中信建投金融產(chǎn)品體系-20160306江西概述剖析

1、公司產(chǎn)品體系重塑流程 改善供給金融產(chǎn)品體系及組織架構(gòu)2016CONTANTCONTANT財(cái)富管理業(yè)蓬勃發(fā)展的朝陽行業(yè)1Part公司產(chǎn)品體系金融產(chǎn)品體系及組織架構(gòu)2Part金融產(chǎn)品業(yè)務(wù)合規(guī)要求銷售全過程的合規(guī)性行為和禁止性行為Part3財(cái)富管理行業(yè)在亞太地區(qū)爆發(fā)式增長1Part財(cái)富管理業(yè) 蓬勃發(fā)展的朝陽行業(yè)自自20世紀(jì)世紀(jì)70年代，財(cái)富管理業(yè)務(wù)因?yàn)橛芰?qiáng)、客戶穩(wěn)定性高、成長性突出而受年代，財(cái)富管理業(yè)務(wù)因?yàn)橛芰?qiáng)、客戶穩(wěn)定性高、成長性突出而受到全球券商行業(yè)、投資行業(yè)、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)等金融機(jī)構(gòu)的普遍重視到全球券商行業(yè)、投資行業(yè)、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)等金融機(jī)構(gòu)的普遍重視中國高凈值人群可投資產(chǎn)45萬億美金全球高凈

2、值人群人數(shù)排名52%71%87%35%63%60%53% 52%49%41%0%10%20%30%40%50%60%70%80%90%世界其他地區(qū)亞太中國日本馬來西亞印度新加坡澳洲印尼香港富裕人士對(duì)專業(yè)投資建議的偏好/依賴 企業(yè)/中高端私人客戶是巨大的藍(lán)海市場1Part財(cái)富管理業(yè) 蓬勃發(fā)展的朝陽行業(yè)商業(yè)銀行和證券公司是主要財(cái)富管理機(jī)構(gòu)，分別占商業(yè)銀行和證券公司是主要財(cái)富管理機(jī)構(gòu)，分別占60%、20%的市場份額。的市場份額。證券公司起步晚，但具備得天獨(dú)厚的客戶資產(chǎn)配置服務(wù)優(yōu)勢。證券公司起步晚，但具備得天獨(dú)厚的客戶資產(chǎn)配置服務(wù)優(yōu)勢。19.4%13.4%23.1%21.1%23.0%0.0%5.0%

3、10.0%15.0%20.0%25.0%房地產(chǎn)衍生類投資股權(quán)股票固定收益現(xiàn)金管理中國高凈值客戶資產(chǎn)配置分布中信建投金融產(chǎn)品覆蓋范圍CONTANTCONTANT財(cái)富管理業(yè)蓬勃發(fā)展的朝陽行業(yè)1Part公司產(chǎn)品體系金融產(chǎn)品體系及組織架構(gòu)2Part金融產(chǎn)品業(yè)務(wù)合規(guī)要求銷售全過程的合規(guī)性行為和禁止性行為Part301金融產(chǎn)品分類Financial Product Classification公司產(chǎn)品分類Financial Products Classification高風(fēng)險(xiǎn)承受客戶高風(fēng)險(xiǎn)承受客戶中風(fēng)險(xiǎn)承受客戶較低風(fēng)險(xiǎn)承受客戶高風(fēng)險(xiǎn)高/較高風(fēng)險(xiǎn)中/較低風(fēng)險(xiǎn)低/較低風(fēng)險(xiǎn)客戶分類產(chǎn)品分類產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)權(quán)益類固定

4、收益類股權(quán)類衍生類現(xiàn)金管理類較高風(fēng)險(xiǎn)承受客戶高/較高風(fēng)險(xiǎn)公司產(chǎn)品分類Financial Products Classification產(chǎn)品類型現(xiàn)金管理類，固定收益類，凈值浮動(dòng)類，融資配資衍生類；產(chǎn)品狀態(tài)開放中，封閉中，預(yù)售中，銷售中，售磬；產(chǎn)品屬性券商產(chǎn)品，信托產(chǎn)品，基金產(chǎn)品，銀行理財(cái)，保險(xiǎn)產(chǎn)品；認(rèn)購門檻1元以上，1百元以上，1千元以上，5萬元以上，100萬元以上，1000萬元以上。風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)低，較低，中等，較高，高； 期限1個(gè)月，1-3個(gè)月（含），3-6個(gè)月（含），6-12個(gè)月（含），12個(gè)月以上；預(yù)期收益1%-3%（含）；3%-6%（含），6%-10%（含），10%以上，浮動(dòng)；公司產(chǎn)品分類F

5、inancial Products Classification 中信信誠 月悅盈 8號(hào)26期 金融投資專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃具備“管理人”資質(zhì)的機(jī)構(gòu)，產(chǎn)品操盤的“手”-基金公司、資產(chǎn)管理公司、信托公司、銀行、中信建投；-通道業(yè)務(wù)的形式之一預(yù)示產(chǎn)品的部分屬性：期限、投資策略、投資標(biāo)的等號(hào)-形成產(chǎn)品；期-產(chǎn)品系列同一個(gè)“號(hào)”內(nèi)不同“期”的產(chǎn)品要素可能會(huì)有略微的調(diào)整專向資產(chǎn)管理計(jì)劃、定向資產(chǎn)管理計(jì)劃、集合資產(chǎn)管理計(jì)劃、信托計(jì)劃、基金、銀行理財(cái)管理人 名稱號(hào)期產(chǎn)品屬性02現(xiàn)金管理類Cash Management現(xiàn)金管理類Cash Management抵抗通貨膨脹、代替活期存款、管理短期限制資金期限靈活、高

6、流動(dòng)性門檻低、風(fēng)險(xiǎn)低 流動(dòng)性現(xiàn)金管理類現(xiàn)金管理類Cash Management客戶無門檻限制，風(fēng)險(xiǎn)較低，基本所有客戶都可以簽約；員工新員工的營銷利器，不用區(qū)分客戶，可多次練習(xí)；*具備基金銷售資格增加客戶粘性取信于客戶，打造全產(chǎn)品線業(yè)務(wù)聯(lián)系123提高員工收入將保證金管理類產(chǎn)品轉(zhuǎn)化為其他產(chǎn)品客戶，創(chuàng)收+提成；4據(jù)券商行業(yè)內(nèi)調(diào)查，保證金管理產(chǎn)品的規(guī)模和權(quán)益類產(chǎn)品規(guī)模成正相關(guān)趨勢；據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2015年9月30日，全國124家證券公司客戶交易結(jié)算資金余額2.32萬億元，如果其中一半的資金被盤活,繼續(xù)按照一年現(xiàn)金管理產(chǎn)品保守收益率2%估算,則將為投資者產(chǎn)生大約232億元的收益；2015年，我司日均保證金

7、余額742.15億元；現(xiàn)金管理類Cash Management現(xiàn)金管理類現(xiàn)金管理類產(chǎn)品于2014年正式上線，代銷產(chǎn)品和自有產(chǎn)品共計(jì)六個(gè)系列、13只產(chǎn)品，實(shí)現(xiàn)從無到有的迅猛發(fā)展，成為開發(fā)中高端客戶、引進(jìn)新增資產(chǎn)、快速創(chuàng)收的利器，同時(shí)也是全產(chǎn)品線重要的蓄水池。具有期限靈活、收益高于同期活期存款、風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)低、協(xié)議計(jì)劃續(xù)存期限在1個(gè)月內(nèi)的一類理財(cái)產(chǎn)品。產(chǎn)品名稱智多鑫添鑫寶智金寶開放日期滬深交易所交易日（每周四參與可享受周末收益）滬深交易所交易日（每周四參與可享受周末收益）滬深交易所交易日（每周四參與可享受周末收益）參與價(jià)格固定每份額1.00元人民幣固定每份額1.00元人民幣固定每份額1.00元人民幣單

8、一委托人首次參與起點(diǎn)50000元1元1000元單一委托人后續(xù)參與起點(diǎn)0.01元1元1000元購買方式一次簽約，自動(dòng)參與，每日計(jì)息，每季分紅一次簽約，自動(dòng)參與，每日計(jì)息，每月分紅公司對(duì)各期限產(chǎn)品開通了到期后自動(dòng)續(xù)作的功能，已勾選“自動(dòng)續(xù)作”的客戶如未提出不再續(xù)做交易申請(qǐng)，本金自動(dòng)續(xù)做手續(xù)費(fèi)申購贖回暫不收取任何費(fèi)用申購贖回暫不收取任何費(fèi)用申購贖回暫不收取任何費(fèi)用取款預(yù)約取款T+1預(yù)約取款T+1、應(yīng)急取款T+0暫停掃單、續(xù)作數(shù)量調(diào)整、提前購回現(xiàn)金管理類Cash Management現(xiàn)金管理類-添鑫寶 特點(diǎn)： 1、門檻低：1元起步； 2、流動(dòng)性高：T+0取現(xiàn)； 3、操作方便：一次簽約， 自動(dòng)參與； 4

9、、不影響股票交易；客戶群體：1、股票型客戶；2、國債逆回購客戶；3、場內(nèi)貨幣基金 備注： 1、應(yīng)急取款：單客戶上限200萬； 2、智多鑫客戶需要解約，簽約添鑫寶； 3、不影響隔夜委托；現(xiàn)金管理類Cash Management現(xiàn)金管理類智多鑫 特點(diǎn)： 1、首次參與5萬元起，后續(xù)1分錢也可參與； 2、操作方便：一次簽約， 自動(dòng)參與； 3、創(chuàng)收高： 1%； 4、不影響股票交易客戶群體：1、股票型客戶；2、國債逆回購客戶；3、場內(nèi)貨幣基金2.50%2.70%2.90%3.10%3.30%3.50%3.70%3.90%4.10%4.30%4.50%2015/1/52015/1/302015/2/2420

10、15/3/21智多鑫歷史七日年化收益率現(xiàn)金管理類Cash Management現(xiàn)金管理類現(xiàn)金管理類產(chǎn)品于2014年正式上線，代銷產(chǎn)品和自有產(chǎn)品共計(jì)六個(gè)系列、13只產(chǎn)品，實(shí)現(xiàn)從無到有的迅猛發(fā)展，成為開發(fā)中高端客戶、引進(jìn)新增資產(chǎn)、快速創(chuàng)收的利器，同時(shí)也是全產(chǎn)品線重要的蓄水池。產(chǎn)品屬性產(chǎn)品系列產(chǎn)品名稱上線時(shí)間產(chǎn)品特點(diǎn)產(chǎn)品支持代銷產(chǎn)品信誠現(xiàn)金信誠現(xiàn)金5號(hào)2014年2月高起點(diǎn)、高流動(dòng)性、高收益、產(chǎn)品規(guī)模彈性大、風(fēng)險(xiǎn)可控、相對(duì)低創(chuàng)收、業(yè)績公開較好優(yōu)化流程標(biāo)準(zhǔn)化材料視頻培訓(xùn)推薦PPT宣傳單頁案例推介在線答疑信誠現(xiàn)金6號(hào)信誠天添盈信誠天添盈6號(hào)2014年6月高起點(diǎn)、高流動(dòng)性、高收益、產(chǎn)品規(guī)模彈性大、風(fēng)險(xiǎn)可控、

11、相對(duì)高創(chuàng)收、業(yè)績公開度較差信誠天添盈8號(hào)信誠天添盈16號(hào)2014年11月信誠天添盈18號(hào)信誠天添盈26號(hào)2015年1月信誠天添盈28號(hào)元達(dá)信信天利信天利2號(hào)2015年11月高起點(diǎn)、高流動(dòng)性、高收益、產(chǎn)品規(guī)模彈性大、風(fēng)險(xiǎn)可控、相對(duì)低創(chuàng)收、業(yè)績公開度較好信天利5號(hào)具有期限靈活、收益高于同期活期存款、風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)低、協(xié)議計(jì)劃續(xù)存期限在1個(gè)月內(nèi)的一類理財(cái)產(chǎn)品。03固定收益類Fixed Income 固定收益類Fixed Income投資者按事先約定的利息率獲得的收益，如債券和存單在到期時(shí)，投資者即可領(lǐng)取約定利息。就是協(xié)議計(jì)劃續(xù)存期限在1個(gè)月及以上，風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較低的一類理財(cái)產(chǎn)品。收益固定，風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)也比較低的一

12、類理財(cái)產(chǎn)品。 投資于銀行定期存款、協(xié)議存款、國債、金融債、企業(yè)債、可轉(zhuǎn)換債券、債券型基金、信托等固定收益類資產(chǎn)。 固定收益類 010203固定收益類Fixed Income平安和盈理財(cái)信誠短期諾安安享元達(dá)信遠(yuǎn)大中信基業(yè)月享A，季享A，雙季享A，悠享，尊享，固享等智盈寶，波動(dòng)寶銀行理財(cái)基金子公司信托資管產(chǎn)品收益憑證代銷產(chǎn)品自有產(chǎn)品固定收益類Fixed Income 首次參與5萬起 每月3日發(fā)行 每月分紅，預(yù)期年化4.3%月享A 首次參與5萬起 過往收益高于市場平均 每季分紅，預(yù)期年化4.5%季享A 首次參與5萬起 每年5月、11月9日發(fā)行 預(yù)期年化收益率4.8%雙季享A 第一期2015年11月1

13、1日 產(chǎn)品期限61天 預(yù)期年化收益率4.8%雙季享X自動(dòng)續(xù)作到期終止到期終止固定收益類Fixed Income固定收益類-月享A 特點(diǎn)： 1、門檻低：首次5萬元起步，步長1千元； 2、安全性高：由公司自有資金做B級(jí)； 3、操作方便：每月開放，不贖回自動(dòng)滾存； 4、收益固定； 5、月享X可定制；客戶群體：1、銀行理財(cái)客戶；2、老年客戶；3、低風(fēng)險(xiǎn)承受能力客戶 備注： 1、客戶贖回開放日需做贖回操作； 2、計(jì)息結(jié)構(gòu)為上個(gè)開放日后一天至本次開放日； 3、T+3到賬；T+4取款；固定收益類-元達(dá)信遠(yuǎn)大系列 特點(diǎn)： 1、門檻高：100萬元起步，步長10萬元； 2、收益率高：在市場上有一定的競爭力； 客戶

14、群體：1、私人銀行客戶；2、高凈值客戶； 備注： 1、客戶到期日不需要做贖回操作；固定收益類Fixed Income證券公司產(chǎn)品名稱期限預(yù)期收益起點(diǎn)中信建投證券 月享A30天4.7%左右5萬海通證券月月升25天3.8%左右5萬華泰證券紫金月月發(fā)42天4.52%左右5萬市場同類產(chǎn)品對(duì)比（低起點(diǎn)）固定收益類Fixed Income證券公司產(chǎn)品名稱期限預(yù)期收益起點(diǎn)中信建投證券元達(dá)信遠(yuǎn)大系列365天6.4%100萬海通證券月月財(cái)系列365天5.5%100萬華泰證券紫金系列365天6.2%100萬市場同類產(chǎn)品對(duì)比（高起點(diǎn)）04二級(jí)權(quán)益類Securities Investment二級(jí)權(quán)益類Securiti

15、es Investment二級(jí)權(quán)益類產(chǎn)品 特點(diǎn)： 1、門檻高：100萬元起步（私募），步長1萬元； 2、風(fēng)險(xiǎn)性高：投向主要以二級(jí)市場為主； 3、產(chǎn)品業(yè)績與投資經(jīng)理相關(guān)； 4、收益浮動(dòng)； 5、部分產(chǎn)品存在預(yù)警線和平倉線； 6、有封閉期； 備注： 1、客戶贖回開放日需做贖回操作； 2、部分產(chǎn)品需要線下打款；客戶群體：1、私募基金客戶；2、銀行私人銀行客戶；3、高凈值高風(fēng)險(xiǎn)承受能力客戶；二級(jí)權(quán)益類產(chǎn)品于2013年正式上線，共發(fā)行了幾十只產(chǎn)品，實(shí)現(xiàn)從無到有的迅猛發(fā)展，成為開發(fā)低中高端客戶、引進(jìn)新增資產(chǎn)、快速創(chuàng)收的利器。二級(jí)權(quán)益類Securities Investment產(chǎn)品屬性策略類型適用行情適用客戶

16、營銷賣點(diǎn)產(chǎn)品支持代銷產(chǎn)品股票多頭策略低位放量盤整階段目標(biāo)收益30%以上投顧操作風(fēng)格，歷史業(yè)績，同策略排名標(biāo)準(zhǔn)化材料視頻培訓(xùn)推薦PPT宣傳單頁案例推介在線答疑阿爾法策略基差偏離度大于1，一般是牛市中后期更適合目標(biāo)收益10-20%投顧回撤，市場判斷，一般適合高位推期現(xiàn)套利市場波動(dòng)性較大目標(biāo)收益8-15%套利品種、方法，歷史回撤及收益曲線的平滑性量化選股區(qū)間箱體震蕩目標(biāo)收益10-15%倉位選擇，是否有穩(wěn)健的賺錢策略打底，量化方法及歷史有效性。市場中性熊市行情目標(biāo)收益8-12%策略的有效性，歷史業(yè)績，應(yīng)該是所有產(chǎn)品中曲線最平滑的資管產(chǎn)品投資策略投資策略包括分級(jí)基金套利、主動(dòng)選股等存續(xù)產(chǎn)品存續(xù)產(chǎn)品：鑫享

17、新三板、定享財(cái)富2號(hào)、量化策略2號(hào)、國策驅(qū)動(dòng)等定制化產(chǎn)品：定制化產(chǎn)品：揚(yáng)帆起航定向資管系列中信建投資管部門運(yùn)作，可有公司自有資金投等代銷產(chǎn)品支持+官網(wǎng)凈值可查運(yùn)作報(bào)告可查二級(jí)權(quán)益類分類二級(jí)權(quán)益類Securities Investment盈利能力1.產(chǎn)品策略在當(dāng)前市場行情的適用性2.投顧過往同策略產(chǎn)品凈值走勢（與同期指數(shù)走勢對(duì)比）3.投顧過往產(chǎn)品表現(xiàn)在同策略產(chǎn)品中排名4.投資經(jīng)理個(gè)人背景，投資經(jīng)驗(yàn)安全性1.投顧是否有跟投，跟投比例，安全墊&同虧同贏2.風(fēng)控條款，預(yù)警、止損線設(shè)置3.產(chǎn)品凈值歷史最大回撤流動(dòng)性1.產(chǎn)品期限、封閉期2.產(chǎn)品開放日規(guī)則識(shí)別產(chǎn)品賣點(diǎn)二級(jí)權(quán)益類產(chǎn)品05一級(jí)股權(quán)類Eq

18、uity Investment一級(jí)股權(quán)類Equity Investment2016年，股權(quán)投資基金產(chǎn)品將迎來千載難逢的發(fā)展機(jī)遇： 1. IPO注冊(cè)制的推行 2. 戰(zhàn)略新興版的推出2015年公司開始引進(jìn)股權(quán)類產(chǎn)品，正式開始股權(quán)時(shí)代。股權(quán)類產(chǎn)品形式項(xiàng)目類：單一投向契約型基金：嘉實(shí)投資領(lǐng)先10號(hào)（首汽租車項(xiàng)目）管理類：基金產(chǎn)品投向多個(gè)投資標(biāo)的：銀河資本-尊享回歸一期（IDG）、久銀久富8號(hào)新三板投資基金股權(quán)類產(chǎn)品2015年代銷產(chǎn)品5只，銷量共計(jì)6.45億一級(jí)股權(quán)類Equity Investment一級(jí)股權(quán)類產(chǎn)品投資結(jié)構(gòu)投資結(jié)構(gòu)GPLP合格投資人資產(chǎn)管理計(jì)劃北京XX元豐投資中心（有限合伙）基金管理人：

19、基金管理人：XX投資-領(lǐng)先投資基金目標(biāo)公司增資XX投資一般涉及兩層實(shí)體： 一層是作為管理人的基金管理公司，一層則是基金本身。 基金投資者作為有限合伙人（Limited Partner,LP）不參與管理、承擔(dān)有限責(zé)任； 基金管理公司作為普通合伙人（General Partner,GP）投入少量資金，掌握管理和投資等各項(xiàng)決策，承擔(dān)無限責(zé)任。項(xiàng)目類項(xiàng)目類管理管理類類多個(gè)多個(gè)單單個(gè)個(gè)一級(jí)股權(quán)類Equity Investment一級(jí)股權(quán)類產(chǎn)品 特點(diǎn)： 1、門檻高：一百到幾千萬元起步不等， 2、風(fēng)險(xiǎn)性高：投向主要以一級(jí)及一級(jí)半市場為主； 3、產(chǎn)品業(yè)績與投資標(biāo)的企業(yè)的成長相關(guān)； 4、收益浮動(dòng)； 5、封閉期限

20、較長； 備注： 客戶不需要贖回操作； 客戶群體：1、股權(quán)私募基金機(jī)構(gòu)；2、有股權(quán)投資經(jīng)驗(yàn)的高凈值客戶；3、資金充裕的機(jī)構(gòu)；尊享回歸1號(hào)，2號(hào)IDG中概股回歸首汽租車項(xiàng)目孚惠華誼1號(hào)影視項(xiàng)目等和諧并購1號(hào)搜房網(wǎng)項(xiàng)目等嘉實(shí)領(lǐng)先投資基金10號(hào)創(chuàng)新1號(hào)，2號(hào)中信資本項(xiàng)目等項(xiàng)目類管理管理類類一級(jí)股權(quán)類Equity Investment核心要素與賣點(diǎn)挖掘1. 投顧運(yùn)作能力：包括歷史投資回報(bào)率、項(xiàng)目退出情況、投資經(jīng)理過往業(yè)績等等2. 擬投項(xiàng)目資質(zhì)：包括估值、稀缺性、行業(yè)地位、市場空間3. 項(xiàng)目退出機(jī)制：包括投資期、退出期以及退出渠道設(shè)置4. 產(chǎn)品安全性：是否有股東回購擔(dān)保條款一級(jí)股權(quán)類產(chǎn)品估值方法優(yōu)點(diǎn)缺點(diǎn)適

21、用企業(yè)P/E-市盈率計(jì)算簡單，綜合性強(qiáng)不適用未盈利企業(yè)周期性較弱盈利穩(wěn)定；高新技術(shù)企業(yè)P/B-市凈率凈資產(chǎn)賬面價(jià)值數(shù)據(jù)易得且穩(wěn)定受凈資產(chǎn)質(zhì)量影響大：不適用固定資產(chǎn)重置成本變動(dòng)較快、固定資產(chǎn)較少的服務(wù)性、高科技企業(yè)適用于重資產(chǎn)企業(yè)：鋼鐵、房地產(chǎn)等，常用于早期為產(chǎn)生利潤企業(yè)P/S-市銷率銷售收入穩(wěn)定不易被操縱無法反映公司成本控制能力，銷售收入高不等于盈利的高增長商業(yè)零售行業(yè)，常用于早期無凈利企業(yè)現(xiàn)金流折現(xiàn)法最嚴(yán)謹(jǐn)，考慮時(shí)間、風(fēng)險(xiǎn)、盈利、成本等因素復(fù)雜，不適用于現(xiàn)金流為負(fù)企業(yè)制造業(yè)、房地產(chǎn)、教育等，有證現(xiàn)金流企業(yè)一級(jí)股權(quán)類Equity Investment產(chǎn)品概況1. 發(fā)行時(shí)間2015年11月，期限

22、最長達(dá)6年（包括3年投資期+2年退出期+1年可展期）2. 單一投資標(biāo)的：投資于汽車長租行業(yè)龍頭企業(yè)，本輪投資估值較低3. 產(chǎn)品包含信用擔(dān)保條款：若項(xiàng)目最終沒能成功退出，標(biāo)的企業(yè)股東某大型國企承諾以一年期貸款基準(zhǔn)利率對(duì)客戶投資進(jìn)行回購賣點(diǎn)分析1.標(biāo)的企業(yè)優(yōu)質(zhì)，國有背景，具有一定行業(yè)地位和市場占有率2.與同行業(yè)可比公司相比，標(biāo)的企業(yè)估值較低，成長潛力大3.3A級(jí)國企提供回購承諾，極大地提高了本金安全性目標(biāo)客戶1.上市公司或國有企業(yè)投資平臺(tái)2.專業(yè)的私募股權(quán)機(jī)構(gòu)投資者3.較為看重本金安全性的專業(yè)股權(quán)投資者（高凈值個(gè)人客戶）案例：嘉實(shí)投資領(lǐng)先10號(hào)（契約性股權(quán)投資基金）一級(jí)股權(quán)類Equity Inve

23、stment1. 目標(biāo)公司隨著引入嘉實(shí)作為外部股東后，凈利潤率逐漸上升到8% ，估算凈利潤為4.77億元2. 如目標(biāo)公司在2018年上市，按照2017年盈利及35倍PE（參考行業(yè)水平估算）計(jì)算，公司的總估值將達(dá)到約167億元。案例：嘉實(shí)投資領(lǐng)先10號(hào)（契約性股權(quán)投資基金）目標(biāo)公司收入及凈利潤項(xiàng)目估值項(xiàng)目估值首汽租車項(xiàng)目當(dāng)前運(yùn)行情況：2015年超速完成了國內(nèi)近60座城市租車服務(wù)網(wǎng)絡(luò)的搭建。企業(yè)自有車輛規(guī)模達(dá)到1.8萬部（超過預(yù)期的1.6萬）。日前，首汽租車正式宣布入主南方最大租車企業(yè)瑞卡租車，強(qiáng)化了南方區(qū)域市場的布局。06OTC衍生類OTC DerivativesOTC衍生品類OTC Deriv

24、ativesOTC衍生品類產(chǎn)品屬性業(yè)務(wù)名稱上線時(shí)間產(chǎn)品特點(diǎn)產(chǎn)品支持自有產(chǎn)品收益互換2015年可滿足機(jī)構(gòu)客戶配資需求，要素較為靈活。優(yōu)化流程標(biāo)準(zhǔn)化材料視頻培訓(xùn)推薦PPT宣傳單頁案例推介在線答疑場外期權(quán)2015年可滿足個(gè)人或機(jī)構(gòu)客戶的放大杠桿的需求。場外衍生品業(yè)務(wù)自2015年啟動(dòng)，滿足專業(yè)投資機(jī)構(gòu)的個(gè)性化投資需求，同時(shí)提升了公司的創(chuàng)收。OTC衍生品類OTC Derivatives面向客戶：專業(yè)投資者（機(jī)構(gòu)）起點(diǎn)高，高杠桿，期限靈活，從1-12個(gè)月可自由選擇，客戶可根據(jù)自身情況個(gè)性化定制自己的期權(quán)合約。 客戶證券公司個(gè)股股指支付期權(quán)費(fèi)，獲得以特定價(jià)格購買、賣出標(biāo)的證券的權(quán)利交易部門進(jìn)行對(duì)沖營業(yè)部高創(chuàng)

25、收期權(quán)CONTANTCONTANT財(cái)富管理業(yè)蓬勃發(fā)展的朝陽行業(yè)1Part公司產(chǎn)品體系金融產(chǎn)品體系及組織架構(gòu)2Part金融產(chǎn)品業(yè)務(wù)合規(guī)要求銷售全過程的合規(guī)性行為和禁止性行為Part3 全業(yè)務(wù)流程的合規(guī)性與適當(dāng)性。產(chǎn)品業(yè)務(wù)是日常業(yè)務(wù)，更要注重合規(guī)。合規(guī)的重點(diǎn)是客戶適當(dāng)性管理。金融產(chǎn)品業(yè)務(wù)合規(guī)要求銷售全過程的合規(guī)性行為和禁止性行為Part3員工資格、培訓(xùn)、考試1、銷售資格：證券從業(yè)資格（基本展業(yè)要求） 基金從業(yè)資格（銷售公募基金及私募基金的要求）基金業(yè)協(xié)會(huì)2015.12.16發(fā)布的私募投資基金募集行為管理辦法（試行）（征求意見稿）第一章第四條：“從事私募基金募集業(yè)務(wù)的人員應(yīng)當(dāng)具有基金從業(yè)資格，應(yīng)當(dāng)遵

26、守法律、行政法規(guī)和中國基金業(yè)協(xié)會(huì)的自律規(guī)則，恪守職業(yè)道德和行為規(guī)范，應(yīng)當(dāng)參加后續(xù)執(zhí)業(yè)培訓(xùn)?！变N售中銷售后銷售流程銷售前2、售前培訓(xùn)：了解產(chǎn)品（產(chǎn)品的類型、參與起點(diǎn)、投資標(biāo)的、投資期限、風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)、收益特征、適銷投資者類型、銷售禁止行為、投訴處理、風(fēng)險(xiǎn)揭示、考核激勵(lì)、簽約及購買流程等），總部組織的視頻路演、現(xiàn)場路演，專場業(yè)務(wù)培訓(xùn)，或營業(yè)部自行組織的各類培訓(xùn)。中信建投證券股份有限公司代銷產(chǎn)品員工的資格和培訓(xùn)管理辦法第四章第十一條：銷售人員每年進(jìn)行代銷產(chǎn)品培訓(xùn)時(shí)間不得少于20個(gè)課時(shí)；達(dá)不到培訓(xùn)課時(shí)要求的銷售人員，公司將暫停其代銷產(chǎn)品銷售資格。3、產(chǎn)品考試：考試時(shí)間必須是銷售前；考試成績必須合格。未通過

27、考試不得銷售該產(chǎn)品！銷售中銷售后銷售流程銷售前1、宣傳的合規(guī)對(duì)于公募基金，必須使用經(jīng)管理人制作并備案的宣傳推介材料。對(duì)于私募性質(zhì)產(chǎn)品，分支機(jī)構(gòu)必須使用經(jīng)總部發(fā)文下發(fā)的宣傳推介材料，不得擅自制作宣傳材料。宣傳內(nèi)容的合規(guī)宣傳方式的合規(guī)不得通過下列媒介渠道推介私募基金1）公開出版資料；2）面向社會(huì)公眾的宣傳單、布告、手冊(cè)、信函、傳真；3）未經(jīng)邀約面向公眾的講座、報(bào)告會(huì)、分析會(huì)； 4）海報(bào)、戶外廣告；5）電視、電影、電臺(tái)及其他音像等公共傳播媒體；6）公共網(wǎng)站鏈接廣告、博客等；7）未設(shè)置特定對(duì)象調(diào)查程序的募集機(jī)構(gòu)官方網(wǎng)站、微信朋友圈等互聯(lián)網(wǎng)媒介；8）未經(jīng)特定對(duì)象調(diào)查程序的電話、短信和電子郵件等通訊媒介；

28、9）法律、行政法規(guī)、中國證監(jiān)會(huì)的有關(guān)規(guī)定和中國基金業(yè)協(xié)會(huì)自律規(guī)則禁止的其他行為。銷售前銷售后銷售流程銷售中2、客戶適當(dāng)性了解客戶的基本情況客戶基本信息表（開戶申請(qǐng)表）投資者的年齡（年齡很重要，70歲）、工作狀況、學(xué)歷狀況等。了解客戶的風(fēng)險(xiǎn)承受能力指導(dǎo)客戶如實(shí)填寫客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力問卷了解客戶產(chǎn)品分類管理根據(jù)中信建投證券股份有限公司代銷金融產(chǎn)品業(yè)務(wù)客戶適當(dāng)性管理實(shí)施細(xì)則第四章第二十條，復(fù)雜金融產(chǎn)品是指產(chǎn)品的條款不易被普通投資者理解、具有復(fù)雜的結(jié)構(gòu)、不易估值、不存在或者僅存在有限的公開交易市場的金融產(chǎn)品。復(fù)雜金融產(chǎn)品包括但不限于金融衍生產(chǎn)品、結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品、信貸掛鉤票據(jù)、股票掛鉤票據(jù)、合成金融工具、資產(chǎn)支持證券、住房抵押貸款支持證券、債務(wù)抵押證券。（如：結(jié)構(gòu)化信托/私募/資管、場內(nèi)場外期權(quán)、其他金融衍生品、ABS等等）銷售前銷售后銷售流程銷售中3、風(fēng)險(xiǎn)匹配風(fēng)險(xiǎn)匹配表低風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品中低風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品中等風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品中高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品高風(fēng)