劉新華不斷夯實市場穩(wěn)定運行內(nèi)在基礎(chǔ)

1、 新意每日資訊2008年9月26日劉新華：不斷夯實市場穩(wěn)定運行內(nèi)在基礎(chǔ)中國證監(jiān)會主席助理劉新華昨日在“第九屆中國金融發(fā)展論壇”上表示，要繼續(xù)扎實推進市場基礎(chǔ)性制度建設(shè)，不斷夯實市場穩(wěn)定運行的內(nèi)在基礎(chǔ)。1、三季報節(jié)后登場 滬深交易所發(fā)文部署2、9月券商日均傭金收入環(huán)比增一成3、申銀萬國：QDII將在香港市場獲更大話語權(quán)4、廣東證監(jiān)局堅決打擊非法證券活動2008年“國慶節(jié)”假日新意5.0系統(tǒng)操作注意事項一、今日要聞劉新華：不斷夯實市場穩(wěn)定運行內(nèi)在基礎(chǔ)中國證監(jiān)會主席助理劉新華昨日在“第九屆中國金融發(fā)展論壇”上表示，要繼續(xù)扎實推進市場基礎(chǔ)性制度建設(shè)，不斷夯實市場穩(wěn)定運行的內(nèi)在基礎(chǔ)。劉新華表示，要進一步

2、促進資本市場主體健康發(fā)展。著力提高上市公司質(zhì)量，通過繼續(xù)完善信息披露制度，增加透明度，支持上市公司市場化并購重組等方式，從整體上進一步提高上市公司質(zhì)量。強化證券期貨經(jīng)營中介機構(gòu)的監(jiān)管，健全內(nèi)部控制和風險防范機制，推動行業(yè)創(chuàng)新，逐步優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，多種途徑充實資本和拓寬融資渠道，增強證券期貨行業(yè)的整體競爭力。要不斷完善資本市場結(jié)構(gòu)。積極穩(wěn)妥地推進多層次資本市場體系建設(shè)，努力拓展市場的廣度與深度。完善上市公司結(jié)構(gòu)，優(yōu)化增量、調(diào)整存量，進一步增強上市公司回報投資者的能力。改善投資者結(jié)構(gòu)，繼續(xù)發(fā)展壯大多元化的機構(gòu)投資者隊伍，積極推動各類合規(guī)長期資金入市，促進各種機構(gòu)投資者協(xié)調(diào)發(fā)展。完善產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，優(yōu)先發(fā)展

3、公司債等固定收益類產(chǎn)品，推動各類機構(gòu)投資者進入交易所債券市場，逐步擴大公司債市場規(guī)模，滿足市場多元化的投融資需求。促進期貨市場穩(wěn)定運行，進一步發(fā)揮期貨市場功能。要全力推進資本市場法制建設(shè)，嚴格行政執(zhí)法。針對全流通市場的新格局，不斷完善資本市場法律法規(guī)體系，深入推進行政許可制度建設(shè)，著力提高依法行政能力。堅持嚴格執(zhí)法，繼續(xù)完善統(tǒng)一指揮、科學分工、密切協(xié)同、三位一體、快速反應(yīng)的稽查工作機制，針對證券市場違法犯罪的新特點，集中力量，加大對虛假信息披露、操縱市場、內(nèi)幕交易、利益輸送等違法違規(guī)案件查處力度，不斷凈化市場發(fā)展環(huán)境，維護投資者合法權(quán)益。要加強誠信體系建設(shè)和投資者教育。建立健全證券期貨信用體系

4、，督促各類市場主體建立起誠信文化和自我約束的機制，建立證券期貨市場失信懲戒機制。以強化投資風險意識、普及證券投資知識為重點，繼續(xù)開展形式多樣的投資者教育活動，促進形成與資本市場發(fā)展相適應(yīng)的誠信文化和理性投資文化。劉新華強調(diào)，強化基礎(chǔ)性制度建設(shè)，是促進中國資本市場穩(wěn)定健康發(fā)展的基本前提。今年以來，證監(jiān)會進一步加強基礎(chǔ)性制度建設(shè)，努力推動資本市場穩(wěn)定健康發(fā)展。一是完善大宗交易制度，通過制度層面規(guī)范和優(yōu)化大宗交易市場，推動上市公司解除限售存量股份的依法有序轉(zhuǎn)讓。二是完善上市公司現(xiàn)金分紅相關(guān)規(guī)定，規(guī)范上市公司現(xiàn)金分紅行為，提高分紅政策透明度，引導(dǎo)上市公司持續(xù)回報股東。三是調(diào)整上市公司增持和回購的程序性

5、規(guī)定，鼓勵增持或回購上市公司股票，增加控股股東增持股份的靈活性，簡化對通過集中競價方式回購股票的核準程序。四是推出可交換債券，豐富上市公司大股東流動性管理工具，滿足市場對低風險固定收益類產(chǎn)品的需求。（上海證券報）返回二、行業(yè)動態(tài)1、三季報節(jié)后登場 滬深交易所發(fā)文部署滬深證券交易所今日分別發(fā)布關(guān)于做好上市公司2008年第三季度報告披露工作的通知，要求上市公司于2008年10月31日前完成本次季報的披露工作。上交所通知特別要求上市公司應(yīng)研究財政部企業(yè)會計準則解釋第2號的規(guī)定對公司現(xiàn)有會計政策、會計估計的影響，如需要對相關(guān)會計政策、會計估計進行變更的，應(yīng)當盡快召開董事會審議相關(guān)變更事項。按照均衡披露

6、的要求，上交所原則上每日安排不超過120家上市公司、深交所主板每日最多安排51家公司披露三季報。三季報中的財務(wù)會計報告可以不經(jīng)審計，但存在財務(wù)會計報告被注冊會計師出具非標準無保留審計意見的上市公司，若審計意見涉及事項尚未解決的，應(yīng)當在本次季報中具體說明第三季度對相關(guān)事項的解決情況。季度財務(wù)報告經(jīng)審計且被會計師事務(wù)所出具“非標”審計意見的，上市公司應(yīng)向交易所提交相關(guān)文件，同時在季報中披露董事會對“非標”意見的說明。通知稱，公司報告期主要會計報表項目、財務(wù)指標與上年度期末或上年同期相比增減變動幅度超過30%的，應(yīng)在季報中說明情況及主要原因。已完成股改的上市公司，原非流通股東在股改中做出的特別承諾及

7、其履行情況未披露過的應(yīng)詳細披露。有關(guān)股東提出穩(wěn)定股價措施的，季報應(yīng)披露實施情況。此外，上市公司應(yīng)在季報中披露公司證券投資、持有其他上市公司股權(quán)等情況。上交所還特別要求，上市公司如需按照企業(yè)會計準則解釋第2號的規(guī)定，在本次季報披露時對前期已披露的2008年期初資產(chǎn)負債表相關(guān)項目及其金額做出變更或調(diào)整的，應(yīng)當將此變更或調(diào)整作為單獨議案與本次季度報告同時提交董事會審議，并在董事會決議公告中對變更或調(diào)整的具體項目及其金額進行說明。除上述原因以外，上市公司在季報中因重大會計差錯更正追溯調(diào)整以前報告期財務(wù)數(shù)據(jù)的，應(yīng)在季報披露之前或與季報同時以臨時公告的形式予以披露。深交所雖未特別提及企業(yè)會計準則解釋第2號

8、，但就上市公司在季報中對以前報告期披露的財務(wù)報表數(shù)據(jù)進行追溯調(diào)整事宜的披露，同樣作了詳細規(guī)定。深交所同時要求上市公司在本次季報正文中披露公司年初至報告期末重大、持股30%以上股東提出股份增持計劃及實施情況以及公司是否存在向控股股東或其關(guān)聯(lián)方提供資金、違反規(guī)定程序?qū)ν馓峁５那闆r。深交所對中小板公司三季報披露作出了特別要求,規(guī)定中小板公司預(yù)計2008年前三季度歸屬于母公司所有者的凈利潤為負、扭虧為盈或者與上年同期相比大幅變動，但未進行業(yè)績預(yù)告，或者預(yù)計2008年前三季度業(yè)績與已披露的業(yè)績預(yù)告存在差異，應(yīng)在10月15日前披露業(yè)績預(yù)告或業(yè)績預(yù)告修正公告。中小板公司應(yīng)對2008年度的經(jīng)營業(yè)績進行預(yù)計

9、，說明2008年度可能發(fā)生虧損、扭虧為盈或凈利潤與上年相比的增減變動范圍。（上海證券報）返回2、9月券商日均傭金收入環(huán)比增一成擺脫了8月的單邊下跌走勢，9月的反彈行情使投資者參與熱情顯著升溫，券商傭金收入也有所回暖。統(tǒng)計顯示，本月截至昨日，兩市股票基金權(quán)證交易總額為15306.45億元，對應(yīng)證券公司傭金收入31.4億元，券商本月日均傭金收入比8月增長約一成。在8月創(chuàng)出年內(nèi)單月經(jīng)紀業(yè)務(wù)收入新低之后，9月券商傭金收入伴隨大盤反彈而實現(xiàn)溫和反彈。按照目前行業(yè)內(nèi)平均傭金費率，即股票交易收取0.13%的傭金、基金和權(quán)證交易分別收取0.1%、0.04%的傭金計算，9月證券全行業(yè)經(jīng)紀業(yè)務(wù)總收入為313874

10、.68萬元。據(jù)統(tǒng)計，本月以來的18個交易日中，兩市日交投呈現(xiàn)“先抑后揚”，尤其是18日以來的6個交易日里，滬市日成交額均在430億上方，22日有效放大至千億以上，達到1177億元，創(chuàng)出近四個多月來的日成交額新高。這與8月滬市日交投在400億元以下的交易日達到14個形成鮮明對比。近期在市場反彈的背景下，市場關(guān)于融資融券即將放行的傳聞讓兩市券商股大大火了一把，18日以來，券商股累計整體漲幅已經(jīng)突破30%，但業(yè)內(nèi)人士認為，除去融資融券傳聞給券商股帶來的信心提振以外，短期看，該項業(yè)務(wù)對券商業(yè)績的貢獻十分有限。根據(jù)券商半年報，經(jīng)紀業(yè)務(wù)仍然是券商盈利的主渠道，由于二季度市場成交低迷，分析人士指出，在半年報

11、券商經(jīng)紀業(yè)務(wù)顯著滑坡之后，即將開始披露的券商三季報可能仍會“比較難看”。但整體表現(xiàn)平平的同時，各個券商的業(yè)績也會出現(xiàn)分化。海通證券謝鹽表示，那些主動壓縮成本，線下交易精簡且費用控制較好的券商，經(jīng)紀業(yè)務(wù)利潤狀況會比較好，同時由于經(jīng)紀業(yè)務(wù)集中度較高，市場占有率較高的大券商也仍舊會強者恒強。同時，渤海證券分析師表示，在經(jīng)紀業(yè)務(wù)逐季滑坡的同時，那些預(yù)期能夠最先分享創(chuàng)新業(yè)務(wù)蛋糕的券商將具有更強的業(yè)績增長潛力。（上海證券報）返回3、申銀萬國：QDII將在香港市場獲更大話語權(quán)近日，在由申銀萬國證券主辦的“投資中國研討會”上，有關(guān)人士表示，逐漸成長的QDII將在香港市場逐步獲得更大的定價權(quán)和話語權(quán)。 申銀萬國

12、證券總裁馮國榮表示，目前，全球經(jīng)濟陷入了一輪調(diào)整期，股票市場已顯示中國經(jīng)濟在經(jīng)歷大的拐點。他表示，香港的中資股囊括了全國最大、最有名、最賺錢的公司，投資這些公司將會享受中國經(jīng)濟快速發(fā)展的成果。申銀萬國證券研究所認為，明年香港市場和內(nèi)地市場的上漲空間都不會太大，傾向于防御性的投資策略。香港中資股策略首席分析師楊明指出，“中國標準”公司指那些具有中國特色種子，在特定宏觀土壤中成長的偉大公司，他們可以在“人民幣強市崛起、工業(yè)化城市化方興未艾、中國消費崛起和人口素質(zhì)紅利推動經(jīng)濟增長不斷向上”等幾個方面的環(huán)境下誕生。申萬還篩選出11家能夠創(chuàng)造“中國標準”的偉大公司，并給出了這些香港中資概念股的長期投資策

13、略和短期投資組合?！皩ふ覄?chuàng)造行業(yè)標準的中國公司”這一投資理念獲得了一些QFII和QDII的認可。有機構(gòu)投資者表示，從資金面來看目前海外資金占香港市場資金大頭，而未來內(nèi)地資金的比重會越來越大，未來香港市場的定價權(quán)將取決于逐漸成長的QDII和已經(jīng)了解國情的QFII的兩股力量。在這些出海資金的眼中，投資重點會首選自己熟悉的中國優(yōu)質(zhì)公司。而一些QFII機構(gòu)則表示：香港市場中資概念股的獨特優(yōu)勢仍在，他們的成長性是其他成熟市場所不具備的。（中國證券報）返回4、廣東證監(jiān)局堅決打擊非法證券活動廣東證監(jiān)局近期發(fā)現(xiàn)，有不法機構(gòu)冒稱轄區(qū)基金公司的戰(zhàn)略合作伙伴，以銷售“奧運特別基金”的名義進行非法證券活動，企圖詐騙投

14、資者、謀取非法利益。對此，廣東證監(jiān)局高度重視，及時摸清案件情況并積極協(xié)調(diào)，與通信管理、公安等相關(guān)部門和有關(guān)公司迅速反應(yīng)、通力合作，及時向投資者澄清事實、提示風險，有效制止了非法證券活動蔓延，切實維護了奧運期間轄區(qū)資本市場的穩(wěn)定局面。（上海證券報）返回三、客服快遞2008年“國慶節(jié)”假日新意5.0系統(tǒng)操作注意事項2008年“國慶節(jié)”期間，由于部分客戶需要提前清算或關(guān)閉服務(wù)器，對新意系統(tǒng)有一定的影響，主要體現(xiàn)在清算、開戶自動日終、數(shù)據(jù)自動備份等業(yè)務(wù)。為了方便客戶操作參考，現(xiàn)就這些操作需要注意的事項描述如下。登記公司公告：根據(jù)證監(jiān)會關(guān)于2008年部分節(jié)假日放假和休市安排有關(guān)問題的通知（證監(jiān)辦發(fā)200

15、7120號）精神和滬深證券交易所休市安排，現(xiàn)將2008年國慶節(jié)假日休市期間資金清算交收安排通知如下：七、國慶節(jié)休市5天（2008年9月29日10月5日）1、2008年9月26日發(fā)生的證券交易（B股除外）和當日到期的債券回購，資金清算日為2008年9月26日，資金交收日為2008年10月6日。2、2008年10月6日發(fā)生的證券交易（B股除外）和2008年9月27日10月6日到期的債券回購，資金清算日為2008年10月6日，資金交收日為2008年10月7日。3、2008年9月24日、25日、26日發(fā)生的B股交易，上海市場資金交收日依次為2008年10月6日、7日、8日；深圳市場資金交收日依次為20

16、08年10月6日、8日、8日。根據(jù)登記公司對“國慶節(jié)”前后資金交收日期的規(guī)定，對使用新意系統(tǒng)進行2008年9月26日的交易數(shù)據(jù)進行清算時，請注意以下事項：一、節(jié)前清算1、T+1日清算的客戶原T+1日做清算的客戶，如果需要在2008年9月26日晚上就做清算，股份清算（開放式基金模塊除外）的開工日期無需調(diào)整，其開工日期不會影響正常的業(yè)務(wù)，但資金模塊（包括人民幣、港幣、美元）和開放式基金模塊的開工日期必需進行調(diào)整。具體調(diào)整的方式可在以下兩種中任選一種：A、2008年9月26日當日業(yè)務(wù)完成后，清算2008年9月26日交易數(shù)據(jù)前，將新意系統(tǒng)的數(shù)據(jù)庫服務(wù)器的日期調(diào)整到2008年10月6日，然后開始進行清算

17、，清算完畢后，必須將數(shù)據(jù)庫服務(wù)器日期調(diào)整到正常的日期，以保證節(jié)后的業(yè)務(wù)正常進行。B、通過修改新意系統(tǒng)的工作參數(shù)，讓資金模塊和開放式基金模塊的開工日期可以選擇，在進行資金開工時開工日期選擇為2008年10月6日，該種方式不用調(diào)整數(shù)據(jù)庫服務(wù)器的日期，即可正常清算。具體參數(shù)的調(diào)整方式如下所示：1）人民幣：“系統(tǒng)公用”“系統(tǒng)維護” “工作參數(shù)”“業(yè)務(wù)品種”選擇“RMB ,人民幣資金”，參數(shù)名稱為“資金開工是否允許選擇日期”，將該參數(shù)值設(shè)置為“YES”。港幣、美元也將該參數(shù)設(shè)置為“YES”。2）開放式基金：“系統(tǒng)公用”“系統(tǒng)維護” “工作參數(shù)”“業(yè)務(wù)品種”選擇“KFJJ ,開放式基金”，參數(shù)名稱為“開放

18、基金開工是否允許選擇日期，將該參數(shù)值設(shè)置為“YES”。3）修改上述參數(shù)后，在相應(yīng)開工界面的“開工日期”選擇“2008年10月6日”進行資金的開工。(注：開工完成之后生成的開工日志記錄中其操作日期反映的是當前系統(tǒng)的操作日期，而不是選擇的開工日期)設(shè)置該參數(shù)前后以人民幣資金清算界面舉例說明對比如下：設(shè)置參數(shù)前人民幣開工界面如下：設(shè)置參數(shù)后人民幣開工界面如下：4）全部清算完畢后，將調(diào)整過的參數(shù)恢復(fù)為NO。2、T日清算的客戶T日清算的客戶，由于系統(tǒng)默認的開工日期，沒有判斷是否有節(jié)假日，界面上顯示的開工日期可能不是2008年10月6日，請注意在資金開工和開放式基金開工前將界面上“開工日期”選擇為“2008年10月6日”，然后進行開工，否則清算將不正常。二、節(jié)后清算 對于節(jié)后清算的客戶，必須確保數(shù)據(jù)庫服務(wù)器日期為正常的日期，如果資金開工和開放式基