全國(guó)-律師承辦有限責(zé)任公司收購(gòu)業(yè)務(wù)指引

1、律師承辦有限責(zé)任公司收購(gòu)業(yè)務(wù)指引(2005年3月11日經(jīng)中華全國(guó)律師協(xié)會(huì)第五屆常務(wù)理事會(huì)審議通過第一章定義與概述第1條定義本指引所稱之有限責(zé)任公司收購(gòu),僅指收購(gòu)人出于資源整合、財(cái)務(wù)稅收、提高企業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力等方面的考慮,通過購(gòu)買有限責(zé)任公司股東的出資或以其他合法途徑控制該出資進(jìn)而取得該公司的控制權(quán)以及購(gòu)買該公司的資產(chǎn)并得以自主運(yùn)營(yíng)該資產(chǎn)的行為。本指引所稱目標(biāo)公司指被收購(gòu)的有限責(zé)任公司。第2條有限責(zé)任公司收購(gòu)方式按照收購(gòu)標(biāo)的的不同來劃分,有限責(zé)任公司收購(gòu)方式有:2.1資產(chǎn)收購(gòu),以目標(biāo)公司的全部或部分資產(chǎn)為收購(gòu)標(biāo)的的收購(gòu);2.2出資收購(gòu),以目標(biāo)公司股東的全部或部分出資為收購(gòu)標(biāo)的的收購(gòu)。第3條特別事項(xiàng)

2、3.1律師在辦理有限責(zé)任公司收購(gòu)事務(wù)過程中,應(yīng)注意在進(jìn)行出資轉(zhuǎn)讓時(shí)尊重目標(biāo)公司其他股東的優(yōu)先購(gòu)買權(quán),在履行法定程序排除股東的優(yōu)先購(gòu)買權(quán)之后收購(gòu)方方可進(jìn)行出資收購(gòu)。3.2辦理國(guó)有資產(chǎn)的收購(gòu)和外資公司的收購(gòu)時(shí),應(yīng)注意進(jìn)行國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估和履行相關(guān)審批手續(xù)。第二章收購(gòu)程序概述第4條一般有限責(zé)任公司收購(gòu)程序4.1收購(gòu)方與目標(biāo)公司或其股東進(jìn)行洽談,初步了解情況,進(jìn)而達(dá)成收購(gòu)意向,簽訂收購(gòu)意向書。4.2收購(gòu)方在目標(biāo)公司的協(xié)助下對(duì)目標(biāo)公司的資產(chǎn)、債權(quán)、債務(wù)進(jìn)行清理,進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估,對(duì)目標(biāo)公司的管理構(gòu)架進(jìn)行詳盡調(diào)查,對(duì)職工情況進(jìn)行造冊(cè)統(tǒng)計(jì)。4.3收購(gòu)雙方及目標(biāo)公司債權(quán)人代表組成小組,草擬并通過收購(gòu)實(shí)施預(yù)案。4.4債

3、權(quán)人與被收購(gòu)方達(dá)成債務(wù)重組協(xié)議,約定收購(gòu)后的債務(wù)償還事宜。4.5收購(gòu)雙方正式談判,協(xié)商簽訂收購(gòu)合同。4.6雙方根據(jù)公司章程或公司法及相關(guān)配套法規(guī)的規(guī)定,提交各自的權(quán)力機(jī)構(gòu)如股東會(huì)就收購(gòu)事宜進(jìn)行審議表決。4.7雙方根據(jù)法律、法規(guī)的要求i將收購(gòu)合同交有關(guān)部門批準(zhǔn)或備案。4.8收購(gòu)合同生效后,雙方按照合同約定履行資產(chǎn)轉(zhuǎn)移、經(jīng)營(yíng)管理權(quán)轉(zhuǎn)移手續(xù),除法律另有規(guī)定外應(yīng)當(dāng)依法辦理包括股東變更登記在內(nèi)的工商、稅務(wù)登記變更手續(xù)。第5條涉及國(guó)有獨(dú)資公司或者具有以國(guó)有資產(chǎn)出資的公司收購(gòu)時(shí),還應(yīng)注意:5.1根據(jù)國(guó)有資產(chǎn)管理法律法規(guī)的要求對(duì)目標(biāo)公司資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估。5.2收購(gòu)項(xiàng)目經(jīng)國(guó)有資產(chǎn)管理部門審查和批準(zhǔn)。5.3收購(gòu)?fù)瓿蓵r(shí)

4、根據(jù)國(guó)有資產(chǎn)管理法律法規(guī)的要求辦理資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)變更登記手續(xù)。第6條收購(gòu)?fù)馍掏顿Y企業(yè)出資的,應(yīng)當(dāng)注意:6.1如收購(gòu)?fù)夥焦蓶|出資,應(yīng)保證合營(yíng)項(xiàng)目符合外商投資產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄的要求,做出新的可行性研究報(bào)告,并遵守法律法規(guī)關(guān)于外商投資比例的規(guī)定。如因收購(gòu)?fù)夥焦蓶|出資導(dǎo)致外資比例低于法定比例,應(yīng)辦理相關(guān)審批和公司性質(zhì)變更手續(xù)。6.2涉及合營(yíng)企業(yè)投資額、注冊(cè)資本、股東、經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目、股權(quán)比例等方面的變更,均需履行審批手續(xù)。第三章收購(gòu)預(yù)備第7條預(yù)備階段的信息收集收購(gòu)預(yù)備階段為收購(gòu)方初步確定目標(biāo)公司起至實(shí)施收購(gòu)前的準(zhǔn)備期間。律師在收購(gòu)預(yù)備階段的法律事務(wù)有:7.1協(xié)助收購(gòu)方收集目標(biāo)公司的公開資料和企業(yè)資信情況、經(jīng)營(yíng)能力等信

5、息,在此基礎(chǔ)上進(jìn)行信息整理和分析,從公司經(jīng)營(yíng)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)方面考查有無重大障礙影響收購(gòu)活動(dòng)的進(jìn)行。7.2綜合研究公司法、證券法、稅法及外商投資等法律法規(guī),對(duì)收購(gòu)的可行性進(jìn)行法律論證,尋求立項(xiàng)的法律依據(jù)。7.3就收購(gòu)可能涉及的具體行政程序進(jìn)行調(diào)查,例如收購(gòu)行為是否違背我國(guó)收購(gòu)政策和法律,可能產(chǎn)生怎樣的法律后果,收購(gòu)行為是否需要經(jīng)當(dāng)?shù)卣鷾?zhǔn)或進(jìn)行事先報(bào)告,地方政策對(duì)同類收購(gòu)有無傾向性態(tài)度。第四章對(duì)目標(biāo)公司的盡職調(diào)查第8條律師應(yīng)就收購(gòu)方擬收購(gòu)的目標(biāo)公司進(jìn)行深入調(diào)查,核實(shí)預(yù)備階段獲取的相關(guān)信息,以備收購(gòu)方在信息充分的情況下作出收購(gòu)決策。律師可以根據(jù)實(shí)際情況,在符合法律法規(guī)的情況下對(duì)于調(diào)查的具體內(nèi)容作適當(dāng)

6、的增加和減少。第9條對(duì)目標(biāo)公司基本情況的調(diào)查核實(shí),主要涉及:9.1目標(biāo)公司及其子公司的經(jīng)營(yíng)范圍。9.2目標(biāo)公司及其子公司設(shè)立及變更的有關(guān)文件,包括工商登記材料及相關(guān)主管機(jī)關(guān)的批件。9.3目標(biāo)公司及其子公司的公司章程。9.4目標(biāo)公司及其子公司股東名冊(cè)和持股情況。9.5目標(biāo)公司及其子公司歷次董事會(huì)和股東會(huì)決議。9.6目標(biāo)公司及其子公司的法定代表人身份證明。9.7目標(biāo)公司及其子公司的規(guī)章制度。9.8目標(biāo)公司及其子公司與他人簽訂收購(gòu)合同。9.9收購(gòu)標(biāo)的是否存在諸如設(shè)置擔(dān)保、訴訟保全等在內(nèi)的限制轉(zhuǎn)讓的情況。第10條對(duì)目標(biāo)公司相關(guān)附屬性文件的調(diào)查:10.1政府有關(guān)主管部門對(duì)目標(biāo)公司及其子公司的批準(zhǔn)文件。1

7、0.2目標(biāo)公司及其子公司土地、房屋產(chǎn)權(quán)及租賃文件。10.3目標(biāo)公司及其子公司與職工簽訂的勞動(dòng)合同。10.4目標(biāo)公司及其子公司簽訂的有關(guān)代理、許可證合同。第ll條對(duì)目標(biāo)公司財(cái)產(chǎn)狀況的調(diào)查:11.1公司的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù),包括各種財(cái)務(wù)報(bào)表、評(píng)估報(bào)告、審計(jì)報(bào)告。11.2不動(dòng)產(chǎn)證明文件、動(dòng)產(chǎn)清單及其保險(xiǎn)情況。11.3債權(quán)、債務(wù)清單及其證明文件。11.4納稅情況證明。第12條對(duì)目標(biāo)公司管理人員和職工情況的調(diào)查:12.1管理人員、技術(shù)人員、職工的雇傭條件、福利待遇。12.2主要技術(shù)人員對(duì)公司商業(yè)秘密掌握情況及其與公司簽訂的保密協(xié)議、不競(jìng)爭(zhēng)協(xié)議等。12.3特別崗位職工的保險(xiǎn)情況。第13條對(duì)目標(biāo)公司經(jīng)營(yíng)狀況的調(diào)查:1

8、3.1目標(biāo)公司經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目的立項(xiàng)、批準(zhǔn)情況。13.2目標(biāo)公司對(duì)外簽訂的所有合同。13.3目標(biāo)公司客戶清單和主要競(jìng)爭(zhēng)者名單。13.4目標(biāo)公司產(chǎn)品質(zhì)量保證文件和對(duì)個(gè)別客戶的特別保證情況。13.5目標(biāo)公司廣告協(xié)議和廣告品的拷貝。13.6目標(biāo)公司的產(chǎn)品責(zé)任險(xiǎn)保險(xiǎn)情況。13.7目標(biāo)公司產(chǎn)品與環(huán)境保護(hù)問題。13.8目標(biāo)公司產(chǎn)品的消費(fèi)者投訴情況。13.9目標(biāo)公司的特許經(jīng)營(yíng)情況。第14條對(duì)目標(biāo)公司及其子公司知識(shí)產(chǎn)權(quán)情況的調(diào)查:14.1目標(biāo)公司及其子公司擁有的專利、商標(biāo)、著作權(quán)和其他知識(shí)產(chǎn)權(quán)證明文件。14.2目標(biāo)公司及其子公司正在研制的可能獲得知識(shí)產(chǎn)權(quán)的智力成果報(bào)告。14.3目標(biāo)公司及其子公司正在申請(qǐng)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)清單

9、。第15條對(duì)目標(biāo)公司法律糾紛情況的調(diào)查:15.1正在進(jìn)行和可能進(jìn)行的訴訟和仲裁。15.2訴訟或仲裁中權(quán)利的主張和放棄情況。15.3生效法律文書的執(zhí)行情況。第五章收購(gòu)意向達(dá)成第16條律師在收購(gòu)雙方達(dá)成收購(gòu)意向階段,應(yīng)在信息收集和調(diào)查的基礎(chǔ)上,向委托人提示收購(gòu)的法律風(fēng)險(xiǎn)并提出風(fēng)險(xiǎn)防范措施,必要時(shí)出具法律意見書,并為委托人起草或?qū)彶槭召?gòu)意向書。收購(gòu)意向書通常包括以下內(nèi)容:16.1收購(gòu)標(biāo)的。16.2收購(gòu)方式及收購(gòu)合同主體。是資產(chǎn)收購(gòu),出資轉(zhuǎn)讓還是其他,并根據(jù)收購(gòu)方式的不同確定收購(gòu)合同簽訂的主體。16.3收購(gòu)項(xiàng)目是否需要收購(gòu)雙方股東會(huì)決議通過。16.4收購(gòu)價(jià)款及確定價(jià)格的方式。轉(zhuǎn)讓價(jià)格的確定通常有以下幾

10、種方式:16.5收購(gòu)款的支付。16.6收購(gòu)項(xiàng)目是否需要政府相關(guān)主管部門的批準(zhǔn)。16.7雙方約定的進(jìn)行收購(gòu)所需滿足的條件。第17條保障條款律師應(yīng)向委托人提示意向書與正式收購(gòu)合同的區(qū)別和聯(lián)系,根據(jù)委托人的實(shí)際需要提示意向書應(yīng)具備何種程度的法律約束力。鑒于收購(gòu)活動(dòng)中,收購(gòu)方投入的人力、物力、財(cái)力相對(duì)較大,承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)也較大。作為收購(gòu)方的律師,為使收購(gòu)方獲得具有法律約束力的保障,應(yīng)提請(qǐng)委托人注意在意向書中訂立如下保障條款,以預(yù)防和最大程度降低收購(gòu)的法律風(fēng)險(xiǎn)。17.1排他協(xié)商條款。此條款規(guī)定,未經(jīng)收購(gòu)方同意,被收購(gòu)方不得與第三方以任何方式再行協(xié)商出讓或出售目標(biāo)公司股權(quán)或資產(chǎn),否則視為違約并要求其承擔(dān)違約責(zé)

11、任。17.2提供資料及信息條款。該條款要求目標(biāo)公司向收購(gòu)方提供其所需的企業(yè)信息和資料,尤其是目標(biāo)公司尚未向公眾公開的相關(guān)信息和資料,以利于收購(gòu)方更全面的了解目標(biāo)公司。17.3不公開條款。該條款要求收購(gòu)的任何一方在共同公開宣告收購(gòu)事項(xiàng)前,未經(jīng)對(duì)方同意不得向任何特定或不特定的第三人披露有關(guān)收購(gòu)事項(xiàng)的信息或資料,但有權(quán)機(jī)關(guān)根據(jù)法律強(qiáng)制要求公開的除外。17.4鎖定條款。該條款要求,在意向書有效期內(nèi),收購(gòu)方可依約定價(jià)格購(gòu)買目標(biāo)公司的部分或全部資產(chǎn)或股權(quán),進(jìn)而排除目標(biāo)公司拒絕收購(gòu)的可能。17.5費(fèi)用分?jǐn)倵l款。該條款規(guī)定無論收購(gòu)是否成功,因收購(gòu)事項(xiàng)發(fā)生的費(fèi)用應(yīng)由收購(gòu)雙方分?jǐn)?。?8條附加條款在收購(gòu)過程中,為

12、避免目標(biāo)公司借收購(gòu)之名套取收購(gòu)方的商業(yè)秘密,作為收購(gòu)方律師,應(yīng)在意向書中設(shè)定防范此類風(fēng)險(xiǎn)的附加條款:18.1終止條款。該條款明確如收購(gòu)雙方在某一規(guī)定期限內(nèi)無法簽訂收購(gòu)協(xié)議,則意向書喪失效力。18.2保密條款。出于謹(jǐn)慎的考慮,收購(gòu)雙方往往在簽訂收購(gòu)意向書之前即簽訂保密協(xié)議,也可在簽訂意向書的同時(shí)設(shè)定保密條款。保密條款的主要內(nèi)容有:第六章收購(gòu)執(zhí)行律師在收購(gòu)雙方達(dá)成收購(gòu)意向后,應(yīng)協(xié)助委托人進(jìn)行談判,共同擬定收購(gòu)合同,準(zhǔn)備相關(guān)法律文件,協(xié)助委托人向政府主管機(jī)關(guān)提出申請(qǐng)。第19條收購(gòu)合同的起草較為完整的收購(gòu)合同包括主合同和附件兩部分:19.1收購(gòu)合同的主合同,除標(biāo)的、價(jià)款、支付、合同生效及修改等主要條款外,一般還應(yīng)具備如下內(nèi)容:1 收購(gòu)行為已取得相關(guān)的審批手續(xù),如當(dāng)收購(gòu)項(xiàng)目涉及金融、建筑、房地產(chǎn)、醫(yī)藥、新聞、電訊、通訊等特殊行業(yè)時(shí),收購(gòu)項(xiàng)目需要報(bào)清有關(guān)行業(yè)