淺談小微型企業(yè)融資問(wèn)題

1、企業(yè)管理論文 淺談小微型企業(yè)融資問(wèn)題 姓 名：趙園園 2012年9月10日摘要改革開(kāi)放以來(lái)，小微型企業(yè)的數(shù)量增長(zhǎng)迅速，總數(shù)量超過(guò)1000萬(wàn)家，特別是進(jìn)入21世紀(jì)后，小微型企業(yè)的發(fā)展在促進(jìn)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展中發(fā)揮了重要的推動(dòng)作用。但是，另一方面，小微型企業(yè)的發(fā)展也受到很多因素的制約：職工的工資水平、企業(yè)的稅收狀況、職工的就業(yè)及流失率和企業(yè)的注資情況等，這些問(wèn)題歸根結(jié)底是企業(yè)的融資問(wèn)題。相對(duì)于大中型國(guó)有企業(yè)而言，中小型企業(yè)所獲得的金融資源與其在國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展中的地位作用卻是極不對(duì)稱的。解決小微型企業(yè)融資難的問(wèn)題已經(jīng)迫在眉睫。因此，一定要認(rèn)真找出小微型企業(yè)融資難的問(wèn)題，分析其中的原因，并且制定相應(yīng)的

2、決策，推動(dòng)企業(yè)發(fā)展。本文從小微型企業(yè)入手，得出了我國(guó)宏觀政策及規(guī)定不健全、社會(huì)金融體系不夠完善、社會(huì)擔(dān)保融資難的問(wèn)題，主要是從國(guó)家宏觀政策、當(dāng)今社會(huì)的金融體系和企業(yè)自身發(fā)展?fàn)畈怀墒?、企業(yè)信息不對(duì)稱、企業(yè)信用度不高、企業(yè)自身制度不健全等原因。這些是造成了小微型企業(yè)融資困難的主要原因。在此基礎(chǔ)上，我們要不斷學(xué)習(xí)借鑒國(guó)外企業(yè)的先進(jìn)生產(chǎn)制度和經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合我國(guó)的自身國(guó)情，從小微型企業(yè)自身抓起，切實(shí)提高企業(yè)的綜合實(shí)力，不斷推動(dòng)建立多層次、全方位、更加完善的小微型企業(yè)融資支持體系和健全的企業(yè)管理制度，切實(shí)改善我國(guó)小微型企業(yè)融資的宏觀環(huán)境，促進(jìn)小微型企業(yè)的穩(wěn)定快速發(fā)展，推動(dòng)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展。關(guān)鍵詞：小微型企業(yè)

3、；融資；信用體系；宏觀調(diào)控目錄目錄一、小微型企業(yè)融資現(xiàn)狀及存在問(wèn)題1一小微型企業(yè)獲得的信貸支持少1二小微型企業(yè)直接融資渠道狹窄2三企業(yè)自有資金缺乏，融資體制不健全2四小企業(yè)對(duì)貸款需求急、頻率高、風(fēng)險(xiǎn)大。2二、造成小微型企業(yè)融資困難的原因3一企業(yè)自身實(shí)力低，發(fā)展不均衡3二外部環(huán)境因素也是導(dǎo)致小企業(yè)融資難的原因4三國(guó)家宏觀政策影響企業(yè)融資5三、小微型企業(yè)融資難的解決對(duì)策6一提高小企業(yè)總體素質(zhì)6二健全企業(yè)經(jīng)營(yíng)機(jī)制，建立完善的金融體系6三加改善企業(yè)融資的宏觀政策環(huán)境7四、結(jié)論7參考文獻(xiàn)7of rural drinking water sources, protection of drinking wa

4、ter sources in rural areas by the end of the delimitation of the scope of protection, complete with warning signs, isolating network protection facilities企業(yè)管理論文隨著改革開(kāi)放的不斷深入，社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的不斷發(fā)展完善及科學(xué)技術(shù)的發(fā)展，生產(chǎn)力不斷提高，社會(huì)生產(chǎn)方式產(chǎn)生了很大變化。大量中小企業(yè)特別是小微型企業(yè)發(fā)展迅速，數(shù)量在90%以上，就業(yè)人數(shù)約占60%，產(chǎn)值占全國(guó)總產(chǎn)值的一半以上，在我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展中占有重要的地位。資本是企業(yè)生產(chǎn)和發(fā)

5、展的關(guān)鍵性問(wèn)題,小企業(yè)的發(fā)展需要有較大的資金支持。企業(yè)融資要以實(shí)現(xiàn)企業(yè)利益最大化為目標(biāo)，融資過(guò)程中，既不能籌集資金過(guò)多，造成資金閑置，增加了成本和經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)，又要注意在當(dāng)前的宏觀融資體制下做出對(duì)企業(yè)發(fā)展最有利的融資選擇。但是，在我國(guó)由于歷史等原因，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)制度發(fā)展不夠完善，國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境有待提高，我國(guó)的融資大環(huán)境長(zhǎng)期以國(guó)有企業(yè)、大中型企業(yè)為主，沒(méi)有專門服務(wù)于小微型企業(yè)的金融機(jī)構(gòu)。同時(shí)，小微型企業(yè)自身規(guī)模比較小，抗金融風(fēng)險(xiǎn)低，信用度比較低，這些都限制了小微型企業(yè)的融資發(fā)展。小微型企業(yè)在融資方面很難與大型企業(yè)相比較，處于劣勢(shì)。融資渠道狹隘，融資結(jié)構(gòu)存在很多缺陷，融資難的問(wèn)題嚴(yán)重阻礙了小微型企業(yè)的

6、發(fā)展，從長(zhǎng)遠(yuǎn)利益看，也不利于我國(guó)整體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。融資難已成為小微型企業(yè)發(fā)展的最嚴(yán)重的制約因素。如今，小企業(yè)融資難的問(wèn)題已受到越來(lái)越多的關(guān)注，只有從根本上認(rèn)清問(wèn)題所在，才能徹底解決小微型企業(yè)融資難的問(wèn)題。小微型企業(yè)自身規(guī)模小，缺乏先進(jìn)的管理制度和方式，造成負(fù)債多，經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)差，從而影響自身信用等級(jí)，不利于企業(yè)融資。形成了“資金缺乏-業(yè)績(jī)惡化-信用差-資金缺乏”的惡性循環(huán)。因此，解決小微型企業(yè)融資問(wèn)題在當(dāng)今社會(huì)顯得尤為重要。一、小微型企業(yè)融資現(xiàn)狀及存在問(wèn)題中小企業(yè)的主體是民營(yíng)企業(yè)，并且以私營(yíng)企業(yè)為主，我國(guó)國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主體是在民間。但是，民間資本十分短缺，這些民營(yíng)企業(yè)雖然是推動(dòng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要力量

7、但是資金匱乏的企業(yè)占到80%，資金缺口很大，嚴(yán)重制約了企業(yè)及我國(guó)整體經(jīng)濟(jì)實(shí)力的發(fā)展。一小微型企業(yè)獲得的信貸支持少據(jù)調(diào)查發(fā)現(xiàn)，我國(guó)300萬(wàn)戶私營(yíng)企業(yè)獲得銀行信貸支持的僅占10%左右。2003年全國(guó)鄉(xiāng)鎮(zhèn)、個(gè)體私營(yíng)、“三資”企業(yè)的短期貸款占銀行全部短期貸款的比重僅為14.4%。90% 以上的中小企業(yè)的貸款服務(wù)需求得不到滿足或只得到部分滿足。資金不足始終困擾著企業(yè)的發(fā)展。國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)對(duì)小微型企業(yè)的貸款差異很大，目前包括金融租賃,信托投資等非銀行金融機(jī)構(gòu)在內(nèi)的各類金融機(jī)構(gòu)中,民生銀行、城市信用社、農(nóng)村信用社和城市商業(yè)銀行等中小金融機(jī)構(gòu)提供的貸款比重較高，而四大國(guó)有商業(yè)銀行中,除中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行向中小企業(yè)貸款

8、比重較高外,其余三家銀行貸款份額均較小,非銀行金融機(jī)構(gòu)融資性業(yè)務(wù)服務(wù)比例更低。二小微型企業(yè)直接融資渠道狹窄由于我國(guó)證券市場(chǎng)對(duì)企業(yè)資本要求高，小微型企業(yè)創(chuàng)業(yè)投資體制不健全，證券市場(chǎng)對(duì)小微型企業(yè)要求的門檻高，因此，小微型企業(yè)很難通過(guò)進(jìn)入證券市場(chǎng)籌集資金。中小企業(yè)對(duì)金融機(jī)構(gòu)的資金依賴程度高，小微型企業(yè)獲取外部資金除了通過(guò)金融機(jī)構(gòu)外，民間貸款也是重要的資金來(lái)源。據(jù)中國(guó)人民銀行2003年8月的調(diào)查顯示，我國(guó)中小企業(yè)融資供給的98.7%來(lái)自銀行貸款，而直接融資僅占1.3%。三企業(yè)自有資金缺乏，融資體制不健全受我國(guó)歷史因素的影響，社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)制度發(fā)展不夠完善，體制不夠健全。小微型企業(yè)從無(wú)到有、從小到大、

9、從弱到強(qiáng)，企業(yè)的發(fā)展變強(qiáng)主要是以來(lái)自身的資金積累、內(nèi)部的留存收益。但是由于企業(yè)規(guī)模較小，自身的積累和收益較小，這部分資金無(wú)法支撐企業(yè)的發(fā)展壯大。四小企業(yè)對(duì)貸款需求急、頻率高、風(fēng)險(xiǎn)大。小微型企業(yè)普遍規(guī)模較小，資金積累不足，大多數(shù)的屬于勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)，企業(yè)缺乏科學(xué)的資金籌集體制，管理人員素質(zhì)比較低，經(jīng)營(yíng)資金能力不強(qiáng)，缺乏融資意識(shí)，對(duì)企業(yè)資金風(fēng)險(xiǎn)的控制能力差。有的小微型企業(yè)由于欠債多，導(dǎo)致其信用評(píng)級(jí)下降，無(wú)法利用商業(yè)關(guān)系和社會(huì)關(guān)系籌集企業(yè)發(fā)展擴(kuò)大所需要的資金。很多小微型企業(yè)對(duì)貸款需求急，頻率高，但是需求金額較小。再加上小企業(yè)本身的不穩(wěn)定性，信用風(fēng)險(xiǎn)大。由于小企業(yè)管理制度不完善，對(duì)貸款管理成本和交易成

10、本高，這些都不利于小微型企業(yè)的融資。二、造成小微型企業(yè)融資困難的原因當(dāng)代社會(huì)，小微型企業(yè)的發(fā)展受到越來(lái)越多的關(guān)注，小微型企業(yè)在我國(guó)的地位不斷已經(jīng)非常重要，造成小微型企業(yè)融資困難的原因主要是由以下幾方面造成的。一企業(yè)自身實(shí)力低，發(fā)展不均衡據(jù)統(tǒng)計(jì)，當(dāng)前國(guó)有虧損企業(yè)中中小型企業(yè)占80%以上，虧損面遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于大型企業(yè)。近期小微型企業(yè)發(fā)展速度很快，大量的小微型企業(yè)改革流于形式，注重短期的利益，沒(méi)有形成很好的企業(yè)發(fā)展體制機(jī)制，企業(yè)發(fā)展不夠標(biāo)準(zhǔn)。很多中小型企業(yè)通過(guò)改制逃避銀行債務(wù)，銀行投放中小企業(yè)的信貸資產(chǎn)流失嚴(yán)重，惡化了社會(huì)信用環(huán)境，加大了中小企業(yè)信貸融資的困難。近年來(lái),我國(guó)企業(yè)缺乏誠(chéng)信已經(jīng)成為一個(gè)不可無(wú)視

11、的問(wèn)題,另一方面,很多小微型企業(yè)以破產(chǎn)、改制為名逃避銀行債務(wù)，再加上貸款的高違約率，更有甚者，有些小微型企業(yè)借債還錢的意識(shí)淡薄、信用觀念缺失，這些嚴(yán)重的影響了小微型企業(yè)的形象，很多銀行面對(duì)小微型企業(yè)的貸款不得不“惜貸”“慎貸”，嚴(yán)重影響了企業(yè)的融資。很多企業(yè)信息不對(duì)稱，小微型企業(yè)自身財(cái)務(wù)制度不健全，沒(méi)有專門的財(cái)務(wù)管理人員和完善的運(yùn)營(yíng)機(jī)制，經(jīng)營(yíng)管理層自身素質(zhì)不高，缺乏比較的財(cái)務(wù)管理知識(shí)，企業(yè)財(cái)務(wù)管理混亂。很多小企業(yè)為了應(yīng)對(duì)稅收及上級(jí)部門的檢查，企業(yè)存在兩本賬、三本帳現(xiàn)象，企業(yè)的會(huì)計(jì)信息嚴(yán)重失真，管理者無(wú)法從會(huì)計(jì)信息中得出企業(yè)正常的運(yùn)營(yíng)數(shù)據(jù)，因此也無(wú)法制定企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略，企業(yè)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力降低，融資

12、困難，對(duì)貸款的監(jiān)督和檢查工作也無(wú)法正常的運(yùn)行。很多銀行及其他貸款者無(wú)法得出真實(shí)的企業(yè)運(yùn)營(yíng)情況，不敢貿(mào)然向企業(yè)提供貸款，阻礙了企業(yè)的融資工作。在我國(guó)，企業(yè)向銀行申請(qǐng)貸款必須提供抵押、質(zhì)押等擔(dān)保，信用貸款只是在少數(shù)場(chǎng)合中對(duì)少數(shù)企業(yè)適用，小微型企業(yè)很難獲得信用貸款。另一方面，很多小企業(yè)起步晚，缺乏固定資產(chǎn)，流動(dòng)資產(chǎn)變化快，無(wú)形資產(chǎn)難以量化，同時(shí)，廠房等設(shè)備不足以作為貸款抵押物，尋求銀行擔(dān)保很困難。因此，小微型企業(yè)在抵押、擔(dān)保方面存在很大的缺陷。我國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制發(fā)展還不夠完善，很多小企業(yè)發(fā)展時(shí)間不長(zhǎng)，底子薄，規(guī)模較小，自有資本較少，因此，小企業(yè)自身薄弱的積累不能滿足企業(yè)再擴(kuò)大再生產(chǎn)的需要。我國(guó)

13、小微型企業(yè)管理混亂，管理方式也不同。在企業(yè)用人上，很多小微型企業(yè)都是采取家族制，企業(yè)用人上任人唯親，這種管理模式很難吸收一些優(yōu)秀的管理人才，企業(yè)的管理、技術(shù)就無(wú)法得到進(jìn)步。在企業(yè)資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)方面，小微型企業(yè)規(guī)模小，自身素質(zhì)比較低，資產(chǎn)存量有限，技術(shù)設(shè)備超負(fù)荷使用，缺乏一套完整的生產(chǎn)、銷售及售后服務(wù)體系，這嚴(yán)重影響了產(chǎn)品的質(zhì)量和售后服務(wù)。企業(yè)缺乏專門的管理人才，管理水平低，一些重大的投資決策祖爾法科學(xué)性，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)大，小企業(yè)本身的特點(diǎn)決定了自身抗風(fēng)險(xiǎn)能力低，導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益降低，破產(chǎn)的幾率增加，很多投資者和銀行不愿意給小企業(yè)貸款。這種惡性循環(huán)嚴(yán)重影響了小企業(yè)的發(fā)展。很多小微型企業(yè)經(jīng)營(yíng)行為短期性，目前企

14、業(yè)管理者不注重企業(yè)信用，惡意逃廢銀行債務(wù)。很多企業(yè)管理者只注重眼前利益，沒(méi)有長(zhǎng)期規(guī)劃，企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略存在盲目性。這些都嚴(yán)重阻礙了企業(yè)的融資工作。 二外部環(huán)境因素也是導(dǎo)致小企業(yè)融資難的原因當(dāng)今社會(huì)銀行貸款具有歧視性。很多國(guó)有商業(yè)銀行在信貸中存在著國(guó)有制歧視，小微型企業(yè)無(wú)法從國(guó)有企業(yè)獲得自身發(fā)展需要的貸款。在我國(guó)的銀行體系中，國(guó)有銀行仍占據(jù)著統(tǒng)治地位。由于小企業(yè)自身規(guī)模小，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)大，很多國(guó)有銀行向小企業(yè)貸款是顧慮重重，很多國(guó)有銀行趨向于向國(guó)有企業(yè)或是大型企業(yè)提供貸款，不愿意向小企業(yè)貸款。據(jù)資料顯示,中國(guó)工商銀行于2004年6月末對(duì)萬(wàn)家工商企業(yè)發(fā)放流動(dòng)資金貸款, 大型和重點(diǎn)企業(yè)占7.74%, 中小企

15、業(yè)占92.27%, 然而這些貸款中對(duì)大型和重點(diǎn)企業(yè)的貸款額卻占了貸款總額的53.85%, 對(duì)中小企業(yè)的貸款額僅占貸款總額的46.15%。比重偏差之大，由此可見(jiàn)。很多小企業(yè)財(cái)務(wù)制度不標(biāo)準(zhǔn)，信息透明度低，這些因素增加了小企業(yè)貸款事前審查和事后監(jiān)督的難度，另一方面，小企業(yè)貸款頻率高，貸款的額度小，風(fēng)險(xiǎn)大，這些都增加了銀行貸款的成本和風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)，在考慮風(fēng)險(xiǎn)和成本的基礎(chǔ)上，金融機(jī)構(gòu)必然會(huì)提高貸款利率，這樣不利于小微型企業(yè)的融資。同時(shí)，在國(guó)內(nèi)，銀行風(fēng)險(xiǎn)增加的情況下實(shí)施的個(gè)人負(fù)責(zé)制，發(fā)放貸款的信貸員完全負(fù)責(zé)回收并實(shí)行嚴(yán)厲的風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任追究和懲罰制度，這樣抑制了銀行向小微型企業(yè)發(fā)放貸款的積極性。進(jìn)入21世紀(jì)后，我國(guó)

16、的社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)建設(shè)雖然取得了很大的成績(jī)，我國(guó)目前也已經(jīng)建立了市場(chǎng)主體多元化的金融格局，但是國(guó)有商業(yè)銀行像工行、農(nóng)行等都處于行業(yè)壟斷地位，現(xiàn)有的股份制銀行和地方上的金融機(jī)構(gòu)數(shù)量少，而且跟國(guó)有商業(yè)銀行業(yè)務(wù)趨同，市場(chǎng)發(fā)展方向也趨于一致，沒(méi)有發(fā)揮自身的特點(diǎn)，小微型企業(yè)無(wú)法得到有力的金融支撐，在商業(yè)銀行改制后，信貸權(quán)力回收，為小微型企業(yè)提供貸款的基層銀行沒(méi)有獨(dú)立審判權(quán)向小企業(yè)貸款，“存貸比例”的逐級(jí)下達(dá)，使融資困難的小微型企業(yè)更加難以獲得資金上的支持。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行中，證券市場(chǎng)是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，是現(xiàn)代企業(yè)的孵化器，具有向社會(huì)籌集資金、優(yōu)化資源配置、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)合理有效發(fā)展的作用，但是，在我國(guó)，

17、由于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展不夠成熟，在國(guó)內(nèi)，還沒(méi)有建成可以為小微型企業(yè)提供融資的正規(guī)的資本市場(chǎng)。目前建成的滬深股市主要是以支持國(guó)有企業(yè)發(fā)展為主線，融資對(duì)象主要是面向國(guó)有企業(yè)。我國(guó)企業(yè)證券發(fā)行采用的是“規(guī)?？刂?，集中管理，分級(jí)審批”的方法，小微型企業(yè)很難通過(guò)公開(kāi)發(fā)行債券的方式直接進(jìn)行融資。結(jié)合小微型企業(yè)自身的發(fā)展?fàn)顩r看，企業(yè)管理不夠標(biāo)準(zhǔn)，沒(méi)有健全的管理制度和標(biāo)準(zhǔn)，經(jīng)營(yíng)決策隨意性比較大，沒(méi)有完整的業(yè)績(jī)記錄。加上企業(yè)會(huì)計(jì)工作操作不標(biāo)準(zhǔn)，財(cái)務(wù)信息不夠真實(shí)，自身缺乏上市的條件，沒(méi)有得到政策環(huán)境的支持，因此，小微型企業(yè)難以直接通過(guò)資本市場(chǎng)進(jìn)行融資。三國(guó)家宏觀政策影響企業(yè)融資首先，我國(guó)缺乏公平競(jìng)爭(zhēng)的融資環(huán)境和法律法規(guī)

18、保障 在國(guó)家政策方面，信貸政策存在著所有制歧視，政府的大企業(yè)戰(zhàn)略使得銀行等信貸機(jī)構(gòu)將借貸的重點(diǎn)及國(guó)家的優(yōu)惠政策一般都放在國(guó)有企業(yè)上面，或者是大型企業(yè)，目前，我國(guó)沒(méi)有專門為小企業(yè)的融資問(wèn)題設(shè)立金融機(jī)構(gòu)，以民營(yíng)企業(yè)為主的小微型企業(yè)很難在國(guó)家這種大的融資環(huán)境下進(jìn)行企業(yè)融資。更談不上享受投資補(bǔ)貼和貸款貼息政策。國(guó)家的稅收政策也不利于小微型企業(yè)的發(fā)展。小微型企業(yè)一方面要繳納企業(yè)所得稅，又要繳納20%的個(gè)人調(diào)節(jié)稅，承擔(dān)著雙重稅賦，對(duì)于自身發(fā)展很低的小微型企業(yè)而言，稅賦過(guò)重。同時(shí)，我國(guó)也缺乏維護(hù)小微型企業(yè)融資合法權(quán)益的法律法規(guī)，這些都阻礙了小微型企業(yè)的融資工作。通過(guò)借鑒國(guó)外企業(yè)的發(fā)展經(jīng)驗(yàn)，小企業(yè)的健康發(fā)展不

19、僅需要政府、金融機(jī)構(gòu)、財(cái)政方面的政策支持，也需要社會(huì)中介組織從教育培訓(xùn)、管理咨詢、市場(chǎng)營(yíng)銷、技術(shù)開(kāi)發(fā)和法律支援等方面提供中介支持。我國(guó)的中介機(jī)構(gòu)發(fā)展比較晚，較少對(duì)企業(yè)特別是中小企業(yè)直接開(kāi)放，有些提供服務(wù)的中介機(jī)構(gòu)服務(wù)費(fèi)用高昂，很多小企業(yè)無(wú)法承擔(dān)。在發(fā)展資本市場(chǎng)、開(kāi)展融資改革的過(guò)程中，國(guó)家及政府機(jī)構(gòu)、銀行都傾向于大型企業(yè)，忽略了眾多小微型企業(yè)的需要，國(guó)家對(duì)小微型企業(yè)資本市場(chǎng)沒(méi)有指定切實(shí)可行的金融扶持政策，小微型企業(yè)從資本市場(chǎng)進(jìn)行融資幾乎是不能實(shí)現(xiàn)的。目前，我國(guó)的資本市場(chǎng)發(fā)展不成熟，資本市場(chǎng)容量有限，對(duì)于投入資本市場(chǎng)的企業(yè)和公司債券的發(fā)行有比較嚴(yán)格的要求，對(duì)于那些規(guī)模小，資本比較少的小微型企業(yè)來(lái)說(shuō)

20、，難以到達(dá)上市條件，使得我國(guó)的小微型企業(yè)不能有效的利用資本市場(chǎng)，融資難的問(wèn)題無(wú)法得到有效的解決。政策性金融機(jī)構(gòu)支持乏力，小企業(yè)信用擔(dān)保不夠完善。大量的小微型企業(yè)能夠解決城鄉(xiāng)就業(yè)，不斷的增加居民收入，提高城鎮(zhèn)化進(jìn)程，維護(hù)社會(huì)穩(wěn)定具有重要的意義。因此，政府通過(guò)建立政策性金融機(jī)構(gòu)為小微型企業(yè)提供信用擔(dān)保和資金上的支持，帶來(lái)巨大的經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益。然而，國(guó)內(nèi)現(xiàn)在建立的小微型企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)和中小企業(yè)發(fā)展基金還沒(méi)有能力滿足小微型企業(yè)的實(shí)際融資需求，這些阻礙了小企業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展。三、小微型企業(yè)融資難的解決對(duì)策一提高小企業(yè)總體素質(zhì)1.提高小微型企業(yè)的整體實(shí)力 首先要做的就是提高企業(yè)管理者的自身素質(zhì)，企業(yè)的

21、經(jīng)營(yíng)管理者要熟練的掌握企業(yè)融資等管理技能，學(xué)習(xí)國(guó)家金融政策，掌握一定的金融知識(shí)，結(jié)合企業(yè)發(fā)展的自身?xiàng)l件，選擇合適的融資方式。同時(shí)，企業(yè)要提高產(chǎn)品的科技含量，加強(qiáng)技術(shù)改造，不斷的進(jìn)行設(shè)備更新，提高產(chǎn)品質(zhì)量，降低生產(chǎn)成本，是產(chǎn)品在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中穩(wěn)定健康的發(fā)展，提高企業(yè)的經(jīng)營(yíng)效益。2. 標(biāo)準(zhǔn)企業(yè)的會(huì)計(jì)制度，提高財(cái)務(wù)信息的真實(shí)性。企業(yè)要建立完善的財(cái)務(wù)制度，建立健全監(jiān)督機(jī)制，標(biāo)準(zhǔn)企業(yè)運(yùn)營(yíng)行為，提高財(cái)務(wù)信息的真實(shí)性，為企業(yè)管理者提供信息支持，提高信息的透明度，降低銀行信貸過(guò)程中搜集信息的成本和監(jiān)督成本。同時(shí)，小企業(yè)一定要擺脫借債不還、逃脫銀行信貸、拖欠職工工資等不良形象，提高企業(yè)的信譽(yù)，從自身做起，提高企業(yè)的正題實(shí)力，建立市場(chǎng)的良好信譽(yù)。企業(yè)要遵守國(guó)家的法律法規(guī)，為政府及銀行提供準(zhǔn)確完整的財(cái)務(wù)信息，切實(shí)提高自身的信用等級(jí)。二健全企業(yè)經(jīng)營(yíng)機(jī)制，建立完善的金融體系1. 加快資本市場(chǎng)改革，完善商業(yè)銀行的貸款激勵(lì)機(jī)制。在當(dāng)今市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中，我們要嘗試在現(xiàn)有的商業(yè)銀行中設(shè)立小微型企業(yè)事業(yè)部，專門負(fù)責(zé)小微型企業(yè)的融資工作，大中小企業(yè)配套貸款，資產(chǎn)多種組合。同時(shí)，銀行要開(kāi)展金融創(chuàng)新，建立內(nèi)部責(zé)任和權(quán)力相對(duì)稱的信貸管理激勵(lì)機(jī)制，改變目前重約束、輕激勵(lì)的貸