第十一章本—量—利分析ppt課件

1、第十一章 本量利分析 本量利分析Cost-Volume-Profit Analysis，顧名思義， 就是指在本錢性態(tài)的根底上，對本錢業(yè)務(wù)量利潤之間依存關(guān)系所進展的分析。 本章討論： 本量利之間相互關(guān)系的分析 盈虧臨界點分析 各要素變動分析 敏感性分析 第一節(jié) 本量利之間相互關(guān)系的分析 在把本錢分解為固定本錢和變動本錢兩部分之后，再把收入和利潤加進來，本錢、業(yè)務(wù)量和利潤之間的關(guān)系就可以一致于一個數(shù)學模型之中。 本量利關(guān)系的數(shù)學表達，主要有四種方式： 一、損益方程式 根據(jù)數(shù)據(jù)的來源及管理需求，損益方程式存在多種方式。 根本的損益方程式： 目前多數(shù)企業(yè)都適用損益法來計算利潤。利潤、 本錢和業(yè)務(wù)量關(guān)系

2、如下： =TRTC 假設(shè)產(chǎn)銷平衡，以P代表銷售價錢，Qt代表銷售量，那么： PQtbQta一、損益方程式 這個方程式是明確表達本量利之間數(shù)量關(guān)系的根本方程式。 它包含相互聯(lián)絡(luò)的5個變量，只需給定其中的4個，便可求得另外1 個變量的值。在編制利潤預算時，通常把銷售價錢、單位變動本錢和固定本錢視為固定的常量，只需銷售量和利潤兩個自在變量。給出一定的銷售量，可利用方程式直接計算出預期利潤；給定目的利潤，那么可直接計算出應(yīng)到達的銷售量。一、損益方程式 這個方程式是一種最根本的方式，它可以根據(jù)所需求計算的問題變換成其它的方式。其中，Qta /Pb 就是實現(xiàn)目的利潤 應(yīng)到達的銷售量。 當然，也可以根據(jù)企業(yè)

3、詳細情況添加一些變量，成為更復雜、更接近實踐的方程式。一、損益方程式 多種產(chǎn)品的損益方程式： 上述損益方程式建立在企業(yè)只消費一種產(chǎn)品的根底上。實踐上，大多數(shù)企業(yè)消費多種產(chǎn)品。 為了在這些企業(yè)適用上述損益方程式，我們引進了“結(jié)合單位這個概念。 “結(jié)合單位是指按一定實物量比例構(gòu)成的一組產(chǎn)品，可以用它來一致計量多種類企業(yè)的業(yè)務(wù)量。 二、奉獻毛益方程式 奉獻毛益Contribution Margin，CM：銷售收入減去變動本錢之后的差額即： CMPQtbQtPbQt 假設(shè)用單位產(chǎn)品來表示，單位奉獻毛益UCM就是： UCMPb 奉獻毛益是產(chǎn)品扣除本身變動本錢后給企業(yè)所做的奉獻，它首先用于收回企業(yè)的固定本

4、錢，假設(shè)還有剩余那么成為利潤，假設(shè)缺乏以收回固定本錢那么發(fā)生虧損。二、奉獻毛益方程式 由于變動本錢既包括制造變動本錢和期間變動本錢，因此，奉獻毛益也可以詳細分為制造奉獻毛益和產(chǎn)品奉獻毛益。 通常，假設(shè)在“奉獻毛益前未加任何定語，那么，那么指“產(chǎn)品奉獻毛益。 奉獻毛益率Contribution Margin Ratio，CMR：奉獻毛益占銷售收入的比率即： CM Pb CMR100100 TR P二、奉獻毛益方程式 通常，奉獻毛益率指產(chǎn)品奉獻毛益率。 在這里，奉獻毛益率可以了解為每1元銷售收入中奉獻毛益所占的比重，它反映產(chǎn)品對企業(yè)作出奉獻的才干。 與奉獻毛益率相對應(yīng)的概念是“變動本錢率。它是變動

5、本錢在銷售收入中所占的比率。變動本錢率通常指產(chǎn)品變動本錢率。由于銷售收入被分為變動本錢和奉獻毛益兩部分，前者是產(chǎn)品本身的耗費，后者是對企業(yè)的奉獻，變動本錢率與奉獻毛益率之和等于100。二、奉獻毛益方程式 根本的奉獻毛益方程式： 引進了“奉獻毛益這個概念，根本損益方程式可以以另一種方式表示： CMaUCMQta 這個公式也明確地表達了本量利之間的數(shù)量關(guān)系。它同樣可以根據(jù)需求還成其它方式。其中，Qta /UCM 就是實現(xiàn)目的利潤 應(yīng)到達的銷售量。 奉獻毛益方程式也可以適用“結(jié)合單位作為銷售量的計算單位，使之適用于多種類企業(yè)。二、奉獻毛益方程式 奉獻毛益率方程式： 奉獻毛益方程式，還可以利用“奉獻毛

6、益率表示如下： CMaCMRPQta 這個方程式可以根據(jù)需求還成其它方式.其中，PQta CMR，就是實現(xiàn)目的利潤應(yīng)到達的銷售額。 這個方程式同樣可以用于多種類企業(yè)。二、奉獻毛益方程式 由于多種產(chǎn)品的銷售收入可以直接相加，因此，問題的關(guān)鍵在于計算多種產(chǎn)品的加權(quán)平均奉獻毛益率。 加權(quán)平均奉獻毛益率各產(chǎn)品奉獻毛益率某產(chǎn)品所占銷售收入比重 三、銷售利潤率方程式 利潤通常按銷售收入的百分比即銷售利潤率SR PQt來表示，而不是按某一絕對數(shù)來表示。這時，利潤的方程式可表示為： SRTRSRPQt 由于TRabQt TRabQtSRPQt PQtabQtSRPQt PQtbQtSRPQta PbSRPQt

7、a Qta/PbSRP三、銷售利潤率方程式 假設(shè)要用奉獻毛益率CMR表示的話，上述公式兩邊同時乘上P： TRa/CMRSR四、本量利圖 將本錢、銷售量和利潤的關(guān)系反映在直角坐標系中，就成為本量利圖。 由于它能明晰地顯示企業(yè)不盈也不虧時應(yīng)到達的產(chǎn)銷量，因此，又稱為盈虧臨界圖或損益平衡圖。 用圖示表達本量利的相互關(guān)系，不僅籠統(tǒng)直觀，一目了然，而且容易了解。 根據(jù)資料來源與不同的管理目的，本量利圖存在多種方式。 四、本量利圖 一根本的本量利圖 其根本制造方法如下： 1以固定本錢a為縱坐標的截距，作平行于橫坐標的直線即固定本錢線； 2以0，a為原點，以b為斜率，作變動本錢線； 3以0，0為原點，以p為

8、斜率，作銷售收入線。四、本量利圖 TR TC TR(3) 盈利區(qū) TC(2) a(1) 虧損區(qū) 0 Q0 Q四、本量利圖 二奉獻毛益式本量利圖 其根本制造方法如下： 1以0，0為原點，以b為斜率，作變動本錢線； 2以固定本錢a為縱坐標的截距，作平行于變動本錢線的直線； 3以0，0為原點，以p為斜率，作銷售收入線。 四、本量利圖 TR TC TR(3) 盈利區(qū) TC(2) 虧損區(qū) bQt(1) 0 Q0 Q四、本量利圖 三利量式本量利圖 這種本量利圖表現(xiàn)了利潤與銷售量的直接關(guān)系，簡明扼要，更容易為企業(yè)管理層了解和接受。 其制造方法如下： 1假設(shè)銷售量為零，利潤為a，那么確定了點0，a； 2假設(shè)利

9、潤為零，銷售量為Q0，那么確定了點Q0，0； 3銜接點0，a和Q0，0成一條直線。這條直線就是利潤線。四、本量利圖 盈利區(qū) 利潤線3 虧損區(qū) 0 Q Q0，02 10，a a四、本量利圖 其意義在于： 1銷售量為零時，虧損額為固定本錢即 a； 2利潤線與固定本錢線所夾區(qū)域為奉獻毛益。由此得出： 第一，假設(shè)CMa， 0即虧損； 第二，假設(shè)CMa，0即盈虧平衡； 第三，假設(shè)CMa， 0即盈利。 第二節(jié) 盈虧臨界點分析 盈虧臨界點分析Break-even Analysis 是本量利分析的一項重要內(nèi)容，亦稱損益平衡分析。 它主要研討如何確定盈虧臨界點、有關(guān)要素變動對盈虧臨界點的影響等問題，為企業(yè)運營管

10、理提供在何種業(yè)務(wù)量下可以盈利，在何種業(yè)務(wù)量下會導致虧損等概括性資料。 許多人把它與本量利分析等同起來。其實，準確地說，它只是后者的一個組成部分或者說是后者的特例而已。 一、盈虧臨界點確實定盈虧臨界點，又稱保本點，是指企業(yè)收入與本錢相等的運營情況，即奉獻毛益等于固定本錢時企業(yè)所處的既不盈利也不虧損的形狀。通常用一定的業(yè)務(wù)量表示這種形狀。一盈虧臨界點銷售量：就單一產(chǎn)品消費企業(yè)而言，盈虧臨界點銷售量的計算并不困難。利潤的根本計算公式為：PQtbQta，令 0此時的銷售量就是盈虧臨界點銷售量Q0，即：Q0a/Pba/UCM假設(shè)在消費多種類企業(yè)運用上述公式，也可用“結(jié)合單位來表示其銷售量。 一、盈虧臨界

11、點確實定 二盈虧臨界點銷售額 單一產(chǎn)品企業(yè)在現(xiàn)代經(jīng)濟中只占少數(shù)，大部分企業(yè)產(chǎn)銷多種產(chǎn)品。 雖然可以運用結(jié)合單位銷售量來表示多種類企業(yè)的盈虧臨界點，但是，人們更樂于運用銷售額來表示盈虧臨界點。 在“Q0a/Pb a/UCM兩邊同乘以P 就得到：盈虧臨界點銷售額TR0aCMR 對于消費多種類的企業(yè)，奉獻毛益率要采用權(quán)平均奉獻毛益率。 一、盈虧臨界點確實定 三盈虧臨界點作業(yè)率 盈虧臨界點作業(yè)率指盈虧臨界點銷售量或銷售額占企業(yè)正常銷售量或銷售額的比重。這里的正常銷售量或銷售額指正常市場和正常開工情況下，企業(yè)的銷售量或銷售額。其計算公式為： 盈虧臨界點銷售量額 盈虧臨界點作業(yè)率100 正常銷售量額 這個

12、比率闡明，企業(yè)保本的業(yè)務(wù)量在正常業(yè)務(wù)量中所占的比重。一、盈虧臨界點確實定 由于多數(shù)企業(yè)的消費運營才干是以正常銷售量額來規(guī)劃的，消費運營才干與正常銷售量額根本一樣。 盈虧臨界點作業(yè)率還闡明保本形狀下的消費運營才干的利用程度，它企業(yè)的消費安排具有一定的指點意義。 二、平安邊沿和平安邊沿率一平安邊沿平安邊沿Margin of Safety，MS指正常銷售量額超越盈虧臨界點銷售量額的差額，它闡明銷售量額下降多少企業(yè)依然不至于出現(xiàn)虧損。其計算公式為：平安邊沿正常銷售量額盈虧臨界點銷售量額二平安邊沿率企業(yè)消費運營的平安性，還可以用平安邊沿率來表示。平安邊沿率是平安邊沿與正常銷售量額的比率，即：平安邊沿率平

13、安邊沿/正常銷售量額100平安邊沿和平安邊沿率的數(shù)值越大，企業(yè)發(fā)生虧損的能夠性越小，企業(yè)就越平安。平安邊沿率是一個相對目的，可用于不同企業(yè)和不同行業(yè)的比較。 二、平安邊沿和平安邊沿率 盈虧臨界點將正常銷售量分成盈虧臨界點銷售量和平安邊沿兩部分即： 正常銷售量盈虧臨界點銷售量平安邊沿 上式兩邊同時除以正常銷售量得： 盈虧臨界點作業(yè)率平安邊沿率1 只需平安邊沿才干為企業(yè)提供利潤，而盈虧臨界點銷售量只能為企業(yè)收回固定本錢。平安邊沿部分的銷售減去其本身的變動本錢后即為企業(yè)利潤。二、平安邊沿和平安邊沿率 也即平安邊沿中的奉獻毛益等于利潤。用公式表示就是： 利潤平安邊沿額奉獻毛益率 或利潤平安邊沿量單位奉

14、獻毛益 這個公式為人們計算預期利潤提供了另一條思緒，使利潤計算過程簡單化。管理人員要計算預期利潤，只需用上述公式即可，無須全面計算。 二、平安邊沿和平安邊沿率 假設(shè)把公式“利潤平安邊沿額奉獻毛益率的兩邊同時除以銷售額，那么得： 銷售利潤率平安邊沿率奉獻毛益率 這個公式為我們提供了一種計算銷售利潤率的新方法，而且闡明，企業(yè)要提高銷售利潤率，就必需提高平安邊沿率即降低盈虧臨界點作業(yè)率或提高奉獻毛益率即降低變動本錢率。 第三節(jié) 各要素變動分析 各要素變動分析指本量利各個要素發(fā)生變動時相互影響的定量分析，它是本量利分析中最常用的一項內(nèi)容。 這里主要討論各要素變動對盈虧臨界點銷售量和目的利潤銷售量的影響

15、。 一、各要素變動對盈虧臨界點及目的利潤的影響 由前述的公式： Q0a/Pb Qt +a/Pb 可知，對盈虧臨界點及實現(xiàn)目的利潤銷售量的影響要素包括單位銷售價錢P、變動本錢b和固定本錢a三個要素。 一、各要素變動對盈虧臨界點及目的利潤的影響 詳細地說，包括以下幾個方面： 單位銷售價錢變動的影響 變動本錢變動的影響 固定本錢變動的影響 各要素同時變動的影響 二、種類構(gòu)造變動對盈虧臨界點的影響 前面以單一產(chǎn)品為例，就銷售量、銷售價錢、固定本錢和變動本錢各要素變動對企業(yè)盈虧臨界點及利潤的影響進展了討論。 但是，在現(xiàn)實經(jīng)濟活動中，這種情況并不多。 多種產(chǎn)品消費企業(yè)的盈虧臨界點除了受上述四個要素影響外，

16、還遭到種類構(gòu)造的影響。 種類構(gòu)造，也叫銷售組合sale mix指某產(chǎn)品銷售額占全部產(chǎn)品銷售額的比重，或者換一句話說，是不同產(chǎn)品銷售額的組合。二、種類構(gòu)造變動對盈虧臨界點的影響 由于各種產(chǎn)品的盈利性不同奉獻毛益不同，種類構(gòu)造變化將使加權(quán)平均奉獻毛益率發(fā)生變化，從而必然會對企業(yè)的盈虧臨界點和利潤產(chǎn)生影響。 三、企業(yè)類型對盈虧臨界點分析的影響 不同企業(yè)的固定本錢在本錢總額所占的比重有高有低。 固定本錢在本錢總額所占比艱苦的企業(yè)稱為高固定本錢型企業(yè)；固定本錢在本錢總額所占比重低的企業(yè)稱為低固定本錢型企業(yè)。 普通而言，技術(shù)資金密集型企業(yè)屬于高固定本錢型企業(yè)，勞動密集型企業(yè)屬于低固定本錢型企業(yè)。 高固定本

17、錢型企業(yè)與低固定本錢型企業(yè)在盈虧臨界點分析方面顯示出明顯的差別。 三、企業(yè)類型對盈虧臨界點分析的影響 普通而言，高固定本錢型企業(yè)，盈虧臨界點較高，而低固定本錢型企業(yè)，盈虧臨界點較低。與此相聯(lián)絡(luò)，高固定本錢型企業(yè)的平安邊沿較小，平安邊沿率也較低，發(fā)生虧損的能夠性較大；而低固定本錢型企業(yè)的盈虧臨界點低，平安邊沿較大，發(fā)生虧損的能夠性較小。 這是低固定本錢型企業(yè)的優(yōu)越之處。 但這并不意味著任何情況下，低固定本錢型企業(yè)都比高固定本錢型企業(yè)優(yōu)越。三、企業(yè)類型對盈虧臨界點分析的影響 相反，在市場需求量趨上升，添加產(chǎn)銷量的前景很好，并且潛力很大，銷售量降低到盈虧臨界點以下的能夠性很小時，由于高固定本錢型企業(yè)

18、的單位變動本錢較小，提供的奉獻毛益數(shù)額較大，因此，在銷售量增長的情況下，其利潤增長幅度要比低固定本錢型企業(yè)高得多。 此時，表現(xiàn)出高固定本錢型企業(yè)比低固定本錢型企業(yè)具有更大的優(yōu)越性。三、企業(yè)類型對盈虧臨界點分析的影響 但是，假設(shè)該種產(chǎn)品市場需求疲軟，添加銷售量的能夠性較小，或者市場對該種產(chǎn)品的需求量極不穩(wěn)定，銷售量降低到盈虧臨界點以下的能夠性較大時，低固定本錢型企業(yè)比高固定本錢型企業(yè)具有更大的優(yōu)越性。 總之，在銷售量發(fā)生增減變動時，高固定本錢型企業(yè)利潤動搖的幅度比低固定本錢型企業(yè)大。這正是所謂“高風險，高利潤的生動寫照。 第四節(jié) 敏感性分析 敏感性分析Sensibility Analysis是一

19、種具有廣泛用途的分析技術(shù)，其運用領(lǐng)域不僅限于本量利分析。 通常，它是研討與分析一個系統(tǒng)因周圍條件發(fā)生變化而引起其形狀或輸出結(jié)果變化的敏感程度的方法。 在這里運用敏感性分析主要是討論假設(shè)與預測或決策有關(guān)的某個要素發(fā)生變化，那么，該預測或決策的預期結(jié)果將會遭到什么樣的影響。 前面我們在討論盈虧臨界點及有關(guān)要素變動分析時，我們都以為除待求變量外，其它變量都是確定的。但是，實踐上由于市場的變化和企業(yè)技術(shù)條件的變化，會引起本量利模型的參數(shù)發(fā)生變化，使得原來計算出來的盈虧臨界點、目的利潤或銷售量失去可靠性。 企業(yè)管理人員希望事先知道哪一個參數(shù)影響小，哪個要素影響大，影響程度如何。 掌握這些數(shù)據(jù)的意義在于使企業(yè)管理人員在情況發(fā)生變化之后采取對策，調(diào)整企業(yè)方案，使消費運營活動經(jīng)常被控制在最有利的形狀之下。一、有關(guān)參數(shù)發(fā)生多大變化使企業(yè)盈利轉(zhuǎn)為虧損 單位銷售價錢、單位變動本錢、銷售量和固定本錢的變化，都會影響企業(yè)利潤的高低。 這種變化到達一定程度，會使企業(yè)利潤消逝，進入盈虧臨界點形狀，使