公司降低財(cái)務(wù)費(fèi)用總量支出的途徑案例分析

1、公司降低財(cái)務(wù)費(fèi)用總量支出的途徑案例分析" 一、資金構(gòu)造和財(cái)務(wù)費(fèi)用指出的現(xiàn)狀 山西省電力公司是中國(guó)華北電力集團(tuán)技資的全資子公司，屬于大型國(guó)有獨(dú)資企業(yè)，負(fù)責(zé)經(jīng)營(yíng)管理山西省內(nèi)電網(wǎng)，保證供電平安，規(guī)劃省內(nèi)電網(wǎng)開展，培育電力市場(chǎng)，按市場(chǎng)規(guī)那么進(jìn)展電力調(diào)度，優(yōu)化電力資源配制，為山西省國(guó)民經(jīng)濟(jì)開展和人民生活提供優(yōu)質(zhì)的電力供應(yīng)。所處行業(yè)既是國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)開展的根底產(chǎn)業(yè)，又是公用事業(yè)，地位特殊，具有廣闊的開展前景。目前隨著電力供求矛盾加劇 ，電力建立已落后于國(guó)民經(jīng)濟(jì)的開展，特別是電網(wǎng)建立已成為電力開展的瓶頸。急需投入大量電網(wǎng)建立資金，以滿足全省國(guó)民經(jīng)濟(jì)開展和人民生活的需要。但是省公司自有資金短缺， 還

2、須通過國(guó)有商業(yè)銀行融資渠道，來解決電網(wǎng)建立資金短缺的問題。這將進(jìn)一步增加省公 司財(cái)務(wù)費(fèi)用支出。二、降低財(cái)務(wù)費(fèi)用支出的可行性分析隨著城、農(nóng)網(wǎng)改造工程的完成，省公司經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和還貸壓力進(jìn)一步加大。在電網(wǎng)資產(chǎn)增加的同時(shí)，負(fù)債也同步增長(zhǎng)，主要表現(xiàn)為長(zhǎng)期負(fù)債的增長(zhǎng)高于資產(chǎn)的增長(zhǎng)，資產(chǎn)負(fù)債率急劇上升 ，2003 年預(yù)計(jì)將超過80% ，超出了企業(yè)正常負(fù)債經(jīng)營(yíng)臨界點(diǎn)。省公司將面臨著重大的還本付息壓力和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，如何合理地降低財(cái)務(wù)費(fèi)用成為目前財(cái)務(wù)管理的 重要課題。1. 省公司的資金構(gòu)造和資金的使用情況使財(cái)務(wù)費(fèi)用的降低成為可能電網(wǎng)經(jīng)營(yíng)企業(yè)的顯著特點(diǎn)是資金密集，不僅在籌資活動(dòng)和電力營(yíng)銷活動(dòng)中有大量現(xiàn)金流電費(fèi)進(jìn)入電網(wǎng)

3、，而且在投資、建立、 采購(gòu)等經(jīng)營(yíng)環(huán)節(jié)還有大量現(xiàn)金流出電網(wǎng)?，F(xiàn)金流表現(xiàn)為三大特點(diǎn) ： 數(shù)額宏大 ，2002年年末省公司的銀行存款余額就有 63.46 億元 ； 來源廣，2002年來自千家萬戶的電費(fèi)收入 120 多億元，而融入的資金那么來自多家金融 機(jī)構(gòu) ； 流動(dòng)性強(qiáng)，與所配置的資源一電流的不連續(xù)性相配合，現(xiàn)金聚散非常頻繁， 但 流動(dòng)中亦有部分現(xiàn)金的閑置和沉淀。資金成為電網(wǎng)經(jīng)營(yíng)的血液，電網(wǎng)財(cái)務(wù)管理的核心、 重點(diǎn)和關(guān)鍵就是現(xiàn)金流的管理。目的是降低現(xiàn)金流動(dòng)本錢、減少財(cái)務(wù)費(fèi)用支出，進(jìn)步資金運(yùn)作效率。2. 財(cái)務(wù)費(fèi)用的降低成為目前極為緊迫的經(jīng)營(yíng)重心今年以來，緊緊圍繞省公司年初電力工作會(huì)議所確定的工重點(diǎn) ：

4、加強(qiáng)資產(chǎn)負(fù)債管理、降低財(cái)務(wù)費(fèi)用支出，加大資金管理力度 ，實(shí)現(xiàn)電費(fèi)及時(shí)結(jié)算與歸集，科學(xué)調(diào)度現(xiàn)金，對(duì)存量現(xiàn)金進(jìn)展合理配置，保持現(xiàn)金收支平衡，及時(shí)處理和有效運(yùn)作臨時(shí)閑置資金，降低現(xiàn)金流動(dòng)本錢，并對(duì)其進(jìn)展適時(shí)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控。采取推延借款、提早還款、調(diào)整債務(wù)構(gòu)造等多種方式，控制融資本錢。強(qiáng)化城、農(nóng)網(wǎng)改造工程貸款考核與管理，嚴(yán)格控制財(cái)務(wù)費(fèi)用開支 ，采取多種形式措施和方法力求降低省公司財(cái)務(wù)費(fèi)用支出，進(jìn)步和改善經(jīng)營(yíng)狀況。三、控制財(cái)務(wù)費(fèi)用支出的詳細(xì)措施1. 加強(qiáng)現(xiàn)金流量控制，進(jìn)一步穩(wěn)固省公司貨幣資金集中調(diào)度成果，搞好省公司現(xiàn)金集中存儲(chǔ)與調(diào)度，采用“ 年預(yù)算，月平衡，周調(diào)度，日安排 的現(xiàn)金集中調(diào)度方法，隨時(shí)控制基層單位

5、貨幣資金存量。減少基層單位的貨幣資金沉淀，把臨時(shí)剩余的資金留存在省公司賬戶，減少了省公司臨時(shí)周轉(zhuǎn)的流資貸款，從而節(jié)約了利息費(fèi)用支出。初步實(shí)現(xiàn)了對(duì)所屬單位的現(xiàn)金流量統(tǒng)一調(diào)度與控制。2. 大力推行現(xiàn)金流的預(yù)算管理，根據(jù)2003年度財(cái)務(wù)預(yù)算，重新核定基層單位月度經(jīng)費(fèi)撥款方案 預(yù)算， 扣減了部分單位燃料、材料費(fèi)，每月分三至四次平衡撥付消費(fèi)經(jīng)費(fèi)。對(duì)獨(dú)立發(fā)電公司購(gòu)電費(fèi)結(jié)算，根據(jù)其上網(wǎng)電量及我公司的電費(fèi)收回比例，每月下達(dá)上網(wǎng)電費(fèi)的付款結(jié)算方案，科學(xué)合理地安排對(duì)晉能物資、燃料公司付款的額度和時(shí)間。通過采取這些措施，減少或延緩了資金撥付的時(shí)間和額度，使部分資金沉淀在省公司賬戶。3. 實(shí)現(xiàn)電費(fèi)的及時(shí)回收歸集，采取

6、多種形式及時(shí)催收電費(fèi)及價(jià)外資金，協(xié)助陽(yáng)泉、太原供電公司背書轉(zhuǎn)讓銀行承兌匯票 4550萬元，既解決基層銀行承兌匯票的貼息問題，又保證了省公司電費(fèi)的及時(shí)回收 ； 同時(shí)積極支持陽(yáng)泉供電公司采用銀行保理業(yè)務(wù)回收陳欠電費(fèi)。4. 積極開展銀企合作，與工商銀行合作開通了全省十一個(gè)供電公司及所有管理單位企業(yè)網(wǎng)上銀行實(shí)時(shí)查詢、結(jié)算系統(tǒng)，隨時(shí)監(jiān)控基層單位貨幣流通量，即時(shí)通過網(wǎng)上銀行撥付各項(xiàng)資金，按時(shí)回收應(yīng)收的電費(fèi)及價(jià)外基金。逐步實(shí)現(xiàn)了對(duì)貨幣資金實(shí)時(shí)劃撥和上交。5. 降低現(xiàn)金流動(dòng)本錢，進(jìn)展適時(shí)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控。加強(qiáng)對(duì)省公司貨幣資金平安性、保密性管理，嚴(yán)格銀行帳號(hào)、支票密碼管理。在銀行票據(jù)繁多，每天貨幣資金流通量大，每月銀行

7、對(duì)帳繁瑣的情況下，隨時(shí)監(jiān)控各銀行帳戶的貨幣資金存量，調(diào)整存、貸款余額，降低資金流動(dòng)本錢，從而確保省公司貨幣資金收支平衡、存放平安。6. 加強(qiáng)銀行帳戶管理根據(jù)國(guó)家電網(wǎng)公司 “ 關(guān)于加強(qiáng)貨幣資金管理、清理銀行帳戶的緊急通知 ， 針對(duì)部分單位不同程度地存在企業(yè)與銀行未達(dá)帳項(xiàng)、多頭在銀行開戶的現(xiàn)象。要求基層各單位對(duì)本單位的銀行帳戶開立情況及貨幣資金管理現(xiàn)狀，進(jìn)展徹底的摸底清查。進(jìn)一步清理、撤并多余或不合理的銀行帳戶，建立健全資金管理責(zé)任制，制定并完善本單位的貨幣資金管理方法。使分散的資金集中存放在各單位根本存款帳戶上，更便于省公司集中統(tǒng)一監(jiān)控和調(diào)度。通過銀行帳戶清理、整頓根本遏制基層單位多頭開戶的現(xiàn)象

8、，減少了基層單位貨幣資金沉淀，使有效的資金集中在省公司帳戶。7. 提早歸還未到期銀行貸款，與各商業(yè)銀行經(jīng)過屢次困難的會(huì)談，在維護(hù)省公司利益和保持銀企友好合作關(guān)系的根底上，利用省公司暫時(shí)閑置的貨幣資金存量，通過優(yōu)化資金配置，合理的資金調(diào)度，提早歸還開發(fā)銀行貸款 24374 萬元、農(nóng)業(yè)銀行貸款 20000 萬元。通過借新還舊置換存量貸款，提早歸還農(nóng)業(yè)銀行貸款100000 萬元，可降低存量貸款利率 10960 既降低了省公司長(zhǎng)期負(fù)債，又減少了財(cái)務(wù)費(fèi)用支出。8. 科學(xué)合理推延城、農(nóng)網(wǎng)貸款時(shí)間，一方面充分發(fā)揮省公司資金集中統(tǒng)一調(diào)度的優(yōu)勢(shì)，利用省公司賬戶暫時(shí)閑置資金沉淀 ，臨時(shí)用來墊支、撥付城、農(nóng)網(wǎng)工程款

9、 ； 另一方面采取長(zhǎng)貸短借方式。通過向財(cái)務(wù)公司短期流資貸款融資 ，享受優(yōu)惠降息利率滾動(dòng)操作，推延城、農(nóng)網(wǎng)工程貸款時(shí)間，節(jié)約長(zhǎng)期貸款利息支出，降低工程工程造價(jià)。通過采取以上幾個(gè)方面措施和方法，使省公司的貨幣資金存量有所下降，在各商業(yè)銀行的存量貸款利率普遍下調(diào) 10%， 推延、延緩了新工程貸款的節(jié)奏和時(shí)間，提早超方案歸還部分存量貸款，存貸構(gòu)造比率逐步趨向合理，臨時(shí)閑置和沉淀的資金得到初步利用、運(yùn)作，資金管理程度顯著進(jìn)步。預(yù)計(jì)到今年底財(cái)務(wù)費(fèi)用支出將大幅降低，資產(chǎn)負(fù)債率的增幅也將有所減緩和滯后。對(duì)省公司財(cái)務(wù)狀況的改善，將起到積極的促進(jìn)作用。四、下一步的理財(cái)思路及管理建議1. 優(yōu)化貨幣資金存量控制，推進(jìn)

10、現(xiàn)金流的預(yù)算管理。要充分發(fā)揮省公司貨幣資金集中統(tǒng)一調(diào)度的優(yōu)勢(shì)，隨時(shí)控制貨幣資金存量，減少基層單位的貨幣資金沉淀 城、農(nóng)網(wǎng) .在保證正常消費(fèi)周轉(zhuǎn)量的前提下，科學(xué)地核定一個(gè)流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)額，實(shí)時(shí)調(diào)配資金存量，進(jìn)步資金利用率 ； 配合省公司財(cái)務(wù)指標(biāo)全面預(yù)算管理 ，強(qiáng)化現(xiàn)金流的預(yù)算管理 ，合理、平衡地控制資金撥付的時(shí)間和額度，減少資金流動(dòng)本錢。2. 定期對(duì)省公司的資金構(gòu)造進(jìn)展合理性分析，進(jìn)一步優(yōu)化資金配置，保持合理的存貸比例。針對(duì)省公司現(xiàn)金存量仍然較大，而又在各商業(yè)銀行借有巨額銀行貸款的狀況，繼續(xù)與各貸款承貸行洽談，用臨時(shí)閑置的現(xiàn)金存量， 提早歸還存量貸款，通過不斷地滾動(dòng)運(yùn)行，來降低長(zhǎng)期負(fù)債余額。同時(shí)建

11、立貸款審批與協(xié)調(diào)制度，確定科學(xué)、合理的貸款額度與提款時(shí)間，使存貸比例相協(xié)調(diào)。一方面進(jìn)步資金利用率，減少融資本錢和利息支出 ； 另一方面有利于優(yōu)化資金配置，解決貨幣資金存、貸比例嚴(yán)重失衡的問題，加快資金周轉(zhuǎn)。3. 進(jìn)一步加強(qiáng)銀企合作的深度和廣度。在現(xiàn)已實(shí)現(xiàn)的企業(yè)網(wǎng)上銀行實(shí)時(shí)查詢、 劃撥結(jié)算系統(tǒng)的根底上，充分發(fā)揮網(wǎng)上銀行的資源優(yōu)勢(shì)，逐步實(shí)現(xiàn)了對(duì)基層單位貨幣資金實(shí)時(shí)劃撥和電費(fèi)收入的強(qiáng)迫實(shí)時(shí)上繳。通過開展銀行授信，借短還長(zhǎng)，采用滾動(dòng)操作的方式，來降低利息支出。同時(shí)可以討論委托銀行理財(cái)，開展國(guó)債回購(gòu)或逆回購(gòu)等金交融作業(yè)務(wù)，以進(jìn)步資金使用價(jià)值，實(shí)現(xiàn)銀企雙贏的目的。4. 及時(shí)處理和有效運(yùn)作臨時(shí)閑置現(xiàn)金，通過財(cái)務(wù)公司進(jìn)展資金運(yùn)作，利用財(cái)務(wù)公司 非銀行金融機(jī)構(gòu)的資金運(yùn)作功能，及時(shí)吸收省公司暫時(shí)閑置資金，積極開展對(duì)系統(tǒng)內(nèi)成員單位的貸款業(yè)務(wù)，提供其他金融效勞 ，在防范金融風(fēng)險(xiǎn)的前提下，進(jìn)步資金運(yùn)作效率，為省公司多創(chuàng)收益。5. 走專家