會計報表的閱讀

1、第一節(jié)會計報表的含義和作用 若想讀懂會計報表和真正理解會計報表反映的各項指標，首先需要了解什么是會計報表，它 的作用如何？（一）什么是會計報表 會計報表是會計核算、記錄的交易和事項的客觀反映。它是依據(jù)日常核算資料編制的，全面 反映企業(yè)在一定時期內(nèi)經(jīng)營成果、現(xiàn)金流量和截止時點的財務(wù)狀況的報告文件。會計報表表現(xiàn)為財務(wù)報告的主要內(nèi)容和形式，它是提供給報表需用者進行決策的重要財務(wù)會 計信息。一般情況下，會計報表、財務(wù)報告和會計信息沒有實質(zhì)性差別。由于公司是一級法人體制，公司對外提供或披露信息的匯集、整理由總部負責，各省級分公 司上報的會計報表構(gòu)成信息披露的基礎(chǔ)，因此各省級分公司的會計報表稱為基礎(chǔ)信息。

2、（二）會計報表的作用 從企業(yè)與相關(guān)利益者關(guān)系分析，會計報表信息對需用者的影響與重要性是非常突出的，其作 用包括：1、引導與優(yōu)化資源配置投資者與債權(quán)人通過對會計報表信息理解的財務(wù)狀況、盈利能力和現(xiàn)金流情況，做出是否 投資或提供貸款的決策，引導和促進社會資源流向效益好的企業(yè)；企業(yè)經(jīng)營管理者通過對會計報表信息掌握的不同業(yè)務(wù)的盈利能力和占用資源情況，做出哪 些應(yīng)該退出或擴張的決定，以便調(diào)整企業(yè)業(yè)務(wù)拓展和投資方向，實現(xiàn)內(nèi)部資源的優(yōu)化配置。2、揭示和規(guī)避經(jīng)營風險投資者與債權(quán)人需要通過會計信息了解企業(yè)的投資、營銷模式對產(chǎn)生經(jīng)營效果的分析與判 斷，評估投資風險；可以揭示企業(yè)的優(yōu)勢與弱點，企業(yè)經(jīng)營管理者借助會計

3、信息分析投資效果和經(jīng)營策略產(chǎn)生 的效果，以及財產(chǎn)損失與壞帳風險，以便適時調(diào)整經(jīng)營發(fā)展戰(zhàn)略和營銷模式。3、反映企業(yè)經(jīng)營者受托經(jīng)營責任和效績通過會計報表信息可以揭示企業(yè)經(jīng)營者對經(jīng)濟資源的經(jīng)營效果，反映資產(chǎn)是否完整、資本是 否有效保全、增值，以及能否創(chuàng)造有利的現(xiàn)金流情況等，從而可以反映和評價企業(yè)管理者對 受托資產(chǎn)經(jīng)營責任的履行情況與經(jīng)營效績水平。第二節(jié)3、及時性所謂及時性，是指在失去影響決策能力前將會計信息在規(guī)定報告期限內(nèi)及時地提供給決策者。 任何會計信息要對決策產(chǎn)生影響，報表提供者必須在規(guī)定的時間內(nèi)完成會計信息披露或報告， 使會計信息發(fā)揮效用。第三節(jié)會計報表的格式資產(chǎn)負債表資產(chǎn)行次年初數(shù)期末數(shù)負債

4、和股東權(quán)益行次年初數(shù)期末數(shù)流動資產(chǎn)流動負債：貨幣資金1短期借款47短期投資2應(yīng)付票據(jù)48減:短期投資跌價準備3應(yīng)付帳款49短期投資凈額4預(yù)收帳款50應(yīng)收票據(jù)5其中：用戶預(yù)存款51應(yīng)收股利6卡類預(yù)存款52應(yīng)收利息7尋呼預(yù)收服務(wù)費53應(yīng)收賬款8應(yīng)付工資54其中：用戶欠費9其中：職工住房 補貼55減：壞賬準備10應(yīng)付福利費56應(yīng)收賬款凈額11應(yīng)付股利57其他應(yīng)收款12應(yīng)交稅金58減：壞帳準備13其他應(yīng)交款59其他應(yīng)收款凈 額14應(yīng)交上級收支差60預(yù)付帳款15其他應(yīng)付款61應(yīng)收補貼款16預(yù)提費用62存貨仃預(yù)計負債63減:存貨跌價準備18一年內(nèi)到期的長期負債64存貨凈額19其他流動負債65待攤費用20一

5、年內(nèi)到期的 長期債權(quán)投資21其他流動資產(chǎn)22流動資產(chǎn)合計23長期投資:長期股權(quán)投資長期債權(quán)投資長期投資合計24流動負債合計長期負債：減:長期投資減值準備27長期投資凈值 固定資產(chǎn)： 固定資產(chǎn)原價 減：累計折舊減：固定資產(chǎn) 減值準備固定資產(chǎn)凈值工程物資在建工程減：在建工程減值準備在建工程凈額固定資產(chǎn)清理 固定資產(chǎn)合計 無形資產(chǎn)及其 他資產(chǎn)： 無形資產(chǎn)減：無形資產(chǎn) 減值準備 無形資產(chǎn)凈值長期待攤費用其他長期資產(chǎn)遞延稅項： 遞延稅款借項資產(chǎn)總計282932333536373839404142434無形資產(chǎn)及其 他資產(chǎn)合計46長期借款應(yīng)付債券 長期應(yīng)付款 其他長期負債長期負債合計遞延稅項：遞延稅款貸項

6、負債合計少數(shù)股東權(quán)益股東權(quán)益:股本資本公積盈余公積676869707172737475767778其中:公益金79上級撥入資金808182股東權(quán)益合計 負債及股東權(quán)益 總計未分配收支差額 外幣報表折算差 額損益表會02表編制單位：<D>DWMCv/D><D>JD$v/D>單位：元項目行次本 月 數(shù)本年累計數(shù)合計移動通信長 途 電 信本 地 電 話數(shù)據(jù)通信互聯(lián)網(wǎng)無 線 尋 呼抵消金額GSMCDMA一、主營業(yè)務(wù)收入1其中：對外營業(yè)收入2內(nèi)部營業(yè)收入3減:主營業(yè)務(wù)成本7主營業(yè)務(wù)稅金及附加8二、主營業(yè)務(wù)收支差 額9加:其他業(yè)務(wù)利潤（虧 損以"-"

7、號填列）10營業(yè)費用11管理費用12財務(wù)費用13二、營業(yè)收支差額（虧 損以"-"號填列）14加:投資收益（虧損以"- "號填列）15營業(yè)外收入16減:營業(yè)外支出17四、收支差額總額（虧 損以"-"號填列）18減:所得稅19減:少數(shù)股東損益*20五、凈收支差額（虧損以"-"號填列）21現(xiàn)金流量表項目行次金額項目行 次金額一、經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：1補充資料：37銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn) 金21、將凈利潤調(diào)節(jié)為經(jīng)營活動現(xiàn)金 流量：38收到的稅費返還3凈利潤39收到的其他與經(jīng)營活動有關(guān)的 現(xiàn)金4力口：計提的資產(chǎn)減值準

8、備40現(xiàn)金流入小計5固定資產(chǎn)折舊41購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn) 金6無形資產(chǎn)攤銷42支付給職工以及為職工支付的 現(xiàn)金7長期待攤費用攤銷43支付的各項稅費8待攤費用減少（減：增加）44支付的其他與經(jīng)營活動有關(guān)的 現(xiàn)金9預(yù)提費用增加（減：減少）45現(xiàn)金流出小計10處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他 長期資產(chǎn)的損失（減：收益）46經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額11固定資產(chǎn)報廢損失47二、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：12財務(wù)費用48收回投資所收到的現(xiàn)金13投資損失（減：收益）49取得投資收益所收到的現(xiàn)金14遞延稅款貸項（減：借項）50處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其 他長期資產(chǎn)所收回的現(xiàn)金凈額 收到的其他與投資活動有關(guān)的

9、 現(xiàn)金現(xiàn)金流入小計17購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其 他長期資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金投資所支付的現(xiàn)金支付的其他與投資活動有關(guān)的 現(xiàn)金現(xiàn)金流出小計投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額三、籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流吸收投資所收到的現(xiàn)金借款所收到的現(xiàn)金1826經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額2、不涉及現(xiàn)金收支的投資和籌資 活動：債務(wù)轉(zhuǎn)為資本一年內(nèi)到期的可轉(zhuǎn)換公司債券融資租入固定資產(chǎn)其他3、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加情況：收到上級撥入的現(xiàn)金收到的其他與籌資活動有關(guān)的 現(xiàn)金現(xiàn)金流入小計償還債務(wù)所支付的現(xiàn)金分配股利、利潤或償付利息所 支付的現(xiàn)金上繳資金支付現(xiàn)金支付的其他與籌資活動有關(guān)的 現(xiàn)金現(xiàn)金流出小計33籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額34存貨的

10、減少（減：增加）經(jīng)營性應(yīng)收項目的減少（減 加）經(jīng)營性應(yīng)付項目的增加（減少）其他現(xiàn)金的期末余額:增535455565758596062減：現(xiàn)金的期初余額63加：現(xiàn)金等價物的期末余額64減：現(xiàn)金等價物的期初余額65現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額66第二講會計報表信息分析通過會計報表分析，你可以了解企業(yè)過去的業(yè)績，評價企業(yè)現(xiàn)在的表現(xiàn)，預(yù)測企業(yè)未來的發(fā) 展趨勢。會計報表分析是財務(wù)分析的核心內(nèi)容。財務(wù)分析是指以會計報表和其他資料為依據(jù)和起點，采用專門方法，系統(tǒng)分析與評價企業(yè)過 去和現(xiàn)在的經(jīng)營成果、財務(wù)狀況及其變動，有助于經(jīng)營管理者和投資者等利益關(guān)系集團改善 決策。會計報表分析的主要內(nèi)容包括三個方面：*財務(wù)狀況

11、分析財務(wù)狀況分析主要指對公司目前資產(chǎn)、負債和所有者權(quán)益的各個方面進行評價。分析企業(yè)資 產(chǎn)結(jié)構(gòu)、債務(wù)結(jié)構(gòu)、變現(xiàn)能力、償債能力、資本保值增值能力和現(xiàn)金流量。*盈利能力分析盈利能力分析主要是通過對各專業(yè)及各項收入、成本費用的增長分析、結(jié)構(gòu)分析、預(yù)算完成 情況分析等，了解企業(yè)過去的經(jīng)營業(yè)績，掌握各項收支因素增減變動對利潤的影響。資產(chǎn)運營效率分析運營效率分析主要是通過對資產(chǎn)運營產(chǎn)生的經(jīng)營效果分析它的周轉(zhuǎn)速度、投資回報等情況， 了解和衡量企業(yè)經(jīng)濟資源的運營狀態(tài)和資產(chǎn)管理水平?？傊?，會計報表分析的作用包括：衡量企業(yè)目前財務(wù)狀況，評價過去經(jīng)營業(yè)績，判斷企業(yè)財 務(wù)風險，可以預(yù)測企業(yè)未來的發(fā)展趨勢。會計報表分析，

12、主要依據(jù)分布在資產(chǎn)負債表、利潤表和現(xiàn)金流量表以及會計報表附注中的信 息，根據(jù)管理需要，應(yīng)用專門方法，進行有目標的分析或深入了解。會計報表分析的步驟：確定分析目的，收集相關(guān)信息資料，選擇適用分析方法，進行具體分 析計算，總結(jié)或報告分析結(jié)果。下面分別就資產(chǎn)負債表、利潤表和現(xiàn)金流量表進行分析的一般實用方法進行介紹。第一節(jié)資產(chǎn)負債表分析資產(chǎn)負債表包含了豐富的企業(yè)財務(wù)狀況信息。是反映企業(yè)全部資產(chǎn)、負債和所有者權(quán)益狀況 的第一會計報表”。通過對資產(chǎn)與負債的組成分析，可以使你了解企業(yè)資產(chǎn)、負債質(zhì)量；通過對資本結(jié)構(gòu)分析， 可以使你了解企業(yè)財務(wù)杠桿利用水平；通過對償債能力分析，可以使你了解企業(yè)是否存在財 務(wù)風險

13、；通過對資產(chǎn)運營能力分析，可以了解企業(yè)資產(chǎn)管理狀況和運營效率。資產(chǎn)與負債的組成分析企業(yè)的資產(chǎn)和負債是從兩個角度反映的同一經(jīng)營活動。資產(chǎn)是以資金的物質(zhì)表現(xiàn)形式反映資 金存在狀況；負債是從企業(yè)資金取得途徑反映資產(chǎn)所需資金籌集的來源情況。一般情況下，企業(yè)的資產(chǎn)與負債的結(jié)構(gòu)如下：流動負債流動資產(chǎn)長期負債所有者權(quán)益固定資產(chǎn)及長期資產(chǎn)1. 資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，主要反映流動資產(chǎn)同固定及長期資產(chǎn)之間的比例關(guān)系。反映資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的指標是流 動資產(chǎn)率，其計算公式為：流動資產(chǎn)率=流動資產(chǎn)額/資產(chǎn)總額從計算結(jié)果可以分析，當流動資產(chǎn)占資產(chǎn)總額的比例越高，說明企業(yè)的資金流動性、可變現(xiàn) 能力越強。作為技術(shù)和資金密集性較高的通

14、信企業(yè)，可以用該項指標進行同行業(yè)比較，與自 己的歷史各期進行比較。通過比較找出差異。1.負債結(jié)構(gòu)分析負債結(jié)構(gòu)，主要是反映負債總額與所有者權(quán)益、長期負債與所有者權(quán)益之間的比例關(guān)系。通 過分析，可以了解企業(yè)自有資金負債率和負債經(jīng)營率。自有資金負債率反映的是負債總額（流動負債+長期負債）與資本總額（所有者權(quán)益）的比例關(guān)系。這個指標也稱為投資安全系數(shù)。其計算公式為：自有資金負債率=負債總額（流動負債+長期負債）/資本總額（所有者權(quán)益） 從計算結(jié)果可以看出，企業(yè)自有資金負債率越高，說明債權(quán)人的保障程度越低，再獲得貸款 的機會越小。其計算結(jié)果可以用于衡量投資者對償還債務(wù)的保障程度和評估企業(yè)投資安全程 度。

15、1.資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的彈性分析資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的彈性是反映企業(yè)現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物占全部資產(chǎn)的比例關(guān)系。作為通信企業(yè)同樣需 要有一定量的金融資產(chǎn)支撐企業(yè)付現(xiàn)成本費用的資金供應(yīng)，因此分析資產(chǎn)結(jié)構(gòu)對了解企業(yè)經(jīng) 營活動是否正常很有意義。其計算公式為：資產(chǎn)結(jié)構(gòu)彈性=金融資產(chǎn)（貨幣資金+短期投資+應(yīng)收票據(jù)）/總資產(chǎn) 從計算結(jié)果可以分析企業(yè)經(jīng)營景氣程度和評估企業(yè)財務(wù)風險或資產(chǎn)經(jīng)營風險。短期償債能力分析短期償債能力是反映企業(yè)在不用變賣或處置固定資產(chǎn)的情況下能夠償還短期債務(wù)的能力。短 期債務(wù)是指流動負債，具體包括短期借款、應(yīng)付、應(yīng)交及預(yù)收款項等不長于一年或一個經(jīng)營 周期的債務(wù)。評估企業(yè)的短期償債能力可通過分析營運資本、流動比率、

16、速動比率、現(xiàn)金比率來進行。1.營運資本營運資本是衡量一個企業(yè)償還短期債務(wù)能力的一項重要指標，它是流動資產(chǎn)超過流動負債的 那部分資金，也稱營運資金。其計算公式為：營運資本=流動資產(chǎn)一流動負債從計算結(jié)果可以分析企業(yè)營運資金的保障程度。該指標過高或過低對企業(yè)資金運營效果和資 金成本都會產(chǎn)生影響，通過與本企業(yè)歷史進行比較，可以確定企業(yè)較合理的營運資金需求量。 企業(yè)還可以將營業(yè)收入與營運資本進行比較，分析在一個會計年度內(nèi)的營運資本周轉(zhuǎn)速度。 其計算公式為：營運資本周轉(zhuǎn)（次/年）=營業(yè)收入/平均營運資本通過將本企業(yè)該項指標與歷史比較和與同行業(yè)進行比較，更具有實際分析價值。1.流動比率流動比率是流動資產(chǎn)與流

17、動進行比較的結(jié)果，它是分析短期償債能力的指標。其計算公式為: 流動比率=流動資產(chǎn)/流動負債從指標可以看出，流動比率越高，企業(yè)的償債能力或資產(chǎn)變現(xiàn)能力越強，具有支付信用。財務(wù)分析在企業(yè)重組中的應(yīng)用摘 要：企業(yè)重組的關(guān)鍵在于選擇合理的企業(yè)重組模式和重組方式。企業(yè)重組模式與方式的 選擇標準在于企業(yè)價值創(chuàng)造。財務(wù)分析對于明確企業(yè)重組價值來源渠道、確定企業(yè)重組價值 創(chuàng)造水平、搞清企業(yè)重組的受益者等都有著十分重要的作用。企業(yè)重組是指企業(yè)以資本保值增值為目標，運用資產(chǎn)重組、負債重組和產(chǎn)權(quán)重組方式，優(yōu)化企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、負債結(jié)構(gòu)和產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)，以充分利用現(xiàn)有資源，實現(xiàn)資源優(yōu)化配置。企業(yè)重組，根據(jù)企業(yè)改制和資本俗苷鉸約

18、捌笠底隕硤氐？n bsp;,可采取原續(xù)型企業(yè)重組模式、合并型企業(yè)重組模式和分立型企業(yè)重組模式等。企業(yè)重組的關(guān)鍵在于選擇合理的企業(yè)重組模式 和重組方式。而合理的重組模式和重組方式選擇標準在于創(chuàng)造企業(yè)價值，實現(xiàn)資本增值。財務(wù)分析對于明確企業(yè)重組價值來源渠道、確定企業(yè)重組價值創(chuàng)造水平、搞清企業(yè)重組的受益 者等都有著十分重要的意義與作用。一、企業(yè)重組方式與價值來源分析（一 ）企業(yè)重組方式企業(yè)重組的方式是多種多樣的。目前我國企業(yè)重組實踐中通常存在兩個問題：一是片面理解企業(yè)重組為企業(yè)兼并或企業(yè)擴張，而忽視其售賣、剝離等企業(yè)資本收縮經(jīng)營方式；二是混淆合并與兼并、剝離與分立等方式。進行企業(yè)重組價值來源分析，首

19、先界定企業(yè)重組方式內(nèi)涵是必要的。合并（Consolidation ）。指兩個或更多企業(yè)組合在一起 ，原有所有企業(yè)都 不以法律實體形式存在，而建立一個新的公司。如將A公司與E公司合并成為C公司。但根 據(jù)1 994年7月1日生效的中華人民共和國公司法的規(guī)定，公司合并可分為吸收合并和新設(shè)合并兩種形式。一個公司吸收其他公司為吸收合并，被吸收的公司解散；兩個以上公司合并設(shè)立一個新的公司為新設(shè)合并 ，合并各方解散。吸收合并類似于Merger ”而新設(shè)合并則類似于Consolidation ”。因此，從廣義上說，合并包括兼并。2兼并（Merger ）。指兩個或更多企業(yè)組合在一起 ，其中一個企業(yè)保持其原有名稱

20、， 而其他企業(yè)不再以法律實體形式存在。如財政部1 996年8月2 4日頒發(fā)企業(yè)兼并有關(guān)財務(wù)問題的暫行規(guī)定中指出，兼并是指一個企業(yè)通過購買等有償方式取得其他企業(yè)的產(chǎn)權(quán),使其失去法人資格或雖保留法人資格但變更投資主體的一種行為。3收購（Acquisition ）。指一個企業(yè)以購買全部或部分股票（或稱為股份收購）的方式購買了另一企業(yè)的全部或部分所有權(quán)，或者以購買全部或部分資產(chǎn)（或稱資產(chǎn)收購）的方式購買另一企業(yè)的全部或部分所有權(quán)。股票收購可通過兼并（Merger ）或標購（Tenderoffer ）來實現(xiàn)。兼并特點是與目標企業(yè)管理者直接談判，或以交換股票的方式進行購買；目標企業(yè)董事會的認可通常發(fā)生在兼

21、并出價獲得目標企業(yè)所有者認同之前。使 用標購方式，購買股票的出價直接面向目標企業(yè)所有者。收購其他企業(yè)部分與全部資產(chǎn)，通常是直接與目標企業(yè)管理者談判。收購的目標是獲得對目標企業(yè)的控制權(quán)，目標企業(yè)的法人地位并不消失。接管或接收（Takeover ）。它是指某公司原具有控股地位的股東（通常是該公司最大的股東）由于出售或轉(zhuǎn)讓股權(quán)，或者股權(quán)持有量被他人超過而控股地位旁落的情況。企業(yè)資金結(jié)構(gòu)分析1. 企業(yè)財務(wù)狀況是企業(yè)資金占用和資金來源情況的綜合反映，對企業(yè)資金結(jié)構(gòu)的分析 也就是對企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和負債結(jié)構(gòu)的分析。2. 資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析：（1）流動資產(chǎn)率=流動資產(chǎn)額/資產(chǎn)總額X100%A、比例上升或較高的優(yōu)點：a企業(yè)應(yīng)變能力增強；b企業(yè)創(chuàng)造利潤和發(fā)展的機會增加；C、加速資金周轉(zhuǎn)潛力大。注意：企業(yè)是否超負荷運轉(zhuǎn)。企業(yè)營業(yè)利潤是否按同一比例增長：企業(yè)營業(yè)利潤和 流動 資產(chǎn)率同時提高，說明企業(yè)正在發(fā)揮現(xiàn)有潛力，經(jīng)營狀況好轉(zhuǎn)；反之，若企業(yè)利 潤并沒有增長，則說明企業(yè)產(chǎn)品銷售不暢，經(jīng)營形勢惡化。B 、比例下降或較低：a如果銷售收入和利潤都有所增加，則說明企業(yè)加速了資金周期運轉(zhuǎn)，創(chuàng)造出 更多利潤；b反之，利潤并沒有增長，說明企業(yè)原有生產(chǎn)結(jié)構(gòu)或者經(jīng)營不善，企業(yè)財務(wù)狀 況惡化， 表明企業(yè)的生產(chǎn)下降，沉淀資產(chǎn)比例增加，企業(yè)轉(zhuǎn)型趨于困難。注