精品資料（2021-2022年收藏）理財(cái)規(guī)劃師中級(jí)第二章學(xué)習(xí)筆記

1、第二章財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)本章重點(diǎn)內(nèi)容概述1熟悉各會(huì)計(jì)要素的內(nèi)容及特征會(huì)計(jì)對(duì)象是指會(huì)計(jì)T作所要核算和監(jiān)督的內(nèi)容。會(huì)計(jì)要素是對(duì)會(huì)計(jì)對(duì)象所做的基本分類，是會(huì)計(jì)核算對(duì)象的具體化，是用于反映會(huì)計(jì)主體財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的基本單位。我國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則將會(huì)計(jì)要素界定為六個(gè)，即資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益、收入、費(fèi)用和利潤(rùn)。(1)資產(chǎn)資產(chǎn)是指過(guò)去的交易、事項(xiàng)形成并由企業(yè)擁有或控制的資源。對(duì)該資源的預(yù)期會(huì)給企業(yè)帶來(lái)經(jīng)濟(jì)利益。資產(chǎn)應(yīng)該包括以下一些特征：資產(chǎn)的實(shí)質(zhì)是經(jīng)濟(jì)資源。資產(chǎn)作為一種經(jīng)濟(jì)資源，必須有益于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)者，是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的基本條件和基礎(chǔ)，資產(chǎn)的目的是在未來(lái)為某個(gè)會(huì)計(jì)主體帶來(lái)經(jīng)濟(jì)利益。把資產(chǎn)叫做經(jīng)濟(jì)資源，原因是由于通過(guò)

2、對(duì)它的有效運(yùn)用，能夠?yàn)闀?huì)計(jì)主體提供未來(lái)的經(jīng)濟(jì)利益，未來(lái)不能為企業(yè)帶來(lái)經(jīng)濟(jì)利益的東西不能作為企業(yè)的資產(chǎn)報(bào)告出現(xiàn)在資產(chǎn)負(fù)債表中。資產(chǎn)必須是企業(yè)擁有或能夠加以控制的經(jīng)濟(jì)資源。一項(xiàng)經(jīng)濟(jì)資源要成為某個(gè)企業(yè)的資產(chǎn)，必須是該企業(yè)擁有或能夠加以支配的，否則就不能成為企業(yè)的資產(chǎn)。資產(chǎn)是可以用貨幣來(lái)計(jì)量的。不能朋貨幣計(jì)量的人力資源，還不能作為企業(yè)資產(chǎn)人賬。理解這一定義時(shí)，要注意：未來(lái)交易或事項(xiàng)可能形成的資產(chǎn)不能確認(rèn)，如或有資產(chǎn)；企業(yè)對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表中的資產(chǎn)并不都擁有所有權(quán)，如融資租人的固定資產(chǎn)；不能給企業(yè)帶來(lái)未來(lái)經(jīng)濟(jì)利益的資產(chǎn)則不能作為資產(chǎn)加以確認(rèn)。(2)負(fù)債負(fù)債是指過(guò)去的交易、事項(xiàng)肜成的現(xiàn)時(shí)義務(wù)，履行該義務(wù)預(yù)期會(huì)導(dǎo)

3、致經(jīng)濟(jì)利益流企業(yè)。負(fù)債的特點(diǎn)主要表現(xiàn)在：負(fù)債是過(guò)去或目前的會(huì)計(jì)事項(xiàng)所構(gòu)成的現(xiàn)時(shí)義務(wù)。負(fù)債是企業(yè)未來(lái)經(jīng)濟(jì)利益的犧牲。負(fù)債必須能以貨幣計(jì)量，是可以確定或估計(jì)的。理解這一定義時(shí)，要注意：未來(lái)交易或事項(xiàng)可能產(chǎn)生的負(fù)債不能確認(rèn)，但或有負(fù)債在符合條件時(shí)則應(yīng)該確認(rèn)；負(fù)債需要通過(guò)轉(zhuǎn)移資產(chǎn)或提供勞務(wù)加以清償，或者借新債還舊債。(3)所有者權(quán)益所有者權(quán)益是指所有者在企業(yè)資產(chǎn)巾享有的經(jīng)濟(jì)利益，其金額為資產(chǎn)減負(fù)債后的余額。所有者權(quán)益的來(lái)源包括所有者投入的資本、直接計(jì)入所有者權(quán)益的利得和損失、留存收益等。這里，直接計(jì)入所有者權(quán)益的利得和損失，是指不應(yīng)計(jì)入當(dāng)期損益、會(huì)導(dǎo)致所有者權(quán)益發(fā)生增減變動(dòng)的、與所有者投入資本或者向所

4、有者分配利潤(rùn)無(wú)關(guān)的利得或者損失；利得是指由企業(yè)非日常活動(dòng)所形成的、會(huì)導(dǎo)致所有者權(quán)益增加的、與所有者投人資本無(wú)關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益的流人；損失則是指由企業(yè)非日常活動(dòng)所發(fā)生的、會(huì)導(dǎo)致所有者權(quán)益減少的、與向所有者分配利潤(rùn)無(wú)關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益的流出一、理解這。定義時(shí)要注意：所有者權(quán)益是表明企業(yè)產(chǎn)權(quán)關(guān)系的會(huì)計(jì)要素；所有者權(quán)益與負(fù)債有著本質(zhì)的不同，負(fù)債需要定期償還，但所有者的投資則不能隨便抽走。(4)收入收入是指企業(yè)在銷售商品、提供勞務(wù)及讓渡資產(chǎn)使川權(quán)等日?；顒?dòng)中所形成的經(jīng)濟(jì)利益的總流入。收入的特點(diǎn)主要表現(xiàn)在：收入反映企業(yè)在一定時(shí)期所取得的成就收入能引起企業(yè)資產(chǎn)的增加，或負(fù)債的減少，或二者兼而有之。收入能導(dǎo)致企業(yè)所有者

5、權(quán)益的增加。在理解這一定義時(shí)要注意：收入的來(lái)源包括三個(gè)方面，即銷售商品、提供勞務(wù)和iL渡資產(chǎn)使用權(quán)，但對(duì)外投資的收益則不包括在收入要素中；收入應(yīng)該是企業(yè)在日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中形成的，所以營(yíng)業(yè)外收入不包括在收入要素中。投資收益和營(yíng)業(yè)外收入在我國(guó)應(yīng)該屬于利潤(rùn)要素。(5)費(fèi)用費(fèi)用是企業(yè)在銷售商品、提供勞務(wù)等日?；顒?dòng)中所發(fā)生的經(jīng)濟(jì)利益的流出。企業(yè)在一定會(huì)計(jì)期間發(fā)生的所有費(fèi)用分為制造成本和期問(wèn)費(fèi)用。制造成本包括直接制造費(fèi)用和間接制造費(fèi)用。直接制造費(fèi)用直接計(jì)人產(chǎn)品的制造成本；問(wèn)接制造費(fèi)用運(yùn)用一定的方法和程序分配計(jì)入產(chǎn)品的制造成本。期問(wèn)費(fèi)用又分為管理費(fèi)用、營(yíng)業(yè)費(fèi)用和財(cái)務(wù)費(fèi)用。費(fèi)用只有在經(jīng)濟(jì)利益很可能流出從而導(dǎo)致企

6、業(yè)資產(chǎn)減少或者負(fù)債增加，且經(jīng)濟(jì)利益的流出額能夠可靠計(jì)量時(shí)才能予以確認(rèn)。在理解這一定義時(shí)要注意：費(fèi)用和收入之間存在配比關(guān)系；費(fèi)用中能夠?qū)ο蠡牟糠中纬僧a(chǎn)品的制造成本，不能夠?qū)ο蠡牟糠謩t形成期間費(fèi)用。所以，一項(xiàng)費(fèi)用要么是產(chǎn)品成本，要么是期間費(fèi)用。(6)利潤(rùn)利潤(rùn)是企業(yè)在一定會(huì)計(jì)期間的經(jīng)營(yíng)成果，其金額表現(xiàn)為收入減費(fèi)用后的差額。利潤(rùn)金額取決于收入和費(fèi)用、直接計(jì)入當(dāng)期利潤(rùn)的利得和損失金額的計(jì)量。在理解這一定義時(shí)要注意：作為反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)成果的要素，利潤(rùn)應(yīng)該是指企業(yè)的凈利潤(rùn)，即利潤(rùn)總額減所得稅之后的差額；利潤(rùn)總額由四部分組成，即營(yíng)業(yè)利潤(rùn)、投資凈收益、補(bǔ)貼收入和營(yíng)業(yè)外收支凈額；利潤(rùn)是反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)成果的最終要素

7、。就個(gè)人及家庭理財(cái)而言，會(huì)計(jì)要素就不需要太復(fù)雜。根據(jù)個(gè)人理財(cái)?shù)奶攸c(diǎn)，可以將其會(huì)計(jì)要素分為資產(chǎn)、負(fù)債、凈資產(chǎn)、收入和支出五大類，并以此來(lái)編制個(gè)人財(cái)務(wù)報(bào)表。2掌握資金成本的計(jì)算資金成本指的是企業(yè)籌集和使用資金必須支付的各種費(fèi)用。包括用資費(fèi)用和籌資費(fèi)用。用資費(fèi)用，是指企業(yè)在使用資金中所支付的費(fèi)用，如股利、利息等，其金額與使用資金數(shù)額多少及時(shí)間長(zhǎng)短成正比，它是資金成本的主要內(nèi)容；籌資費(fèi)用，是指企業(yè)在籌集資金中所支付的費(fèi)用，如借款手續(xù)費(fèi)、證券發(fā)行費(fèi)等，其金額與資金籌措有關(guān)而與使用資金的數(shù)額多少及時(shí)問(wèn)長(zhǎng)短無(wú)關(guān)。如果不考慮所得稅因素，資金成本應(yīng)按下列公式計(jì)算：資金成本：每年的用資費(fèi)用(籌資數(shù)額一籌資費(fèi)用)(

8、1)個(gè)別資金成本 個(gè)別資金成本是指各種籌資方式的資金成本，其計(jì)算是加權(quán)平均(綜合)資金成本計(jì)算及相關(guān)決策的重要依據(jù)。 1)債券成本債券成本中的利息在稅前支付，具有減稅效應(yīng)。 Kb=I×(1一T)，Bo×(1一f)=B×i×(1一T)B0×(1一f) 式中：K-債券成本： I債券每年支付的利息： 所得稅稅率： B債券面值： i債券票面利息率：Bo債券籌資額，按發(fā)行價(jià)格確定：f-_一債券籌資費(fèi)率。2)銀行借款成本銀行借款成本的計(jì)算與債券基本一致，其計(jì)算公式為：K，：I×(1一T)L×(1一f)：L×i×(1一

9、T)L×(1一f)式中：K。銀行借款成本；I銀行借款年利息； L銀行借款籌資總額； T所得稅稅率； i銀行借款利息率； 卜銀行借款籌資費(fèi)率。3)優(yōu)先股成本優(yōu)先股的成本由籌資費(fèi)用和股利構(gòu)成，其股利在稅后支付。優(yōu)先股成本的計(jì)算公式為： K。=D P0×(1一f) 式中：K口優(yōu)先股成本； D優(yōu)先股每年的股利； Pn發(fā)行優(yōu)先股總額； f-_一優(yōu)先股籌資費(fèi)率。4)普通股成本普通股成本的計(jì)算存在多種不同方法，其主要方法為估價(jià)法。這種方法是利用普通股現(xiàn)值的估價(jià)公式來(lái)計(jì)算普通股成本的一種方法。但由于計(jì)算比較復(fù)雜，因此，在許多公司股利不斷增加的情況下，假設(shè)年增長(zhǎng)率為g，則普通股成本的計(jì)算公式

10、可簡(jiǎn)化為： K。=D/V0×(1一f)j+g 式中：K。普通股成本； D，第二年的股利； vn-一普通股籌資總額； f一普通股籌資費(fèi)率。5)留存收益成本留存收益成本的計(jì)算與普通股基本相同，但不用考慮籌資費(fèi)用。其計(jì)算公式為： K。=D1Vo 式中：K。留存收益成本； D1第二年的股利； Vn_-一公司未分配利潤(rùn)總額。股利不斷增加的企業(yè)，其公式為： K=Dl，V0+g 式中：K。留存收益成本； D，第二年的股利； VN一公司未分配利潤(rùn)總額。(2)加權(quán)平均資金成本企業(yè)的籌資方式往往不是單一的，因此企業(yè)總的資金成本應(yīng)是各類資金資本的加權(quán)平均即綜合資金成本。加權(quán)平均資金成本是以各類資金在全部資

11、金中所占的比重為權(quán)數(shù)，對(duì)各類資金的成本進(jìn)行加權(quán)平均后形成的，其計(jì)算公式為： K。=×W 式中：K。加權(quán)平均資金成本； K第j類個(gè)別資金成本； W第j類個(gè)別資金占全部資金的比重。掌握財(cái)務(wù)指標(biāo)的分析企業(yè)財(cái)務(wù)比率分析的常用指標(biāo)主要包括以下一些內(nèi)容：(1)反映償債能力的指標(biāo)反映償債能力的指標(biāo)包括：流動(dòng)比率；速動(dòng)比率；現(xiàn)金比率；經(jīng)營(yíng)凈現(xiàn)金比率；資產(chǎn)負(fù)債率；已獲利息倍數(shù)。1)流動(dòng)比率 流動(dòng)比率是流動(dòng)資產(chǎn)除以流動(dòng)負(fù)債的比值，其計(jì)算公式如下： 流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債 流動(dòng)比率在一定程度上反映了企業(yè)償還短期債務(wù)的能力。企業(yè)能償還短期債務(wù)，要看有多少短期債務(wù)，以及有多少可變現(xiàn)的資產(chǎn)。流動(dòng)資產(chǎn)變現(xiàn)能力

12、較強(qiáng)，流動(dòng)資產(chǎn)越多，短期債務(wù)越少，則償債能力越強(qiáng)。而且，流動(dòng)比率是流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債的比值，排除了不同企業(yè)之間規(guī)模相異的影響，適合企業(yè)之間以及本企業(yè)各歷史時(shí)期的比較。一般認(rèn)為，生產(chǎn)企業(yè)合理的流動(dòng)比率為2。但是，計(jì)算出來(lái)的流動(dòng)比率，只有和同行業(yè)平均流動(dòng)比率、本企業(yè)歷史的流動(dòng)比率進(jìn)行比較，才有參考意義。不同行業(yè)和不同企業(yè)的數(shù)據(jù)有一定差異。一般情況下，營(yíng)業(yè)周期、流動(dòng)資產(chǎn)中的應(yīng)收賬款和存貨的周轉(zhuǎn)速度是影響流動(dòng)比率的主要因素。2)速動(dòng)比率速動(dòng)比率是從流動(dòng)資產(chǎn)當(dāng)中扣除存貨部分，再除以流動(dòng)負(fù)債的比值。速動(dòng)比率的計(jì)算公式為： 速動(dòng)比率=(流動(dòng)資產(chǎn)一存貨)流動(dòng)負(fù)債速動(dòng)比率是更進(jìn)一步反映企業(yè)償債能力的指標(biāo)。計(jì)算速

13、動(dòng)比率要把存貨從流動(dòng)資產(chǎn)中扣除，主要原因?yàn)椋涸诹鲃?dòng)資產(chǎn)中，存貨的變現(xiàn)速度最慢；由于某些原因，部分存貨可能已損失報(bào)廢還沒(méi)做處理；部分存貨可能已抵押給債權(quán)人；存貨估價(jià)還存在著成本與合理市價(jià)相差懸殊的問(wèn)題。所以，將存貨扣除所得到的數(shù)字，對(duì)企業(yè)償債能力的反映更為準(zhǔn)確。影響速動(dòng)比率可信度的主要因素是應(yīng)收賬款的變現(xiàn)能力。根據(jù)不同行業(yè)的具體情況，在計(jì)算速動(dòng)比率時(shí)，除了扣除存貨以外，還可以從流動(dòng)資產(chǎn)中去掉其他一些可能與當(dāng)期現(xiàn)金流量無(wú)關(guān)的項(xiàng)目(如待攤費(fèi)用等)，以更進(jìn)一步計(jì)算變現(xiàn)能力。如采用超速動(dòng)比率，計(jì)算公式如下：超速動(dòng)比率=(現(xiàn)金+短期證券+應(yīng)收賬款凈額)流動(dòng)負(fù)債通常認(rèn)為正常的速動(dòng)比率為l，低于1的速動(dòng)比率認(rèn)

14、為是短期償債能力偏低。但這僅是一般的看法，因?yàn)樾袠I(yè)不同，速動(dòng)比率會(huì)有很大差別，沒(méi)有統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)。3)現(xiàn)金比率現(xiàn)金比率是指企業(yè)的現(xiàn)金與流動(dòng)負(fù)債的比例，計(jì)算公式為： 現(xiàn)金比率=現(xiàn)金余額流動(dòng)負(fù)債由于現(xiàn)金是流動(dòng)性最強(qiáng)的資產(chǎn)，這一比率最能直接反映企業(yè)的短期償債能力?，F(xiàn)金同時(shí)也是盈利能力最低的資產(chǎn)，所以過(guò)高的現(xiàn)金比率會(huì)降低企業(yè)的獲利能力。 4)經(jīng)營(yíng)凈現(xiàn)金比率經(jīng)營(yíng)凈現(xiàn)金比率是指經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的凈現(xiàn)金流量與流動(dòng)負(fù)債或總負(fù)債的比率，用來(lái)反映企業(yè)獲得現(xiàn)金來(lái)償還債務(wù)的能力。計(jì)算公式為： 經(jīng)營(yíng)凈現(xiàn)金比率(短期債務(wù))=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的凈現(xiàn)金流量流動(dòng)負(fù)債經(jīng)營(yíng)凈現(xiàn)金比率(全部債務(wù))=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的凈現(xiàn)金流量總負(fù)債企業(yè)為了償還即將到期的流動(dòng)負(fù)債

15、，固然可以通過(guò)出售投資、長(zhǎng)期資產(chǎn)等取得投資活動(dòng)現(xiàn)金流入，或者靠籌資活動(dòng)來(lái)解決，但最安全可靠的辦法還是利用企業(yè)自身經(jīng)營(yíng)活動(dòng)取得現(xiàn)金流量。前一公式反映的是企業(yè)的短期償債能力，后一公式反映的是償付全部負(fù)債的能力。 5)資產(chǎn)負(fù)債率資產(chǎn)負(fù)債率又稱負(fù)債比率，是企業(yè)負(fù)債總額對(duì)資產(chǎn)總額的比率。它表明企業(yè)資產(chǎn)總額中，債權(quán)人提供資金所占的比重，以及企業(yè)資產(chǎn)對(duì)債權(quán)人權(quán)益的保障程度。計(jì)算公式是： 資產(chǎn)負(fù)債率：負(fù)債總額資產(chǎn)總額 這一比率越小，表明企業(yè)的長(zhǎng)期償債能力越強(qiáng)。如果該比率較大，從企業(yè)所有者來(lái)說(shuō)，不僅擴(kuò)大了生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模，而且在經(jīng)營(yíng)狀況良好的情況下，還可以利用財(cái)務(wù)杠桿的作用，獲得更多的投資利潤(rùn)。但如果這一比率過(guò)大，

16、則表明企業(yè)的債務(wù)負(fù)擔(dān)過(guò)重企業(yè)的資金實(shí)力不強(qiáng)，不僅對(duì)債權(quán)人不利，而且企業(yè)也會(huì)出現(xiàn)資不抵債的窘境。6)已獲利息倍數(shù)已獲利息倍數(shù)是指企業(yè)息稅前利潤(rùn)與利息支出的比率，它可以反映獲利能力對(duì)債務(wù)償付的保證程度。計(jì)算公式是： 已獲利息倍數(shù)=息稅前利潤(rùn)利息支出息稅前利潤(rùn)是指未扣除利息和所得稅前的正常業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)，不包括非正常項(xiàng)目。該指標(biāo)不僅反映了企業(yè)獲利能力的大小，而且反映了獲利能力對(duì)償還到期債務(wù)的保證程度。它既是企業(yè)舉債經(jīng)營(yíng)的前提依據(jù)，也是衡量企業(yè)長(zhǎng)期償債能力大小的重要標(biāo)志。由此可以得出這樣的啟示：若要維持正常的償債能力，從長(zhǎng)期看，已獲利息倍數(shù)至少應(yīng)當(dāng)大于l，且比值越高，企業(yè)長(zhǎng)期償債能力一般也就越強(qiáng)。如果已

17、獲利息倍數(shù)過(guò)小企業(yè)將面臨虧損、償債的安全性與穩(wěn)定性下降的風(fēng)險(xiǎn)。究竟企業(yè)已獲利息倍數(shù)應(yīng)是利息的多少倍，才算償付能力強(qiáng)，這要根據(jù)往年經(jīng)驗(yàn)結(jié)合行業(yè)特點(diǎn)來(lái)判斷。從穩(wěn)健的角度出發(fā)，最好比較本企業(yè)連續(xù)幾年的該項(xiàng)指標(biāo)，并選擇最低年度的數(shù)據(jù)作為標(biāo)準(zhǔn)。 (2)反映資產(chǎn)管理能力的指標(biāo)資產(chǎn)管理比率是用來(lái)衡量公司在資產(chǎn)管理方面的效率的財(cái)務(wù)比率。通常包括：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。資產(chǎn)管理比率又稱營(yíng)運(yùn)效率比率。 1)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率是一定時(shí)期內(nèi)商品或產(chǎn)品銷售收入凈額與應(yīng)收賬款平均余額的比值，是反映應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)速度的指標(biāo)。其計(jì)算公式為： 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=銷售收入平均應(yīng)收賬款 應(yīng)

18、收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=平均應(yīng)收賬款×360銷售收入=360應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率反映了企業(yè)應(yīng)收賬款變現(xiàn)速度的快慢及管理效率的高低，周轉(zhuǎn)率高表明企業(yè)收賬迅速，賬齡較短；企業(yè)資產(chǎn)流動(dòng)性強(qiáng)；短期償債能力強(qiáng)；企業(yè)可以減少收賬費(fèi)用和壞賬損失，從而相對(duì)增加企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)的投資收益。同時(shí)借助應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期與企業(yè)信用期限的比較，還可以評(píng)價(jià)購(gòu)買單位的信用程度，以及企業(yè)原定的信用條件是否適當(dāng)。2)存貨周轉(zhuǎn)率和存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)在流動(dòng)資產(chǎn)中，存貨所占的比重較大。存貨的流動(dòng)性，將直接影響企業(yè)的流動(dòng)比率，因此，必須特別重視對(duì)存貨的分析存貨的流動(dòng)性，一般用存貨的周轉(zhuǎn)速度指標(biāo)來(lái)反映，即存貨周轉(zhuǎn)率或存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)。存貨周轉(zhuǎn)

19、率是衡量和評(píng)價(jià)企業(yè)購(gòu)入存貨、投人生產(chǎn)、銷售收回等各環(huán)節(jié)管理狀況的綜合性指標(biāo)。它是銷售成本被平均存貨所除而得到的比率，或叫存貨的周轉(zhuǎn)次數(shù)。用時(shí)間表示的存貨周轉(zhuǎn)率就是存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)。計(jì)算公式為：存貨周轉(zhuǎn)率=銷貨成本平均存貨存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=360存貨周轉(zhuǎn)率：360(銷貨成本平均存貨)：(平均存貨×360)銷貨成本公式中的銷貨成本數(shù)據(jù)來(lái)自損益表，平均存貨來(lái)自資產(chǎn)負(fù)債表中的“期初存貨”與“期末存貨”的平均數(shù)。一般來(lái)說(shuō)，存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)越多，周轉(zhuǎn)天數(shù)越少，存貨周轉(zhuǎn)速度越快，存貨的占用越低，流動(dòng)性就越強(qiáng)，存貨轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金或應(yīng)收賬款的速度越快，存貨管理的業(yè)績(jī)就好，顯示出良好的短期償債能力和盈利能力。但是，不能

20、絕對(duì)認(rèn)為存貨周轉(zhuǎn)率越快越好，因?yàn)榇尕浥恳蛩貢?huì)對(duì)存貨周轉(zhuǎn)率產(chǎn)生較大影響。在存貨批量(包括材料采購(gòu)批量、商品進(jìn)貨批量和產(chǎn)品生產(chǎn)批量等)很小的情況下，存貨會(huì)很快地轉(zhuǎn)換，批量過(guò)小，訂貨成本或生產(chǎn)準(zhǔn)備成本便會(huì)上升，甚至造成缺貨成本，反而使總成本增大，產(chǎn)生負(fù)效應(yīng)。在分析存貨周轉(zhuǎn)率時(shí)，要與本企業(yè)歷史資料、與其他企業(yè)或行業(yè)平均水平比較來(lái)做出判斷。3)固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率也稱固定資產(chǎn)利用率，是企業(yè)銷售收入與固定資產(chǎn)凈值的比率。計(jì)算公式為： 固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入固定資產(chǎn)凈值 固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率主要用于分析對(duì)廠房、設(shè)備等固定資產(chǎn)的利用效率，比率越高，說(shuō)明利用率越高，管理水平越好。如果固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率與同行業(yè)

21、平均水平相比偏低，則說(shuō)明企業(yè)對(duì)固定資產(chǎn)的利用率較低，可能會(huì)影響企業(yè)的獲利能力。4)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是銷售收入與平均資產(chǎn)總額的比率?？傎Y產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入平均資產(chǎn)總額平均資產(chǎn)總額=(年初資產(chǎn)總額+年末資產(chǎn)總額)2該項(xiàng)指標(biāo)反映資產(chǎn)總額的周轉(zhuǎn)速度。周轉(zhuǎn)越快，反映利用效果越好，銷售能力越強(qiáng)，進(jìn)而反映出企業(yè)的償債能力和盈利能力令人滿意。企業(yè)可以通過(guò)薄利多銷的辦法，加速資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)，帶來(lái)利潤(rùn)絕對(duì)額的增加。 5)股東權(quán)益周轉(zhuǎn)率股東權(quán)益周轉(zhuǎn)率是銷售收入與平均股東權(quán)益的比值。其計(jì)算公式為：股東權(quán)益周轉(zhuǎn)率：銷售收入平均股東權(quán)益平均股東權(quán)益=(期初股東權(quán)益+期末股東權(quán)益)2該指標(biāo)說(shuō)明公司運(yùn)用所有者的資產(chǎn)的效率

22、。該比率越高，表明所有者資產(chǎn)的運(yùn)用效率高，營(yíng)運(yùn)能力強(qiáng)。(3)反映盈利能力的指標(biāo)反映盈利能力的指標(biāo)包括：銷售毛利率；銷售凈利率；資產(chǎn)收益率；股東權(quán)益收益率；主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率。1)銷售毛利率銷售毛利率是毛利占銷售收入的百分比，其中毛利是銷售收入與銷售成本的差也簡(jiǎn)稱為毛利率。其計(jì)算公式為：銷售毛利率=(銷售收入一銷售成本)銷售收入×100銷售毛利率表示每一元銷售收入扣除銷售產(chǎn)品或商品成本后，有多少錢可以用于各項(xiàng)期間費(fèi)用和形成盈利。毛利率是企業(yè)銷售凈利率的最初基礎(chǔ)，沒(méi)有足夠大的毛利率便不能盈利。2)銷售凈利率 銷售凈利率是指凈利與銷售收入的百分比，其計(jì)算公式為：銷售凈利率=(凈利銷售收入)&#

23、215;100該指標(biāo)反映每一元銷售收入帶來(lái)的凈利潤(rùn)的多少，表示銷售收入的收益水平。從銷售凈利率的指標(biāo)關(guān)系看，凈利額與銷售凈利率成正比關(guān)系，而銷售收入額與銷售凈利率成反比關(guān)系。企業(yè)在增加銷售收入額的同時(shí)，必須相應(yīng)地獲得更多的凈利潤(rùn)，才能使銷售凈利率保持不變或有所提高。通過(guò)分析銷售凈利率的升降變動(dòng)，可以促使企業(yè)在擴(kuò)大銷售的同時(shí)，注意改進(jìn)經(jīng)營(yíng)管理，提高盈利水平。3)資產(chǎn)收益率資產(chǎn)收益率是企業(yè)凈利潤(rùn)與平均資產(chǎn)總額的百分比。資產(chǎn)收益率計(jì)算公式為：資產(chǎn)收益率=(凈利潤(rùn)平均資產(chǎn)總額)×100平均資產(chǎn)總額=(期初資產(chǎn)總額+期末資產(chǎn)總額)2把企業(yè)一定期間的凈利與企業(yè)的資產(chǎn)相比較，表明企業(yè)資產(chǎn)利用的綜合

24、效果。指標(biāo)越高，表明資產(chǎn)的利用效率越高，說(shuō)明企業(yè)在增加收入和節(jié)約資金使用等方面取得了良好的效果；否則則相反。企業(yè)的資產(chǎn)是由投資人投入或舉債形成的。收益的多少與企業(yè)資產(chǎn)的多少、資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)、經(jīng)營(yíng)管理水平有著密切的關(guān)系。資產(chǎn)收益率是一個(gè)綜合指標(biāo)，為了正確評(píng)價(jià)企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的高低，挖掘提高利潤(rùn)水平的潛力，可以用該項(xiàng)指標(biāo)與本企業(yè)前期、與計(jì)劃、與本行業(yè)平均水平和本行業(yè)內(nèi)先進(jìn)企業(yè)進(jìn)行對(duì)比，找出形成差異的原因。影響資產(chǎn)收益率高低的因素主要有：產(chǎn)品的價(jià)格、單位成本的高低、產(chǎn)品的產(chǎn)量和銷售的數(shù)量、資金占用量的大小等?？梢岳觅Y產(chǎn)收益率來(lái)分析經(jīng)營(yíng)中存在的問(wèn)題，提高銷售利潤(rùn)率，加速資金周轉(zhuǎn)。4)股東權(quán)益收益率股東權(quán)益收

25、益率是凈利與平均股東權(quán)益的百分比。其計(jì)算公式為：股東權(quán)益收益率=(凈利潤(rùn)平均股東權(quán)益)×100該指標(biāo)反映股東權(quán)益的收益水平，指標(biāo)值越高，說(shuō)明投資帶來(lái)的收益越高。5)主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率是主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)與主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的百分比，其計(jì)算公式為：主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率=(主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入)×100該指標(biāo)反映公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)獲利水平，只有當(dāng)公司主營(yíng)業(yè)務(wù)突出，即主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率較高的情況下，才能在競(jìng)爭(zhēng)中占據(jù)優(yōu)勢(shì)地位。 (4)反映投資收益的指標(biāo)反映投資收益的指標(biāo)包括：普通股每股凈收益；市盈率；股票獲利率；股票保障倍數(shù)；股利支付率；每股凈資產(chǎn)。1)普通股每股凈收益普通股每股凈收益是本年盈

26、余與普通股流通股數(shù)的比值。其計(jì)算公式一般為：普通股每股凈收益=(凈利一優(yōu)先股股息)發(fā)行在外的加權(quán)平均普通股股數(shù)由于我國(guó)公司法沒(méi)有關(guān)于發(fā)行優(yōu)先股的規(guī)定，所以普通股每股凈收益等于凈利除以發(fā)行在外的股份總數(shù)。該指懷反映普通股的獲利水平。使用每股收益分析盈利性注意的問(wèn)題：每股收益不反映股票所含有的風(fēng)險(xiǎn)。股票是一個(gè)“份額”概念，不同股票的每一股在經(jīng)濟(jì)上不等量，它們所含有的凈資產(chǎn)和市價(jià)不同，即換取每股收益的投入量不同，在進(jìn)行每股收益的公司間比較時(shí)要注意到這一點(diǎn)。每股收益多，不一定意味著多分紅，還要看公司股利分配政策。2)市盈率市盈率是每股市價(jià)與每股盈利的比率，亦稱本益比或本利比。其計(jì)算公式為：市盈率=每股

27、市價(jià)每股收益公式中的每股市價(jià)是指普通股每股在證券市場(chǎng)上的買賣價(jià)格。市盈率是衡量股份制企業(yè)盈利能力的重要指標(biāo)，用每股盈余與股價(jià)進(jìn)行比較反映投資者對(duì)每元利潤(rùn)所愿支付的價(jià)格。這一比率越高，意味著公司未來(lái)成長(zhǎng)的潛力越大一般說(shuō)來(lái)，市盈率越高，說(shuō)明公眾對(duì)該股票的評(píng)價(jià)越高使用市盈率指標(biāo)時(shí)應(yīng)注意以下問(wèn)題：該項(xiàng)指標(biāo)不能用于不同行業(yè)公司間的比較充滿擴(kuò)張機(jī)會(huì)的新興行業(yè)市盈率普遍較高，而成熟T業(yè)的市盈率普遍較低，這并不說(shuō)明后者的股票沒(méi)有投資價(jià)值。在每股收益很小或虧損時(shí)，市盈率往往非常高。此時(shí)的市盈率不說(shuō)明任何問(wèn)題。市盈率的高低受凈利潤(rùn)的影響較大，存在利潤(rùn)操縱現(xiàn)象時(shí)該指標(biāo)也就失去了意義。市盈率高低受市價(jià)的影響，而市價(jià)變

28、動(dòng)的影響因素很多，因此觀察市盈率的長(zhǎng)期趨勢(shì)很重要。由于一般的期望報(bào)酬率為520，所以理論上市盈率為520較為適宜。 3)股票獲利率。股票獲利率是指每股股利與期末普通股股份總數(shù)之比，用公式表示為：股票獲利率=(普通股每股股利普通股每股市價(jià))X 100該指標(biāo)反映股利和股價(jià)的比例關(guān)系。股票持有人取得收益的來(lái)源有兩個(gè)：一是取得股利；二是取得股價(jià)上漲的收益。只有股票持有人認(rèn)為股價(jià)將上升才會(huì)接受較低的股票獲利率；如果預(yù)期股價(jià)不能LYl，股票獲利率就成了衡量股票投資價(jià)值的主要依據(jù)。使用該指標(biāo)的限制因素，在于公司如果采用非常穩(wěn)健的股利政策，留存大量的凈利潤(rùn)用以擴(kuò)充，股票獲利率就僅僅是股票投資價(jià)值非常保守的估計(jì)

29、，分析股價(jià)的未來(lái)趨勢(shì)成為評(píng)價(jià)股票投資價(jià)值的主要依據(jù)。4)股利支付率股利支付率是每股毆利與每脧收益的百分比，計(jì)算公式為：股利支付率=(普通股每股股利普通股每股收益)×100該比率反映股東從每股的全部盈余中分到手的部分有多少，就普通投資者而言，這比每股收益更直接體現(xiàn)當(dāng)前利益。5)股利保障倍數(shù)股利支付率的倒數(shù)稱為股利保障倍數(shù)，這一數(shù)值越大，支付股利的能力越強(qiáng)。其計(jì)算公式為： 股利保障倍數(shù)=普通股每股凈收益÷普通股每股股利股利保障倍數(shù)是一種安全性指標(biāo)，可以看出凈利潤(rùn)減少到什么程度公司仍能按目前水平支付股利。 6)每股凈資產(chǎn)每股凈資產(chǎn)是期末凈資產(chǎn)與總股本的比值，也稱為每股賬面價(jià)值或每

30、股權(quán)益。計(jì)算公式為：每股凈資產(chǎn)=年末股東權(quán)益總股本投資者還應(yīng)特別注意另一個(gè)重要的指標(biāo)調(diào)整后的每股凈資產(chǎn)，、調(diào)整后的每股凈資產(chǎn)=(年末股東權(quán)益一三年以上的應(yīng)收賬款一待攤費(fèi)用一待處理(流動(dòng)、固定)資產(chǎn)凈損失一開(kāi)辦費(fèi)一長(zhǎng)期待攤費(fèi)用)年末股本總數(shù)一般來(lái)說(shuō)，調(diào)整后的每股凈資產(chǎn)稍低于每股凈資產(chǎn)，但如果調(diào)整后的每股凈資產(chǎn)遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于每股凈資產(chǎn)的話，說(shuō)明該公司的資產(chǎn)質(zhì)量差，潛虧巨大，隨時(shí)可能發(fā)生較大的賬面虧損，投資者應(yīng)警惕。4掌握本量利分析方法本量利分析，即數(shù)量、成本、利潤(rùn)分析，也稱為損益平衡分析，是企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理中用于預(yù)測(cè)目標(biāo)利潤(rùn)，確定目標(biāo)成本，規(guī)劃生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的一種現(xiàn)代技術(shù)方法。企業(yè)經(jīng)營(yíng)的目的在于獲得最大的資本增值

31、。本量利分析的主要作用就在于通過(guò)損益平衡計(jì)算找出并確定一個(gè)損益平衡點(diǎn)或保本點(diǎn)，以及進(jìn)一步突破此點(diǎn)后增加銷售數(shù)量，控制成本，提高利潤(rùn)的可能性。本量利分析還有助于發(fā)現(xiàn)和確定企業(yè)增加利潤(rùn)的潛在能力，以及各有關(guān)因素變動(dòng)對(duì)成本、利潤(rùn)的影響程度。損益平衡分析的前提，要求先將產(chǎn)品銷售成本劃分為固定成本和變動(dòng)成本兩部分。然后根據(jù)產(chǎn)品銷售價(jià)格，計(jì)算出產(chǎn)品銷售量達(dá)到何種程度時(shí)，產(chǎn)品銷售收入正好等于產(chǎn)品銷售成本。這就是損益平衡點(diǎn)，或保本點(diǎn)。損益平衡點(diǎn)的計(jì)算方法：銷售量、成本與利潤(rùn)的關(guān)系如下：利潤(rùn)=銷售收入一固定成本總額一變動(dòng)成本總額 r：pxahx 式中：r一利潤(rùn)； P單價(jià)； r銷量： a固定成本總額： b單位變動(dòng)

32、成本。 r為0時(shí)，則損益平衡點(diǎn)或保本銷售量為： x=a(pb)5掌握個(gè)人財(cái)務(wù)與企業(yè)財(cái)務(wù)的區(qū)別通常個(gè)人及家庭財(cái)務(wù)沒(méi)有大多數(shù)企業(yè)財(cái)務(wù)那么復(fù)雜，而且它們之間存在的區(qū)別是很明顯的。具體區(qū)別主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：(1)制作個(gè)人及家庭財(cái)務(wù)報(bào)表的1E要目標(biāo)是家庭財(cái)務(wù)管理，這些信息大部分情況下都不需要對(duì)外公開(kāi)。如果需要對(duì)外公開(kāi)，一般主要有兩種情況：一是個(gè)人及家庭的個(gè)人財(cái)務(wù)規(guī)劃師或理財(cái)師、保險(xiǎn)顧問(wèn)、稅務(wù)顧問(wèn)、律師等為了幫助個(gè)人及家庭進(jìn)行個(gè)人財(cái)務(wù)、個(gè)人風(fēng)險(xiǎn)管理和保險(xiǎn)規(guī)劃、個(gè)人稅務(wù)籌劃或遺產(chǎn)、事業(yè)繼承規(guī)劃，往往需要用到這些資料和數(shù)據(jù)。二是一些貸款人為了對(duì)個(gè)人及家庭的資產(chǎn)和償付能力進(jìn)行評(píng)估從而據(jù)此做出貸款或者授信決

33、策，需要對(duì)個(gè)人及家庭資產(chǎn)負(fù)債表和損益表中的一些他們所關(guān)注的內(nèi)容，比如總債務(wù)水平、房產(chǎn)和汽車價(jià)值、其他金融資產(chǎn)或生息資產(chǎn)的價(jià)值，進(jìn)行了解，但他們一般不會(huì)使用全部個(gè)人及家庭資產(chǎn)負(fù)債表和損益表的內(nèi)容。(2)由于個(gè)人及家庭的財(cái)務(wù)報(bào)表不需要定期對(duì)外報(bào)告，所以一般不用受到嚴(yán)格的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則或國(guó)家會(huì)計(jì)、財(cái)務(wù)制度的約束對(duì)于個(gè)人及家庭的財(cái)務(wù)報(bào)表，沒(méi)有任何廣泛接受的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的要求。個(gè)人及家庭完全可以根據(jù)自己的需要來(lái)編制。(3)個(gè)人及家庭的財(cái)務(wù)報(bào)表沒(méi)有計(jì)提減值準(zhǔn)備的嚴(yán)格要求在企業(yè)的會(huì)計(jì)和財(cái)務(wù)管理中，為了審慎地計(jì)量企業(yè)的資產(chǎn)，會(huì)計(jì)的謹(jǐn)慎原則要求對(duì)各種資產(chǎn)項(xiàng)目計(jì)提減值準(zhǔn)備，比如對(duì)應(yīng)收賬款和其他應(yīng)收款要計(jì)提壞賬準(zhǔn)備，對(duì)短期股

34、票投資和短期債券投資要計(jì)提短期投資跌價(jià)準(zhǔn)備，對(duì)庫(kù)存商品原材料要計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備對(duì)長(zhǎng)期股權(quán)投資、長(zhǎng)期債權(quán)投資要計(jì)提長(zhǎng)期投資減值準(zhǔn)備、對(duì)企業(yè)擁有的房屋、建筑物、機(jī)器設(shè)備要計(jì)提固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，對(duì)企業(yè)擁有的專利權(quán)、商標(biāo)權(quán)要計(jì)提無(wú)形資產(chǎn)減值準(zhǔn)備；另外對(duì)于在建工程和委托貸款也都要計(jì)提減值準(zhǔn)備。這些減值或跌價(jià)準(zhǔn)備作為對(duì)相應(yīng)資產(chǎn)項(xiàng)目的備抵科目，必須列在資產(chǎn)負(fù)債表中，作為相應(yīng)資產(chǎn)的減項(xiàng)。而對(duì)于個(gè)人及家庭的財(cái)務(wù)報(bào)表就沒(méi)有這么嚴(yán)格的要求。一方面，以上列舉的很多會(huì)計(jì)科目都不是個(gè)人及家庭資產(chǎn)負(fù)債表的內(nèi)容。即使對(duì)于那些個(gè)人及家庭資產(chǎn)負(fù)債表中的主要資產(chǎn)項(xiàng)目，比如住宅、汽車、股票投資或債券投資，減值準(zhǔn)備也是可列可不列的。完

35、全視個(gè)人及家庭的需要和編制會(huì)計(jì)報(bào)表時(shí)的經(jīng)濟(jì)環(huán)境而定。一般而言，只有宏觀經(jīng)濟(jì)十分蕭條金融市場(chǎng)交易特別清淡的時(shí)候，謹(jǐn)慎起見(jiàn)，才需根據(jù)房產(chǎn)(包括自用住宅和商用、投資住宅)或金融資產(chǎn)或生息資產(chǎn)可能貶值的情況，對(duì)這些項(xiàng)目計(jì)提減值準(zhǔn)備，列入個(gè)人及家庭資產(chǎn)負(fù)債表作為減項(xiàng)。(4)個(gè)人及家庭財(cái)務(wù)報(bào)表并不嚴(yán)格要求對(duì)固定資產(chǎn)計(jì)提折舊企業(yè)會(huì)計(jì)嚴(yán)格要求對(duì)固定資產(chǎn)計(jì)提折舊，國(guó)家根據(jù)企業(yè)的不同類型規(guī)定其計(jì)提折舊的政策。對(duì)于個(gè)人及家庭會(huì)計(jì)報(bào)表而言，盡管家庭的自用住宅、商用(投資)住宅和汽車也有折舊的問(wèn)題，尤其是家用汽車，35年就可能折舊光。但是很多時(shí)候，也不一定把折舊列入個(gè)人及家庭資產(chǎn)負(fù)債表。(5)企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表與損益表中所

36、必需的對(duì)應(yīng)關(guān)系在個(gè)人及家庭財(cái)務(wù)報(bào)表中就顯得不是那么重要這種對(duì)應(yīng)關(guān)系意味著損益表中的每一項(xiàng)都是與資產(chǎn)負(fù)債表相對(duì)應(yīng)，例如，如果企業(yè)的一項(xiàng)資產(chǎn)價(jià)值增加，其增加的價(jià)值將最終進(jìn)入利潤(rùn)及利潤(rùn)分配表中，同時(shí)資產(chǎn)負(fù)債表中的所有者權(quán)益和資產(chǎn)也會(huì)增加。但是如果個(gè)人及家庭的自用住宅價(jià)值增加，一般就只需要在其資產(chǎn)負(fù)債表中直接記入已經(jīng)增加的價(jià)值額，而不會(huì)把它列為收入而記人凈資產(chǎn)。因?yàn)閭€(gè)人及家庭還會(huì)在這里住很長(zhǎng)時(shí)間，不會(huì)立即轉(zhuǎn)手賣掉，增加的價(jià)值不會(huì)形成當(dāng)期收益，而會(huì)被個(gè)人及家庭慢慢消費(fèi)掉。當(dāng)然，如果是自用住宅之外的投資性房產(chǎn)(比如用于商用或出租)價(jià)值增值，是例外。(6)在個(gè)人及家庭的財(cái)務(wù)管理中，傾向于處理現(xiàn)金而不是將來(lái)會(huì)

37、有的收入個(gè)人及家庭的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)中幾乎不進(jìn)行收入或費(fèi)用的資本化。比如個(gè)人投資于某學(xué)歷或職業(yè)培訓(xùn)會(huì)由于增加了的人力資本價(jià)值從而增加其未來(lái)收入。企業(yè)可以將這項(xiàng)支出資本化從而遞延到未來(lái)分期攤銷，而個(gè)人及家庭的財(cái)務(wù)管理一般就只把它視為一項(xiàng)生活支而不是投資性支出。本章的難點(diǎn)包括：1會(huì)計(jì)要素的分類 對(duì)各種會(huì)計(jì)要素的概念和特征要有清晰的了解。具體內(nèi)容參考本章重點(diǎn)部分相關(guān)內(nèi)容。2財(cái)務(wù)報(bào)表的關(guān)系了解并掌握財(cái)務(wù)報(bào)表之間的對(duì)應(yīng)關(guān)系。3財(cái)務(wù)指標(biāo)的分析 掌握不同指標(biāo)的分類和運(yùn)用，掌握不同的財(cái)務(wù)分析方法。具體內(nèi)容參考本章重點(diǎn)部分相關(guān)內(nèi)容。三、真題回顧1( )不屬于我國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)制度所界定的會(huì)計(jì)要素。A支出 B資產(chǎn) C收入 D所

38、有者權(quán)益2反映股票投資收益的指標(biāo)主要有( )。A每股凈收益 B股息發(fā)放率 C市盈率 D股利支付率 E資產(chǎn)收益率3年金是指一定期限內(nèi)每年相等金額的收付款項(xiàng)。 ( )答案：1。A 2ABCD 3 × 四、同步強(qiáng)化練習(xí)(一)單項(xiàng)選擇題1下列哪項(xiàng)不是會(huì)計(jì)核算的基本前提? ( )A會(huì)計(jì)主體 B會(huì)計(jì)基礎(chǔ) C會(huì)計(jì)期間 D會(huì)計(jì)分期2關(guān)于會(huì)計(jì)期間的說(shuō)法正確的是( )。A又稱為會(huì)計(jì)年度B在我國(guó)會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)中，通常從農(nóng)歷1月1日起至12月31日止為一個(gè)會(huì)計(jì)年度C會(huì)計(jì)期間應(yīng)該與日歷年度一致D季度和月份不是會(huì)計(jì)期間的一種形式3業(yè)務(wù)收支以外幣為主的企業(yè)，其記賬本位幣應(yīng)為( )。 A人民幣 B該種外幣 C兩種方式均可

39、D沒(méi)有規(guī)定4在我國(guó)會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)中，業(yè)務(wù)收支以外幣為主的企業(yè)編制的會(huì)計(jì)報(bào)表應(yīng)當(dāng)以( )反映。 A人民幣 B某種外幣 C二者任選其一D人民幣和某種外幣5按照規(guī)定，企業(yè)應(yīng)當(dāng)以( )為基礎(chǔ)進(jìn)行會(huì)計(jì)確認(rèn)、計(jì)量和報(bào)告。A現(xiàn)金制 B權(quán)責(zé)發(fā)生制 C收付實(shí)現(xiàn)制 DB和C6權(quán)責(zé)發(fā)生制是進(jìn)行會(huì)計(jì)要素確認(rèn)和計(jì)量時(shí)必須遵從的一個(gè)原則。以下說(shuō)法錯(cuò)誤的是( )。A凡是當(dāng)期已經(jīng)實(shí)現(xiàn)的收入和已經(jīng)發(fā)生或應(yīng)當(dāng)負(fù)擔(dān)的費(fèi)用不論款項(xiàng)是否收付都應(yīng)作為當(dāng)期的收入和費(fèi)用處理B權(quán)責(zé)發(fā)生制原則的核心是根據(jù)權(quán)責(zé)關(guān)系的實(shí)際發(fā)生和影響期間來(lái)確認(rèn)會(huì)計(jì)期間的收支和損益C與收付實(shí)現(xiàn)制相比，權(quán)責(zé)發(fā)生制能夠更加準(zhǔn)確地反映特定會(huì)計(jì)期間真實(shí)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果D在實(shí)務(wù)中

40、個(gè)人及家庭收支流量的計(jì)算，比照企業(yè)會(huì)計(jì)的權(quán)責(zé)發(fā)生制，每筆交易都做借貸分錄來(lái)記賬是正確、科學(xué)的記賬方式7目前，我國(guó)企業(yè)的( )是以權(quán)責(zé)發(fā)生制為基礎(chǔ)編制的。A資產(chǎn)負(fù)債表 B利潤(rùn)表 C現(xiàn)金流量表 D資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表8( )要求企業(yè)應(yīng)當(dāng)按照交易或事項(xiàng)為經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)進(jìn)行會(huì)計(jì)核算，而不應(yīng)當(dāng)僅僅將它們的法律形式作為會(huì)計(jì)核算的依據(jù)。A真實(shí)性原則 B明晰性原則C實(shí)質(zhì)重于形式原則 D重要性原則9關(guān)于真實(shí)性原則的含義，下列不正確的是( )。A會(huì)計(jì)核算應(yīng)當(dāng)真實(shí)反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果，保證會(huì)計(jì)信息的客觀性B會(huì)計(jì)核算應(yīng)當(dāng)準(zhǔn)確反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，保證會(huì)計(jì)信息的準(zhǔn)確性C會(huì)計(jì)核算應(yīng)當(dāng)有可靠的憑據(jù)、證據(jù)以復(fù)查數(shù)據(jù)的來(lái)源和信息

41、的提供過(guò)程。保證會(huì)計(jì)信息的可驗(yàn)證性D在必要的情況下，真實(shí)性原則并非不可違背10.會(huì)計(jì)核算所要反映和提供的會(huì)計(jì)信息必須有助于會(huì)計(jì)信息使用者正確地做出經(jīng)濟(jì)決策，即會(huì)計(jì)信息必須滿足宏觀經(jīng)濟(jì)管理的需要。滿足各有關(guān)方面了解企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的需要，滿足加強(qiáng)內(nèi)部經(jīng)營(yíng)管理的需要，這是( )的要求。A可比性原則 B一致性原則 C相關(guān)性原則 D真實(shí)性原則11在會(huì)計(jì)核算過(guò)程中，對(duì)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)或會(huì)計(jì)事項(xiàng)應(yīng)區(qū)別其重要程度，采用不同的會(huì)計(jì)處理方法和程序是( )原則的要求。A.可比性 B重要性 C謹(jǐn)慎性 D真實(shí)性12.企業(yè)在處理不確定的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)時(shí)應(yīng)持謹(jǐn)慎態(tài)度，凡是可以預(yù)見(jiàn)的損失或費(fèi)用應(yīng)當(dāng)合理預(yù)計(jì)并予以記錄和確認(rèn)，而對(duì)難以

42、確定的收入則不能提前予以人賬。這符合( )。A實(shí)質(zhì)重于形式原則 B權(quán)責(zé)發(fā)生制原則 C歷史成本原則 D謹(jǐn)慎性原則13下列哪個(gè)不屬于會(huì)計(jì)要素?( )A資產(chǎn) B費(fèi)用 C成本 D利潤(rùn)14下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是( )。A.未來(lái)交易或事項(xiàng)可能形成的資產(chǎn)不能確認(rèn)，如或有資產(chǎn)B.企業(yè)對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表中的資產(chǎn)并不都擁有所有權(quán)，如融資租入的固定資產(chǎn)C.未來(lái)交易或事項(xiàng)可能產(chǎn)生的負(fù)債不能確認(rèn)，如或有負(fù)債D.負(fù)債需要通過(guò)轉(zhuǎn)移資產(chǎn)或提供勞務(wù)加以清償，或者借新債還舊債15資產(chǎn)是指過(guò)去的交易、事項(xiàng)形成并由企業(yè)擁有或控制的資源。對(duì)該資源的預(yù)期會(huì)給企業(yè)帶來(lái)經(jīng)濟(jì)利益。以下理解錯(cuò)誤的是( )。A或有資產(chǎn)不能作為企業(yè)的資產(chǎn)確認(rèn)B企業(yè)對(duì)融資租入的

43、固定資產(chǎn)沒(méi)有所有權(quán)C企業(yè)對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表中的資產(chǎn)都有所有權(quán)D不能給企業(yè)帶來(lái)未來(lái)經(jīng)濟(jì)利益的資產(chǎn)不能作為資產(chǎn)加以確認(rèn)16.負(fù)債是指過(guò)去的交易、事項(xiàng)形成的現(xiàn)時(shí)義務(wù)，以下關(guān)于企業(yè)負(fù)債說(shuō)法錯(cuò)誤的是( )。A負(fù)債必須是過(guò)去的會(huì)計(jì)事項(xiàng)所構(gòu)成的現(xiàn)時(shí)義務(wù)B負(fù)債是企業(yè)未來(lái)經(jīng)濟(jì)利益的犧牲C負(fù)債需要通過(guò)轉(zhuǎn)移資產(chǎn)或提供勞務(wù)加以清償，或者借新債還舊債D負(fù)債必須能以貨幣計(jì)量，是可以確定或估計(jì)的17下列哪項(xiàng)包括在收入要素中?( ) A投資收益 B營(yíng)業(yè)外收入 C銷售商品收入 D補(bǔ)貼收入18企業(yè)在一定會(huì)計(jì)期間發(fā)生的所有費(fèi)用可以分為( )。A直接制造費(fèi)用和間接制造費(fèi)用 B管理費(fèi)用、銷售費(fèi)用和財(cái)務(wù)費(fèi)用C期間費(fèi)用和制造費(fèi)用 D制造成本和期

44、間費(fèi)用19期間費(fèi)用不包括( )。A制作費(fèi)用 B管理費(fèi)用 C財(cái)務(wù)費(fèi)用 D銷售費(fèi)用20企業(yè)發(fā)生的交易或者事項(xiàng)導(dǎo)致其承擔(dān)了一項(xiàng)負(fù)債而又不確認(rèn)為一項(xiàng)資產(chǎn)的應(yīng)當(dāng)在發(fā)生時(shí)確認(rèn)為( )，計(jì)入當(dāng)期損益。A成本 B費(fèi)用 C或有負(fù)債 D收入21( )是反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)成果的最終要素。A資產(chǎn) B收入 C利潤(rùn) D營(yíng)業(yè)利潤(rùn)22會(huì)計(jì)的基本平衡式是( )。A收入一費(fèi)用=利潤(rùn) B資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益C資產(chǎn)+負(fù)債=所有者權(quán)益 D收入+利潤(rùn)=費(fèi)用23下列哪項(xiàng)不是企業(yè)會(huì)計(jì)科目和家庭會(huì)計(jì)科目共有的?( )A資產(chǎn) B負(fù)債 C成本 D收人24下列哪項(xiàng)變動(dòng)記人貸方?( )A資產(chǎn)增加 B成本減少 C費(fèi)用增加 D所有者權(quán)益減少25下列項(xiàng)目中，能

45、使負(fù)債增加的是( )。A發(fā)行公司債券 B用銀行存款購(gòu)買公司債券 C支付現(xiàn)金股利 D支付股票股利26在( )計(jì)量下，資產(chǎn)按照購(gòu)置時(shí)支付的現(xiàn)金或者現(xiàn)金等價(jià)物的金額，或者按照購(gòu)置資產(chǎn)時(shí)所付出的對(duì)價(jià)的公允價(jià)值計(jì)量。A實(shí)際成本 B歷史成本 C。重置成本 D公允價(jià)值27財(cái)務(wù)管理是對(duì)企業(yè)( )所進(jìn)行的管理。A經(jīng)營(yíng)活動(dòng) B資金運(yùn)動(dòng) C財(cái)務(wù)活動(dòng) D投資籌資活動(dòng)28企業(yè)財(cái)務(wù)管理的最優(yōu)目標(biāo)是( )。A利潤(rùn)最大化 B股東財(cái)富最大化 C每股收益最大化 D風(fēng)險(xiǎn)最小化29資金時(shí)間價(jià)值的實(shí)質(zhì)是( )。A利息率 B利潤(rùn)率 C差額價(jià)值 D資金周轉(zhuǎn)使用后的增值額30實(shí)際生活中，人們通常用( )來(lái)表示貨幣的時(shí)間價(jià)值。A銀行存貸款利率

46、 B股市平均收益率 C國(guó)債的利率 DA或C31如果不考慮所得稅因素，資金成本公式為( )。A資金成本=每年的用資費(fèi)用(籌資數(shù)額一籌資費(fèi)用)B資金成本：每年的籌資費(fèi)用(籌資數(shù)額一用資費(fèi)用)C資金成本=每年的用資費(fèi)用籌資數(shù)額D資金成本=每年的籌資費(fèi)用籌資數(shù)額32利民公司資金總量為1000萬(wàn)元，其中長(zhǎng)期借款200萬(wàn)元，年息20 萬(wàn)元，手續(xù)費(fèi)忽略不計(jì)：企業(yè)發(fā)行總面額為100萬(wàn)元的3年期債券，票面利率為12，由于票面利率高于市場(chǎng)利率，故該批債券溢價(jià)10出售，發(fā)行費(fèi)率為5；此外公司發(fā)行普通股500萬(wàn)元，預(yù)計(jì)第1年的股息率為15，以后每年增長(zhǎng)1，籌資費(fèi)率為2；發(fā)行優(yōu)先股150萬(wàn)元，股利率固定為20，籌資費(fèi)率

47、也是2；公司未分配利潤(rùn)總額為585萬(wàn)元該公司所得稅率為25。則利民公司長(zhǎng)期借款成本為( )。A5 B75 C6 D6533接上題，利民公司長(zhǎng)期債券成本為( )。A713 B821 C861 D8534接上題，利民公司普通股成本為( )。A145 B1564 C1613 D163l35接上題，利民公司優(yōu)先股成本為( )。A171l B1853 C1982 D204l36接上題，利民公司留存收益成本為( )。A15 B16 C17 D1837接上題，利民公司加權(quán)平均資金成本為( )。A121 l B133l C1333 D143338財(cái)務(wù)分析的比較分析法中，表示百分比差異，借以了解被評(píng)價(jià)指標(biāo)的變動(dòng)

48、程度的比較形式為( )。A絕對(duì)數(shù)比較 B相對(duì)數(shù)比較 C直接比較 D間接比較39計(jì)算不同時(shí)期會(huì)計(jì)報(bào)表項(xiàng)目的變動(dòng)百分比，是以某一固定時(shí)期會(huì)計(jì)報(bào)表(一般為最初時(shí)期的會(huì)計(jì)報(bào)表)項(xiàng)目數(shù)額作為比較的基礎(chǔ)進(jìn)行計(jì)算的百分比分析法是( )。A定比分析法 B環(huán)比分析法 C結(jié)構(gòu)百分比法 D變動(dòng)百分比法40可以從較長(zhǎng)的時(shí)期觀察企業(yè)財(cái)務(wù)指標(biāo)的變化和發(fā)展趨勢(shì)，便于會(huì)計(jì)報(bào)表使用者預(yù)測(cè)未來(lái)的經(jīng)營(yíng)前景的是( )。A變動(dòng)百分比法 B結(jié)構(gòu)百分比法 C相對(duì)數(shù)比較 D絕對(duì)數(shù)比較41將某一綜合經(jīng)濟(jì)指標(biāo)分解為若干具有內(nèi)在聯(lián)系的因素并計(jì)算每一因素對(duì)綜合經(jīng)濟(jì)指標(biāo)變動(dòng)影響程度的分析方法( )。A因素分析法 B趨勢(shì)分析法 C比率分析法 D綜合分析

49、法42債權(quán)人更關(guān)注財(cái)務(wù)分析中的( )。A償債能力評(píng)價(jià)B營(yíng)運(yùn)能力評(píng)價(jià)C盈利能力評(píng)價(jià)D財(cái)務(wù)狀況綜合評(píng)價(jià)43通貨膨脹時(shí)持有( )較為不利。A貨幣資金 B固定資產(chǎn) C無(wú)形資產(chǎn) D存貨44根據(jù)新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，以現(xiàn)金或非現(xiàn)金資產(chǎn)及債轉(zhuǎn)股等方式償還債務(wù)其原債務(wù)的賬面價(jià)值與實(shí)際支付公允價(jià)值之間的差額，計(jì)入( )。A資本公積 B當(dāng)期損益 C資本利得 D盈余公積452007年3月，全國(guó)人大審議通過(guò)新企業(yè)所得稅法，該法將法定稅率水平確定在25，對(duì)外資企業(yè)的過(guò)渡期設(shè)定在( )。A13年 B35年 C36年 D25年46通過(guò)證券交易所的證券交易，投資人持有一個(gè)上市公司已發(fā)行股份的( )時(shí)，繼續(xù)進(jìn)行收購(gòu)的，收購(gòu)人要向證監(jiān)

50、會(huì)提出收購(gòu)報(bào)告書(shū)，然后向該上市公司所有股東發(fā)出收購(gòu)要約。A10 B15 C20 D30-根據(jù)以下紅星公司的會(huì)計(jì)報(bào)表，完成4760題。資產(chǎn)負(fù)債表2007年12月31日 單位：千元資產(chǎn)金額負(fù)債及所有者權(quán)益金額（年末）年初年末現(xiàn)金700300應(yīng)收賬款600應(yīng)收賬款10651300應(yīng)收票據(jù)380存貨8001000其他流動(dòng)負(fù)債490流動(dòng)資產(chǎn)小計(jì)25652600流動(dòng)負(fù)債小計(jì)1470固定資產(chǎn)凈額12002100長(zhǎng)期負(fù)債1299實(shí)收資本 1931資產(chǎn)合計(jì)37654700負(fù)債及所有者權(quán)益合計(jì)470047公司的流動(dòng)比率是( )。A·l.76 B157 C2.12 D16848公司的速動(dòng)比率是( )。A&

51、#183;168 B109 C156 D149公司的存貨周轉(zhuǎn)率是( )。A625 B78l C694 D88l50公司的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率是( )。A177 B677 C694 D88l51公司的流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是( )。A33 B4 C31 D36552公司的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是( )。A·l·7 B189 C265 D15653公司的現(xiàn)金比率是( )。A20 B48 C34 D1154公司的資產(chǎn)負(fù)債率是( )。A·47 B33 C39 D58955公司的已獲利息倍數(shù)是( )。A167 B103 C126 D26756公司的銷售凈利率是(A388 B2188 C455 D1

52、46757公司的銷售毛利率是( )A528， B2188 C455 D146758公司的資產(chǎn)凈利率是( )A4134 B732 C2258 D,276359公司的凈資產(chǎn)收益率是( )A1605 B2386 C2864 D256860公司的股東權(quán)益收益率是( )。 A1605 B2386 C2864， D256861( )=(現(xiàn)金+短期證券+應(yīng)收賬款凈額)流動(dòng)負(fù)債。A流動(dòng)比率 B流動(dòng)性比率 C超速動(dòng)比率 D超現(xiàn)金比率62最能直接反映企業(yè)的短期償債能力的是( )。A流動(dòng)比率 B現(xiàn)金比率 C速動(dòng)比率Di超速動(dòng)比率63反映企業(yè)的長(zhǎng)期償債能力的指標(biāo)有( )。A現(xiàn)金比率 B經(jīng)營(yíng)凈現(xiàn)金比率 c資產(chǎn)負(fù)債率 D負(fù)債收入比率64( )：負(fù)債總額資產(chǎn)總額。A資產(chǎn)比率 B負(fù)債比率 c負(fù)債資產(chǎn)率 DB和c65哪項(xiàng)屬于資產(chǎn)管理比率?( ) A總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率B資產(chǎn)負(fù)債率 c資產(chǎn)收益率 D投資與凈資產(chǎn)比率66如果流動(dòng)比率大于1，則下