論EXCEL在財務管理中的運用畢業(yè)論文

1、EXCEL在企業(yè)財務管理中的應用THE APPLICATION OF EXCEL IN CORPORATE FINANCIAL MANAGEMENT摘 要Excel是一種功能強大的電子表格軟件，它能夠利用自身的多功能工具將雜亂的數(shù)據(jù)篩選整理成可用的信息之后進行分析、交流以及分享得到的結果。由于它在數(shù)據(jù)的處理、統(tǒng)計分析和輔助決策操作方面的作用，所以被廣泛地應用于管理、財經(jīng)、金融等多個領域。熟練掌握運用Excel建立各種財務管理模型的方法，有助于財務管理人員在復雜多變的理財環(huán)境中迅速準確地判斷，合理地決策，從而高效地開展財務管理工作。本文通過對前人研究成果的整理、分析，首先詳細的介紹了Excel的

2、功能和特性，比如它的強大的表格處理功能、繪圖和圖形處理功能、函數(shù)運算工具等，通過這些功能的介紹我們可以深入的了解Excel的特性；其次我們通過Excel和財務軟件的對比來說明Excel在企業(yè)財務管理中的必要性和適用性；最后重點說明Excel在企業(yè)財務管理中的具體應用，它包括Excel中的數(shù)據(jù)的分析和處理，數(shù)據(jù)處理包括排序功能，數(shù)據(jù)處理則會運用到單變量分析工具和模擬運算表工具；在企業(yè)投資決策中的應用，例如利用Excel進行固定資產的折舊；在Excel中運用比率分析法進行財務分析；Excel也能在企業(yè)的籌資決策中發(fā)揮作用，比如長期借款的還本付息模型、資本成本的計算以及長期籌資決策方法等。關鍵詞：E

3、XCEL； 投資決策； 財務分析ABSTRACTExcel is a powerful spreadsheet software, it can filter mixed data to compile to the available information with the use of multifunctional tool, and then analysis,exchange and share the resultsBecause of its function in the data processing, statistical analysis and decision o

4、peration, it is widely used in management finance and other fieldsProficiency in using Excel to create a variety of financial management model, can helps the financial management staff make a quick and accurate determine and then make a rational decision in the complex and ever-changing financial en

5、vironment, so have an efficient conduct of the financial managementIn this paper, through the collation and analysis of the results of previous studies, the first part have a detailed introduction of the functions and features in Excel, such as the powerful forms processing capabilities, drawing and

6、 graphics capabilities, function calculation tools, through the introduction of these features we can in-depth understanding of the features of Excel; in the following second part we comparise the difference of Excel and financial software to illustrate the necessity and applicability of Excel in co

7、rporate financial management; and then the third part highlights the specific applications of Excel in corporate financial management, including Excel, data analysis and data processing, the data processing include the sorting functionality, and single-variable analysis tools and data tables tools w

8、ill be applied to the data processing; in the application of corporate investment decisions, such as the use of Excel for depreciation of fixed assets;the use of ratio analysis financial analysis in Excel;Excel can also play a role in the financing decision of enterprise, such as the long-term loan

9、servicing model, capital cost calculation as well as the long-term financing decision method.Key words：Excel; Investment decisions; Financial Analysis18 / 22文檔可自由編輯打印目 錄引 言1一、EXCEL和財務管理的相關概念1（一）EXCEL的概念1（二）EXCEL的功能1（三）財務管理概述2二、EXCEL在財務管理中的適應性及它相較于財務軟件的優(yōu)勢2（一）EXCEL在財務管理中存在的適應性2（二）財務軟件和EXCEL相比所具有的局限性3三

10、、EXCEL在財務管理中的應用3（一）EXCEL的數(shù)據(jù)處理與分析功能3（二）EXCEL在投資決策中的應用7（三）EXCEL在財務分析方面的應用9（四）EXCEL在籌資決策中的應用13結 論16參考文獻18引 言Excel是可以經(jīng)常接觸到的一種軟件，它直觀和友好的界面、出色的計算功能和圖表工具，再加上成功的市場營銷，使得Excel成為最流行的微機數(shù)據(jù)處理軟件。它不僅具有強大的制表和繪圖功能，而且還內置了數(shù)學、財務、統(tǒng)計和工程等多種函數(shù)，同時也提供了數(shù)據(jù)管理與分析等多種方法和工具。通過它可以進行各種數(shù)據(jù)處理、統(tǒng)計分析和輔助決策操作，因此被廣泛地運用于財務、會計和管理等工作中。但是在實際工作中看似很

11、簡單的軟件還有很多強大豐富的功能沒有被用戶完全的了解和掌握。現(xiàn)在每家企業(yè)日常的賬務處理都要用到財務軟件，市場上流通的財務軟件也不少，像用友、金蝶等軟件，但是我國中小企業(yè)的數(shù)量占的比重比較高，很多企業(yè)花費幾十萬元的價格購買大型的財務軟件不僅會得不償失，而且會使得很多功能白白的閑置，而且由于ERP、CRM等概念在企業(yè)中出現(xiàn)，各個企業(yè)自身情況千差萬別，大型的財務軟件必須要經(jīng)過調整才能適應企業(yè)的開發(fā)運用，但是這個開發(fā)工作費時費力。因此Excel因為其簡單易學和具備了基本的企業(yè)財務所需的功能而在眾多的財務軟件中嶄露頭角。Excel正處于財務管理信息化的一個信息時代，企業(yè)想要實現(xiàn)財務管理的目標，就要掌握資

12、訊，而且要能夠有效的利用企業(yè)內部和外部的信息，同時還要加強在計算機網(wǎng)絡技術方面的應用。把這豐碩的資源及時并且有效地轉變成有用的信息，以此來推進財務管理的信息化。Excel電子表格日漸成熟和強大的技術和功能，把它與財務管理的理論相互結合，能夠實施眾多的財務管理模型并讓發(fā)揮它們的作用，促進財務管理科學化。在現(xiàn)在的財務工作中把Excel運用在財務數(shù)據(jù)處理方面已經(jīng)變得相當普遍和流行，Excel經(jīng)常被用來進行成本核算、財務分析、籌資決策分析、投資決策分析等工作，而且Excel可以和大多數(shù)的財務軟件直接對接，獲取數(shù)據(jù)非常方便。下面將詳細介紹Excel在企業(yè)財務管理中的具體應用。一、EXCEL和財務管理的相

13、關概念（一）EXCEL的概念Microsoft Excel是微軟公司的辦公軟件Microsoft office的組件之一，是由Microsoft為Windows和Apple Macintosh操作系統(tǒng)的電腦而編寫和運行的一款試算表軟件。Excel作為Microsoft公司開發(fā)的辦公軟件，是目前表現(xiàn)最佳的電子表格系統(tǒng)，已經(jīng)被世界的財務管理人員公認為卓越的信息分析和信息處理軟件的工具。Excel提供了大量定義好的基本運算函數(shù)、統(tǒng)計函數(shù)和財務函數(shù)，能滿足大部分財務管理工作的要求，還可以根據(jù)具體業(yè)務的需要，自定義分析函數(shù)。它具有強大的數(shù)據(jù)處理和分析功能，不僅能夠對數(shù)據(jù)進行自動計算，而且還可以對數(shù)據(jù)進行

14、快速的排序、篩選、自動匯總，此外，也能把數(shù)據(jù)用餅圖、條形圖和折線圖等圖形顯示出來，并通過Web實現(xiàn)協(xié)作和信息共享。Excel集通用表格計算、豐富的圖表顯示和便捷的數(shù)據(jù)分析為一體，具有簡潔友好的操作方式、強大豐富的使用功能和完善完整的報表體系。因此，我們能夠運用Excel為財務管理工作提供有力幫助。它可以被廣泛的應用于財務、金融、行政、統(tǒng)計、經(jīng)濟、和審計等眾多領域。（二）EXCEL的功能Excel擁有許多強大的功能，下面將詳細列舉適用于財務管理工作中的功能及其作用。1強大的表格處理功能：工作表（電子表格）是由一組行、列和單元組成的并被Excel用來存儲和處理數(shù)據(jù)的。它替代了傳統(tǒng)意義上的筆、帳薄和

15、計算器。Excel有文本、數(shù)字和時間等多種類型的數(shù)據(jù)。它的制表功能簡單易操作，而且表中的數(shù)據(jù)如果互相有運算關系，刷新時數(shù)據(jù)也會隨之更改。利用Excel可以對表格進行各種操作，如增刪、排序和排版，通過對單元格的編輯，可以使得數(shù)據(jù)更加清晰、直觀，由此可以相對的減少工作量，所以電子表格的創(chuàng)建和處理是Excel的主要功能之一。2繪圖和圖形處理功能強大：為了有利于管理人員進行財務決策，Excel的繪圖和圖形處理功能能夠把表、圖、文三者相結合，把數(shù)據(jù)以餅圖、條形圖、折線圖等各種圖形展示出來。3強大的數(shù)據(jù)處理功能：在Excel中可對數(shù)據(jù)進行搜尋、排序、篩選、分類、統(tǒng)計、合并匯總、自動求和、求平均值、求最大最

16、小值等操作，可以解決財務管理中所有數(shù)據(jù)計算的問題，包括時間價值的計算、財務分析、風險分析、成本計算、本量利分析等所需的數(shù)據(jù)處理。4擁有豐富的函數(shù)工具：Excel除了擁有加、減、乘、除等計算的功能，還提供了大量豐富的函數(shù)，它是Excel預設的一部分公式，使得用戶可以利用這些簡便的函數(shù)來完成各種復雜的計算操作。Excel軟件中包括300余種函數(shù)，分類為：財務、統(tǒng)計、邏輯、字符、數(shù)據(jù)庫、工程、日期時間、信息、數(shù)學和三角、查找和引用函數(shù)，通過充分利用這些函數(shù)，可以提高運算的準確性和效率。Excel函數(shù)具備了從資金時間價值計算、固定資產折舊到計算收益率在內的大量財務分析函數(shù)，可以承擔在財務成本管理中的大

17、部分運算。5支持數(shù)學模型功能：Excel擁有支持數(shù)學模型的功能，它為財務管理的和分析和決策提供了多種多樣的分析和決策功能。6VBA、宏與數(shù)據(jù)庫透視表功能：VBA（Visual Basic For Application）是一種自動化語言，利用它能夠使得我們常用的程序自動化。簡單的來說，VBA就是基于某種語言自行開發(fā)的小軟件或者小工具。目前，基于EXCEL的VBA小程序數(shù)不勝數(shù)，而且由于每個VBA小程序是由非專業(yè)的程序設計人員在工作中根據(jù)工作特點而設計的，所以它的應用性很強。在Excel中我們可以使用已經(jīng)定義好的VBA程序，也可以根據(jù)財務工作者的需要自行設計開發(fā)，這樣可以為企業(yè)財務工作者節(jié)約大量

18、的時間和工作量，提高勞動效率。Excel與VAB相結合有利于編寫宏指令，它為Excel提供了其他工作表格軟件所不能提供的一些更寬泛的特性。數(shù)據(jù)透視表是一種可以快速匯總大量數(shù)據(jù)以及建立交叉列表的交互式表格。使用數(shù)據(jù)透視表，不僅可以在數(shù)據(jù)清單外顯示匯總結果，而且還可以通過轉換行和列查看原數(shù)據(jù)的不同匯總結果，甚至能夠顯示不同頁面以篩選數(shù)據(jù)，所需的明細數(shù)據(jù)也可以根據(jù)企業(yè)財務管理者的需要顯示在區(qū)域中。掌握了Excel的數(shù)據(jù)透視表功能，可以方便的觀察數(shù)據(jù)和對數(shù)據(jù)進行操作。7可使用外部數(shù)據(jù)功能：Excel可以讀取和輸出各種格式的數(shù)據(jù)文件，并且可以從會計軟件的數(shù)據(jù)庫中引入數(shù)據(jù)，省時省力，減少錯誤操作的發(fā)生率。

19、Excel數(shù)據(jù)源的多樣性加強了它在財務管理中的適用性和便利性。8樣板功能：Excel中的模板是一種用來生成其它工作簿的格式文件，包括與模板文件特征相同的樣式、文本、宏、名稱、布局、設置、數(shù)據(jù)公式、工作表控制及VB模塊表，每一個由模板文件生成的工作簿即是模板的復制品。模板在財務管理、制作報表的數(shù)據(jù)錄入支出帳項以及保證各個分支部門預算規(guī)范的一致性方面是十分有用的。（三）財務管理概述財務管理是指在每個單位范圍內的有關資金的組織、籌措、調撥、使用、結算、分配以及資金使用效益管理工作的總稱。簡而言之，它是企業(yè)組織財務活動，處理財務關系的一項綜合性的管理工作，財務管理是基于企業(yè)在生產過程中客觀存在的財務活

20、動和關系產生的。財務管理是企業(yè)管理的一個主要組成部分，是有關資金的獲得和有效使用的管理工作。由于許多復雜的數(shù)學方法被運用到財務管理中進行分析運算，數(shù)據(jù)的計算及處理分析變得比較復雜，這時候Excel被用來解決財務問題不僅僅能夠得到準確的財務信息，而且使得得到的計算分析結果更加迅速簡潔。財務管理的內容和職能取決于其自身的目標，并受財務管理自身特點的制約。企業(yè)屬于盈利性組織，它的出發(fā)點與歸宿都是以盈利為基準的。企業(yè)的管理目標可以概括為生產、發(fā)展與獲利。另外，財務目標可以概括為利潤最大化、每股盈余最大化與股東財富最大化，財務管理目標的影響因素為股利政策、資本結構、投資報酬率、資本項目與風險五點。Exc

21、el不但能夠建立財務分析與管理模型，而且還能使得財務管理理論和實踐相結合，進而提高企業(yè)財務的管理與分析水平。二、與財務管理軟件相對比EXCEL特點及優(yōu)勢（一）EXCEL在財務管理中存在的優(yōu)勢1功能強大。從上面列舉的Excel的功能中不難看出Excel不但可以進行數(shù)據(jù)的運算，還能夠對數(shù)據(jù)進行分析處理，其本身具有的財務函數(shù)可以輕松實現(xiàn)相關指標的計算，并且其強大的數(shù)據(jù)處理功能可以幫助用戶建立分析模型。另外，Excel支持VBA，利用VBA編Excel能夠與絕大多數(shù)財務軟件對接，獲取數(shù)據(jù)方便。2流通性強。Excel是目前應用最廣泛的辦公軟件，易學易用，而且可以與絕大多數(shù)財務軟件和數(shù)據(jù)庫進行數(shù)據(jù)對接，或

22、者通過簡單的方式就可以實現(xiàn)數(shù)據(jù)的轉化，為財務分析提供了便利條件。此外，Excel可方便地使用外部數(shù)據(jù)功能，借助于Excel函數(shù)可讀取和輸出多種格式的數(shù)據(jù)文件，從很多數(shù)據(jù)源包括會計軟件的數(shù)據(jù)庫中引人數(shù)據(jù)，節(jié)省獲取基礎數(shù)據(jù)的時間，提高效率和減少錯誤。3成本低，花費少。在沒有專門的財務管理軟件的情況下，利用Excel開發(fā)的財務管理系統(tǒng)開發(fā)周期短，費用低，維護簡單方便，可有效地推進財務管理信息化進程。Excel簡單易學，操作靈活，可以削減采用大型專業(yè)財務管理軟件產生的高額購置成本和培訓費用。4適用性強。Excel既可以適用于財務管理工作方面，也可以應用于非財務管理方面，而且它的適用對象既可以是決策層，

23、也可以是管理層和事物層，這使得財務管理工作處理起來得心應手。（二）財務軟件和EXCEL相比所具有的局限性目前財務軟件在財務信息處理中具有很強的優(yōu)勢，很多財務人員認為只需要財務軟件就能夠操作整個財務流程，這種想法是不準確的，因為，財務軟件和Excel相比本身存在一些缺陷，這會導致它們在財務管理中的應用存在一定的局 限性。1較差的通用性。一方面，由于企業(yè)的實際情況差別較大，很難開發(fā)一個普遍適用于各類企業(yè)的財務分析模塊或軟件，所以企業(yè)對于到手的軟件需要根據(jù)自己企業(yè)的狀況單獨設置后才能使用。盡管較多的財務軟件種類繁多，但功能卻大同小異，大多數(shù)基本上包括總賬、往來賬、存貨、工資、固定資產、銷售、成本、報

24、表等一些模塊。而Excel就不用進行初始系統(tǒng)設置，直接可以運用，界面友好，操作簡便，而且可以和各種軟件實行對接以及從各種數(shù)據(jù)源調入數(shù)據(jù)進行分析。2各模塊功能不匹配，與其他軟件難以對接。對于專業(yè)開發(fā)的財務軟件，這類軟件開發(fā)者一般不是專業(yè)的財務會計工作者，或者對于企業(yè)財務與管理的需求沒有吃透，導致軟件存在功能瑕疵。例如：在軟件開發(fā)中，開發(fā)商按功能模塊式的開發(fā)，致使整個軟件在最終的整合過程中，只是各模塊間的簡單匯總，無法真正做到無縫鏈接；企業(yè)難以增加自己需要的功能等，各子系統(tǒng)之間無法相互靈活進入，給操作人員使用帶來不便。而Excel可以和大部分的軟件實行對接，而且各個工作簿和工作表之間可以方便地進行

25、數(shù)據(jù)的鏈接操作。3昂貴的成本?，F(xiàn)在我國的中小企業(yè)占大部分，很多企業(yè)花費十幾萬購買大型的財務軟件會增加自身的財務成本，而且，至少有一半的公司根本不需要那么復雜的系統(tǒng)，除開發(fā)費用外，流程再造、培訓、HR、實施成本、對接成本等也給企業(yè)帶來一定的成本壓力。而Excel幾乎沒有零成本，而且可以完成整體的財務管理分析，財務人員不應培訓就可以操作，大大減輕了企業(yè)的成本壓力。三、EXCEL在財務管理中的應用（一）EXCEL的數(shù)據(jù)處理與分析功能1財務管理中應用到的EXCEL的數(shù)據(jù)處理功能Excel中對數(shù)據(jù)進行處理的操作一般有建立和使用數(shù)據(jù)清單、數(shù)據(jù)排序、數(shù)據(jù)篩選、數(shù)據(jù)的分類匯總、數(shù)據(jù)透視表與數(shù)據(jù)透視圖以及數(shù)據(jù)的

26、合并計算。它們直接可以運用Excel的菜單工具進行數(shù)據(jù)處理，而不需要運用到公式及計算。下面將簡要介紹Excel的排序功能。排序是Excel中的一種重要操作，它的功能是將一個數(shù)據(jù)元素（或記錄）的任意序列，重新排列成一個以關鍵字為序的序列。數(shù)據(jù)排序可分為簡單排序、多關鍵字排序和自定義排序。財務管理人員在日常工作中會經(jīng)常遇到復雜的一系列表，如何能從冗雜的表和數(shù)據(jù)中清晰快速的找到自己所需要的數(shù)據(jù)呢？這就需要使用到簡單的排序功能了，下面就通過一個銷售部門的明細清單為例來說明怎樣運用排序功能。表1是某企業(yè)的銷售明細單，我們運用自定義排序的功能來對數(shù)據(jù)進行操作。表1 銷售明細清單日期商品單元（元）數(shù)量（臺）

27、金額（元）銷售人員地區(qū)2003-7-1彩電23003069000張三北京2003-7-1電腦860020172000李四天津2003-7-2空調260060156000張三北京2003-7-4冰五成都2003-7-4彩電160080128000張三北京2003-7-6電腦88001068000王五成都2003-7-8冰箱1500100150000馬六上海2003-7-8空調230080184000馬六上海2003-7-9空調260040104000李四天津2003-7-9彩電2100120252000周七太原2003-7-11電腦860020172000王五成都200

28、3-7-12電風扇220500110000李四天津2003-7-14冰箱180070126000李四天津2003-7-14空調2200100220000馬六上海資料來源：Excel在財務管理與分析中的應用 韓良智圖1 排序操作第一步為圖1的操作過程，如果對數(shù)據(jù)清單按一個關鍵字進行排序時，可以直接單擊工具欄上的升序或降序按鈕，進行自動排序。但有些情況下，如例子中所示，用戶對數(shù)據(jù)排序的要求可能非常特殊，如對總公司的各個分公司按照要求的順序進行排序，這時就會用到自定義排序功能。如圖1所示，點擊【工具】菜單中的【選項】對話框，在彈出的【選項】對話框中點擊【自定義序列】選項卡，在【輸入序列】列表框中輸入

29、自定義的序列，本例中為“電腦、空調、冰箱、彩電、電風扇”，單擊【添加】按鈕，則新序列就添加到了自定義序列中，點擊確定關閉對話框。圖2 排序操作第二部即圖2的操作過程，單擊數(shù)據(jù)區(qū)中的任意單元格，在【數(shù)據(jù)】菜單中執(zhí)行【排序】命令，在彈出的【排序】對話框中，在【主要關鍵字】區(qū)域選擇“商品”，如圖2中左邊的選項框所示，單擊【選項】按鈕，系統(tǒng)彈出【排序選項】對話框，在【自定義排序次序】下拉列表中選擇已建立的自定義序列，如上圖中右邊的選項框所示，點擊確定，最后的結果即在表中顯示出來。2數(shù)據(jù)分析工具在EXCEL中的應用Excel提供了很多非常實用的數(shù)據(jù)分析工具，例如財務分析工具、統(tǒng)計分析工具、規(guī)劃求解工具、

30、方案管理器等。利用這些分析工具，可解決財務管理中許多復雜的問題。下面介紹Excel中常用到的一些數(shù)據(jù)分析工具。（1）模擬運算表模擬運算表的功能是，通過模擬運算測試由一組替換值代替公式中的變量時對公式運算結果的影響。在Excel中主要可以構造兩種模擬運算表：單變量模擬運算表和雙變量模擬運算表。下面主要介紹單變量模擬運算表的應用。案例：某企業(yè)在銀行存款10000元，期限5年。試利用單變量模擬運算表工具來分析在不同的利率水平下到期可得的本利和的數(shù)額。具體分析步驟如下：A設計模擬運算表結構，在單元格區(qū)域A6：A15中輸入擬進行模擬測試的不同的年利率，如表2所示。表2 設計單變量模擬運算表結構1存款金額

31、（元）100002存款年限（年）534年利率本利和（元）561.0%72.0%83.0%94.0%105.0%116.0%127.0%138.0%149.0%1510.0%資料來源：Excel在財務管理與分析中的應用 韓良智B在單元格B5中輸入公式“=B1（1+A5）B2”，該公式的功能是計算現(xiàn)在存入銀行的一筆款項到期的本利和。C選取包括公式和需要進行模擬運算的單元格區(qū)域在內的單元格區(qū)域A5：B15。D在【數(shù)據(jù)】菜單中單擊【模擬運算表】命令，系統(tǒng)會彈出【模擬運算表】對話框，由于本例中引用的是列數(shù)據(jù)，故在【輸入引用列的單元格】中輸入“$A$5”，如圖4所示。單擊【確定】按鈕，即得到需要的結果，如

32、表3所示。表3 模擬運算表結果存款金額（元）10000存款年限（年）5年利率本利和（元）10000.00 1.0%10510.10 2.0%11040.81 3.0%11592.74 4.0%12166.53 5.0%12762.82 6.0%13382.26 7.0%14025.52 8.0%14693.28 9.0%15386.24 10.0%16105.10 （2）單變量求解單變量求解指求解只有一個變量的方程的根。所求解的方程可以是線性方程，也可以是非線性方程。單變量求解工具可以解決許多財務管理中涉及到的只有一個變量的求解問題。案例：某企業(yè)在銀行存入30000元資金，存期5年。為了能夠在

33、第5年末從銀行取出40000元錢，存款的年利率應該是多少？具體計算步驟為：A設計計算表格，并在單元格B4中輸入計算5年末本利和的公式“=B1（1+B3）B2”，如圖3所示。圖3 設計的計算表B在【工具】菜單中單擊【單變量求解】命令，系統(tǒng)會彈出【單變量求解】對話框，在該對話框的【目標單元格】欄中輸入“B4”，在【目標值】欄中輸入“40000”，在【可變單元格】欄中輸入“$B$5”。圖4 單變量求解過程C單擊【確定】按鈕，系統(tǒng)會彈出【單變量求解狀態(tài)】對話框，并在該對話框上顯示出目標值和當前解，如圖4所示，點擊【確定】按鈕，結果就會顯示在 可變單元格B3和目標單元格B4中。（二）EXCEL在投資決策

34、中的應用投資決策是企業(yè)財務管理中的一項重要內容。它是指投資者為了實現(xiàn)其預期的投資目標，運用定的科學理論、方法和手段，通過一定的程序對投資的必要性、投資目標、投資規(guī)模、投資方向、投資結構、投資成本與收益等經(jīng)濟活動中的重大問題進行的分析、判斷和方案選擇。固定資產的一個主要特征就是能夠連續(xù)在若干個生產周期內發(fā)揮作用并保持其原有的實物形態(tài)，其價值會隨著固定資產的損耗而逐漸轉移到所生產的產品中去，這部分轉移到產品中的固定資產價值就是固定資產折舊。為了保證企業(yè)將來有能力重置固定資產，同時把固定資產的成本分配到各個受益期內，企業(yè)必須在固定資產的有效使用年限內計提一定數(shù)額的折舊費。下面我們將介紹如何利用Exc

35、el設計固定資產折舊模型。1常用的折舊函數(shù)計提折舊的方法有直線法、工作量法、加速折舊法等，其中加速折舊法包括雙倍余額遞減法與年數(shù)總和法。折舊計算涉及大量運算，比較麻煩，而利用Excel內部的計算折舊函數(shù)，可方便快速的計算折舊。Excel提供了直線折舊函數(shù)SLN（ ），雙倍余額遞減函數(shù)DDB（ ），年數(shù)總和法函數(shù)SYD（ ），并可利用Excel 計算功能使用工作量法計算固定資產折舊。利用Excel計算固定資產折舊，可節(jié)省大量勞動力與勞動時間，減少工作量。2折舊模型的設計和計算我們可以通過下面的例子介紹如何運用Excel來計算各種折舊方法下的折舊額。案例：假設某工廠購買了一臺價值為2000萬元的新

36、機器，其折舊年限為5年，預計殘值為600萬元，企業(yè)的所得稅率為25%。在三種折舊法下隔年的折舊額可以用Excel來計算得出，如下圖5所示。圖5 資產的折舊方法在應用Excel計算折舊額時我們需要在直線法下的E7中輸入“=SLN（$B$1，$D$1，$B$2）”，按Enter鍵確認后，移動鼠標至E7單元格的右下角，從E7填充到E11；在年數(shù)總和法下輸入“=SYD（$B$1，$D$1，$B$2，A5）”，確認后從F7填充到F11；而對于雙倍余額法來說，在G7中輸入“=DDB（$B$1，$D$1，$B$2，A5，2）”，然后利用Excel的自動填充功能計算出前三年的折舊額，在G10中輸入“=SLN（

37、$E$3-$G$7-$G$8-$G$9，$E$5，2）”，確認后填充到G11即可。需要注意的是在利用SYD函數(shù)和DDB函數(shù)時，要想能夠實現(xiàn)自動填充功能則參數(shù)PER就不能直接寫對應的數(shù)字，而必須利用相對應的單元格引用。我們可以運用Excel的圖表功能，把表格中的數(shù)據(jù)以圖表的方式展現(xiàn)出來，使得財務管理人員能夠得到更加直觀和清晰的數(shù)據(jù)結果。操作過程如下：（1）選中整個數(shù)據(jù)區(qū)域，點擊【插入】菜單中的圖表選項，在彈出來的圖表類型對話框中選擇柱形圖，點擊【下一步】。如圖6所示。圖6 圖表建立過程（2）點擊【下一步】之后，會顯示【源數(shù)據(jù)】對話框，在【系列】菜單下，把系列名稱分別改為“第一年”至“第五年”，它

38、們的數(shù)值分別選擇位于“第一年”到“第五年”中在三種折舊方法下的數(shù)值，在分類（x）軸選項框中填入E6：G6的區(qū)域范圍。如圖7所示。圖7 圖表選項操作（3）點擊【確定】按鈕，在彈出的【圖表選項】對話框中填入圖表標題，x軸和y軸的標題，點擊確定，就可以出現(xiàn)我們所要的圖表。見圖8所示。圖8 折舊計算表正確的投資決策是有效地投入和運用資金的關鍵，直接影響企業(yè)未來的經(jīng)營狀況，對提高企業(yè)利潤、降低企業(yè)風險具有重要意義。因此，財務管理人員要想做好財務管理工作就要對貨幣時間價值、項目投資決策、固定資產折舊、固定資產更新決策在Excel中的模型的建立了如指掌。（三）EXCEL在財務分析方面的應用財務分析指以企業(yè)的

39、財務報表等會計資料為依據(jù)和起點，采用專門的方法，分析和評價企業(yè)的經(jīng)營成果、財務狀況及其變動情況，目的是了解過去、評價現(xiàn)在、預測未來，幫助利益關系集團改善決策。在企業(yè)管理的循環(huán)中起著承上啟下的作用。財務分析的方法有很多，包括比率分析法、趨勢分析法、結構分析法、圖解分析法和綜合分析法，比率分析法是把某些彼此存在關聯(lián)的項目加以比對，計算出比率，據(jù)以確定經(jīng)濟活動的變動程度的一種分析方法。比率以相對數(shù)的形式揭示了數(shù)據(jù)之間的內在聯(lián)系，同時也克服了絕對值給人們帶來的誤區(qū)。它的優(yōu)點是計算簡便，計算結果容易判斷，而且可以使某些指標在不同規(guī)模的企業(yè)之間進行比較，甚至能在一定程度上超越行業(yè)間的差別進行比較。但采用這

40、一方法時應注意構成比率指標的分子和分母兩個項目具有相關性，且在計算的時間、范圍等方面保持口徑一致。下面我們通過舉實例來介紹比率分析法在Excel中的操作過程。1財務比率分析的重要指標（1）變現(xiàn)能力比率：流動比率=流動資產流動負債；速度比率=（流動資產-存貨）流動負債（2）營運能力比率：存貨周轉率=銷售成本平均存貨；存貨周轉天數(shù)=360存貨周轉率；應收賬款周轉率=銷售收入平均應收賬款；應收賬款周轉天數(shù)=360應收賬款周轉率；流動資產周轉率=銷售收入平均流動資產；總資產周轉率=銷售收入平均資產總額（3）負債比率：資產負債率=（負債總額資產總額）100%；產權比率=（負債總額股東權益）100%（4）

41、盈利能力比率：銷售凈利率=（凈利潤銷售收入）100%；銷售毛利率=（銷售收入-銷售成本）銷售收入100%；資產凈利率=（凈利潤平均資產總額）100%；凈資產收益率=（凈利潤平均凈資產）100%2建立財務比率分析模型上述財務比率分析指標將資產負債表、利潤及利潤分配表和現(xiàn)金流量表綜合起來進行分析，基本上可以對企業(yè)財務狀況和經(jīng)營成果進行較為全面的評價。下面表4、表5、表6分別為資產負債表、利潤表及利潤分配表。表4 資產負債表編制單位：2009年12月31日單位：萬元資產行次年初數(shù)期末數(shù)資產行次年初數(shù)期末數(shù)流動資產流動負債貨幣資金1425850短期借款467651020短期投資2204102應付票據(jù)4

42、76885應收票據(jù)3187136應付賬款4818531700應收賬款434006800預收賬款4968170減：壞賬準備51734其他應付款50204119應收賬款凈額633836766應付工資511734預付賬款768374應付福利費52272204其他應收款8374204未交稅金536885存貨955422023未付利潤54170476待攤費用10119544其他未交款5517119待處理流動資產凈損失1168136預提費用5685153一年內到期的長期債券投資12765代扣稅金576834其他流動資產13一年內到期的長期借款58850流動資產合計201037011900其他流動負債598

43、551長期股權投資21765510流動負債合計6537405100長期債券投資長期負債固定資產長期借款6641657650固定資產原價242748934000應付債券6744204080減：累計折舊251125412954長期應付款681020850固定資產凈值2616323521046其他長期負債75255340固定資產清理27204長期負債合計76986012920在建工程28425170負債合計771360018020待處理固定資產凈損失29170136所有者權益:固定資產合計351703421352實收資本7817001700無形及遞延資產資本公積79170272無形資產3613610

44、2盈余公積806801258遞延資產3725585未分配利潤811241012750無形及遞延資產合計40391187所有者權益合計851496015980其他資產其他長期資產4151資產總計452856034000負債及所有者權益總計902856034000表5 利潤表項目上年實際數(shù)本年實際數(shù)一、主營業(yè)務收入4845051000減：主營業(yè)務成本4255144948主營業(yè)務稅金及附加476476二、主營業(yè)務利潤54235576加：其他業(yè)務利潤612340減：營業(yè)費用340374管理費用680782財務費用16321870三、營業(yè)利潤3383 2890加：投資收益408680加：營業(yè)外收支凈額2

45、04-170四、利潤總額39953400減：所得稅（25%）998.75850五、凈利潤2996.252550表6 利潤分配表項目行次本年實際上年實際一、稅后利潤123122996.25加：年初未分配利潤31190012410其他轉入4-680-918二、可供分配的利潤61353214488.25減：提取盈余公積8680578應付利潤9850476三、未分配利潤101200213434.25通過利用財務比率對對基礎表中的數(shù)據(jù)進行收集和計算，可以創(chuàng)建財務指標分析表，先下圖所示。圖9 財務指標分析表所以由圖9可以分析出，該公司的變現(xiàn)能力比率中，流動比率較速動比率高，表明公司的短期償債能力比較差。在

46、營運能力比率中，應收賬款周轉率很高，但是存貨周轉率和流動資產周轉率都很低，且流動資產周轉率呈現(xiàn)出逐年下降的趨勢，這反映出該公司存貨資產的周轉存在著較大的問題。在盈利能力比率中可以看出銷售毛利率和銷售凈利率在2009年的數(shù)據(jù)和2008年的數(shù)據(jù)相比有下降的趨勢，綜上可以得出的結論是投資者和債權人都難以對該公司保持樂觀態(tài)度。由上可知財務分析的意義在于經(jīng)營管理者可以通過財務分析透徹地觀察企業(yè)生產、經(jīng)營全過程，不斷揭示生產經(jīng)營及財務運行過程中的問題，投資者、債權人及其他團體或個人通過財務分析，可以根據(jù)企業(yè)的財務狀況和經(jīng)營成果作出明智的決策。（四）EXCEL在籌資決策中的應用企業(yè)籌集基金，是指企業(yè)根據(jù)其生

47、產經(jīng)營、對外投資和調整資金結構的需要，通過籌資渠道和資金市場，運用籌資方式，經(jīng)濟有效的籌措資金的過程。就一個企業(yè)而言，不可能只用單一的籌資方式，因此，還需要根據(jù)各種不同的資金所占的比重資本結構來測試和分析企業(yè)的加權平均資金成本。籌資決策是企業(yè)財務管理中的一項重要內容，它是企業(yè)開展經(jīng)營的前提，又在很大程度上影響著企業(yè)的投資活動、分配方案等。企業(yè)的籌資決策起著連接實業(yè)投資市場市場和金融市場的橋梁作用。運用Excel進行籌資決策分析可以迅捷地建立分析模型，使問題變得容易解決。Excel提供了多種函數(shù)和工具，我們可以利用這些進行定量分析，幫助管理者做出正確的決策。1長期借款的還本付息長期借款涉及的金額

48、大、期限長，企業(yè)取得長期借款后，應對借款的償還預先做好安排。借款的具體償還方式由借貸雙方在借款合同中事先約定，常見的借款償還方式有等額利息法、等額本金法、等額攤還法、一次性償付法等。下面我們將詳細介紹等額攤還法的運用過程。案例：某企業(yè)向銀行取得借款500萬元，期限5年，年利率8%，與銀行約定以等額攤還方式償付借款，現(xiàn)利用Excel編制還款計劃表，見圖10所示。圖10 等額攤還法還款計劃表（1）選取單元格區(qū)域B7：B11，輸入公式“=PMT（C3，C2，-C1）”，然后按Ctrl+Shift+Enter組合鍵。（2）選取單元格區(qū)域C7：C11，輸入公式“=IPMT=（C3，A7：A11，C2，-

49、C1）”，然后按Ctrl+Shift+Enter組合鍵。（3）選取單元格區(qū)域D7：D11，輸入公式“=PPMT（C3，A7：A11，C2-C1）”,然后按Ctrl+Shift+Enter組合鍵。（4）在單元格E6中輸入“=C1”，然后選取單元格區(qū)域E7：E11，輸入公式“=E6：E10-D7：D11”，然后按Ctrl+Shift+Enter組合鍵。（5）選取單元格區(qū)域B12：D12，單擊工具欄上的【自動求和】按鈕，則得到5年合計數(shù)。2資本成本的計算資本成本是企業(yè)為取得和使用資本而付出的代價。資本成本通常由籌資費用和使用費用兩部分構成。它是財務管理中的一個非常重要的概念，是企業(yè)進行籌資決策和投資

50、決策時必須考慮的一項重要指標。資本成本是企業(yè)選擇資金來源、確定資本結構的重要依據(jù)，是評價各種投資項目是否可行的重要經(jīng)濟指標，它對衡量企業(yè)的經(jīng)營成果也具有重要的作用。它包括債務資本成本、權益資本成本、綜合資本成本、邊際資本成本。下面我們將介紹綜合資本成本的具體操作過程。實踐中，由于受到種種因素的制約，企業(yè)在籌資時不可能只使用某種單一的方式，而往往是從多種渠道、采用多種方式來籌集資金。企業(yè)以各種方式取得的資金，其成本也各不相同。因此，為了正確地進行籌資決策和投資決策，就需要計算企業(yè)全部長期資金的成本，即綜合資本成本。案例：某企業(yè)擬籌資4000萬元，其中按面值發(fā)行長期債券1000萬元，票面利率10%

51、，期限4年，籌資費率1%，每年末付息一次，到期一次還本；長期借款600萬元，3年期，年利率11%；發(fā)行普通股2000萬元，籌資費率4%，預計第一年股利率12%，以后按每年4%的增長率遞增。此外，公司保留盈余400萬元，所得稅稅率25%。要求：計算該公司的綜合資本成本。操作過程見圖11。圖11 個別資本成本及綜合資本成本的計算（1）因為“長期債券的資本成本=票面利率（1-所得稅稅率）（1-籌資費率）”，所以在D13中輸入“=D7（1-G12）（1-D11）”；“長期借款的資本成本=票面利率（1-所得稅稅率）”，所以在E13中輸入“=E7（1-G12）/1”；因為“普通股的資本成本=股利率/（1-

52、籌資費率）+年增長率”，所以在F13中輸入“=F9/（1-F11）+F10”；因為“留存收益的資本成本=股利率+年增長率”，所以在G13中輸入“F9+F10”。（2）因為“個別資本成本所占的比重=各種籌資方式的籌資金額/總的籌資金額”，所以在D14中輸入“=D6/4000”，同理，在E14中輸入“=E6/4000”，在F14中輸入“=F6/4000”，在G14中輸入“=G6/4000”。（3）在單元格D15中輸入“=SUMPRODUCT（D13：G13，D14：G14）”（4）企業(yè)的個別資本成本和綜合資本成本的計算結果如圖11。3長期籌資決策方法企業(yè)進行籌資決策，首先必須選定決策目標，其次是收

53、集與決策有關的信息資料，然后選擇適當?shù)姆椒ㄟM行決策分析。現(xiàn)代資本結構理論表明，企業(yè)應存在有最優(yōu)的資本結構，使其綜合資本成本最低或市場價值最大。根據(jù)不同情況或不同要求，企業(yè)進行籌資決策可分別選擇以綜合資本成本最低、企業(yè)市場價值最大或普通股每股利潤最大為目標。可選擇以普通股每股利潤最大作為決策目標的原因在于，正常情況下公司股票價格的高低主要取決于每股利潤的多少。因此，進行長期籌資決策可以分別運用資本成本分析法、公司價值法和每股利潤分析法。下面我們將介紹用每股利潤分析法來進行長期籌資決策方法的Excel操作。案例：某公司現(xiàn)有的資本結構為長期債券100萬元，年利率為8%；優(yōu)先股200萬元，股息率為10

54、%；普通股800萬元，共80萬股；合計一共1100萬元。為滿足投資計劃的需求，該公司準備再籌資200萬元的資本，公司的所得稅稅率為33%，基礎數(shù)據(jù)表格見圖7?，F(xiàn)有下面三個備選的籌資方案：（1）發(fā)行長期債券 200萬元，年利率9%；（2）發(fā)行優(yōu)先股 200萬元，股息率10%；（3）發(fā)行普通股 200萬元，10元/股。圖7 現(xiàn)有資本結構和備選籌資方案表普通股每股利潤與預計息稅前利潤之間的關系可用公式表示為：（1-1）式中-EPS：普通股每股利潤；n：普通股股數(shù)；EBIT：息稅前利潤；I：債務利息；Dp：優(yōu)先股股息；T：所得稅稅率根據(jù)圖7的資料，建立各個方案的每股利潤與息稅前利潤的關系，如圖8所示。在單元格B16：G16中輸入公式“=（B15：G15-C3D3-C10D10）（1-F2)-C4D4）/E5”；在單元格B17：G17中輸入公式“=（B15：G15-C3D3）（1-F2）-C4D4-C11D11）/E5”；在單元格B18：G18中輸入公式“=（B15：G15-C3D3）（1-F2）-C4D4）/（E5+C12/E12）”。由此可得