MACD交易系統(tǒng)ppt課件

1、MACDMACD交易系統(tǒng)交易系統(tǒng)華西證券高升橋路營業(yè)部華西證券高升橋路營業(yè)部 金俊文金俊文課程目標(biāo) 通過2小時本課程學(xué)習(xí)： 接受系統(tǒng)交易理論、掌握MACD交易系統(tǒng)的原理和具體的使用方法。目錄 1、為什么要使用交易系統(tǒng) 2、什么是交易系統(tǒng) 3、MACD交易系統(tǒng)的基本原理 4、MACD交易系統(tǒng)的八個買賣點(diǎn)和倉位控制 5、能量柱判斷強(qiáng)弱 6、纏繞 7、MACD交易系統(tǒng)實(shí)戰(zhàn)案例 8、本卷須知 2019年A股下跌21%，在新浪網(wǎng)的一項(xiàng)“2019年投資收益調(diào)查中，8.44萬網(wǎng)友參與調(diào)查。虧損比例高達(dá)89.1%，持平5%，盈利者僅5.9%。 為什么在這個市場上，絕大多數(shù)投資者都是虧損？歷史數(shù)據(jù)表明：證券市場

2、上的絕大多數(shù)投資者，其投資決策的思維方式，都是屬于一種非理性的情緒型投資。買入一只股票，可能是因?yàn)槁犈笥颜f它好，也可能是電視、報(bào)紙、網(wǎng)絡(luò)等媒體說它好，或者自己感覺可以，就馬上興致勃勃的下單買進(jìn)。而賣出一只股票，可能是感覺它漲得差不多了、或者是跌得自己心里受不了了，然后賣出。 也就是說：在整個選股、買進(jìn)、倉位控制、持股、賣出的這一個完整交易過程中，絕大多數(shù)投資者都沒有一套適合自己的完整的交易方法，也就是我們所說的交易系統(tǒng)。一、為什么要使用交易系統(tǒng)二、什么是交易系統(tǒng)交易系統(tǒng)是完整的交易規(guī)則體系。一套設(shè)計(jì)良好的交易系統(tǒng)，必須對投資決策的各個相關(guān)環(huán)節(jié)都作出相應(yīng)明確的規(guī)定。這種規(guī)定必須是客觀的、唯一的，

3、不允許有任何不同的解釋。且必須符合使用者的心理特征、投資對象的統(tǒng)計(jì)特征以及投資資金的風(fēng)險特征。交易系統(tǒng)的特點(diǎn)在于它的完整性和客觀性。所謂完整性，即其對證券投資的一個完整交易周期中的各個決策點(diǎn)，包括進(jìn)場點(diǎn)、退場點(diǎn)、再進(jìn)場點(diǎn)、再退場點(diǎn)等的條件都有明確具體的規(guī)定。從而形成一個完整的決策鏈。交易系統(tǒng)的完整性和客觀性，保證了交易系統(tǒng)結(jié)果的可重復(fù)性。從理論上說，對任何使用者而言，如果使用條件完全相同，則操作結(jié)果完全相同。中國的資本市場起步較晚，絕大多數(shù)投資者都沒有受到過專門的學(xué)習(xí)或培訓(xùn)。作為一般的投資者而言，不但缺少專業(yè)的分析能力、更缺少交易能力。所以對證券交易方法的學(xué)習(xí)和使用就比較重要。交易系統(tǒng)的優(yōu)點(diǎn)1

4、、有助于控制風(fēng)險；2、有助于樹立正確的交易理念；3、有助于排除心理因素等各種干擾，保證交易執(zhí)行的一致性；4、有助于正確分析市場；5、有助于交易經(jīng)驗(yàn)和能力的提升。下面我簡單介紹一種簡單實(shí)用的系統(tǒng)交易方法：MACD交易系統(tǒng)。三、 MACD交易系統(tǒng)的基本原理了解即可）MACD在通達(dá)信軟件上有2個地方可以調(diào)出。分別是在K線圖的附欄中，和在K線圖上以箭頭形勢顯示。MACD被稱為指數(shù)平滑異同移動平均線。由三部分組成：DIF白線或快線）；DEA黃線或慢線）；BAR紅色或綠色的柱子）。原理是利用快速移動平均線12日和慢速移動平均線26日），在一段上漲或者下跌行情中兩線之間的差距拉大，而在漲勢或跌勢趨緩時兩線又

5、相互接近或交叉的特征，通過雙重平滑運(yùn)算后研判買賣時機(jī)的方法。計(jì)算方法：十二日指數(shù)平均值日）=12當(dāng)日收盤指數(shù)+11/（12+1）昨日的12日EMA。二十六日指數(shù)平均值日）=26當(dāng)日收盤指數(shù)+25/（26+1）昨日的26日EMA。差離率DIF）=12日EMA-26日EMA。九日DIF平滑移動平均值DEA）=當(dāng)日的DIF0.2 +昨日的DEA0.8。分析軟件上還有一個指標(biāo)叫柱狀線BAR）：BAR=2（DIF-DEA）。四、MACD交易系統(tǒng)的八個買賣點(diǎn)和倉位控制一、DIF上穿0軸買入）；二、DIF下穿0軸賣出）；三、0軸以上金叉加倉買入）；四、0軸以上死叉減倉）；五、0軸以上頂背離減倉）；六、0軸以

6、下金叉輕倉買入）；七、0軸以下死叉賣出）；八、0軸以下底背離輕倉買入）；MACD交易系統(tǒng)的優(yōu)缺點(diǎn)優(yōu)點(diǎn)： 剔除掉了MA均線頻繁出現(xiàn)的買入、賣出信號。極大的減少無效信號的出現(xiàn)，用 起來比MA均線更有把握，并且很直觀、形象。缺點(diǎn)： 1、由于MACD是一項(xiàng)中、長線趨勢為主的指標(biāo)。買進(jìn)點(diǎn)、賣出點(diǎn)和最低價、最高價之 間的價差較大。當(dāng)行情小幅震蕩或盤整時，不宜采用該指標(biāo)。 2、一兩天內(nèi)漲跌幅度特別大時，MACD來不及反應(yīng)，因?yàn)镸ACD的移動相當(dāng)緩慢，和行情的移動有一定的時間差，所以一旦行情迅速大幅漲跌，MACD不會立即產(chǎn)生信號，此時，MACD無法快速發(fā)生作用。 3、MACD的取值受價格高低影響比較大，不易進(jìn)

7、行統(tǒng)一的量化，若進(jìn)行程序化交易難度較大；但對專業(yè)能力不強(qiáng)的普通投資者來說影響不大。用法一：看取值，決定買入還是賣出DIF和DEA兩條線都大于零時，屬于多頭市場；都小于零時，屬于空頭市場。 由于DIF比DEA變化更快，因而，若DIF上穿0軸線，是買入信號；反之是賣出信號。這個用法非常適合判斷大盤或個股的牛熊市?！緶?zhǔn)確判斷牛熊是操作成功的最重要步驟】用0軸線區(qū)分大盤牛熊關(guān)系用法二：看交叉，決定加倉或賣出DIF上穿DEA：金叉；DIF下穿DEA：死叉。 【注意：并非MACD指標(biāo)形成金叉就要買入，死叉就要賣出；注意位置】 實(shí)戰(zhàn)當(dāng)中我們發(fā)現(xiàn)，MACD形成零軸上金叉會對股價起到助漲作用，此時可加倉買入；如

8、果形成零軸下死叉，股價通常會再跌一波，此時可賣出。0軸下死叉助跌用法三：看背離背馳），決定減倉或初步建倉從趨勢的角度看，如果股價一波比一波低，但MACD指標(biāo)一波比一波高或者都反過來），就形成了背離。 注意：當(dāng)股價在大牛市或大熊市中，會形成多次背離現(xiàn)象。操作時應(yīng)在尊重趨勢的前提下適當(dāng)操作。 大盤出現(xiàn)頂背離走勢用法四：低高位兩次金死叉，輕倉買入或減倉當(dāng)DIF、DEA指標(biāo)均處于O軸以下上的時候，如果短期內(nèi)連續(xù)發(fā)生兩次金死叉，且第二個金死叉的位置高低于第一個金死叉的位置。則發(fā)生第二次金死叉的時候，可能出現(xiàn)買入賣出時機(jī)。注意：該交易模式以偏中短線交易為主，需做到嚴(yán)格止盈止損。低位兩次金叉后小幅反彈用法五

9、：DEA支撐、反壓，加倉或賣出DIF和DEA均在0軸之上；DIF從上向下靠近DEA，將近交叉卻不形成死叉就反身向上，一般為加倉買入機(jī)會。 DIF和DEA均在0軸之下；DIF從下向上靠近DEA，將近形成交叉卻不形成金叉就反身向下，一般為賣出機(jī)會。DEA反壓走勢特征五、能量柱判斷強(qiáng)弱 MACD指標(biāo)中，紅色能量柱和綠色能量柱，分別代表了多頭和空頭能量的強(qiáng)弱盛衰。 能量柱的強(qiáng)弱可用“面積來衡量，即：能量柱的高度乘以寬度等于面積。在本公式中，能量柱的高度最重要，雖然寬度也可以影響面積的大小，但寬度等于時間，時間越長，變數(shù)越大。在面積沒有完成形成之前，高度就是最主要的參考因素。用法一：天眼、天洞 前提：D

10、IF、DEA均在0軸上，一波快速上漲之后。 1、DIF上穿DEA之后又快速下穿DEA形成天眼；天眼形成后有回調(diào)的壓力，眼的面積越小，回調(diào)壓力越大。 2、DIF下穿DEA之后又快速上穿DEA形成天洞；天洞形成后有上漲的動力，洞的面積越小，上漲動力越強(qiáng)。 3、天洞之后快速出現(xiàn)天眼：洞的面積比眼的面積小，上漲動力強(qiáng)；洞的面積比眼的面積大，上漲動力弱。 用紅綠柱的長短預(yù)判眼的面積或洞的面積的大小。天洞比天眼小，上漲動力強(qiáng)天洞比天眼大，上漲動力弱用法二：地眼、地洞 前提：DIF、DEA均在0軸下，一波快速下跌之后。 DIF上穿DEA之后又快速下穿DEA形成地眼；地眼形成后有下跌的壓力，眼的面積越小，下跌

11、壓力越大。 DIF下穿DEA之后又快速上穿DEA形成地洞；地洞形成后有反彈的潛力，洞的面積越小，反彈的潛力越大。 地洞之后快速出現(xiàn)地眼：洞的面積比眼的面積小，反彈潛力大；洞的面積比眼的面積大，下跌壓力大。 用紅綠柱的長短預(yù)判眼或洞的面積大小。地眼比地洞小，下跌壓力大地眼比地洞大，反彈動力強(qiáng)六、纏繞 當(dāng)出現(xiàn)MACD的快慢兩條線均在0軸附近，或上或下，但離0軸不會太遠(yuǎn)；而紅綠動量柱線均較短。這種現(xiàn)象叫做：纏繞。 纏繞是多空雙方力量處于平衡的狀態(tài)，這種狀態(tài)不會持續(xù)太久就會選擇方向。而在纏繞的過程中，MACD交易系統(tǒng)的買賣指示功能將會失效，這點(diǎn)需要注意。纏繞階段股價沒有方向感七、MACD交易系統(tǒng)實(shí)戰(zhàn)案

12、例 以上證指數(shù)在2019年4月至11月走勢為例附圖）：大盤于2019年4月19日出現(xiàn)大跌，MACD指標(biāo)出現(xiàn)死叉且跌破0軸，賣出機(jī)會出現(xiàn)。2019年7月9日MACD在0軸之下出現(xiàn)第二次金叉，且位置比第一個金叉位置高，第一個買入機(jī)會出現(xiàn)；7月22日MACD開始上穿0軸，第二個買入機(jī)會出現(xiàn)；10月8日MACD從0軸上回落到0軸附近再次金叉，第三個買入機(jī)會出現(xiàn)。11月12日MACD在高位第二個死叉出現(xiàn)，且在指數(shù)創(chuàng)新高的時候MACD沒有創(chuàng)新高，出現(xiàn)頂背離，賣出機(jī)會出現(xiàn)。如果嚴(yán)格按照MACD交易系統(tǒng)提示的信號進(jìn)行操作，基本上可以有效的回避掉大盤從3100點(diǎn)到2300點(diǎn)這波下跌，也可以抓住大盤從2400點(diǎn)到3100點(diǎn)的這波上漲。學(xué)員實(shí)踐八、本卷須知 每個交易系統(tǒng)都有自己的優(yōu)點(diǎn)和缺點(diǎn)。本講只是從為什么要使