第六章 信用風(fēng)險(xiǎn)管理ppt課件

1、知識(shí)要點(diǎn)知識(shí)要點(diǎn)掌握程度掌握程度 相關(guān)知識(shí)相關(guān)知識(shí)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)及商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)及產(chǎn)生原因產(chǎn)生原因重點(diǎn)掌握重點(diǎn)掌握信息不對(duì)稱信息不對(duì)稱內(nèi)部評(píng)級(jí)法內(nèi)部評(píng)級(jí)法重點(diǎn)掌握重點(diǎn)掌握概率論基本知識(shí)概率論基本知識(shí)傳統(tǒng)信用風(fēng)險(xiǎn)的度量傳統(tǒng)信用風(fēng)險(xiǎn)的度量了解了解銀行資產(chǎn)負(fù)債表相關(guān)內(nèi)銀行資產(chǎn)負(fù)債表相關(guān)內(nèi)容容現(xiàn)代信用風(fēng)險(xiǎn)的度量現(xiàn)代信用風(fēng)險(xiǎn)的度量掌握掌握概率論基本知識(shí)概率論基本知識(shí);監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)商業(yè)銀行的外部監(jiān)管監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)商業(yè)銀行的外部監(jiān)管商業(yè)銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)的外部監(jiān)管是內(nèi)部商業(yè)銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)的外部監(jiān)管是內(nèi)部評(píng)級(jí)法實(shí)施的保證。評(píng)級(jí)法實(shí)施的保證。;1.敞口的分類敞口的分類在內(nèi)部評(píng)級(jí)法在內(nèi)部評(píng)級(jí)法IRB下，銀行必需根據(jù)

2、其業(yè)務(wù)的風(fēng)下，銀行必需根據(jù)其業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)特性，將資產(chǎn)分為幾個(gè)大的類別，即：公司、主權(quán)、險(xiǎn)特性，將資產(chǎn)分為幾個(gè)大的類別，即：公司、主權(quán)、銀行同業(yè)、零售、工程融資和股權(quán)，對(duì)于任何不屬于銀行同業(yè)、零售、工程融資和股權(quán)，對(duì)于任何不屬于這六類業(yè)務(wù)的敞口一概劃歸為公司敞口。這六類業(yè)務(wù)的敞口一概劃歸為公司敞口。2.風(fēng)險(xiǎn)要素風(fēng)險(xiǎn)要素四要素，即：違約概率、給定違約概率下的損失率、四要素，即：違約概率、給定違約概率下的損失率、風(fēng)險(xiǎn)暴露和有效期限。風(fēng)險(xiǎn)暴露和有效期限。資本充足率資本充足率風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)（風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)（RWA）資本資本風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重（風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重（RW）各風(fēng)險(xiǎn)敞口資產(chǎn)各風(fēng)險(xiǎn)敞口資產(chǎn)核心資本核心資本附屬資本附屬資本違

3、約概率違約概率（PD）違約損失率違約損失率（LCD）期限期限（M）風(fēng)險(xiǎn)敞口風(fēng)險(xiǎn)敞口（EAD）風(fēng)險(xiǎn)要素參數(shù)同風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的關(guān)系風(fēng)險(xiǎn)要素參數(shù)同風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的關(guān)系;3.風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)總額等于各項(xiàng)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重乘以其違風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)總額等于各項(xiàng)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重乘以其違約風(fēng)險(xiǎn)值。約風(fēng)險(xiǎn)值。以公司敞口為例，計(jì)算新協(xié)議中風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的計(jì)算以公司敞口為例，計(jì)算新協(xié)議中風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的計(jì)算公式為：公式為：風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)=監(jiān)管資本要求監(jiān)管資本要求*12.5*風(fēng)險(xiǎn)敞口，即風(fēng)險(xiǎn)敞口，即4.最低要求最低要求懇求運(yùn)用或者正在運(yùn)用內(nèi)部評(píng)級(jí)法的銀行必需滿足巴懇求運(yùn)用或者正在運(yùn)用內(nèi)部評(píng)級(jí)法的銀行必需滿足巴塞爾

4、委員會(huì)規(guī)定的最低規(guī)范，包括塞爾委員會(huì)規(guī)定的最低規(guī)范，包括11個(gè)方面：個(gè)方面：12.5RWAKEADu內(nèi)部評(píng)級(jí)運(yùn)用范圍的要求內(nèi)部評(píng)級(jí)運(yùn)用范圍的要求u風(fēng)險(xiǎn)量化的才干風(fēng)險(xiǎn)量化的才干u風(fēng)險(xiǎn)要素內(nèi)部估計(jì)有效性的最低要求風(fēng)險(xiǎn)要素內(nèi)部估計(jì)有效性的最低要求u租賃的識(shí)別租賃的識(shí)別u股權(quán)風(fēng)險(xiǎn)暴露的計(jì)算股權(quán)風(fēng)險(xiǎn)暴露的計(jì)算u信息披露的要求信息披露的要求u信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)的有效細(xì)分信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)的有效細(xì)分u評(píng)級(jí)的完好性和及時(shí)性評(píng)級(jí)的完好性和及時(shí)性u(píng)對(duì)評(píng)級(jí)系統(tǒng)和過程的有效監(jiān)視對(duì)評(píng)級(jí)系統(tǒng)和過程的有效監(jiān)視u評(píng)級(jí)的規(guī)范和原理具有科學(xué)性評(píng)級(jí)的規(guī)范和原理具有科學(xué)性u(píng)公司治理與監(jiān)管公司治理與監(jiān)管;專家評(píng)定方法的缺陷：客觀性太強(qiáng)。目前我國(guó)商業(yè)銀行審

5、貸專家評(píng)定方法的缺陷：客觀性太強(qiáng)。目前我國(guó)商業(yè)銀行審貸制度還不是很健全，審貸員的專業(yè)素質(zhì)參差不齊，有能夠由制度還不是很健全，審貸員的專業(yè)素質(zhì)參差不齊，有能夠由于客觀性的緣由呵斥信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)定的誤差較大，帶來(lái)不用要于客觀性的緣由呵斥信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)定的誤差較大，帶來(lái)不用要的損失。所以只能作為一種輔助性信譽(yù)分析工具。的損失。所以只能作為一種輔助性信譽(yù)分析工具。專家制度是一種最古老的信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)分析方法，它是商業(yè)銀行在長(zhǎng)期專家制度是一種最古老的信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)分析方法，它是商業(yè)銀行在長(zhǎng)期的信貸活動(dòng)中所構(gòu)成的一種行之有效的信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)分析和管理制度。的信貸活動(dòng)中所構(gòu)成的一種行之有效的信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)分析和管理制度。5C原那么，即品德

6、與聲望原那么，即品德與聲望Character、資歷與才干、資歷與才干Capacity、資金實(shí)力、資金實(shí)力(Capital or Cash)、擔(dān)保、擔(dān)保Collateral、運(yùn)營(yíng)條件或商業(yè)周期運(yùn)營(yíng)條件或商業(yè)周期Condition。;Z評(píng)分模型評(píng)分模型Z-score model是美國(guó)紐約大學(xué)斯特商學(xué)院教授愛德是美國(guó)紐約大學(xué)斯特商學(xué)院教授愛德華華阿爾特曼阿爾特曼Edward I. Altman在在1968年提出的。年提出的。1977年他又對(duì)該模型進(jìn)展了修正和擴(kuò)展，建立了第二代模型年他又對(duì)該模型進(jìn)展了修正和擴(kuò)展，建立了第二代模型ZETA模型模型ZETA credit risk model。 X1X1：

7、營(yíng)運(yùn)資本：營(yíng)運(yùn)資本/ /總資產(chǎn)總資產(chǎn)WC/TAWC/TAX2X2：留存收益：留存收益/ /總資產(chǎn)總資產(chǎn)X3X3：息稅前利潤(rùn)：息稅前利潤(rùn)/ /總資產(chǎn)總資產(chǎn)EBIT/TAEBIT/TAX4X4：權(quán)益市值：權(quán)益市值/ /總負(fù)債賬面值總負(fù)債賬面值MVE/TLMVE/TLX5X5：銷售收入：銷售收入/ /總資產(chǎn)總資產(chǎn)(S/TA)(S/TA)阿爾特曼確立的分辨函數(shù)為：阿爾特曼確立的分辨函數(shù)為：Z=1.2X1+1.4X2+3.3X3+0.6X4+0.999X5Z Z 值越大，資信就越好；值越大，資信就越好；Z Z 值越小，風(fēng)險(xiǎn)值越小，風(fēng)險(xiǎn)就越大。根據(jù)就越大。根據(jù) Altman Altman 的分析，當(dāng)?shù)姆治?/p>

8、，當(dāng)Z Z 1.81 1.81 時(shí)，借款人會(huì)違約；假設(shè)時(shí)，借款人會(huì)違約；假設(shè)Z 2.99Z 2.99，那么借款人會(huì)履約；當(dāng)那么借款人會(huì)履約；當(dāng) 1.81Z 1.81Z 2.99 2.99 時(shí)，稱為未知區(qū)域，在此區(qū)域內(nèi)判別失誤時(shí)，稱為未知區(qū)域，在此區(qū)域內(nèi)判別失誤較大。較大。;ZETA信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)模型信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)模型ZETA Credit Risk Model是繼是繼Z模型后的第二模型后的第二代信譽(yù)評(píng)分模型代信譽(yù)評(píng)分模型 ，變量由原始模型的五個(gè)添加到了，變量由原始模型的五個(gè)添加到了7個(gè)，順應(yīng)范圍更個(gè)，順應(yīng)范圍更寬，對(duì)不良借款人的識(shí)別精度也大大提高。寬，對(duì)不良借款人的識(shí)別精度也大大提高。這這7個(gè)變量分別為：資產(chǎn)報(bào)酬率；收入的穩(wěn)定性；債務(wù)歸還才干