不良資產(chǎn)術(shù)語

1、不良資產(chǎn)初級培訓(xùn)釋放之員工手冊-行業(yè)術(shù)語篇第一節(jié) 行業(yè)術(shù)語1. 不良資產(chǎn)企業(yè)的不良資產(chǎn)是指企業(yè)尚未處理的資產(chǎn)凈損失和潛虧(資金)掛帳，以及按財務(wù)會計制度規(guī)定應(yīng)提未提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的各類有問題資產(chǎn)預(yù)計損失金額。銀行的不良資產(chǎn)也常稱為不良債權(quán)，其中最主要的是不良貸款，是指銀行顧客不能按期、按量歸還本息的貸款。也就是說，銀行發(fā)放的貸款不能按預(yù)先約定的期限、利率收回本金和利息。不 良資產(chǎn)主要是指不良貸款， 包括逾期貸款（貸款到期限未還的貸款）、呆滯貸款（逾期兩年以上的貸款）和呆賬貸款（需要核銷的收不回的貸款）三種情況。其他還包括房地產(chǎn)等不動產(chǎn)組合。 不良資產(chǎn)是不能參與企業(yè)正常資金周轉(zhuǎn)的資產(chǎn)，如債務(wù)單位長

2、期拖欠的應(yīng)收款項，企業(yè)購進(jìn)或生產(chǎn)的呆滯積壓物資以及不良投資等。銀行貸款五級分類：1998年5月，中國人民銀行參照國際慣例，結(jié)合中國國情，制定了貸款分類指導(dǎo)原則，要求商業(yè)銀行依據(jù)借款人的實際還款能力進(jìn)行貸款質(zhì)量的五級分類，即按風(fēng)險程度將貸款劃分為五類:正常、關(guān)注、次級、可疑、損失，后三種為不良貸款。2. 可疑類貸款是指借款人無法足額償還貸款本息，即使執(zhí)行擔(dān)保，也肯定要造成較大損失的貸款。3. 損失類貸款是指在采取所有可能的措施或一切必要的法律程序后，本息仍然無法收回，或只能收回極少部分的貸款。4. 不良資產(chǎn)剝離指的是80年代以來我國幾大商業(yè)銀行所遺留下來的巨額不良資產(chǎn)（數(shù)以萬億計的難收回的貸款等

3、）,撥給專門為此成立的四家資產(chǎn)管理公司（華融，信達(dá)，東方，長城等）,由后者追收，拍賣，以盡可能的為國家挽回?fù)p失。5. 貸款核銷和 呆壞賬不是同一個概念，呆賬僅表示目前無法解決，例如企業(yè)一段時期內(nèi)對所貸款項沒有償還能力;壞賬則屬永久性損失，例如企業(yè)破產(chǎn)，清算后仍無法清償?shù)哪遣?分損失屬于壞賬。呆壞賬無法完全解決，國家所謂的核銷呆帳是指強(qiáng)制銀行將已有的貸款帳務(wù)消除，并給與一定補(bǔ)償(額度視情況而定)的辦法，因此對于銀行 來說絕對是一種損失。國家核銷呆帳手段的主體一般是享受國家政策扶植的國有企業(yè)，和國有（控股）銀行，例如工商銀行，農(nóng)業(yè)銀行。不是任何一筆不良貸款都可以核銷，必須符合一定條件，中央政府對貸

4、款核銷有著嚴(yán)格的法律程序。必須是經(jīng)過多種努力認(rèn)定沒有任何收回或者減少的可能性，已經(jīng)成為呆帳的不良貸款。核銷呆帳是用利潤來核銷的，因此會減少銀行當(dāng)年的收益，但是一般銀監(jiān)局對銀行又有不良貸款率的指標(biāo)要求，因此各家銀行必須綜合考慮利潤和不良指標(biāo)，來決定是否進(jìn)行核銷 。目前政策下，不良記錄是不允許消除的，消除的唯一途徑是經(jīng)由人民銀行征信科申訴，如核查屬實即可消除。6. 資產(chǎn)包不良資產(chǎn)所有人根據(jù)項目的特點、區(qū)域、行業(yè)類別等將兩戶以上的單項目組成資產(chǎn)包，購買人也可以自由挑選組包購買，兩戶以上即可稱之為資產(chǎn)包。7. 盡職調(diào)查由中介機(jī)構(gòu)在企業(yè)的配合下，對企業(yè)的歷史數(shù)據(jù)和文檔、管理人員的背景、市場風(fēng)險、管理風(fēng)險

5、、技術(shù)風(fēng)險和資金風(fēng)險做全面深入的審核，多發(fā)生在企業(yè)公開發(fā)行股票上市和企業(yè)收購以及基金管理中。8. 不良資產(chǎn)的盡職調(diào)查是指利用專門的工具和指導(dǎo)手段對于項目所涉及的債務(wù)人以及關(guān)聯(lián)企業(yè)所進(jìn)行的一系列涉及資產(chǎn)情況的調(diào)查，包括房產(chǎn)、土地、工商、對外投資、負(fù)債、現(xiàn)場經(jīng)營情況、各種報表文件等的調(diào)查分析工作。9. 處置資產(chǎn)處置，是指資產(chǎn)占用單位轉(zhuǎn)移、變更和核銷其占有、使用的資產(chǎn)部分或全部所有權(quán)、使用權(quán)，以及改變資產(chǎn)性質(zhì)或用途的行為。資產(chǎn)處置的主要方式有：調(diào)撥、變賣、報損、報廢以及將非經(jīng)營性資產(chǎn)轉(zhuǎn)為經(jīng)營性資產(chǎn)（以下簡稱“非轉(zhuǎn)經(jīng)”）等。不良資產(chǎn)的處置指的是資產(chǎn)所有人基于對所擁有或管理的項目開展盡調(diào)工作后，對項目或

6、者項目所涉及的資產(chǎn)進(jìn)行變現(xiàn)或者獲得其他權(quán)益的過程。主要的處置方式有轉(zhuǎn)讓、營銷出售、和解、訴訟、資產(chǎn)置換、債轉(zhuǎn)股、以資抵債、重組、破產(chǎn)清算等。10. 重組資產(chǎn)重組是指企業(yè)資產(chǎn)的擁有者、控制者與企業(yè)外部的經(jīng)濟(jì)主體進(jìn)行的，對企業(yè)資產(chǎn)的分布狀態(tài)進(jìn)行重新組合、調(diào)整、配置的過程，或?qū)υO(shè)在企業(yè)資產(chǎn)上的權(quán)利進(jìn)行重新配置的過程。11. 債轉(zhuǎn)股是 指國家組建金融資產(chǎn)管理公司，收購銀行的不良資產(chǎn)，把原來銀行與企業(yè)間的債權(quán)債務(wù)關(guān)系，轉(zhuǎn)變?yōu)榻鹑谫Y產(chǎn)管理公司與企業(yè)間的控股（或持股）與被控股的關(guān)系， 債權(quán)轉(zhuǎn)為股權(quán)后，原來的還本付息就轉(zhuǎn)變?yōu)榘垂煞旨t。國家金融資產(chǎn)管理公司實際上成為企業(yè)階段性持股的股東，依法行使股東權(quán)利，參與公

7、司重大事務(wù)決策，但不 參與企業(yè)的正常生產(chǎn)經(jīng)營活動，在企業(yè)經(jīng)濟(jì)狀況好轉(zhuǎn)以后，通過上市、轉(zhuǎn)讓或企業(yè)回購形式回收這筆資金。12. 四大AMC即 四大國有資產(chǎn)管理公司，分別是長城、東方、信達(dá)、華融。1999年10月中旬，為了集中管理和處置工、農(nóng)、中、建四大國有商業(yè)銀行歷史遺留且長期得不到解 決的不良貸款，我國政府成立信達(dá)、華融、長城和東方等四家AMC，分別收購、經(jīng)營、處置來自四大國有商業(yè)銀行及國家開發(fā)銀行約1.4萬億元不良資產(chǎn)。13. 省級AMC在三中全會強(qiáng)調(diào)“完善監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制，界定中央和地方金融監(jiān)管職責(zé)和風(fēng)險處置責(zé)任”和當(dāng)前不良資產(chǎn)市場進(jìn)入春天的背景下，截止2015年全國各省先后成立了18家省級地方

8、AMC，省級AMC即省級地方資產(chǎn)管理公司。14. 不良資產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)化標(biāo) 準(zhǔn)化資產(chǎn)，指在銀行間市場及證券交易所市場上市交易的債權(quán)性金融產(chǎn)品或股權(quán)性金融產(chǎn)品。與標(biāo)準(zhǔn)化資產(chǎn)對應(yīng)，非標(biāo)準(zhǔn)化資產(chǎn)主要是非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)資產(chǎn)，其范圍更 為廣泛。主要指未在銀行間市場及證券交易所市場交易的債權(quán)性資產(chǎn)，包括但不限于信貸資產(chǎn)、信托貸款、委托債權(quán)、承兌匯票、信用證、應(yīng)收賬款、各類收益權(quán)、 帶回購條款的股權(quán)性融資等。這類資產(chǎn)一般不公開發(fā)行，風(fēng)險較高，流動性也低，缺乏標(biāo)準(zhǔn)化的證券特征，但名義收益率會高很多。而我們所講的不良資產(chǎn)的標(biāo)準(zhǔn)化概念可以稱之為行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)化，因為中國的不良資產(chǎn)市場和業(yè)務(wù)的不成熟，目前尚沒有一個統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)，包括組

9、包、議價、盡調(diào)標(biāo)準(zhǔn)化、處置標(biāo)準(zhǔn)化等等，這也是目前很多不良資產(chǎn)從業(yè)人員致力于打造的一個目標(biāo)，現(xiàn)實不良資產(chǎn)流程的標(biāo)準(zhǔn)化和產(chǎn)品的標(biāo)準(zhǔn)化。15. 不良資產(chǎn)證券化不 良資產(chǎn)證券化(NPAS)包括不良貸款(NPL)、準(zhǔn)履約貸款(SPL)、重組貸款、不良債券和抵債資產(chǎn)的證券化。NPAS已有二十多年的歷史，以美國、 意大利、日本和韓國最為活躍，這些國家的共同特點是都曾經(jīng)深受銀行體系壞帳的困擾。就其含義而言，不良資產(chǎn)證券化就是資產(chǎn)擁有者將一部分流動性較差的資產(chǎn) 經(jīng)過一定的組合，使這組資產(chǎn)具有比較穩(wěn)定的現(xiàn)金流，再經(jīng)過提高信用，從而轉(zhuǎn)換為在金融市場上流動的證券的一項技術(shù)和過程。16. 互聯(lián)網(wǎng)+不良資產(chǎn)隨著“互聯(lián)網(wǎng)+

10、”的興起流行，投資人創(chuàng)新新的不良資產(chǎn)處置模式，將互聯(lián)網(wǎng)引入不良資產(chǎn)的處置，打造不良資產(chǎn)的互聯(lián)網(wǎng)處置服務(wù)平臺。先后成立的包之網(wǎng)、資產(chǎn)360、青苔、搜賴網(wǎng)等多家線上互聯(lián)網(wǎng)處置服務(wù)平臺。17. 出表制 作記賬憑證與填制會計憑證、報表。銀行的出表業(yè)務(wù)簡而言之就是借助某種通道將表內(nèi)的不良轉(zhuǎn)移到表外，使資產(chǎn)負(fù)債表變得好看。銀監(jiān)對于銀行的監(jiān)管是很嚴(yán)格 的，尤其是對表內(nèi)資產(chǎn)，有無數(shù)的監(jiān)管指標(biāo)盯著并且表內(nèi)資產(chǎn)大量占用資本和信貸規(guī)模，影響了銀行的信貸投放能力和資產(chǎn)收益率，因此，銀行為了或騰出信貸規(guī) 模，或減少資本占用，或為了提高收益，或為了減少稅收等原因，往往會有把部分資產(chǎn)從表內(nèi)往外挪需求，或者挪到表外，或者找下

11、家接手。18. 政策性剝離特指1999年國家為消化解決銀行不良資產(chǎn)，成立四大國有資產(chǎn)公司，將1.4萬億不良以0價格轉(zhuǎn)讓給四大資產(chǎn)管理公司。19. 商業(yè)性剝離特點是部分資產(chǎn)不按賬面價值轉(zhuǎn)移，而是由財政部給出一個“適宜的價格比例”，后續(xù)發(fā)展為通過公開轉(zhuǎn)讓的形式轉(zhuǎn)移不良資產(chǎn)，一般采取拍賣或競拍等模式。20. 資本運作又 稱資本經(jīng)營、消費投資、連鎖銷售、亮點經(jīng)濟(jì)、離岸經(jīng)濟(jì)等，是中國大陸企業(yè)界創(chuàng)造的概念。它指利用市場法則，通過資本本身的技巧性運作，實現(xiàn)價值增值、效益 增長的一種經(jīng)營方式。簡言之就是利用資本市場，以小變大、以無生有的訣竅和手段，通過買賣企業(yè)和資產(chǎn)而賺錢的經(jīng)營活動。21. 債務(wù)重組又稱債務(wù)重

12、整，是指債權(quán)人按照其與債務(wù)人達(dá)成的協(xié)議或法院的裁決同意債務(wù)人修改債務(wù)條件的事項。也就是說，只要修改了原定債務(wù)償還條件的，即債務(wù)重組時確定的債務(wù)償還條件不同于原協(xié)議的，均作為債務(wù)重組。22. 資產(chǎn)打包資產(chǎn)管理公司通過打包（將某一銀行某一地區(qū)的銀行不良資產(chǎn)集中起來）通過拍賣（對一般買受人來說）、協(xié)議轉(zhuǎn)讓（對國資委等來說）的方式將銀行不良債權(quán)轉(zhuǎn)讓給買受人并獲得相應(yīng)對價的一種交易行為，原來是政策性處置，現(xiàn)在已經(jīng)逐漸商業(yè)化。23. 分包是指金融資產(chǎn)管理公司將其所擁有的部分資產(chǎn)，以簽訂分包合同的形式委托給承包人，由承包人負(fù)責(zé)經(jīng)營或代為追償債務(wù)的一種行為。24. 公開拍賣又 稱公開競買是一種通過特殊中介機(jī)構(gòu)

13、以公開競價的形式，將特定物品或財產(chǎn)權(quán)利轉(zhuǎn)讓給最高應(yīng)價者的買賣方式和交易活動。不良資產(chǎn)采用公開拍賣處置方式，具有較 高的市場透明度，符合公開、公正、公平和誠實信用的市場交易規(guī)則，能體現(xiàn)市場化原則，是當(dāng)前銀行和資產(chǎn)管理公司處置抵押資產(chǎn)中使用較多的方式。該處置方式 主要適用于標(biāo)的價值高、市場需求量大、通用性強(qiáng)的不良資產(chǎn)，如土地、房產(chǎn)、機(jī)械設(shè)備、車輛和材料物資等。25. 協(xié)議轉(zhuǎn)讓是指在通過市場公開詢價，經(jīng)多渠道尋找買家，在無法找到兩個以上競買人，特別是在只有一個買主地情況下，通過雙方協(xié)商談判方式，確定不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓價格進(jìn)行轉(zhuǎn)讓地方式。它主要適用于：標(biāo)的市場需求嚴(yán)重不足，合適地買主極少，沒有競爭對手，無法

14、進(jìn)行比較選擇地情況。26. 招標(biāo)轉(zhuǎn)讓是 指通過向社會公示轉(zhuǎn)讓信息和競投規(guī)則，投資者以密封投標(biāo)方式，通過評標(biāo)委員會在約定時間進(jìn)行開標(biāo)、評標(biāo)，選擇出價最高、現(xiàn)金回收風(fēng)險小的受讓者的處置方 式。具體有公開招標(biāo)轉(zhuǎn)讓和邀請招標(biāo)轉(zhuǎn)讓兩種。該處置方式適用于標(biāo)的價值大，通用性差，市場上具有競買實力的潛在客戶有限，但經(jīng)一定渠道公開詢價后，至少找 到三家以上的投資者。27. 競價轉(zhuǎn)讓是 指通過一定渠道公開發(fā)布轉(zhuǎn)讓信息，根據(jù)競買人意向報價確定底價，在交付一定數(shù)量保證金后，在約定時間和地點向轉(zhuǎn)讓人提交出價標(biāo)書和銀行匯票，由轉(zhuǎn)讓人當(dāng)眾 拆封，按價高者得的原則確定受讓人的處置方式。該處置方式適用于處置資產(chǎn)市場需求差，競買人很少，拍賣效果不佳或依法不能拍賣，又不適合招標(biāo)轉(zhuǎn)讓的各類資 產(chǎn)，包括債權(quán)、股權(quán)、抵債實物資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓出售。28. 委