技術(shù)分析多指標(biāo)協(xié)同5

1、技術(shù)分析多指標(biāo)協(xié)同（五）前面把技術(shù)分析多指標(biāo)和多周期結(jié)合起來(lái)的分析思路和方法進(jìn)行了說(shuō)明，現(xiàn)在舉一個(gè)比較近期的例子來(lái)說(shuō)明一下，這些思路和方法在 具體使用中的情況。上證指數(shù)周線走勢(shì)圖， 2012.01.06 2014.07.25周線走勢(shì)圖上可以看到，當(dāng)指數(shù)長(zhǎng)期運(yùn)行于 BOLL （99 ）中軌下方的弱勢(shì)區(qū)域很長(zhǎng)時(shí)間之后，在 2014 年 7 月 25 日收盤后，周線 圖上留下了一個(gè)很有懸念的走勢(shì)， 收盤價(jià)位非常貼近 BOLL （99 ）中軌，如果有效突破的話， 那么后市可能進(jìn)入周線圖上的強(qiáng)勢(shì)區(qū)域， 一掃之前在弱勢(shì)區(qū)域的上漲不利情況。雖然之前多次上證指數(shù)都沖擊過(guò)周線 BOLL （ 99 ）中軌，但是大

2、多無(wú)功而返。這次能不能有效 突破，我們就需要?jiǎng)佑梦覀冞@套多周期多指標(biāo)協(xié)同的思路和方法進(jìn)行分析和判斷。首先我們仔細(xì)觀察周線走勢(shì)圖，雖然 1，2，3 處的走勢(shì)都同處于周線 BOLL （99 ）中軌下方的弱勢(shì)區(qū)域，當(dāng)指數(shù)運(yùn)行在這個(gè)區(qū)域中 的時(shí)候，大多數(shù)指數(shù)的上攻以反彈為主，所以看到指數(shù)貼近周線 BOLL （99 ）中軌，我們不能馬上就猜測(cè)這次一定就可以突破，而是 需要尋找其它線索來(lái)判斷這次上攻是否到周線 BOLL （99 ）中軌就要結(jié)束。從這個(gè)思路出發(fā)我們可以看到， 1，2 處走勢(shì)出現(xiàn)上攻的時(shí)候，周線 BOLL （99 ）中軌是明顯向下傾斜的，根據(jù)向下傾斜的壓力線壓 制效果明顯，水平壓力線壓制效果一

3、般，向上傾向壓力線容易順勢(shì)突破的情況來(lái)看， 3 處走勢(shì)相較于前面兩次，在周線 BOLL （99 ） 中軌壓制力度上有一定的差別。周線 BOLL （ 99 ）中軌走勢(shì)平穩(wěn)，同時(shí)前兩次上攻的啟動(dòng)點(diǎn)距離周線 BOLL （99 ）中軌都比較遠(yuǎn)， 都是 V 字型反彈，基礎(chǔ)比較薄弱，而 3 處走勢(shì)在貼近周線 BOLL （99 ）中軌之前啟動(dòng)的位置近，橫盤時(shí)間久，底部比較扎實(shí)牢靠， 稍增加指數(shù)上攻成功的概率觀察完周線 BOLL （99 ）中軌的情況，我們要看一下 MACD 的走勢(shì)，前面兩次， MACD 出現(xiàn)金叉或底背離這種積極信號(hào)的時(shí)候， 對(duì)應(yīng)的指數(shù)位置都離周線 BOLL （99 ）中軌這一突破目標(biāo)較遠(yuǎn)。在

4、指數(shù)上攻到周線 BOLL （ 99 ）中軌附近時(shí)， MACD 已經(jīng)進(jìn)入 0 軸以上的區(qū)域， 當(dāng)在壓力線前指數(shù)一遲疑， MACD 馬上就釋放消極信號(hào)， 之后反彈結(jié)束。 而到 3 處走勢(shì)， MACD 底背離出現(xiàn)的時(shí)候， 指數(shù)位置就在周線 BOLL （99 ）中軌附近不遠(yuǎn)處，上攻到貼近周線 BOLL （99 ）中軌時(shí)， MACD 的快速線剛剛接近 0 軸，上攻能 量消耗得并不多。所以繼續(xù)上攻的概率又稍微增加一些。最后觀察成交量， 3 處走勢(shì)相較于前兩次的縮量 放量過(guò)程來(lái)看，走得更加平穩(wěn)圓滑。單看周線走勢(shì)圖，我們會(huì)發(fā)現(xiàn)這是圖中歷次反彈中最有希望沖擊突破的一次。為了再尋找一些旁證來(lái)進(jìn)一步修正這樣的預(yù)期，

5、我們可以看看 45 日線走勢(shì)圖61 24 04500055005000臨0400035003000 26002000160010008000600 0400 02000CrR ktit rri mr utu mi r.l p?y ftst2斯耳卩fc 453tt町卩啊呼週0 00上證指數(shù)的最低價(jià)已經(jīng)隨著 45 日線上的 MA99 的支撐，穩(wěn)步抬高， MACD 指標(biāo)中快速線走勢(shì)圓潤(rùn)向上，接觸到了慢速線。雖然沒(méi) 有穿越成為金叉，但是說(shuō)明市場(chǎng)底部有堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)，以及這次上攻在大周期級(jí)別上有支撐無(wú)壓力。同時(shí)觀察上一次走出類似情況的 998 位置，相近的走勢(shì)也給我們一定的信心。但是，技術(shù)分析畢竟是依靠歷史經(jīng)

6、驗(yàn)，同時(shí)即使 MACD 穿越上去了，在大趨勢(shì)不變的情況下，遇到政策等因素利空，可能黃白線暫 時(shí)有再次分開(kāi)一點(diǎn)點(diǎn)的可能，指數(shù)也可能震蕩。不過(guò) 45 日線上的走勢(shì)說(shuō)明弱勢(shì)行情有消退的痕跡，有利于指數(shù)上漲。這時(shí)候我們需要觀察低于我們要判斷的周線走勢(shì)圖一個(gè)級(jí)別的日線走勢(shì)圖上征陥觀舊域詐夏段汁EOLL対加口 r- .- .91M 60OUUMC 17?；9$2301)22OH new 儷RiQMJOCM卜 TOOOOL 0 iC.5CHFJ3?QDEA 91? CD .201 宓! 2I rt :r Fn. TFJIinntrmL-Tg b it w 冋j 匚門 aoc mi sou pstlrl通過(guò)觀

7、察我們會(huì)發(fā)現(xiàn)，日線上無(wú)論是 MACD 還是成交量的走勢(shì)都是溫和蓄勢(shì)，上攻能量含而未發(fā)，沒(méi)有出現(xiàn)前幾次接近周線BOLL （99 ）中軌時(shí)期的強(qiáng)弩之 末態(tài)勢(shì)。但是日線上有一處來(lái)自 BOLL （99 ）上軌的壓力，雖然 BOLL （ 99 ）中的三條線已經(jīng)出現(xiàn)走勢(shì)接近水平的情況，但是依然不能掉以 輕心?，F(xiàn)在觀察出來(lái)的情況是，周線有一定希望突破 BOLL （99 ）中軌，進(jìn)入強(qiáng)勢(shì)區(qū)域， 45 日線上的走勢(shì)有利于這次實(shí)現(xiàn)突破，同時(shí)日線 上各指標(biāo)也有對(duì)突破有利的因素，但是我們發(fā)現(xiàn)日線上軌可能會(huì)給這次突破的有效性制造一定的麻煩。那么我們?cè)诳匆幌?60 分鐘線的情況，來(lái)看看日線上這道壓力位是不是即將發(fā)揮極大的

8、作用。上進(jìn)出埶知希輛 MV) OOLL-M99) 90LL卻弘啊 J ? :. JWLUME: 3H8ft2U4.DD MA5. 28m272A0a hAtt 3fl492ia5B.(3Q0QD(1O7&.5) t.；F 13 30-:-IflOO-IOOOuflG90 hoao Fsw FTgo1100comcr vi|av|d| vrlmrmlvRcjiwIwjKvIccFlKKlin |bqll：pst|bt|pp q從60分鐘線走勢(shì)圖上我們可以驚喜的發(fā)現(xiàn)， 60 分鐘線已經(jīng)先于大一個(gè)級(jí)別的日線走勢(shì)提前進(jìn)入到了BOLL （99 ）上軌以上的超強(qiáng)勢(shì)區(qū)域。 同時(shí) BOLL （99 ） 的中軌

9、和上軌都在向上傾斜，而且相較于之前僅僅是接近 BOLL （99 ）上軌的情況，這次的 MACD 和成交量效果都還相對(duì)低一些。 能量沒(méi)有過(guò)度消耗。經(jīng)過(guò)了這四個(gè)周期的走勢(shì)圖的觀察，我們最后可以得出一個(gè)結(jié)論，如果下個(gè)周一開(kāi)盤價(jià)不低于周線BOLL （ 99 ）中軌的所在位置，同時(shí)在運(yùn)行過(guò)程中 60 分鐘線保持好在 BOLL （ 99 ）上軌以外的超強(qiáng)勢(shì)區(qū)域，很可能達(dá)成有效突破。之后經(jīng)過(guò)三周 or 百分之三的有效 突破確認(rèn)，我們就可以轉(zhuǎn)變對(duì)上證指數(shù)運(yùn)行整體趨勢(shì)的看法，從之前的弱勢(shì)盤整切換到強(qiáng)勢(shì)上攻，至于是否會(huì)保持上攻趨勢(shì)還是有回 踩周線 BOLL （99 ）中軌進(jìn)行確認(rèn)，同時(shí)出現(xiàn)一定程度強(qiáng)勢(shì)橫盤。需要進(jìn)

10、一步的走勢(shì)來(lái)做跟進(jìn)判斷。主要標(biāo)準(zhǔn)就是 60 分鐘線走勢(shì)中 指數(shù)是否可以保持在強(qiáng)勢(shì)區(qū)域。之前和之后的一系統(tǒng)判斷都可見(jiàn)于本人在知乎上 A 股收盤小筆記的更新過(guò)程，可以證明這套辦法并非事后諸葛亮。這套辦法對(duì)于指數(shù)運(yùn)行的判斷效果最為明顯，對(duì)一些受政策性影響比較嚴(yán)重的個(gè)股效果稍弱于對(duì)指數(shù)的判斷，但是個(gè)股的判斷必須和行業(yè)有關(guān)的政策緊密聯(lián)系，隨時(shí)根據(jù)行業(yè)情況進(jìn)行修正。所以總體來(lái)說(shuō)，這套分析和判斷的方式適用性比較好，同時(shí)所用的指標(biāo)都是 交易軟件自動(dòng)生成的，排除了一些需要手工畫線的分析方式中，因?yàn)楫嬀€的位置選擇有人為主觀因素的影響。這套分析方式對(duì)于個(gè)股的有效應(yīng)用，我們可以看幾個(gè)例子因?yàn)檫@套判斷和分析方式對(duì)于強(qiáng)周

11、期個(gè)股效果非常好，我們先看一個(gè)關(guān)于強(qiáng)周期股票的例子，但不進(jìn)行展開(kāi)，大家自己對(duì)照交易軟件 中的走勢(shì)圖進(jìn)行思考即可。鞍鋼股份周線走勢(shì)圖，KIf7 JO0.20millQ.DQLn! 11i【wii uiililinimtftfTnrfnrni mTiTmrn i n i futi hti rriltTn lllliTliin*0(10,20,5) DIF: 0 31 DEA: J 掉 MAC 13-10 50 BOGM1CDVOLUME 7?15452CTD MAS 43J01J7 5C 2 7-BCTUOO1 50050-4001020030龜祖用恃沖刃 ROLL羽陽(yáng))SGLL 2 33 UB.

12、 -1 T L8 fF- B T円之后我們展開(kāi)個(gè)近期受政策性因素影響非常大個(gè)股展開(kāi)一下分析,中信證券周線走勢(shì)圖,中BOLL 11 37 Ut* 14 1? i.bi ujj二也上VOLUME 1陰2仙駅如 曲久川肝曠M牝M訶:C： - 5 :3&D027知25.0032602(mirsa15.0012.50WOO?.5Q500HillIIIillittd 2OOOO10D0QDttOJO, DF OS? DEA 0 科 MACD： 029我們可以看到這走勢(shì)圖中，雖然受市場(chǎng)傳聞和政策性因素以及多空博弈的影響，股價(jià)在BOLL （99 ）之間反復(fù)震蕩。但是這樣的走勢(shì)稍作仔細(xì)觀察不 難發(fā)現(xiàn)其中的規(guī)律符

13、合我們的之前所說(shuō)的情況，在 BOLL （99 ）中軌以及上軌結(jié)束向下傾斜之前，壓力線效果極為明顯，沒(méi)有有效突 破出現(xiàn)。而當(dāng) BOLL （99 ）中軌走勢(shì)平緩之后，壓力和效果減弱，有多次股價(jià)從弱勢(shì)區(qū)域進(jìn)入強(qiáng)勢(shì)區(qū)域的情況出現(xiàn)，但是受上軌下傾 壓制，最后都無(wú)功而返。只有到了 BOLL （99 ）中軌和上軌同時(shí)有向上傾斜出現(xiàn)之后，有效突破才真正出現(xiàn)。那么是什么造成了周線級(jí)別的嚴(yán)重震蕩呢？我們看一下高一個(gè)周期的 45 日線走勢(shì)圖，之前幾次快速線極為貼近慢券的走勢(shì)在較高級(jí)別的周期中， 一直處于一個(gè)下有支撐的大橫盤走勢(shì)， MACD 的金叉始終不能有效形成 速線的時(shí)候，都恰好處于周線級(jí)別的股價(jià)沖擊向下傾斜的

14、BOLL （99 ）中軌或者上軌。最后看一下日線,i111VOLUME 6107746 00 NH5： 4Ad566a 505025&e-.000(24 QO- IL -20.00HACmiDRa和 DIF 0 8 4 : O.Tf MACD之前日線上有一次股價(jià)沖擊到了 BOLL （99 ）上軌之外的情況，那一次有一定造成周線突破的可能，但是觀察細(xì)節(jié)我們發(fā)現(xiàn)，那一次 的日線超強(qiáng)勢(shì)恰逢周線 BOLL （99 ）上軌向下壓制，日線本身的情況也是成交量在高位有縮減， 同時(shí) MACD 在關(guān)鍵時(shí)刻已經(jīng)頂背離，無(wú)力繼續(xù)發(fā)起有效沖擊。最近這次真正的日線進(jìn)入超強(qiáng)勢(shì)區(qū)造成周線連續(xù)突破的細(xì)節(jié)是成交量持續(xù)有效放大，

15、同時(shí) MACD 走勢(shì)無(wú)頂背離出現(xiàn)。恰逢周線 BOLL （99 ）中上軌都被之前的緩步上漲帶動(dòng)出現(xiàn)向上傾斜的走勢(shì)，于是順勢(shì)完成了有效突破?？傊@套多指標(biāo)和多周期協(xié)同的分析方式是可以經(jīng)歷各種復(fù)雜情況的實(shí)踐檢驗(yàn)的。對(duì)于多個(gè)技術(shù)指標(biāo)的選取，可以根據(jù)投資者自身習(xí) 慣進(jìn)行選擇和修改。但是有兩個(gè)原則，就是投資者自己選擇和修改的多個(gè)指標(biāo)中必須要有一組趨勢(shì)性指標(biāo)，一組含有支撐線和壓力線的指標(biāo)。另外選擇一 組成交量或者是超買超賣這類的反應(yīng)市場(chǎng)情緒和多空能量的指標(biāo)。其中最關(guān)鍵的是趨勢(shì)判斷指標(biāo)，只有在判斷趨勢(shì)的情況下，才能合 理使用支撐線和壓力線，因?yàn)橹尉€和壓力線在不同趨勢(shì)下，效果有明顯區(qū)別，不分清趨勢(shì)單看支撐和壓

16、力極容易出現(xiàn)南轅北轍的現(xiàn) 象。使用技術(shù)分析來(lái)做波動(dòng)性交易的關(guān)鍵是找到投資者要進(jìn)行針對(duì)性操作的那個(gè)周期級(jí)別，比如說(shuō)想要做日線上的波動(dòng)性上漲，一定要通 過(guò)周線鎖定比較大級(jí)別的市場(chǎng)趨勢(shì)，這點(diǎn)主要看均線系統(tǒng)或者 BOLL 系統(tǒng)中關(guān)鍵線究竟是向下，水平還是向上。判定了大趨勢(shì)之后回 到日線上，觀察 MACD 或者 RSI 等指標(biāo)，遇到積極買入信號(hào)的時(shí)候先看好上方壓力線的位置，找出這輪波動(dòng)性行情可能到達(dá)的一個(gè) 最終位置。在兩個(gè)及以上指標(biāo)先后出現(xiàn)積極買入信號(hào)之后，到低一個(gè)級(jí)別的 60 分鐘線上進(jìn)行觀察，如果 60 分鐘線已經(jīng)先于日線啟動(dòng)，且 60 分鐘線上的指標(biāo)進(jìn)入強(qiáng)勢(shì)趨勢(shì)，有可靠支撐的同時(shí) MACD 或者成交量等指標(biāo)沒(méi)有出現(xiàn)高位衰竭性的特征，就可以選擇買 入并持有，直到日線上出現(xiàn)連續(xù)上漲到達(dá)之前預(yù)期的關(guān)鍵壓力線，且 60 分鐘線多次出現(xiàn)賣出信號(hào)之后就可以選擇暫時(shí)離場(chǎng)觀望，直 到下一次積極買入信號(hào)出現(xiàn)。對(duì)于大多數(shù)投資者來(lái)說(shuō)，即使是極度追求資金使用效率最大化也只能是做到對(duì) 60 分鐘線上的