中級會計師財務(wù)管理知識點

1、中級會計師財務(wù)管理知識點中級會計師財務(wù)管理知識點融資租賃租賃，是指通過簽訂資產(chǎn)出讓合同的方式， 使用資產(chǎn)的一方（承 租方） 通過支付租金，向?qū)缱屬Y產(chǎn)的一方（出租方）取得資產(chǎn)使用權(quán)的 一種交 易行為。在這項交易中，承租方通過得到所需資產(chǎn)的使用權(quán),完成了籌集 資金的行為。（一）租賃的基本特征1.所有權(quán)與使用權(quán)相分離租賃資產(chǎn)的所有權(quán)與使用權(quán)分離是租賃的主要特點之一。 銀行信 用雖 然也是所有權(quán)與使用權(quán)相分離，但載體是貨幣資金，租賃則是 資金與實 物相結(jié)合基礎(chǔ)上的分離。2.融資與融物相結(jié)合租賃是以商品形態(tài)與貨幣形態(tài)相結(jié)合提供的信用活動， 岀租人在 向企 業(yè)出租資產(chǎn)的同時， 解決了企業(yè)的資金需求， 具有

2、信用和貿(mào)易 雙重性質(zhì)。 它不同于一般的借錢還錢、借物還物的信用形式，而是 借物還錢，并以 分期支付租金的方式來體現(xiàn)。租賃的這一特點銀行 信貸和財產(chǎn)信貸融合 在一起，成為企業(yè)融資的一種新形式。3.租金的分期支付在租金的償還方式上，租金與銀行信用到期還本付息不一樣，采 取了 分期回流的方式。 出租方的資金一次投入， 分期收回。 對于承 租方而言， 通過租賃可以提前獲得資產(chǎn)的使用價值，分期支付租金 便于分期規(guī)劃未 來的現(xiàn)金流出量。（二）租賃的分類租賃分為融資租賃和經(jīng)營租賃經(jīng)營租賃是由租賃公司向承租單位在短期內(nèi)提供設(shè)備，并提供維 修、 保養(yǎng)、人員培訓(xùn)等的一種服務(wù)性業(yè)務(wù)，又稱服務(wù)性租賃。經(jīng)營 租賃的特

3、點主要是：（1）出租的設(shè)備一般由租賃公司根據(jù)市場需要選 定，然后再 尋找承租企業(yè)。（2）租賃期較短，短于資產(chǎn)的有效使用期,在合理的限 制條件內(nèi)承租企業(yè)可以中途解約。（3）租賃設(shè)備的維修、 保養(yǎng)由租賃公 司負(fù)責(zé)。（4）租賃期滿或合同中止以后，出租資產(chǎn)由租 賃公司收回。經(jīng) 營租賃比較適用于租用技術(shù)過時較快的生產(chǎn)設(shè)備。融資租賃是由租賃公司按承租單位要求出資購買設(shè)備， 在較長的 合同 期內(nèi)提供給承租單位使用的融資信用業(yè)務(wù)，它是以融通資金為 主要目的 的租賃。融資租賃的主要特點是：（1）出租的設(shè)備由承租企 業(yè)提出要求 購買，或者由承租企業(yè)直接從制造商或銷售商那里選定。（2）租賃期較長，接近于資產(chǎn)的有效使

4、用期，在租賃期間雙方無權(quán)取消合同。（3）由承租企業(yè)負(fù)責(zé)設(shè)備的維修、保養(yǎng)。（4）租賃期滿，按 事 先約定的方法處理設(shè)備， 包括退還租賃公司， 或繼續(xù)租賃，或企 業(yè)留購。 通常采用企業(yè)留購辦法，即以很少的“名義價格”（相當(dāng)于 設(shè)備殘值） 買下設(shè)備。（三）融資租賃的基本程序與形式1.融資租賃的基木程序（1）選擇租賃公司，提出委托申請。當(dāng)企業(yè)決定采用融資租賃方 式 以獲取某項設(shè)備時，需要了解各個租賃公司的資信情況、融資條 件和租 賃費率等，分析比較選定一家作為出租單位。然后，向租賃 公司申請辦 理融資租賃。（2）簽訂購貨協(xié)議。由承租企業(yè)和租賃公司中的一方或雙方， 與 選 定的設(shè)備供應(yīng)廠商進(jìn)行購買設(shè)備的

5、技術(shù)談判和商務(wù)談判，在此基 礎(chǔ)上與 設(shè)備供應(yīng)廠商簽訂購貨協(xié)議。（3）簽訂租賃合同。承租企業(yè)與租賃公司簽訂租賃設(shè)備的合同， 如 需要進(jìn)口設(shè)備，還應(yīng)辦理設(shè)備進(jìn)口手續(xù)。租賃合同是租賃業(yè)務(wù)的 重要文 件，具有法律效力。融資租賃合同的內(nèi)容可分為一般條款和 特殊條款兩 部分。(4)交貨驗收。設(shè)備供應(yīng)廠商將設(shè)備發(fā)運到指定地點，承租企業(yè) 要辦 理驗收手續(xù)。驗收合格后簽發(fā)交貨及驗收證書交給租賃公司， 作為其支 付貨款的依據(jù)。(5)定期交付租金。承租企業(yè)按租賃合同規(guī)定，分期交納租金， 這也 就是承租企業(yè)對所籌資金的分期還款。(6)合同期滿處理設(shè)備。承租企業(yè)根據(jù)合同約定，對設(shè)備續(xù)租、 退租 或留購。2.融資租賃的基

6、木形式(1)直接租賃。直接租賃是融資租賃的主要形式，承租方提出租 賃申 請時，出租方按照承租方的要求選購，然后再出租給承租方。(2)售后回租。售后回租是指承租方由于急需資金等各種原因， 將自 己資產(chǎn)售給出租方，然后以租賃的形式從出租方原封不動地租 回資產(chǎn)的 使用權(quán)。在這種租賃合同中，除資產(chǎn)所有者的名義改變之 外，其余情況 均無變化。(3)杠桿租賃。杠桿租賃是指涉及承租人、岀租人和資金出借人 三方 的融資租賃業(yè)務(wù)。一般來說，當(dāng)所涉及的資產(chǎn)價值昂貴時，出 租方自己 只投入部分資金，通常為資產(chǎn)價值的20%?40%,其余資金 則通過將該資 產(chǎn)抵押擔(dān)保的方式，向第三方(通常為銀行)申請貸款 解決。租賃公

7、司然 后將購進(jìn)的設(shè)備出租給承租方，用收取的租金償 還貸款，該資產(chǎn)的所有 權(quán)屬于出租方。出租人既是債權(quán)人也是債務(wù) 人，如果出租人到期不能按 期償還借款，資產(chǎn)所有權(quán)則轉(zhuǎn)移給資金 的出借者。(四)融資租賃租金的計算1.租金的構(gòu)成融資租賃每期租金的多少，取決于以下幾項因素：(1)設(shè)備原價 及預(yù) 計殘值，包括設(shè)備買價、運輸費、安裝調(diào)試費、保險費等，以 及該設(shè)備 租賃期滿后，出售可得的市價。(2)利息，指租賃公司為承 租企業(yè)購置設(shè) 備墊付資金所應(yīng)支付的利息。(3)租賃手續(xù)費，指租賃 公司承辦租賃設(shè)備 所發(fā)生的業(yè)務(wù)費用和必要的利潤。2.租金的支付方式租金的支付方式有以下幾種分類方式：（1）按支付間隔期長短，

8、 分 為年付、半年付、季付和月付等方式。（2）按在期初和期末支付， 分為 先付和后付。（3）按每次支付額， 分為等額支付和不等額支付。 實務(wù)中， 承租企業(yè)與租賃公司商定的租金支付方式，大多為后付等 額年金。3.租金的.計算。我國融資租賃實務(wù)中，租金的計算大多采用等 額 年金法。等額年金法下，通常要根據(jù)利率和租賃手續(xù)費率確定一 個租費 率，作為折現(xiàn)率。（五）融資租賃的籌資特點1.無需大量資金就能迅速獲得資產(chǎn)2.財務(wù)風(fēng)險小，財務(wù)優(yōu)勢明顯融資租賃與購買的一次性支出相比，能夠避免一次性支付的負(fù)擔(dān),而 且租金支出是未來的、分期的，企業(yè)無需一次籌集大量資金償還。 還款 時，租金可以通過項目本身產(chǎn)生的收益來支付，是一種基于未 來的借 雞生蛋、賣蛋還錢的籌資方式。3.融資租賃籌資的限制條件較少企業(yè)運用股票、債券、長期借款等籌資方式，都受到相當(dāng)多的資 格條 件的限制，如足夠的抵押品、銀行貸款的信用標(biāo)準(zhǔn)、發(fā)行債券 的政府管 制等。相比之下，租賃籌資的限制條件很少。4.能延長資金融通的期限通常為設(shè)備而貸款的借款期限比該資產(chǎn)的物理壽命要短得多， 而 租賃 的融資期限卻可接近其全部使用壽命期限;并且其金額隨設(shè)備