銀廣夏事件——審計

1、1994/6/171999/12/302000/4/192000/12/292001/3廣夏（銀川）實業(yè)股份有限責任公司以“銀廣夏A”的名字在深圳交易所上市。這家公司最早起源于深圳。主營業(yè)務是軟磁盤生產1994年上市時，國內軟磁盤行業(yè)競爭加劇，每生產一張軟磁盤就要虧損2美分。對以軟磁盤為主業(yè)的銀廣夏來說，轉型迫在眉睫。為維持10%的凈資產收益率從軟磁盤生產以后，銀廣夏進入了全面多元化投資的階段。2000年，成有40余家參股、控股公司的龐雜規(guī)模，從牙膏、水泥、海洋物產、白酒、牛黃、活性炭、文化產業(yè)、房地產，到葡萄酒和麻黃草，都僅是維持在10%凈資產收益率的配股生命線上方。1998年，由于天津廣夏

2、，銀廣夏業(yè)績奇跡性轉折。1999年銀廣夏利潤總額1.58億元，其中76%即來自于天津廣夏。1999年12月30日 股價13.97元2000年4月19日股價35.83元， 。2000年12月29日完全填權，股價37.99元，折合為除權前的價格是75.98元，較一年前啟動時的價位上漲了440%。 。2001年3月，銀廣夏公布了2000年年報，在股本擴大一倍的情況下，每股收益增長超過60%，達到每股0.827元一、公司介紹銀廣夏公司前十大股東的持股情況(截止1999年12月31日，數量單位：股) 銀廣夏控股子公司表公司名稱實際投資額 (萬元)持股比例 () 主要業(yè)務天津廣夏(集團)有限公司9 519

3、.15 100生物萃取、化工產品武漢世界貿易大廈有限公司2 95851房地產深圳廣夏微型軟盤有限公司3 376.121O0微型軟盤深圳廣夏軟盤配件有限公司960 100軟盤配件廣夏(銀川)磁技術有限公司568.48 100微型軟盤深圳廣夏錄像器材有限公司355.4090錄像器材等等其他共26家子公司。截至2000年12月31日 陳川：銀廣夏的創(chuàng)始人，在2000年2月去世前擔任銀廣夏董事局主席兼總裁。據見過他的人說“極富領袖魅力”。1993至1994年間，他長袖善舞，將廣夏文化公司旗下幾家軟磁盤生產企業(yè)合并改組，并成功上市。 丁功民：身兼財務總監(jiān)、總會計師、董秘等多職常駐深圳。 李有強： 199

4、4年銀廣夏進入天津后，長期負責天津業(yè)務，2000年后擔任銀廣夏總裁。 董博：天津廣夏財務總監(jiān)，2000年后兼董事長。事件相關高層一、公司介紹天津廣夏19981998/10/1920002001/32001/6/181998年，銀廣夏從西伊利斯公司處訂購了一套由德國伍德公司生產的500立升3二氧化碳超臨界萃取設備1998年，天津廣夏接到了來自德國誠信貿易公司的第一張訂單1998年10月19日發(fā)布的公告稱，天津廣夏與德國誠信公司簽訂出口供貨協議二氧化碳超臨界萃取技術所生產的蛋黃卵磷脂50噸，及桂皮精油、桂皮含油樹脂和生姜精油、生姜含油樹脂產品80噸，金額超過5000萬馬克。深圳中天勤會計師事務所確

5、認2000年天津廣夏向德國誠信公司出口姜精油、桂皮油、卵磷脂等“萃取產品”合同共計2.1億馬克，實際執(zhí)行合同金額為1.8億馬克（約合7.2億元人民幣）。天津廣夏2000年度創(chuàng)造的利潤將達到4.7億元。2001年3月，銀廣夏公告，德國誠信公司已經和銀廣夏簽下了連續(xù)三年、每年20億元人民幣的總協議2001年6月18日：銀廣夏宣布，一條1500立升3二氧化碳超臨界萃取生產線已在安徽省蕪湖市建成。超臨界二氧化碳萃取分離過程的原理是利用超臨界二氧化碳對某些特殊天然產物具有特殊溶解作用，利用超臨界二氧化碳的溶解能力與其密度的關系，即利用壓力和溫度對超臨界二氧化碳溶解能力的影響而進行的。在超臨界狀態(tài)下，將超

6、臨界二氧化碳與待分離的物質接觸，使其有選擇性地把極性大小、沸點高低和分子量大小不同的成分依次萃取出來。當然，對應各壓力范圍所得到的萃取物不可能是單一的，但可以控制條件得到最佳比例的混合成分，然后借助減壓、升溫的方法使超臨界流體變成普通氣體，被萃取物質則完全或基本析出，從而達到分離提純的目的，所以超臨界流體二氧化碳萃取過程是由萃取和分離組合而成的。超臨界二氧化碳萃取業(yè)務桂皮生姜蛋黃粉桂皮精油桂皮含油樹脂生姜精油生姜含油樹脂蛋黃卵磷脂超臨界二氧化碳萃取一、公司介紹造假事件回顧2001年8月，財經雜志發(fā)表“銀廣夏陷阱”一文，銀廣夏虛構財務報表事件被曝光。2001年8月3日，中國證監(jiān)會對銀廣夏正式立案

7、調查。2001年8月6日，調查組進駐銀廣夏，對公司整體情況進行調查，初步認定銀廣夏存在造假問題，“重災區(qū)”是銀廣夏控股公司天津廣夏公司。在對銀廣夏的重要控股子公司和分公司展開全面調查之后，問題進一步顯現：不僅天津廣夏造假，銀廣夏分布在全國各地的主要控股公司幾乎都在利潤上做過手腳。經查，銀廣夏自1998年至2001年期間累計虛構銷售收入104962.60萬元，少計費用4845.34萬元，導致虛增利潤77156.70萬元。其中：1998年虛增利潤1776.10萬元，由于銀廣夏主要控股子公司天津廣夏1998年及以前年度的財務資料丟失，銀廣夏1998年度利潤的真實性無法確定；1999年虛增利潤1778

8、1.86萬元，實際虧損5003.20萬元；2000年虛增利潤56704.74萬元，實際虧損14940.10萬元；2001年16月虛增利潤894萬元，實際虧損2557.10萬元。銀廣夏及子公司名稱13722000年對廣夏虛構虛增利潤影響數1999年對廣夏虛構虛增利潤影響數1998年對廣夏虛構虛增利潤影響數合計天津廣夏有限公司522871598268269廣夏實業(yè)股份有限公司（未抵消內部交易所致）147017644043635上海廣夏文化發(fā)展有限公司26702670武漢世界貿易大廈有限公司13721372蕪湖廣夏生產技術股份有限公司27736313合計5670417782177676262實際利潤

9、-14940-5003數據丟失銀廣夏控股子公司虛構利潤影響 2001年9月，簽字注冊會計師劉加榮、徐林文被吊銷注冊會計師資格 深圳中天勤會計師事務所被吊銷執(zhí)業(yè)資格，和證券、期貨相關業(yè)務許可證 2003年9月16日，原天津廣夏董事長兼財務總監(jiān)董博由于提供虛假財會報告罪被判處有期徒刑三年，并處罰人民幣10萬元 以提供虛假財會報告罪分別判處原銀川廣夏董事局副主席兼總裁李有強、原銀川廣夏董事兼財務總監(jiān)兼總會計師丁功名、原天津廣夏副董事長兼總經理閻金岱有期徒刑二年零六個月，并處罰金3萬元至8萬元 以出具證明文件重大失職罪分別判處被告人深圳中天勤會計師事務所合伙人劉加榮、徐林文有期徒刑二年零六個月、二年零

10、三個月，并各處罰金3萬元。處罰1999年的財務造假從購入原始材料開始。年的財務造假從購入原始材料開始。2000年年，財務造假行動繼續(xù)。，財務造假行動繼續(xù)。2001年年初，進一步完善造假。二、財務造假手段銀廣夏李有強 丁功民天津廣夏董博閻金岱職工采購銷售生產虛構供應商德國捷高公司發(fā)票、匯款單、銀行進賬單原料入庫單、班組生產記錄、產品出庫單貨物出口報關單、出口產品貨款銀行進賬單、出口銷售合同、銀行匯款單、發(fā)票深圳中天勤會計師事務所劉加榮、徐林文對天津廣夏年報發(fā)表標準無保留意見并入銀廣夏年報1999年占銀廣夏1999年利潤的76%虛增銀廣夏凈利潤12778.66萬元 虛增天津廣夏收入23898.60

11、萬元 總裁財務總監(jiān)、總會計師兼董事局秘書 董事長總經理北京瑞杰商貿有限公司、北京市京通商貿有限公司、北京市東風實用技術研究所等單位 虛假購入萃取產品原材料蛋黃粉、姜、桂皮、產品包裝桶等物，簽字會計師2000年銷售1、德國誠信貿易公司2、3月，銀廣夏發(fā)布公告，德國誠信公司已經和銀廣夏簽下了連續(xù)三年、每年20億元人民幣的銷售協議只與銀廣夏單線聯系，據稱是一家百年老店，事實上卻是注冊資本僅為10萬馬克的一家小型貿易公司 2001年虛增天津廣夏收入72400萬元 虛增銀廣夏凈利潤41764.6431萬元 為了進一步完善造假程序1、年初，虛報銷售收入從國稅局領購增值稅專用發(fā)票500份2、5月，中期利潤分

12、紅 向天津禾源公司（系天津廣夏公司萃取產品總經銷）虛開增值稅專用發(fā)票290份，價稅合計22145.6594萬元，涉及稅款3764.7619萬元，后以銷售貨款沒有全部回籠為由，僅向北辰區(qū)國稅局交納“稅款”500萬元 銀廣夏總裁李有強以購買設備為由，向上海金爾頓投資公司借款15億元打入天津禾源公司，又以銷售萃取產品回款的形式打回天津廣夏賬戶，隨后其中125億元以天津廣夏利潤的形式上交廣夏公司三、審計應對（一）評估重大錯報風險管理層對收入造假的偏好和動因.管理層凌駕于控制之上的風險低估應收賬款壞賬準備的壓力舞弊和盜竊的風險收入復雜性認定層收入的發(fā)生應收的計價1為了完成預算2滿足業(yè)績考核要求3保證從銀

13、行獲得資金4吸引潛在投資者5影響公司股價銀廣夏的法人治理結構形同虛設, 決策權基本上集中在原董事會主席陳川一人身上, 沒有有效的制衡機制。從公司章程中可以看到, 關于對外投資、借款和擔保的相關條款賦予了董事會主席極大的決策權。例如: 在公司投資興建中國牛黃技術開發(fā)公司時, 只有董事長簽字, 而無股東大會決議。2000年牙膏、水泥、海洋物產、白酒、牛黃、活性炭、文化產業(yè)、房地產、葡萄酒、麻黃草，二氧化碳超臨界萃取生產線2000年年末，應收賬款4億多元，占銷售總額的77%，其中最大的欠款單位是德國誠信貿易公司，欠款達2.6億元，欠款原因是依合同執(zhí)行進度付款。舞弊和盜竊的風險三因素模型分析（二）控制

14、測試沒有一套統(tǒng)一的財務及內部控制制度，管理粗放無法對子公司的法定代表人形成有效約束400多家控股、參股子公司大都各自為政, 內部控制制度和會計制度的執(zhí)行各不相同2001 年年報中會計師們無法取得其100 % 控股的境外子公司廣夏( 羅馬尼亞) 國際實業(yè)進出口有限公司的工商登記法律文件和會計資料2001年報中未合并報表的子公司達26家天津廣夏1998年及之前的財務資料神秘“消失”（三）實質性分析程序 銷售收入與應收款項大致同步增長 同行對比利潤率過高 關鍵產品投入產出比變動異常收入應收利潤 貨幣資金、應收款項合計與短期借款大致同步增長 現金及現金等價物凈增加額的結構貨幣資金 水電費、人工費、能源

15、費、運輸費異常 增值稅、出口退稅異常外部證據1. 收入應收利潤 銷售收入與應收款項大致同步增長 同行對比利潤率過高 600800827($100)20%2800360046%天津廣夏利潤率深滬兩市農業(yè)類、中草藥類和葡萄釀酒類上市公司的利潤率銀廣夏公布的姜精油價格/斤倫敦市場CIF姜精油價格/斤國際市場姜精油價格/斤2000年出口萃取產品超高利潤率使得凈利潤與主營業(yè)務收入增長趨勢出現差異： 1999年凈利潤增長118.54%，而主營業(yè)務收入卻下降13.24%。這也是一個明顯的信號。成本約350元/斤 關鍵產品投入產出異常 卵磷脂投入產出比率1999年14：12000年3.2：1注冊會計師既未實地

16、考察，又沒有咨詢專家意見，而輕信銀廣夏管理當局聲稱的“生產進入成熟期”2. 貨幣資金 貨幣資金和應收款項合計與短期借款也保持大體比例的同步增長，考慮到公司當年銷售及資金回籠并不理想，顯然公司希望以巨額貨幣資金的囤積來顯示銷售及回款情況。應收款項銀行存款銀行日記賬銀行流水銀行存款余額銀行詢證函短期貸款 現金及現金等價物凈增加額”的結構銀廣夏的經營活動和投資活動主要依賴外部籌集的資金，其自身創(chuàng)造現金流量的能力不足以維持正常的經營活動和投資活動3.外部證據水電 萃取技術高溫高壓高耗電，但水電費1999年僅20萬元，2000年僅70萬元。平均每噸原料消耗水電費50元人工 銀廣夏公司的分月產量統(tǒng)計顯示各

17、月產量明顯有較大波動，但與產量對應關系的直接人工費用、能源費用無明顯的波動。運輸 1999年度天津廣夏的運輸費用為9.9萬元，在2000年出口量劇增情況下，運輸費反而下降為0.9萬元。增值稅 2000年公司工業(yè)生產性的收入形成毛利543億元，按17%稅率計算，公司應當計交的增值稅至少為 9231萬元，但公司披露 2000年年末應交增值稅余額為負數，不但不欠，而且還沒有抵扣完。出口退稅 如果天津廣夏宣稱的出口屬實，按照我國稅法，應辦理幾千萬的出口退稅，但年報里根本找不到出口退稅的項目。所得稅 銀廣夏公司2000年度合并報表實現4.23億元的利潤總額，應繳所得稅為739萬元，綜合所得稅率僅為1.7

18、5%。 （四）細節(jié)測試登記入賬的銷售交易是真實的（發(fā)生）從主營業(yè)務收入明細賬中抽取若干筆分錄追查至銷售發(fā)票存根追查發(fā)運憑證，顧客訂購單外貿出口收入：銷售合同、報關單、收匯單、銀行對賬單懷疑發(fā)運憑證的真實性,再進一步追查存貨的永續(xù)盤存記錄 銷售合同：涉及萃取業(yè)務的合同是天津廣夏與德國誠信貿易公司簽訂，收款卻來自德國捷立公司北京辦事處和德國西伊利斯公司，不符合一般商業(yè)慣例的情況。 報關單：在幾份蓋著天津東港海關字樣的上，每種商品前的“出口商品編號”均為空白，這是違反報關單填寫基本要求的，而且這幾份報關單編號在天津海關根本不存在。（五）函證 銀行：銀行收款單 海關：出口報關單，退稅證明按照銀廣廈的公

19、告，1998年天津廣廈與德國誠信公司簽訂5,600萬馬克的萃取產品出口供貨合同，1999年出口1.1億馬克，2000年出口1.8億馬克，2001年又簽署出口協議三年60億人民幣。而海關出示出口報關單、退稅證明表明1999年天津廣夏全國出口482萬美元，2000年全國口岸出口3.3萬美元，2001年1至6月出口為零 德國的代理商西伊利斯公司：銷售合同（六）其他方法 與其簽下60億合同的德國買家據稱為一家百年老店，但事實上是注冊資金僅10萬馬克的小型貿易公司，也不是德國西伊利斯的子公司。 北京瑞杰商貿有限公司，北京市京通商貿有限公司，北京市東風實用技術研究所等核查客戶 單據顯示，天津廣夏的原材料購買批量很大，一次購買上千噸桂皮、生姜，超出廠區(qū)倉儲容量。但庫房、工藝不許外人察看。盤存 以天津廣夏萃取設備的產能，即使通宵達旦運作，也生產不出其所宣稱的數量。 銀廣夏對德出口合同中的某些產品，根本不能用二氧化碳超臨界萃取設備提取。專家咨詢四、中天勤的錯誤（一）注冊會計師職業(yè)道德方面1. 接受審計委托 中天勤的審計人員在不懂生物萃取業(yè)務、普遍缺乏外貿業(yè)務知識的情況下，依然承接了銀廣夏的審計業(yè)務。不具備專業(yè)勝任能力，必然增加審計風險。2. 變更主營業(yè)務 1999年銀廣夏的主營業(yè)務由電腦軟磁盤變更為萃取產品。針對主營業(yè)務范圍的重大變化，中