美的電器財(cái)務(wù)報(bào)表分析

1、美的電器財(cái)務(wù)報(bào)表分析一、公司基本情況簡介( 一) 公司法定中文名稱：廣東美的電器股份有限公司公司法定英文名稱： GD MIDEA HOLDING CO.,LTD.( 二) 公司法定代表人：方洪波( 三) 公司董事會(huì)秘書：李飛德證券事務(wù)代表：江鵬聯(lián)系地址：廣東省佛山市順德區(qū)美的大道6 號(hào)美的總部大樓電話： (0757)，傳真： (0757)電子信箱( 四) 公司注冊(cè)地址：廣東省佛山市順德區(qū)北滘鎮(zhèn)蓬萊路公司辦公地址：廣東省佛山市順德區(qū)美的大道 6 號(hào)美的總部大樓郵政編碼： 528311公司國際互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)址：電子信箱( 五) 公司選定信息披露報(bào)刊： 中國證券報(bào)、證券時(shí)報(bào)、上海證券報(bào)登載年度報(bào)告國際互聯(lián)

2、網(wǎng)網(wǎng)址：年報(bào)備置地點(diǎn)：公司證券部( 六) 股票上市交易所：深圳證券交易所股票簡稱：美的電器股票代碼：000527美的電器（ 000527）0709年度資產(chǎn)負(fù)債表報(bào)表日期2009-12-312008-12-312007-12-31流動(dòng)資產(chǎn)貨幣資金209,912,193,395,248,678,結(jié)算備付-金拆出資金-交易性金-融資產(chǎn)衍生金融-資產(chǎn)應(yīng)收票據(jù)640,851,260,661,152,678,應(yīng)收賬款183,759,70,844,43,782,預(yù)付款項(xiàng)47,109,7,643,1,099,應(yīng)收保費(fèi)-應(yīng)收分保-賬款應(yīng)收分保合同準(zhǔn)備-金應(yīng)收利息-應(yīng)收股利-其他應(yīng)收7,357,9,915,7,9

3、94,款應(yīng)收出口-退稅應(yīng)收補(bǔ)貼-款應(yīng)收保證-金內(nèi)部應(yīng)收-款買入返售-金融資產(chǎn)存貨447,270,317,858,137,765,待攤費(fèi)用-待處理流動(dòng)資產(chǎn)損-益一年內(nèi)到期的非流-動(dòng)資產(chǎn)其他流動(dòng)-資產(chǎn)流動(dòng)資產(chǎn)1,536,260,860,318,591,996,合計(jì)非流動(dòng)資產(chǎn)發(fā)放貸款-及墊款可供出售-金融資產(chǎn)持有至到-期投資長期應(yīng)收-款長期股權(quán)1,689,1,671,1,663,投資其他長期-投資投資性房-地產(chǎn)固定資產(chǎn)457,949,398,684,330,443,原值累計(jì)折舊214,894,215,061,197,863,固定資產(chǎn)243,056,183,624,132,580,凈值固定資產(chǎn)22,9

4、09,24,713,25,061,減值準(zhǔn)備固定資產(chǎn)220,147,158,911,107,519,凈額在建工程64,657,71,108,36,220,工程物資-固定資產(chǎn)-清理生產(chǎn)性生-物資產(chǎn)公益性生-物資產(chǎn)油氣資產(chǎn)-無形資產(chǎn)137,643,26,992,28,935,開發(fā)支出-商譽(yù)-長期待攤-費(fèi)用股權(quán)分置-流通權(quán)遞延所得18,419,7,689,5,347,稅資產(chǎn)其他非流-動(dòng)資產(chǎn)非流動(dòng)資442,556,266,372,179,685,產(chǎn)合計(jì)資產(chǎn)總計(jì)1,978,810,1,126,690,771,682,流動(dòng)負(fù)債短期借款90,000,-向中央銀-行借款吸收存款及同業(yè)存-放拆入資金-交易性金-融

5、負(fù)債衍生金融-負(fù)債應(yīng)付票據(jù)329,671,102,800,-應(yīng)付賬款429,566,195,475,87,928,預(yù)收款項(xiàng)197,904,85,661,48,491,賣出回購金融資產(chǎn)-款應(yīng)付手續(xù)-費(fèi)及傭金應(yīng)付職工37,139,21,251,7,073,薪酬應(yīng)交稅費(fèi)38,980,22,469,10,470,應(yīng)付利息109,-應(yīng)付股利-其他應(yīng)交-款應(yīng)付保證-金內(nèi)部應(yīng)付-款其他應(yīng)付42,798,39,405,32,092,款預(yù)提費(fèi)用-預(yù)計(jì)流動(dòng)-負(fù)債應(yīng)付分保-賬款保險(xiǎn)合同-準(zhǔn)備金代理買賣-證券款代理承銷-證券款國際票證-結(jié)算國內(nèi)票證-結(jié)算遞延收益-應(yīng)付短期-債券一年內(nèi)到期的非流-動(dòng)負(fù)債其他流動(dòng)-2,3

6、62,-負(fù)債流動(dòng)負(fù)債1,166,170,469,427,186,055,合計(jì)非流動(dòng)負(fù)債長期借款-應(yīng)付債券-長期應(yīng)付-8,399,8,399,款專項(xiàng)應(yīng)付-款預(yù)計(jì)非流-動(dòng)負(fù)債遞延所得-稅負(fù)債其他非流17,089,-動(dòng)負(fù)債非流動(dòng)負(fù)17,089,8,399,8,399,債合計(jì)負(fù)債合計(jì)1,183,260,477,826,194,455,所有者權(quán)益實(shí)收資本333,000,333,000,333,000,(或股本 )資本公積116,647,116,647,116,647,庫存股-專項(xiàng)儲(chǔ)備-盈余公積83,104,62,441,50,948,一般風(fēng)險(xiǎn)-準(zhǔn)備未確定的-投資損失未分配利262,805,136,776

7、,76,631,潤擬分配現(xiàn)-金股利外幣報(bào)表-折算差額歸屬于母公司股東795,556,648,864,577,227,權(quán)益合計(jì)少數(shù)股東-權(quán)益所有者權(quán)益( 或股東795,556,648,864,577,227,權(quán)益)合計(jì)負(fù)債和所有者權(quán)益1,978,810,1,126,690,771,682,( 或股東權(quán)益)總計(jì)美的電器（ 000527） 0709年度利潤表2008-12-報(bào)表日期2009-12-31 2007-12-31 2010-6-30 31一、營業(yè)2,021,730,1,082,73634,663,1,410,690,總收入0,營業(yè)收入2,021,730,1,082,73634,663,1,

8、410,690,0,利息收入-已賺保費(fèi)-手續(xù)費(fèi)及-傭金收入房地產(chǎn)銷-售收入其他業(yè)務(wù)-收入二、營業(yè)1,797,910,951,532,560,148,1,238,940,總成本營業(yè)成本1,182,750,648,485,359,352,926,902,利息支出-手續(xù)費(fèi)及-傭金支出房地產(chǎn)銷-售成本研發(fā)費(fèi)用-退保金-賠付支出-凈額提取保險(xiǎn)合同準(zhǔn)備-金凈額保單紅利-支出分保費(fèi)用-其他業(yè)務(wù)-成本營業(yè)稅金-及附加銷售費(fèi)用508,313,259,236,149,979,250,101,管理費(fèi)用95,026,44,101,32,639,56,378,財(cái)務(wù)費(fèi)用-2,513,-7,955,-6,294,-276,

9、資產(chǎn)減值14,337,7,663,24,472,5,834,損失公允價(jià)值-變動(dòng)收益投資收益17,8,-6,-155,其中:對(duì)聯(lián)營企業(yè)和合營企17,8,-6,-155,業(yè)的投資收益匯兌收益-期貨損益-托管收益-補(bǔ)貼收入-其他業(yè)務(wù)-利潤三、營業(yè)223,833,131,204,74,508,171,595,利潤營業(yè)外收13,995,4,621,4,421,13,411,入營業(yè)外支779,1,332,735,24,出非流動(dòng)資產(chǎn)處置損629,326,715,24,失利潤總額237,048,134,493,78,195,184,982,所得稅費(fèi)30,415,19,566,10,215,25,646,用未確

10、認(rèn)投-資損失四、凈利114,927,67,979,159,335,206,633,潤歸屬于母公司所有114,927,67,979,159,335,206,633,者的凈利潤少數(shù)股東-損益五、每股收益基本每股收益稀釋每股收益六、其他-綜合收益七、綜合-159,335,206,633,收益總額歸屬于母公司所有-159,335,206,633,者的綜合收益總額歸屬于少數(shù)股東的-綜合收益總額美的電器 (000527)現(xiàn)金流量表單位：元報(bào)告期2011-03-312010-12-312010-09-302010-06-302010-03-31一、經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量銷售商品、1,144,290,3,06

11、1,620,2,518,240,1,627,300,942,235,美的電器 (000527)現(xiàn)金流量表單位：元提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金客戶存款和同業(yè)存放款-項(xiàng)凈增加額向中央銀行借款凈增加-額向其他金融機(jī)構(gòu)拆入資-金凈增加額收到原保險(xiǎn)合同保費(fèi)取-得的現(xiàn)金收到再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)現(xiàn)金凈-額保戶儲(chǔ)金及投資款凈增-加額處置交易性金融資產(chǎn)凈-增加額收取利息、手續(xù)費(fèi)及傭-金的現(xiàn)金拆入資金凈-增加額回購業(yè)務(wù)資-金凈增加額收到的稅費(fèi)-12,239,-返還收到的其他549,102,329,97,589,99,038,42,073,美的電器 (000527)現(xiàn)金流量表單位：元與經(jīng)營活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)1,144,840,3

12、,176,190,2,615,830,1,726,340,984,308,金流入小計(jì)購買商品、接受勞務(wù)支550,601,1,745,620,1,294,220,787,098,233,699,付的現(xiàn)金客戶貸款及墊款凈增加-額存放中央銀行和同業(yè)款-項(xiàng)凈增加額支付原保險(xiǎn)合同賠付款-項(xiàng)的現(xiàn)金支付利息、手續(xù)費(fèi)及傭-金的現(xiàn)金支付保單紅-利的現(xiàn)金支付給職工以及為職工85,280,302,770,168,464,136,907,199,506,支付的現(xiàn)金支付的各項(xiàng)94,640,188,963,156,764,126,009,57,233,稅費(fèi)支付的其他與經(jīng)營活動(dòng)377,570,447,741,424,168

13、,210,962,417,213,有關(guān)的現(xiàn)金經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)1,108,090,2,685,090,2,043,610,1,260,980,907,652,金流出小計(jì)經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)36,749,491,101,572,212,465,361,76,656,生的現(xiàn)金流美的電器 (000527)現(xiàn)金流量表單位：元量凈額二、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：收回投資所-收到的現(xiàn)金取得投資收益所收到的-現(xiàn)金處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長29,1,501,799,797,1,期資產(chǎn)所收回的現(xiàn)金凈額處置子公司及其他營業(yè)-單位收到的現(xiàn)金凈額收到的其他與投資活動(dòng)3,061,4,392,2,484,1,753,765,有關(guān)的現(xiàn)金減

14、少質(zhì)押和定期存款所-收到的現(xiàn)金投資活動(dòng)現(xiàn)3,091,5,894,3,283,2,550,767,金流入小計(jì)購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長18,280,129,938,139,111,88,957,79,071,期資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金投資所支付-的現(xiàn)金質(zhì)押貸款凈-增加額美的電器 (000527)現(xiàn)金流量表單位：元取得子公司及其他營業(yè)-單位支付的現(xiàn)金凈額支付的其他與投資活動(dòng)-有關(guān)的現(xiàn)金增加質(zhì)押和定期存款所-支付的現(xiàn)金投資活動(dòng)現(xiàn)18,280,129,938,139,111,88,957,79,071,金流出小計(jì)投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流-15,188,-124,044,-135,828,-86,406,-78

15、,304,量凈額三、籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：吸收投資收-到的現(xiàn)金其中：子公司吸收少數(shù)-股東投資收到的現(xiàn)金取得借款收-到的現(xiàn)金發(fā)行債券收-到的現(xiàn)金收到其他與籌資活動(dòng)有-關(guān)的現(xiàn)金籌資活動(dòng)現(xiàn)-金流入小計(jì)償還債務(wù)支-90,000,90,000,90,000,-付的現(xiàn)金美的電器 (000527)現(xiàn)金流量表單位：元分配股利、利潤或償付1,014,43,212,33,857,33,857,-利息所支付的現(xiàn)金-支付其他與籌資活動(dòng)有-關(guān)的現(xiàn)金籌資活動(dòng)現(xiàn)1,014,133,212,123,858,123,858,-金流出小計(jì)籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流-1,014,-133,212,-123,858,-123,858,-

16、量凈額附注匯率變動(dòng)對(duì)現(xiàn)金及現(xiàn)金-594,-1,519,-1,228,-522,158,等價(jià)物的影響現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增19,952,232,326,311,298,254,574,-1,490,加額期初現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物422,234,209,912,209,912,209,912,209,912,余額期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物442,186,442,238,521,210,464,486,208,422,余額凈利潤-302,061,-159,335,-少數(shù)股東權(quán)-益未確認(rèn)的投-資損失資產(chǎn)減值準(zhǔn)-11,429,-5,834,-美的電器 (000527)現(xiàn)金流量表單位：元備固定資產(chǎn)折舊、油氣資產(chǎn)折耗、生

17、-28,454,-11,675,-產(chǎn)性物資折舊無形資產(chǎn)攤-2,953,-1,476,-銷長期待攤費(fèi)-用攤銷待攤費(fèi)用的-減少預(yù)提費(fèi)用的-增加處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長-904,-291,-期資產(chǎn)的損失固定資產(chǎn)報(bào)-廢損失公允價(jià)值變-動(dòng)損失遞延收益增加（減：減-少）預(yù)計(jì)負(fù)債-財(cái)務(wù)費(fèi)用-2,424,-782,-投資損失-138,-155,-遞延所得稅-21,709,-26,323,-資產(chǎn)減少遞延所得稅-美的電器 (000527)現(xiàn)金流量表單位：元負(fù)債增加存貨的減少-149,607,-52,026,-經(jīng)營性應(yīng)收-667,081,-103,497,-項(xiàng)目的減少經(jīng)營性應(yīng)付-987,791,-365,75

18、0,-項(xiàng)目的增加已完工尚未結(jié)算款的減-少(減: 增加)已結(jié)算尚未完工款的增-加(減: 減少)其他-經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生現(xiàn)金流量-491,101,-465,361,-凈額債務(wù)轉(zhuǎn)為資-本一年內(nèi)到期的可轉(zhuǎn)換公-司債券融資租入固-定資產(chǎn)現(xiàn)金的期末442,186,442,238,521,210,464,486,208,422,余額現(xiàn)金的期初422,234,209,912,209,912,209,912,209,912,余額現(xiàn)金等價(jià)物-的期末余額現(xiàn)金等價(jià)物-美的電器 (000527)現(xiàn)金流量表單位：元的期初余額現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物的凈19,952,232,326,311,298,254,574,-1,490,增加額二

19、、財(cái)務(wù)能力評(píng)價(jià)（一）短期償債能力評(píng)價(jià)2009 年2008 年1、流動(dòng)比率 =流動(dòng)資產(chǎn) / 流動(dòng)負(fù)債00/00=0/0=2、速動(dòng)比率 =速動(dòng)資產(chǎn) / 流動(dòng)負(fù)債(000)/ 00=(00)/ 0=3、現(xiàn)金比率 =現(xiàn)金類資產(chǎn) / 流動(dòng)負(fù)債00/00=0/0=1、流動(dòng)比率：2009年末和2008 年末的流動(dòng)比率分別為和，09 年比08 年降低了，說明短期償債能力降低，總體償債能力一般。2、速動(dòng)比率：2009年末和 2008 年末的速動(dòng)比率分別為和，09 年比 08 年降低了，說明短期償債能力降低，總體償債能力一般。3、現(xiàn)金比率：2009年末和 2008 年末的現(xiàn)金比率分別為和，09 年比 08 年降低

20、了，說明公司沒有足夠的現(xiàn)金償還流動(dòng)負(fù)債。（二）長期償債能力評(píng)價(jià)2009 年2008 年1、資產(chǎn)負(fù)債率 =負(fù)債總額 / 資產(chǎn)總額 *100%00/00*100%=%0/00*100%=%2、負(fù)債與股東權(quán)益比率=負(fù)債總額 / 股東權(quán)益總額 *100%00/0*100%=%0/0=%3、負(fù)債與有形資產(chǎn)比率=負(fù)債總額 / 有形凈資產(chǎn) *100%00/0=%0/0=%1、資產(chǎn)負(fù)債率：2009年末和 2008 年末的資產(chǎn)負(fù)債率分別為%和 %， 09 年的負(fù)債率比08 年高 %，債權(quán)人權(quán)益受保障程度降低了。2、負(fù)債與股東權(quán)益比率：2009年末和 2008 年末的負(fù)債與股東權(quán)益比率分別為%和%， 09 年比

21、08 年高了 %，說明公司負(fù)債率大大增加，長期償債能力降低，債權(quán)人權(quán)益保障程度低，風(fēng)險(xiǎn)很高。3、負(fù)債與有形凈資產(chǎn)比率：2009年末和 2008 年末的負(fù)債與有形凈資產(chǎn)比率分別為%和 %，09 年比 08 年高了 %，說明公司負(fù)債率大大增加，債權(quán)人風(fēng)險(xiǎn)大大增加。（三）營運(yùn)能力評(píng)價(jià)2009 年2008 年1、存貨周轉(zhuǎn)率 =銷售成本 / 平均存貨余額00/0=0/0=存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)： 365/=存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)： 365/=2、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入凈額 / 流動(dòng)資產(chǎn)平均余額00/ 00=00/ 0=3、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入凈額 / 固定資產(chǎn)平均余額00/0=00/0=4、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入凈額

22、 / 總資產(chǎn)平均余額00/00=00/0=1、存貨周轉(zhuǎn)率：2009年末和 2008 年末的存貨周轉(zhuǎn)率分別為和，2009 年存貨周轉(zhuǎn)率較2008 年有所提高，銷售工作較好，存貨管理較好，占用資金少，獲取利潤機(jī)會(huì)多。存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)：2009年末和 2008 年末的存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)分別為和，2009 年存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)較2008 年縮短了，說明存貨銷售和管理情況較好。2. 流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率：2009年末和 2008 年末的流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率分別為和，09 年較 08 周轉(zhuǎn)率提高了，流動(dòng)資產(chǎn)利用效果較好。3、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率：2009年末和 2008 年末的固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率分別為和，09 年較 08 周轉(zhuǎn)率提高了，固定資

23、產(chǎn)利用比較充分。4、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率：2009年末和 2008 年末的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率分別為和，09 年較 08 周轉(zhuǎn)率提高了，資產(chǎn)經(jīng)營效率較好，取得的銷售收入較高。（四）盈利能力評(píng)價(jià)2009 年2008 年1、銷售毛利率 =銷售毛利 / 銷售收入凈額 *100%0/00*100%=%0/00*100%=%2、銷售凈利率=凈利潤 / 銷售收入凈額 *100%0/00*100%=%0/00*100%=%3、成本費(fèi)用利潤率=利潤總額 / 成本費(fèi)用總額 *100%0/00*100%=%0/0*100%=%4、資產(chǎn)報(bào)酬率=凈利潤 / 總資產(chǎn)平均額 *100%0/00*100%=%0/0*100%=%5、所有者

24、權(quán)益報(bào)酬率=凈利潤 / 平均所有者權(quán)益 *100%0/0*100%=%0/0*100%=%6、資本增值保值率=期末所有者權(quán)益/ 期初所有者權(quán)益*100%0/0*100%=%0/0*100%=%1、銷售毛利率：2009年末和2008 年末的銷售毛利率分別為%和 %， 09 年比08 年有所提高，改善了盈利能力。2、銷售凈利率：2009年末和 2008 年末的銷售凈利率分別為%和 %， 09 年比 08 年有所提高，盈利能力稍有改善，但毛利率高于凈利率說明投資收益下降。3、成本費(fèi)用利潤率：2009年末和 2008 年末的成本費(fèi)用利潤率分別為%和 %， 09 年比 08 年提高 1 個(gè)百分點(diǎn)，是企業(yè)

25、在本年度降低主營業(yè)務(wù)成本和縮減期間費(fèi)用的結(jié)果，可見企業(yè)加強(qiáng)了對(duì)內(nèi)部成本的管理。4、資產(chǎn)報(bào)酬率：2009年末和 2008 年末的資產(chǎn)報(bào)酬率分別為%和 %，09 年比 08 年資產(chǎn)利用效率有所提高.5、所有者權(quán)益報(bào)酬率：2009年末和 2008 年末的所有者權(quán)益報(bào)酬率分別為%和 %，09 年所有者權(quán)益報(bào)酬率較08年有顯著提高。6、資本保值增長率：2009年末和 2008 年末的資本增值保值率分別為和，說明連續(xù)兩年所有者權(quán)益增加。（五）發(fā)展能力評(píng)價(jià)2009 年2008 年1、資產(chǎn)增長率=（分析期資產(chǎn)額- 基期資產(chǎn)額） / 基期資產(chǎn)額 *100%0/00*100%=%0/0*100%=46%2、銷售增

26、長率=（分析期銷售額- 基期銷售額） / 基期銷售額 *100%0/ 00*100%=%0/ 0*100%=%3、利潤增長率=（分析期利潤額- 基期利潤額）/ 基期利潤額 *100%/0=%/=%1、資產(chǎn)增長率：2009年末和 2008 年末的資產(chǎn)增產(chǎn)率分別為%和 46%，09 年資產(chǎn)規(guī)模比08 年較大幅度提高。2、銷售增長率：2009年末和 2008 年末的銷售增長率分別為%和 %， 09 年比 08 年有所提高，說明公司銷售業(yè)務(wù)有所增加。3、利潤增長率：2009年末比 2008 年末的利潤增長率都有大幅上升，說明企業(yè)擴(kuò)大銷售，提高主營業(yè)務(wù)利潤、增強(qiáng)主營業(yè)務(wù)盈利能力，并且對(duì)利潤結(jié)構(gòu)進(jìn)行調(diào)整，使得利潤總額有所增長。( 六) 獲現(xiàn)能力分析2010 年2009 年1. 經(jīng)營現(xiàn)金指數(shù) =經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量/ 凈利潤0/=4/0=2. 付現(xiàn)率 =購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金/ 營業(yè)成本00=15=3. 銷售獲現(xiàn)比率 =銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金/ 營業(yè)收入=1. 經(jīng)營現(xiàn)金指數(shù)：2010 年經(jīng)營現(xiàn)金指