(lǐng)取的債券利息）作為初始確認(rèn)金額，相關(guān)的交易費用計入當(dāng)期

8、損益。持有期間將取得的利息或現(xiàn)金股利確認(rèn)為投資收益，年末將公允價值變動計入當(dāng)期損益。處置時，其公允價值與初始入賬金額之間的差額確認(rèn)為投資收益，同時調(diào)整公允價值變動損益。（2）持有至到期投資取得時按公允價值（扣除已到付息期但尚未領(lǐng)取的債券利息）和相關(guān)交易費用之和作為初始確認(rèn)金額。持有期間按照攤余成本和實際利率（如實際利率與票面利率差別較小的，按票面利率）計算確認(rèn)利息收入，計入投資收益。實際利率在取得時確定，在該預(yù)期存續(xù)期間或適用的更短期間內(nèi)保持不變。處置時，將所取得價款與該投資賬面價值之間的差額計入投資收益。（3）應(yīng)收款項公司對外銷售商品或提供勞務(wù)形成的應(yīng)收債權(quán)，以及公司持有的其他企業(yè)的不包括在

9、活躍市場上有報價的債務(wù)工具的債權(quán)，包括應(yīng)收賬款、應(yīng)收票據(jù)、預(yù)付款項、其他應(yīng)收款、長期應(yīng)收款等，以向購貨方應(yīng)收的合同或協(xié)議價款作為初始確認(rèn)金額；具有融資性質(zhì)的，按其現(xiàn)值進行初始確認(rèn)。收回或處置時，將取得的價款與該應(yīng)收款項賬面價值之間的差額計入當(dāng)期損益。（4）可供出售金融資產(chǎn)取得時按公允價值（扣除已宣告但尚未發(fā)放的現(xiàn)金股利或已到付息期但尚未領(lǐng)取的債券利息）和相關(guān)交易費用之和作為初始確認(rèn)金額。持有期間將取得的利息或現(xiàn)金股利確認(rèn)為投資收益。年末以公允價值計量且將公允價值變動計入資本公積（其他資本公積）。處置時，將取得的價款與該金融資產(chǎn)賬面價值之間的差額，計入投資損益；同時，將原直接計入所有者權(quán)益的公允

10、價值變動累計額對應(yīng)處置部分的金額轉(zhuǎn)出，計入投資損益。（5）其他金融負債按其公允價值和相關(guān)交易費用之和作為初始確認(rèn)金額。采用攤余成本進行后續(xù)計量。3金融資產(chǎn)的減值準(zhǔn)備（1）可供出售金融資產(chǎn)的減值準(zhǔn)備：年末如果可供出售金融資產(chǎn)的公允價值發(fā)生較大幅度下降，或在綜合考慮各種相關(guān)因素后，預(yù)期這種下降趨勢屬于非暫時性的，就認(rèn)定其已發(fā)生減值，將原直接計入所有者權(quán)益的公允價值下降形成的累計損失一并轉(zhuǎn)出，確認(rèn)減值損失。（2）持有至到期投資的減值準(zhǔn)備持有至到期投資減值損失的計量比照應(yīng)收款項減值損失計量方法處理。（十）應(yīng)收款項壞賬準(zhǔn)備的確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)和計提方法年末如果有客觀證據(jù)表明應(yīng)收款項發(fā)生減值，則將其賬面價值減記至可

11、收回金額，減記的金額確認(rèn)為資產(chǎn)減值損失，計入當(dāng)期損益。可收回金額是通過對其的未來現(xiàn)金流量（不包括尚未發(fā)生的信用損失）按原實際利率折現(xiàn)確定，并考慮相關(guān)擔(dān)保物的價值（扣除預(yù)計處置費用等）。原實際利率是初始確認(rèn)該應(yīng)收款項時計算確定的實際利率。短期應(yīng)收款項的預(yù)計未來現(xiàn)金流量與其現(xiàn)值相差很小，在確定相關(guān)減值損失時，不對其預(yù)計未來現(xiàn)金流量進行折現(xiàn)。年末對于單項金額重大的應(yīng)收款項（包括應(yīng)收賬款、應(yīng)收票據(jù)、預(yù)付款項、其他應(yīng)收款、長期應(yīng)收款等）單獨進行減值測試。如有客觀證據(jù)表明其發(fā)生了減值的，根據(jù)其未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值低于其賬面價值的差額，確認(rèn)減值損失，計提壞賬準(zhǔn)備。對于年末單項金額非重大的應(yīng)收款項如能單獨確定減值

12、風(fēng)險的，根據(jù)其未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值低于其賬面價值的差額，確認(rèn)減值損失，計提壞賬準(zhǔn)備。對于上述應(yīng)收款項之外的其他應(yīng)收款項，公司根據(jù)以前年度與之相同或相類似的、具有應(yīng)收款項按賬齡段劃分的類似信用風(fēng)險特征組合的實際損失率為基礎(chǔ)，結(jié)合現(xiàn)時情況確定以下壞賬準(zhǔn)備計提的比例：表1 壞賬準(zhǔn)備計提比例表賬齡計提比例1年以內(nèi)5%1-2年10%2-3年30%3年以上50%（十一）存貨核算方法1存貨的分類本公司存貨主要包括原料、燃料、輔助材料、備件、包裝物、低值易耗品、大型工具、委托加工物資、在制品、自制半成品、外購半成品、庫存商品等。2發(fā)出存貨的計價方法（1）存貨日常以計劃成本核算，對存貨的計劃成本和實際成本之間的差異

13、，通過成本差異科目核算，并按月結(jié)轉(zhuǎn)發(fā)出存貨應(yīng)負擔(dān)的成本差異，將計劃成本調(diào)整為實際成本。（2）周轉(zhuǎn)材料的攤銷方法低值易耗品采用一次攤銷法攤銷；大型工具根據(jù)實際情況采用一次攤銷法或五五攤銷法攤銷。3存貨的盤存制度采用永續(xù)盤存制。4存貨跌價準(zhǔn)備的計提方法年末對存貨進行全面清查后，按存貨的成本與可變現(xiàn)凈值孰低提取或調(diào)整存貨跌價準(zhǔn)備。產(chǎn)成品、商品和用于出售的材料等直接用于出售的商品存貨，在正常生產(chǎn)經(jīng)營過程中，以該存貨的估計售價減去估計的銷售費用和相關(guān)稅費后的金額，確定其可變現(xiàn)凈值；需要經(jīng)過加工的材料存貨，在正常生產(chǎn)經(jīng)營過程中，以所生產(chǎn)的產(chǎn)成品的估計售價減去至完工時估計將要發(fā)生的成本、估計的銷售費用和相關(guān)

14、稅費后的金額，確定其可變現(xiàn)凈值；為執(zhí)行銷售合同或者勞務(wù)合同而持有的存貨，其可變現(xiàn)凈值以合同價格為基礎(chǔ)計算，若持有存貨的數(shù)量多于銷售合同訂購數(shù)量的，超出部分的存貨的可變現(xiàn)凈值以一般銷售價格為基礎(chǔ)計算。年末按照單個存貨項目計提存貨跌價準(zhǔn)備；但對于數(shù)量繁多、單價較低的存貨，按照存貨類別計提存貨跌價準(zhǔn)備；與在同一地區(qū)生產(chǎn)和銷售的產(chǎn)品系列相關(guān)、具有相同或類似最終用途或目的，且難以與其他項目分開計量的存貨，則合并計提存貨跌價準(zhǔn)備。以前減記存貨價值的影響因素已經(jīng)消失的，減記的金額予以恢復(fù)，并在原已計提的存貨跌價準(zhǔn)備金額內(nèi)轉(zhuǎn)回，轉(zhuǎn)回的金額計入當(dāng)期損益。（十二）投資性房地產(chǎn)的種類和計量模式投資性房地產(chǎn)是指為賺取

15、租金或資本增值，或兩者兼有而持有的房地產(chǎn)，包括已出租的土地使用權(quán)、持有并準(zhǔn)備增值后轉(zhuǎn)讓的土地使用權(quán)、已出租的建筑物。公司對現(xiàn)有投資性房地產(chǎn)采用成本模式計量。對按照成本模式計量的投資性房地產(chǎn)出租用資產(chǎn)采用與本公司固定資產(chǎn)相同的折舊政策，出租用土地使用權(quán)按與無形資產(chǎn)相同的攤銷政策；對存在減值跡象的，估計其可收回金額，可收回金額低于其賬面價值的，確認(rèn)相應(yīng)的減值損失。（十三）固定資產(chǎn)的計價和折舊方法1固定資產(chǎn)確認(rèn)條件固定資產(chǎn)指為生產(chǎn)商品、提供勞務(wù)、出租或經(jīng)營管理而持有，并且使用年限超過一年的有形資產(chǎn)。固定資產(chǎn)在同時滿足下列條件時予以確認(rèn)：（1）與該固定資產(chǎn)有關(guān)的經(jīng)濟利益很可能流入企業(yè)；（2）該固定資產(chǎn)

16、的成本能夠可靠地計量。2固定資產(chǎn)的分類固定資產(chǎn)分類為：房屋及建筑物、通用設(shè)備、專用設(shè)備、運輸設(shè)備、電氣設(shè)備、電子及通訊設(shè)備、儀器儀表。3固定資產(chǎn)的初始計量固定資產(chǎn)取得時按照實際成本進行初始計量。外購固定資產(chǎn)的成本，以購買價款、相關(guān)稅費、使固定資產(chǎn)達到預(yù)定可使用狀態(tài)前所發(fā)生的可歸屬于該項資產(chǎn)的運輸費、裝卸費、安裝費和專業(yè)人員服務(wù)費等確定。購買固定資產(chǎn)的價款超過正常信用條件延期支付，實質(zhì)上具有融資性質(zhì)的，固定資產(chǎn)的成本以購買價款的現(xiàn)值為基礎(chǔ)確定。自行建造固定資產(chǎn)的成本，由建造該項資產(chǎn)達到預(yù)定可使用狀態(tài)前所發(fā)生的必要支出構(gòu)成。債務(wù)重組取得債務(wù)人用以抵債的固定資產(chǎn)，以該固定資產(chǎn)的公允價值為基礎(chǔ)確定其入

17、賬價值，并將重組債務(wù)的賬面價值與該用以抵債的固定資產(chǎn)公允價值之間的差額，計入當(dāng)期損益；在非貨幣性資產(chǎn)交換具備商業(yè)實質(zhì)和換入資產(chǎn)或換出資產(chǎn)的公允價值能夠可靠計量的前提下，換入的固定資產(chǎn)以換出資產(chǎn)的公允價值為基礎(chǔ)確定其入賬價值，除非有確鑿證據(jù)表明換入資產(chǎn)的公允價值更加可靠；不滿足上述前提的非貨幣性資產(chǎn)交換，以換出資產(chǎn)的賬面價值和應(yīng)支付的相關(guān)稅費作為換入固定資產(chǎn)的成本，不確認(rèn)損益。融資租入的固定資產(chǎn)，按租賃開始日租賃資產(chǎn)公允價值與最低租賃付款額現(xiàn)值兩者中較低者作為入賬價值。4固定資產(chǎn)折舊計提方法固定資產(chǎn)折舊采用年限平均法分類計提，根據(jù)固定資產(chǎn)類別、預(yù)計使用壽命和預(yù)計凈殘值率確定折舊率。表2 固定資產(chǎn)

18、預(yù)計使用壽命和年折舊率表類別預(yù)計使用年限預(yù)計凈殘值率年折舊率%房屋及建筑物15-35年3%6.47-2.77通用設(shè)備311年3%32.338.82專用設(shè)備610年3%16.179.70運輸設(shè)備6年3%16.17電氣設(shè)備11年3%8.82電子及通訊設(shè)備48年3%24.2512.13儀器儀表78年3%13.8612.13（十四）在建工程核算方法1在建工程類別在建工程以立項項目分類核算。2在建工程結(jié)轉(zhuǎn)為固定資產(chǎn)的標(biāo)準(zhǔn)和時點在建工程項目按建造該項資產(chǎn)達到預(yù)定可使用狀態(tài)前所發(fā)生的全部支出，作為固定資產(chǎn)的入賬價值。所建造的固定資產(chǎn)在建工程已達到預(yù)定可使用狀態(tài)，但尚未辦理竣工決算的，自達到預(yù)定可使用狀態(tài)之日

19、起，根據(jù)工程預(yù)算、造價或者工程實際成本等，按估計的價值轉(zhuǎn)入固定資產(chǎn)，并按本公司固定資產(chǎn)折舊政策計提固定資產(chǎn)的折舊，待辦理竣工決算后，再按實際成本調(diào)整原來的暫估價值，但不調(diào)整原已計提的折舊額。（十五）無形資產(chǎn)核算方法1無形資產(chǎn)的計價方法按取得時的實際成本入賬；外購無形資產(chǎn)的成本，包括購買價款、相關(guān)稅費以及直接歸屬于使該項資產(chǎn)達到預(yù)定用途所發(fā)生的其他支出。購買無形資產(chǎn)的價款超過正常信用條件延期支付，實質(zhì)上具有融資性質(zhì)的，無形資產(chǎn)的成本以購買價款的現(xiàn)值為基礎(chǔ)確定。債務(wù)重組取得債務(wù)人用以抵債的無形資產(chǎn)，以該無形資產(chǎn)的公允價值為基礎(chǔ)確定其入賬價值，并將重組債務(wù)的賬面價值與該用以抵債的無形資產(chǎn)公允價值之間

20、的差額，計入當(dāng)期損益；在非貨幣性資產(chǎn)交換具備商業(yè)實質(zhì)和換入資產(chǎn)或換出資產(chǎn)的公允價值能夠可靠計量的前提下，非貨幣性資產(chǎn)交換換入的無形資產(chǎn)以換出資產(chǎn)的公允價值為基礎(chǔ)確定其入賬價值，除非有確鑿證據(jù)表明換入資產(chǎn)的公允價值更加可靠；不滿足上述前提的非貨幣性資產(chǎn)交換，以換出資產(chǎn)的賬面價值和應(yīng)支付的相關(guān)稅費作為換入無形資產(chǎn)的成本，不確認(rèn)損益。以同一控制下的企業(yè)吸收合并方式取得的無形資產(chǎn)按被合并方的賬面價值確定其入賬價值；以非同一控制下的企業(yè)吸收合并方式取得的無形資產(chǎn)按公允價值確定其入賬價值。2無形資產(chǎn)使用壽命及攤銷（1）使用壽命有限的無形資產(chǎn)的使用壽命估計情況：表3 無形資產(chǎn)使用年限估計表項目名稱預(yù)計壽命非

21、專利技術(shù)5年瑞星殺毒軟件5年原平郭家莊鐵礦采礦權(quán)可開采年限土地使用權(quán)50年每年末，對使用壽命有限的無形資產(chǎn)的使用壽命及攤銷方法進行復(fù)核。經(jīng)復(fù)核，本年末無形資產(chǎn)的使用壽命及攤銷方法與以前估計未有不同。（2）使用壽命不確定的無形資產(chǎn)的判斷依據(jù)：本公司無使用壽命不確定的無形資產(chǎn)。（3）無形資產(chǎn)的攤銷：對于使用壽命有限的無形資產(chǎn)，在為企業(yè)帶來經(jīng)濟利益的期限內(nèi)按直線法攤銷；無法預(yù)見無形資產(chǎn)為企業(yè)帶來經(jīng)濟利益期限的，視為使用壽命不確定的無形資產(chǎn)，不予攤銷。內(nèi)部開發(fā)活動形成的無形資產(chǎn)，其成本包括：開發(fā)該無形資產(chǎn)時耗用的材料、勞務(wù)成本、注冊費、在開發(fā)過程中使用的其他專利權(quán)和特許權(quán)的攤銷以及滿足資本化條件的利息

22、費用，以及為使該無形資產(chǎn)達到預(yù)定用途前所發(fā)生的其他直接費用。內(nèi)部研究開發(fā)費用，費用化支出金額轉(zhuǎn)入“管理費用”，達到預(yù)定用途形成無形資產(chǎn)的，轉(zhuǎn)入“無形資產(chǎn)”項目中。（十六）長期待攤費用的攤銷方法及攤銷年限長期待攤費用指本公司已經(jīng)發(fā)生但應(yīng)由本年和以后各期分擔(dān)的分?jǐn)偲谙拊谝荒暌陨系母黜椯M用，包括經(jīng)營租賃方式租入的固定資產(chǎn)發(fā)生的改良支出等。長期待攤費用在受益期內(nèi)平均攤銷，其中：1預(yù)付經(jīng)營租入固定資產(chǎn)的租金，按租賃合同規(guī)定的期限或其它合理方法（平均攤銷。2經(jīng)營租賃方式租入的固定資產(chǎn)改良支出，按剩余租賃期與租賃資產(chǎn)尚可使用年限兩者中較短的期限平均攤銷。（十七）除存貨、投資性房地產(chǎn)及金融資產(chǎn)外的其他主要資產(chǎn)

23、的減值1長期股權(quán)投資成本法核算的、在活躍市場中沒有報價、公允價值不能可靠計量的長期股權(quán)投資，其減值損失是根據(jù)其賬面價值與按類似金融資產(chǎn)當(dāng)時市場收益率對未來現(xiàn)金流量折現(xiàn)確定的現(xiàn)值之間的差額進行確定。其他長期股權(quán)投資，如果可收回金額的計量結(jié)果表明，該長期股權(quán)投資的可收回金額低于其賬面價值的，將差額確認(rèn)為減值損失。長期股權(quán)投資減值損失一經(jīng)確認(rèn)，不再轉(zhuǎn)回。2固定資產(chǎn)、在建工程、無形資產(chǎn)、商譽等長期非金融資產(chǎn)對于固定資產(chǎn)、在建工程、無形資產(chǎn)等長期非金融資產(chǎn)，公司在每年末判斷相關(guān)資產(chǎn)是否存在可能發(fā)生減值的跡象。因企業(yè)合并所形成的商譽和使用壽命不確定的無形資產(chǎn)，無論是否存在減值跡象，每年都進行減值測試。資產(chǎn)

24、存在減值跡象的，估計其可收回金額。可收回金額根據(jù)資產(chǎn)的公允價值減去處置費用后的凈額與資產(chǎn)預(yù)計未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值兩者之間較高者確定。當(dāng)資產(chǎn)的可收回金額低于其賬面價值的，將資產(chǎn)的賬面價值減記至可收回金額，減記的金額確認(rèn)為資產(chǎn)減值損失，計入當(dāng)期損益，同時計提相應(yīng)的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備。資產(chǎn)減值損失確認(rèn)后，減值資產(chǎn)的折舊或者攤銷費用在未來期間作相應(yīng)調(diào)整，以使該資產(chǎn)在剩余使用壽命內(nèi)，系統(tǒng)地分?jǐn)傉{(diào)整后的資產(chǎn)賬面價值（扣除預(yù)計凈殘值）。固定資產(chǎn)、在建工程、無形資產(chǎn)等長期非金融資產(chǎn)資產(chǎn)減值損失一經(jīng)確認(rèn)，在以后會計期間不再轉(zhuǎn)回。有跡象表明一項資產(chǎn)可能發(fā)生減值的，企業(yè)以單項資產(chǎn)為基礎(chǔ)估計其可收回金額。（十八）長期股權(quán)投資

25、的核算1初始計量（1）企業(yè)合并形成的長期股權(quán)投資同一控制下的企業(yè)合并：公司以支付現(xiàn)金、轉(zhuǎn)讓非現(xiàn)金資產(chǎn)或承擔(dān)債務(wù)方式以及以發(fā)行權(quán)益性證券作為合并對價的，在合并日按照取得被合并方所有者權(quán)益賬面價值的份額作為長期股權(quán)投資的初始投資成本。長期股權(quán)投資初始投資成本與支付合并對價之間的差額，調(diào)整資本公積；資本公積不足沖減的，調(diào)整留存收益。合并發(fā)生的各項直接相關(guān)費用，包括為進行合并而支付的審計費用、評估費用、法律服務(wù)費用等，于發(fā)生時計入當(dāng)期損益。非同一控制下的企業(yè)合并：公司在購買日按照企業(yè)會計準(zhǔn)則第20 號企業(yè)合并確定的合并成本作為長期股權(quán)投資的初始投資成本。（2）其他方式取得的長期股權(quán)投資以支付現(xiàn)金方式取

26、得的長期股權(quán)投資，按照實際支付的購買價款作為初始投資成本。以發(fā)行權(quán)益性證券取得的長期股權(quán)投資，按照發(fā)行權(quán)益性證券的公允價值作為初始投資成本。投資者投入的長期股權(quán)投資，按照投資合同或協(xié)議約定的價值（扣除已宣告但尚未發(fā)放的現(xiàn)金股利或利潤）作為初始投資成本，但合同或協(xié)議約定價值不公允的除外。在非貨幣性資產(chǎn)交換具備商業(yè)實質(zhì)和換入資產(chǎn)或換出資產(chǎn)的公允價值能夠可靠計量的前提下，非貨幣性資產(chǎn)交換換入的長期股權(quán)投資以換出資產(chǎn)的公允價值為基礎(chǔ)確定其初始投資成本，除非有確鑿證據(jù)表明換入資產(chǎn)的公允價值更加可靠；不滿足上述前提的非貨幣性資產(chǎn)交換，以換出資產(chǎn)的賬面價值和應(yīng)支付的相關(guān)稅費作為換入長期股權(quán)投資的初始投資成本

27、。通過債務(wù)重組取得的長期股權(quán)投資，其初始投資成本按照公允價值為基礎(chǔ)確定。2被投資單位具有共同控制、重大影響的依據(jù)按照合同約定對某項經(jīng)濟活動所共有的控制，僅在與該項經(jīng)濟活動相關(guān)的重要財務(wù)和經(jīng)營決策需要分享控制權(quán)的投資方一致同意時存在，則視為與其他方對被投資單位實施共同控制；對一個企業(yè)的財務(wù)和經(jīng)營決策有參與決策的權(quán)力，但并不能夠控制或者與其他方一起共同控制這些政策的制定，則視為投資企業(yè)能夠?qū)Ρ煌顿Y單位施加重大影響。3后續(xù)計量及收益確認(rèn)公司能夠?qū)Ρ煌顿Y單位施加重大影響或共同控制的，初始投資成本大于投資時應(yīng)享有被投資單位可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價值份額的差額，不調(diào)整長期股權(quán)投資的初始投資成本；初始投資成本小于

28、投資時應(yīng)享有被投資單位可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價值份額的差額，計入當(dāng)期損益。公司對子公司的長期股權(quán)投資，采用成本法核算，編制合并財務(wù)報表時按照權(quán)益法進行調(diào)整。對被投資單位不具有共同控制或重大影響，并且在活躍市場中沒有報價、公允價值不能可靠計量的長期股權(quán)投資，采用成本法核算。對被投資單位具有共同控制或重大影響的長期股權(quán)投資，采用權(quán)益法核算。成本法下公司確認(rèn)投資收益，僅限于被投資單位接受投資后產(chǎn)生的累積凈利潤的分配額，所獲得的利潤或現(xiàn)金股利超過上述數(shù)額的部分作為初始投資成本的收回。權(quán)益法下在公司確認(rèn)應(yīng)分擔(dān)被投資單位發(fā)生的虧損時，按照以下順序進行處理：首先，沖減長期股權(quán)投資的賬面價值。其次，長期股權(quán)投資的賬

29、面價值不足以沖減的，以其他實質(zhì)上構(gòu)成對被投資單位凈投資的長期權(quán)益賬面價值為限繼續(xù)確認(rèn)投資損失，沖減長期應(yīng)收項目等的賬面價值。最后，經(jīng)過上述處理，按照投資合同或協(xié)議約定企業(yè)仍承擔(dān)額外義務(wù)的，按預(yù)計承擔(dān)的義務(wù)確認(rèn)預(yù)計負債，計入當(dāng)期投資損失。被投資單位以后期間實現(xiàn)盈利的，公司在扣除未確認(rèn)的虧損分擔(dān)額后，按與上述相反的順序處理，減記已確認(rèn)預(yù)計負債的賬面余額、恢復(fù)其他實質(zhì)上構(gòu)成對被投資單位凈投資的長期權(quán)益及長期股權(quán)投資的賬面價值，同時確認(rèn)投資收益。被投資單位除凈損益以外所有者權(quán)益其他變動的處理：對于被投資單位除凈損益以外所有者權(quán)益的其他變動，在持股比例不變的情況下，公司按照持股比例計算應(yīng)享有或承擔(dān)的部分

30、，調(diào)整長期股權(quán)投資的賬面價值，同時增加或減少資本公積（其他資本公積）。（十九）借款費用資本化1借款費用資本化的確認(rèn)原則公司發(fā)生的借款費用，可直接歸屬于符合資本化條件的資產(chǎn)的購建或者生產(chǎn)的，予以資本化，計入相關(guān)資產(chǎn)成本；其他借款費用，在發(fā)生時根據(jù)其發(fā)生額確認(rèn)為費用，計入當(dāng)期損益。符合資本化條件的資產(chǎn)，是指需要經(jīng)過相當(dāng)長時間的購建或者生產(chǎn)活動才能達到預(yù)定可使用或者可銷售狀態(tài)的固定資產(chǎn)、投資性房地產(chǎn)和存貨等資產(chǎn)。當(dāng)符合資本化條件的資產(chǎn)在購建或者生產(chǎn)過程中發(fā)生非正常中斷、且中斷時間連續(xù)超過3個月的，借款費用暫停資本化。當(dāng)購建或者生產(chǎn)符合資本化條件的資產(chǎn)達到預(yù)定可使用或者可銷售狀態(tài)時，借款費用停止資本化

31、。當(dāng)購建或者生產(chǎn)符合資本化條件的資產(chǎn)中部分項目分別完工且可單獨使用時，該部分資產(chǎn)借款費用停止資本化。2借款費用資本化期間資本化期間，指從借款費用開始資本化時點到停止資本化時點的期間，借款費用暫停資本化的期間不包括在內(nèi)。3借款費用資本化金額的計算方法專門借款的利息費用（扣除尚未動用的借款資金存入銀行取得的利息收入或者進行暫時性投資取得的投資收益）及其輔助費用在所購建或者生產(chǎn)的符合資本化條件的資產(chǎn)達到預(yù)定可使用或者可銷售狀態(tài)前，予以資本化。根據(jù)累計資產(chǎn)支出超過專門借款部分的資產(chǎn)支出，按每月月末數(shù)計算加權(quán)平均數(shù)，乘以所占用一般借款的資本化率，計算確定一般借款應(yīng)予資本化的利息金額。資本化率根據(jù)一般借款

32、加權(quán)平均利率計算確定。借款存在折價或者溢價的，按照實際利率法確定每一會計期間應(yīng)攤銷的折價或者溢價金額，調(diào)整每期利息金額。（二十）收入確認(rèn)原則1銷售商品公司已將商品所有權(quán)上的主要風(fēng)險和報酬轉(zhuǎn)移給購買方；公司既沒有保留與所有權(quán)相聯(lián)系的繼續(xù)管理權(quán)，也沒有對已售出的商品實施有效控制；收入的金額能夠可靠地計量；相關(guān)的經(jīng)濟利益很可能流入企業(yè)；相關(guān)的已發(fā)生或?qū)l(fā)生的成本能夠可靠地計量時，確認(rèn)商品銷售收入實現(xiàn)。2提供勞務(wù)在資產(chǎn)負債表日提供勞務(wù)交易的結(jié)果能夠可靠估計的，采用完工百分比法確認(rèn)提供勞務(wù)收入。提供勞務(wù)交易的完工進度，依據(jù)已完工作的測量（或已經(jīng)提供的勞務(wù)占應(yīng)提供勞務(wù)總量的比例，或已經(jīng)發(fā)生的成本占估計總成

33、本的比例）確定。按照已收或應(yīng)收的合同或協(xié)議價款確定提供勞務(wù)收入總額，但已收或應(yīng)收的合同或協(xié)議價款不公允的除外。資產(chǎn)負債表日按照提供勞務(wù)收入總額乘以完工進度扣除以前會計期間累計已確認(rèn)提供勞務(wù)收入后的金額，確認(rèn)當(dāng)期提供勞務(wù)收入；同時，按照提供勞務(wù)估計總成本乘以完工進度扣除以前會計期間累計已確認(rèn)勞務(wù)成本后的金額，結(jié)轉(zhuǎn)當(dāng)期勞務(wù)成本。在資產(chǎn)負債表日提供勞務(wù)交易結(jié)果不能夠可靠估計的，分別下列情況處理：（1）已經(jīng)發(fā)生的勞務(wù)成本預(yù)計能夠得到補償?shù)?，按照已?jīng)發(fā)生的勞務(wù)成本金額確認(rèn)提供勞務(wù)收入，并按相同金額結(jié)轉(zhuǎn)勞務(wù)成本。（2）已經(jīng)發(fā)生的勞務(wù)成本預(yù)計不能夠得到補償?shù)?，將已?jīng)發(fā)生的勞務(wù)成本計入當(dāng)期損益，不確認(rèn)提供勞務(wù)

34、收入。3讓渡資產(chǎn)使用權(quán)與交易相關(guān)的經(jīng)濟利益很可能流入企業(yè)，收入的金額能夠可靠地計量時。分別下列情況確定讓渡資產(chǎn)使用權(quán)收入金額：（1）利息收入金額，按照他人使用本企業(yè)貨幣資金的時間和實際利率計算確定。（2）使用費收入金額，按照有關(guān)合同或協(xié)議約定的收費時間和方法計算確定。（3）出租物業(yè)收入：a.具有承租人認(rèn)可的租賃合同、協(xié)議或其他結(jié)算通知書b.履行了合同規(guī)定的義務(wù)，開具租賃發(fā)票且價款已經(jīng)取得或確信可以取得c.出租開發(fā)產(chǎn)品成本能夠可靠地計量。（二十一）確認(rèn)遞延所得稅資產(chǎn)的依據(jù)公司以很可能取得用來抵扣可抵扣暫時性差異的應(yīng)納稅所得額為限，確認(rèn)由可抵扣暫時性差異產(chǎn)生的遞延所得稅資產(chǎn)。三、專項分析（一）償債

35、能力分析1.短期償債能力分析（1）流動比率流動比率= 表4 流動比率分析表 單位：元項目2006年2007年差異數(shù)流動資產(chǎn) 流動負債18,322,104,725.3828,161,080,096.819,838,975,371.43流動比率1.081.00-0.08分析：從表中數(shù)據(jù)可以看出，公司2007年的流動比率比2006年降低了0.08,即流動性稍有減弱。而且流動比率的經(jīng)驗標(biāo)準(zhǔn)為2，而該公司2007年流動比率僅為1，表明該公司短期償債能力偏低。（2）速動比率速動比率=表5 速動比率分析表 單位：元項目2006年2007年差異數(shù)速動資產(chǎn)10,182,158,279.6810,690,453,

36、141.18508,294,861.50 流動負債18,322,104,725.3828,161,080,096.819,838,975,371.43 速動比率0.560.38-0.18分析：從表中數(shù)據(jù)可以看出，公司2007年的速動比率比2006年下降了0.18，該公司短期償債能力下降比較厲害。而且流動比率的經(jīng)驗標(biāo)準(zhǔn)為1，該公司2007年速動比率僅為0.38，表明償還短期債務(wù)的能力較差。（3）現(xiàn)金比率現(xiàn)金比率表6 現(xiàn)金比率分析表 單位：元項目2006年2007年差異數(shù)貨幣資金2,697,983,496.543,970,259,045.221,272,275,548.68 交易性金融資產(chǎn)0.00

37、0.000貨幣資金+交易性金融資產(chǎn)2,697,983,496.543,970,259,045.221,272,275,548.68 流動負債18,322,104,725.3828,161,080,096.819,838,975,371.43 現(xiàn)金比率0.150.14-0.01分析：從表中數(shù)據(jù)看出,公司2007年的現(xiàn)金比率比2006年下降了0.01,下降幅度并不大。但現(xiàn)金比率的經(jīng)驗標(biāo)準(zhǔn)為0.25,而該公司現(xiàn)金比率為0.141，短期償債能力弱。將流動比率、速動比率、現(xiàn)金比率三個指標(biāo)分析結(jié)果聯(lián)系起來，可對太鋼不銹的短期償債能力做出這樣的評價：從短期償債能力的變動和發(fā)展趨勢看，該公司是下降趨勢，即短期

38、償債能力減弱；與經(jīng)驗標(biāo)準(zhǔn)比較，短期償債能力較差。公司應(yīng)該關(guān)注企業(yè)的短期償債能力。（4）現(xiàn)金流量比率現(xiàn)金流量比率=表7 現(xiàn)金流量比率分析表 單位：元項目2005年2006年2007年差異數(shù)經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量-2,002,821,015.392,673,974,305.98671,153,290.59流動負債4,774,690,222.0018,322,104,725.3828,161,080,096.81-平均流動負債-11,548,397,473.6923,241,592,411.1011,693,194,937.41現(xiàn)金流量比率11.34%11.51%0.17%分析：經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量是償還

39、企業(yè)到期債務(wù)的基本資金來源。該企業(yè)2007年和2006年相比，該指標(biāo)變化不大。但該指標(biāo)過低，表示企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金不足以償還到期債務(wù)，必須采取對外籌資或者出售資產(chǎn)才能償還到期債務(wù)。2.長期償債能力分析(1)資產(chǎn)負債率資產(chǎn)負債率×100%表8 資產(chǎn)負債率分析表 單位：元項目2006年2007年差異數(shù)負債總額28,099,624,976.3240,004,898,995.3011,905,274,018.98 資產(chǎn)總額41,985,585,626.6457,661,233,466.9415,675,647,840.30 資產(chǎn)負債率66.92%69.38%2.46%分析：從表中數(shù)據(jù)

40、可以看出，公司2007年的資產(chǎn)負債率比2006年提高了2.46%,表明財務(wù)風(fēng)險稍有增加。但總的來說,公司負債占資產(chǎn)總額比率超過60%,長期償債能力偏低,財務(wù)結(jié)構(gòu)不太穩(wěn)健,公司應(yīng)考慮自有資金的投入和從其他方面籌資來償還債務(wù)。(2)產(chǎn)權(quán)比率產(chǎn)權(quán)比率×100%表9 產(chǎn)權(quán)比率分析表 單位：元項目2006年2007年差異數(shù)負債總額28,099,624,976.3240,004,898,995.3011,905,274,018.98 股東權(quán)益總額13,885,960,650.3217,656,334,471.643,770,373,821.32 產(chǎn)權(quán)比率2.022.270.25分析：從表中數(shù)據(jù)可

41、以看出，公司2007年的產(chǎn)權(quán)比率比2006年提高了0.25,表明其長期償債能力減弱,所有者權(quán)益對債權(quán)人權(quán)益保障程度偏低,應(yīng)加大債務(wù)償還力度,提高所有者的收益性。 (3)權(quán)益乘數(shù)權(quán)益乘數(shù)表10 權(quán)益乘數(shù)分析表 單位：元項目2006年2007年差異數(shù)資產(chǎn)總額41,985,585,626.6457,661,233,466.9415,675,647,840.30 股東權(quán)益總額13,885,960,650.3217,656,334,471.64 3,770,373,821.32 權(quán)益乘數(shù)3.023.270.25分析：從表中數(shù)據(jù)可以看出,公司2007年的權(quán)益乘數(shù)比2006年上升了0.25,表明其長期償債能

42、力減弱，長期償債能力較低。 (4)有形凈值債務(wù)率有形凈值債務(wù)率×100%表11 有形凈值債務(wù)率分析表 單位：元項目2006年2007年差異數(shù)負債總額28,099,624,976.3240,004,898,995.3011,905,274,018.98 股東權(quán)益總額13,885,960,650.3217,656,334,471.643,770,373,821.32 無形資產(chǎn)48,246,736.92156,347,488.87108,100,751.95 股東權(quán)益-無形資產(chǎn)凈值13,837,713,913.40 17,499,986,982.77 3,662,273,069.37 有形

43、凈值債務(wù)率2.032.290.26分析：從表中數(shù)據(jù)可以看出，公司2007年的有形凈值債務(wù)率比2006年升高了0.26,有形資產(chǎn)對負債的保障程度降低。從以上指標(biāo)分析：從企業(yè)發(fā)展趨勢上看，企業(yè)的長期償債能力降低，財務(wù)結(jié)構(gòu)不夠穩(wěn)健，公司應(yīng)該關(guān)注企業(yè)的長期償債能力。(5)利息保障倍數(shù)利息保障倍數(shù)表12 利息保障倍數(shù)分析表 單位：元項目2006年2007年差異數(shù)稅前利潤1,060,574,178.253,359,300,211.102,298,726,032.85財務(wù)費用52,749,661.34384,756,673.89332,007,012.55稅前利潤+財務(wù)費用1,113,323,839.593

44、,744,056,884.992,630,733,045.40已獲利息倍數(shù)21.119.73-11.38分析：從表中數(shù)據(jù)可以看出，公司2007年的已獲利息倍數(shù)比2006年減少了11.38，表明企業(yè)的獲利對利息的支付能力大大減弱，企業(yè)對到期債務(wù)償還的保障程度也降低，究其原因，使企業(yè)利息費用增加過快導(dǎo)致。但另一方面，該企業(yè)的已獲利息倍數(shù)遠遠大于1，企業(yè)利潤對債務(wù)利息的保障程度還是比較好的。（6）現(xiàn)金債務(wù)總額比率現(xiàn)金債務(wù)總額比率=表13 現(xiàn)金債務(wù)總額比分析表 單位：元項目2005年2006年2007年差異數(shù)經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量-2,002,821,015.39 2,673,974,305.98671,

45、153,290.59負債總額5,918,068,122.0028,099,624,976.3240,004,898,995.30-平均負債-17,008,846,549.1634,052,261,985.8117,043,415,436.65現(xiàn)金債務(wù)總額比率-11.78%7.85%-3.93%分析：企業(yè)真正能用于償債的是現(xiàn)金流量。從表中數(shù)據(jù)可以看出，該公司2007年的先進債務(wù)總額比率僅僅為7.85%，與2006年相比，下降幅度較大。單純依靠生產(chǎn)經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量遠遠不能滿足公司償還債務(wù)的需要。（二）營運能力分析1.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(次數(shù))表14 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率分析表 單位：元項目20

46、05年2006年2007年差異數(shù)資產(chǎn)總額11,844,061,668.2141,985,585,626.6457,661,233,466.941,567,5647,840.3平均資產(chǎn)總額-26,914,823,647.4349,823,409,546.7922,908,585,899.36營業(yè)收入 -40,086,117,371.6881,104,750,728.8341018633357.15總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率-1.491.630.14分析：從表中數(shù)據(jù)可以看出，公司2007年的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率比2006年提高了0.14次，表明企業(yè)周轉(zhuǎn)次數(shù)增加，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度加快，說明企業(yè)對全部資產(chǎn)的利用效率增強，進而

47、企業(yè)的償債能力和盈利能力增強。2.存貨周轉(zhuǎn)率存貨周轉(zhuǎn)率(次數(shù))存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)表15 存貨周轉(zhuǎn)率分析表 單位：元項目2005年2006年2007年差異數(shù)存貨3,256,303,768.049,621,891,412.8517,513,486,117.037,891,584,704.18平均存貨-6,439,097,590.45 13,567,688,764.94 7,128,591,174.49營業(yè)成本 -34,356,704,846.1970,754,171,082.9636,397,466,956.77存貨周轉(zhuǎn)率-5.345.21-0.13存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)-67.4769.031.56分析：從表中

48、數(shù)據(jù)可以看出,公司2007年的存貨周轉(zhuǎn)率比2006年下降了0.13次,周轉(zhuǎn)天數(shù)增加了1.56天,表明存貨周轉(zhuǎn)速度有所下降,公司對存貨的利用效率下降。同時，對企業(yè)短期償債能力也會造成不利影響。3.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率(次數(shù))應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)表16 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率分析表 單位：元項目2005年2006年2007年差異數(shù)應(yīng)收賬款630,280,040.061,837,490,234.302,086,736,986.34249,246,752.04平均應(yīng)收賬款-1,233,885,137.181,962,113,610.32728,228,473.14營業(yè)收入-40,086,117,371.6

49、881,104,750,728.8341,018,633,357.15應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率-32.4941.348.85應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)-11.088.70-2.38分析：從表中數(shù)據(jù)可以看出,公司2007年的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率比2006年增加了8.85次,周轉(zhuǎn)天數(shù)減少了2.38天,表明應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)速度加快,公司對應(yīng)收賬款的利用效率增強。同時，也能增強企業(yè)短期償債能力。4.營業(yè)周期營業(yè)周期存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)+應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)表17 營業(yè)周期分析表 單位：天項目2006年2007年差異數(shù)存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)67.4769.031.56應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)11.088.70-2.38營業(yè)周期78.5577.73-0.82分析：

50、從表中數(shù)據(jù)可以看出，公司的營業(yè)周期縮短了0.82天，其中存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)就增加了1.56天，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)增加了2.38天。5.流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)表18 流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率分析表 單位：元項目2005年2006年2007年差異數(shù)流動資產(chǎn)6,642,311,820.7319,804,049,692.5328,203,939,258.218399889565.68平均流動資產(chǎn)-13,223,180,756.6324,003,994,475.3710780813718.74營業(yè)收入-40,086,117,371.6881,104,750,728.8341,018,633,357.

51、15流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率-3.033.380.35流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)-118.75106.55-12.2分析：從表中數(shù)據(jù)可以看出，公司2007年的流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率比2006年增加了0.35次,周轉(zhuǎn)天數(shù)縮短了12.2天,表明該公司流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度加快了，公司對流動資產(chǎn)的使用效率有所提高。（三）獲利能力分析1.產(chǎn)品獲利能力分析(1)銷售毛利率銷售毛利率×100%表19 銷售毛利率分析表 單位：元項目2006年2007年差異數(shù)營業(yè)收入40,086,117,371.6881,104,750,728.8341,018,633,357.15營業(yè)成本34,356,704,846.1970,754,171,0

52、82.9636,397,466,236.77銷售毛利5,729,412,525.4910,350,579,645.874,621,167,120.38銷售毛利率14.29%12.76%-1.53%分析：從表中數(shù)據(jù)可以看出，公司2007年的銷售毛利率比2006年下降了1.53%,表明其獲利空間稍有縮減,究其原因，是該公司營業(yè)成本增長速度大于營業(yè)收入增長速度導(dǎo)致的。所以,該公司應(yīng)加強成本控制,改善產(chǎn)品結(jié)構(gòu)。(2)營業(yè)利潤率營業(yè)利潤率×100%表20 營業(yè)利潤率分析表 單位：元項目2006年2007年差異數(shù)營業(yè)利潤3,404,801,381.495,289,170,439.801,884,369,058.31營業(yè)收入40,086,117,371.6881,104,750,728.8341,018,633,357.15營業(yè)利潤率8.49%6.52%-1.