供應(yīng)鏈金融電商發(fā)展新模式SWOT分析——以螞蟻金融服務(wù)集團為例

1、供給鏈金融電商開展新模式SWOT分析以螞蟻金融效勞集團為例供給鎢 金融 電高開展新樽 式 T分析 以螞蟻金融效勞集團為例 口 武漢 劉念慈 近年來 ，隨著企業(yè)生存壓力的增大，如何利用供給 鏈金融策略為處于核心企業(yè)上下游的中小企業(yè)提供資金 支持，實現(xiàn)利益共贏 ，已獲得各大金融機構(gòu)的關(guān)注。供 應(yīng)鏈金融為互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新效勞提供了新方向，在我國 迅猛開展 ，成為業(yè)界的 “必爭之地。據(jù)悉，2021年 ， 來 自銀行業(yè) 、供給鏈 、制造業(yè)、商貿(mào)流通業(yè)的機構(gòu)紛紛 涉足供給鏈金融。例如，京東、螞蟻金融效勞集團 (以 下簡稱螞蟻金服 )，作為先驅(qū)參與其中，利用互聯(lián)網(wǎng)金 融開辟銀行之外新的資金渠道逐漸成為趨勢。

2、一、 國內(nèi)供給鏈金融的開展情況 2005年深圳銀行首次提出將 “自償性貿(mào)易融資和 “I+N供給鏈融資產(chǎn)品融合形成供給鏈金融效勞 ，并率 先打響 “供給鏈金融的品牌。供給鏈金融在國內(nèi)由此 開展 ，并逐漸獲得關(guān)注。如今 ，越來越多的行業(yè)涉足該 領(lǐng)域 ，依靠雄厚的資金實力 、各有特點的放款方式以及 大數(shù)據(jù)資源等優(yōu)勢站穩(wěn)腳跟。 阿里金融早在2007年就開展供給鏈金融，目前已經(jīng)成 立了螞蟻金服提供供給鏈金融效勞。同樣 “試水的，還 有從201 1年開始為銀行提供數(shù)據(jù)支持的敦煌網(wǎng)，及2021年 開始推廣與銀行合作的京東。目前，多家P2P公司也在這 個新領(lǐng)域謀求開展。2021年3月26日 “中國供給鏈金融創(chuàng)

3、 新頂峰論壇在深圳舉行，會上專家提出 “互聯(lián)網(wǎng)供給鏈 金融的跨界融合創(chuàng)新，鼓勵行業(yè)間跨界合作。 二、螞蟻金融效勞集團開展歷程及業(yè)務(wù)情況 1阿里金融小額貸款開展歷程。螞蟻金服的前身即 阿里金融，亦稱阿里小貸。阿里金融起初并未開展獨立 的金融業(yè)務(wù) ，而是利用大數(shù)據(jù) ，為銀行提供信用數(shù)據(jù) 庫，作為信貸評估依據(jù)。自2007年 ，阿里采取了諸多動 作 ，如聯(lián)合大型國有銀行 (建行和工行等 )，向其電子 商務(wù)會員推廣貸款產(chǎn)品。阿里作為第三方，為銀行提供 企業(yè)的交易信用記錄 ，再由銀行審核、發(fā)放貸款 。另 外 ，阿里還推出了網(wǎng)絡(luò)聯(lián)保貸款等貸款方式。2021年 10月16日成立以支付寶為主體的小微金融效勞集團

4、，主 要為小微企業(yè)和個人消費者提供小額信貸等業(yè)務(wù)。旗下 包括支付寶、支付寶錢包、余額寶和招財寶等理財業(yè)務(wù) 及螞蟻小貸和網(wǎng)商銀行 (籌 )等信貸業(yè)務(wù)。 2阿里金融業(yè)務(wù)情況介紹。時至今 日，螞蟻金服已 開發(fā)出諸多微貸產(chǎn)品來滿足客戶的不同需求。諸如阿里 信用貸款、網(wǎng)商貸、淘寶 (天貓 )信用貸款，淘寶 (天 貓 )訂單貸款 、阿里信用貸款等。據(jù)統(tǒng)計，至2021年3 月，螞蟻微貸已經(jīng)累計效勞超過70萬家中小企業(yè)。為其 量身定制融資方案，貸款投放超過1900億元。其主推產(chǎn) 品如下 ：阿里信用貸款。阿里信用貸款主要面向阿里 巴巴會員中的小微企業(yè) 。無需抵押和擔(dān)保，僅憑申請者 的信用融資。放貸依據(jù)是申請者在

5、阿里巴巴平臺上交易 的網(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù)。信用調(diào)查團隊運用前期視頻調(diào)查和外包實 地調(diào)研走訪等方法，調(diào)查企業(yè)的財務(wù)和非財務(wù)數(shù)據(jù) ，以 確定是否貸款。貸款流程全部采用線上操作 ，將電子商 務(wù)數(shù)據(jù)深入應(yīng)用到融資各個環(huán)節(jié)中。網(wǎng)商貸。網(wǎng)商貸 的審批十分簡單 ，僅需如下3個步驟 ： (1)聯(lián)系阿里巴 巴國際站客戶經(jīng)理； (2)配合資料采集； (3)審批通 過后簽約到賬。該貸款所需準備的資料也較少，包括征 信授權(quán)查詢委托書，近六個月銀行對賬單和近三個月電 費單據(jù) (限生產(chǎn)型企業(yè) )等補充材料。在提交材料后 ， 申請者在3個工作 日內(nèi)確定是否成功，并即時收到貸款。 速賣通信用貸款。速賣通信用貸款主要面向阿里旗下 全球速

6、賣通平臺的賣家，無須抵押或擔(dān)保，只需參考賣 家的交易信用記錄即可發(fā)放貸款。所以，要求在申請 日 前6個月申請者的店鋪必須是持續(xù)有效經(jīng)營且情況良好的 狀態(tài)。再由螞蟻金服根據(jù)各項指標進行綜合判定 ，授予 貸款額度。申請成功后，貸款在3分鐘內(nèi)即可到賬。 三、阿里集團螞蟻金融效勞公司SWOT分析 1優(yōu) 勢。從維度角度分析 ，供給鏈 中包含 了信息 流、物流和資金流。本文即從這三個維度探討阿里開展 供給鏈金融的優(yōu)勢。 信息流優(yōu)勢。阿里的數(shù)據(jù)積累和信用體系的建設(shè) 始于2002年，至今已有十余年。這是開展阿里金融的支 撐點 ，也是實現(xiàn)爆發(fā)的關(guān)鍵。強大的數(shù)據(jù)后臺能實現(xiàn)阿 里對供給鏈上下游企業(yè)資信狀況的分析 ，

7、而不是像傳統(tǒng) 銀行依賴核心企業(yè)的信用進行結(jié)構(gòu)性授信。其優(yōu)勢有 ： a城 少結(jié)構(gòu)性授信對核心企業(yè)的依賴。b數(shù)據(jù)質(zhì)押提高貸 款效率。 物流網(wǎng)優(yōu)勢。阿里近年來進軍物流行業(yè) ，其快速 開展可在未來實現(xiàn)對物流和倉儲的管控 ，減小對第三方 物流的依賴 ，起到更強的風(fēng)險管控作用。繼 “物流寶 方案后 ，2021年5月 ，阿里又開展 “中國智能骨干網(wǎng) (CSN)項 目，并成立 “菜鳥網(wǎng)絡(luò)科技為該 項 目效勞。2021年l2月 ，馬云又以1857億港元的巨款投 資海爾集團旗下的 日日順物流。阿里的物流網(wǎng)絡(luò)逐漸鋪 展開。 現(xiàn)金流優(yōu)勢。作為阿里的金融板塊，螞蟻金服最 重要的就是支付寶和余額寶。根據(jù)易觀智庫的數(shù)據(jù) ，

8、僅 在2021年春節(jié)期間，支付寶錢包就以9669的用戶訪問 量搶 占了我國 用戶移動支付的新興市場。支付寶用 戶強大 的購置力以及預(yù)付款在支付寶賬戶中的時間價 值 ，能為螞蟻金服提供一筆巨大的資金。而余額寶中的 資金目前主要用于基金投資及借貸。僅這兩個板塊，就 能給阿里集團的金融事業(yè)帶來巨大的資金來源 ，保障了 阿里供給鏈金融的現(xiàn)金流。 2-劣勢。政策性財務(wù)限制。2021年銀監(jiān)會 發(fā)布 ?關(guān)于小額貸款公司試點的指導(dǎo)意見?明確規(guī)定：小額 貸款公司不得吸收公眾存款 ，且公司從銀行業(yè)金融機構(gòu) 獲得融入資金的余額 ，不可以超過公 司資本凈額的一 半。所以除資本金外 ，阿里的貸款公司只能從銀行融入 局部

9、資金。受到資金規(guī)模的限制 ，螞蟻金服的供給鏈金 融貸款放貸總額度受限。 公司管理壓力增大。2021年9月在美國紐約證券交 易所掛牌后，阿里由一家私人持股公司轉(zhuǎn)變?yōu)槿癖O(jiān)督的 上市公司。其財務(wù)狀況等受到各方關(guān)注，增加了公司信息 披露的壓力。這將是公司未來管理運作的一大挑戰(zhàn)。 平安性缺乏。阿里金融中貸款快捷支付方式的推 出，為貸款者提供了更通暢的資金渠道 ，用戶僅需利用 或者網(wǎng)絡(luò)向螞蟻金服提交貸款申請，無須開通網(wǎng) 銀，只需用普通銀行卡 (信用卡或儲蓄卡均可 )關(guān)聯(lián)支 付寶賬號 ，即可快速貸得資金。每次付款時，無須輸入 銀行卡信息，也只需輸入支付密碼。支付寶帶來快捷的 同時，也存在著平安隱患。 3時

10、機。普惠金融政策機遇。2005年，聯(lián)合國在 宣傳小額 信貸年概 念時 ，首 次提 出inclusive financial system，即普惠金融體系。隨后 ，普惠金融在2021年1 1月 12日中國共產(chǎn)黨第十八屆中央委員會第三次全體會議上 得到深化開展。會議上通過的 ?中共中央關(guān)于全面深化 改革假設(shè)干重大問題的決定?第三局部第12條提出 “開展 普惠金融 。鼓勵金融創(chuàng)新 ，豐富金 融市場層次和產(chǎn) 品。 無法定存款準備金壓力。自2021年2月5日起，我國中 央銀行再次調(diào)整大型和中小金融機構(gòu)的法定存款準備金，分 別變?yōu)?000和1650。而阿里的余額寶以及京東的 “白 條都不受這一限制，能獲得

11、比一般金融機構(gòu)多出法定存 款準備金率的利息率。 小額貸款需求高。根據(jù)2021年 ?金融時報 ?報 道，小微企業(yè)較難獲得銀行貸款，80的小微企業(yè)未到 達銀行準入標準。且625的有貸款需求的小微企業(yè)無法 獲得銀行貸款，僅86的能獲得全額貸款。面對如此巨 大的小額貸款市場，銀行等金融機構(gòu)未能充分滿足中小 企業(yè)的貸款需求 ，而作為擁有大量數(shù)據(jù)資源的電商，阿 里金融有效地彌補了空缺，占據(jù)了市場份額。 4威脅。行 內(nèi)外競爭威脅。螞蟻金服同時面臨著 來 自電商、銀行等金融機構(gòu)的威脅。如，2021年12月， 電器業(yè)龍頭蘇寧集團與關(guān)聯(lián)公司共同設(shè)立 “重慶蘇寧小 額貸款，面向所有蘇寧供給商提供融資，并 根據(jù) 供給

12、商各 自的特點量身定制融資方案 。又如 ， 2021年11月，京東強勢出擊，與中國銀行合作 ，推出京 東 “供給鏈貸款，主要為客戶提供B2B和B2C的業(yè)務(wù)。 上下游企業(yè)存在信用風(fēng)險。供給鏈上下游企業(yè)的信用 水平較低，而螞蟻金服是無抵押放貸。一旦企業(yè)違約，集團 將失去以抵押品彌補損失的權(quán)利，增加了信用風(fēng)險造成損失 的可能。 潛在監(jiān)管制約威脅?；ヂ?lián)網(wǎng)金融開展迅速，我國 的立法監(jiān)管較為薄弱，尚未出臺明確的立法標準互聯(lián)網(wǎng) 平臺上的供給鏈金融開展。一旦相關(guān)政策出臺，必會對 阿里供給鏈金融的開展造成一定限制。 四、標準供給鏈金融開展的相關(guān)建議 1針對財務(wù)問題的建議。與銀行合作。阿里可與 銀行合作開展供給鏈

13、金融效勞，為銀行提供信用評級體 系和大數(shù)據(jù)分析 ，由銀行 向企業(yè)發(fā)放貸款 。據(jù)了解 ， 2021年7月，阿里就曾與多家銀行合作，打造出專門為中 小企業(yè)定制的無抵押信貸業(yè)務(wù)。多方合作 ，既可以解決 資金問題，又躲避了法律風(fēng)險。成立民營銀行。銀監(jiān) 會在2021年上半年全國銀行業(yè)監(jiān)督管理工作會議上披 露，已正式批準分別以騰訊、百業(yè)源、立業(yè)為主發(fā)起人 的三家民營銀行的籌建申請。 2針對管理運營的建議。為解決經(jīng)營風(fēng)險，阿里可 聘請國際知名會計師事務(wù)所為集團的財務(wù)狀況進行監(jiān)督 和管控，負責(zé)公司信息披露事務(wù)，確保信息披露的及時 和準確性。做到在發(fā)現(xiàn)問題時及時提供有效解決方案。 3針對平安問題的建議。為保障集團及貸款者的資 金平安，阿里應(yīng)定期對設(shè)備進行維護更新 ，保證設(shè)備正 常運轉(zhuǎn)。同時 ，與保險公司合作，為貸款投保 ，假設(shè)資金 被盜或未能及時收回，能利用保險及時賠付 、全額賠 付，減小阿里資金風(fēng)險。 4針 對競爭的建議。面對強勁市場競爭 ，阿里需要 進一步細分市場 ，把握核心客戶群 ，開發(fā)相應(yīng)金融產(chǎn) 品，提高產(chǎn)品適應(yīng)性和與顧客的契合度。打造出特色， 以品牌效應(yīng)和優(yōu)質(zhì)效勞體驗吸引客戶。 5針對信用風(fēng)險的建議?？刂朴械盅汉蜔o抵押貸款 的發(fā)放比例 ，減小風(fēng)險