廣電網(wǎng)絡(luò)2019年度財(cái)務(wù)分析報(bào)告

1、原點(diǎn)參數(shù)報(bào)告廣電網(wǎng)絡(luò)6008312019年度財(cái)務(wù)分析報(bào)告目錄1. 公司簡(jiǎn)介 32. 公司貝才務(wù)分析 32.1 公司資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析 32.1.1 資產(chǎn)構(gòu)成基本情況 32.1.2 流動(dòng)資產(chǎn)構(gòu)成情況 42.1.3 非流動(dòng)資產(chǎn)構(gòu)成情況 52.2 負(fù)債及所有者權(quán)益結(jié)構(gòu)分析 72.2.1 負(fù)債及所有者權(quán)益基本構(gòu)成情況 72.2.2 流動(dòng)負(fù)債基本構(gòu)成情況 82.2.3 非流動(dòng)負(fù)債基本構(gòu)成情況 92.2.4 所有者權(quán)益基本構(gòu)成情況 102.3 利潤(rùn)分析122.3.1 凈利潤(rùn)分析122.3.2 營(yíng)業(yè)利潤(rùn)分析122.3.3 利潤(rùn)總額分析132.3.4 成本費(fèi)用分析142.4 現(xiàn)金流量分析152.4.1 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投

2、資活動(dòng)及籌資活動(dòng)現(xiàn)金流分析 152.4.2 現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)分析 162.4.3 現(xiàn)金流出結(jié)構(gòu)分析 202.5 償債能力分析252.5.1 短期償債能力252.5.2 綜合償債能力252.6 營(yíng)運(yùn)能力分析262.6.1 存貨周轉(zhuǎn)率262.6.2 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率 272.6.3 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率282.7 盈利能力分析292.7.1 銷售毛利率292.7.2 銷售凈利率302.7.3 ROE （凈資產(chǎn)收益率） 312.7.4 ROA （總資產(chǎn)報(bào)酬率） 322.8 成長(zhǎng)性分析332.8.1 資產(chǎn)擴(kuò)張率332.8.2 營(yíng)業(yè)總收入同比增長(zhǎng)率 342.8.3 凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)率 352.8.4 營(yíng)業(yè)利潤(rùn)同比增長(zhǎng)率

3、 362.8.5 凈資產(chǎn)同比增長(zhǎng)率 377公司簡(jiǎn)介公司名稱陜西廣電網(wǎng)絡(luò)傳媒（集團(tuán)）股份有限 公司公司英文名稱SHAANXI BROADCAST TV NETWORKINTERMEDIARY (GROUP CO.LTD公司簡(jiǎn)稱廣電網(wǎng)絡(luò)股票代碼600831成立時(shí)間None上市時(shí)間1994-02-24交易所上海證券交易所注冊(cè)地址西安曲江新區(qū)曲江行政商務(wù)區(qū)曲江首座大廈 14-16 , 18-19 , 22-24 層電話-傳真公司網(wǎng)址郵箱600831公司簡(jiǎn)介公司財(cái)務(wù)分析2.1 公司資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析2.1.1 資產(chǎn)構(gòu)成基本情況廣電網(wǎng)絡(luò)2019年資產(chǎn)總額為8,197,516,915.6 元，其中流動(dòng)資產(chǎn)為2,7

4、31,967,138.25 元，占總資產(chǎn) 比例為 33.33%;非流動(dòng) 資產(chǎn)為5,465,549,777.35 元，占總資產(chǎn)比例為66.67%;2019年廣電2019年廣電網(wǎng)絡(luò)總資產(chǎn)構(gòu)成情況科目名稱2019 年2018 年2017 年金額（力兀）百分比（%）金額（萬(wàn)元）百分比（）金額（力兀）百分比（%）資產(chǎn)總計(jì)819,751100.00%804,995100.00%723,622100.00%流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)273,19633.33%268,61133.37%182,77625.26%非流動(dòng)資產(chǎn)合 計(jì)546,55466.67%536,38366.63%540,84674.74%2.1.2 流動(dòng)資產(chǎn)

5、構(gòu)成情況流動(dòng)資產(chǎn)主要包括貨幣資金、交易性金融資產(chǎn)、應(yīng)收票據(jù)及應(yīng)收賬款、應(yīng)收款項(xiàng)融資、預(yù)付賬款、其他應(yīng)收賬款、存貨、合同資產(chǎn)、持有待售資產(chǎn)、一年內(nèi)到期的非流動(dòng)資產(chǎn)以及其他流動(dòng)資產(chǎn)科目，廣電網(wǎng)絡(luò)2019年的流動(dòng)資產(chǎn)主要包括應(yīng)收票據(jù)及應(yīng)收賬款、應(yīng)收賬款以及其他流動(dòng)資產(chǎn)，各項(xiàng)分別占比為 35.59%, 35.12咐口 24.48%2019年廣電同堵流動(dòng)賈產(chǎn)構(gòu)成圖26.25% 貨節(jié)艙 應(yīng)收票期應(yīng)收惠款 宓婷據(jù)應(yīng)收煤 預(yù)修項(xiàng) 京佗應(yīng)收就存完,其吸曲貴產(chǎn)2019年廣電網(wǎng)絡(luò)流動(dòng)資產(chǎn)構(gòu)成情況科目名稱2019 年2018 年2017 年金額（力兀）百分比（%）金額（力兀）百分比（）金額（力兀）百分比（）流動(dòng)資產(chǎn)合

6、計(jì)273,196100.00%268,611100.00%182,776100.00%貨幣資金64,24123.51%65,05924.22%57,60231.52%應(yīng)收票據(jù)及應(yīng)收賬款97,21935.59%79,06729.44%41,57722.75%應(yīng)收票據(jù)1,2860.47%2,3670.88%1670.09%應(yīng)收賬款95,93335.12%76,70028.55%41,40922.66%預(yù)付款項(xiàng)25,0709.18%27,80810.35%20,04010.96%其他應(yīng)收款5,8082.13%4,9891.86%3,8152.09%存貨13,9815.12%14,3345.34%14

7、,8908.15%其他流動(dòng)資產(chǎn)66,87524.48%77,35028.80%44,85024.54%2.1.3 非流動(dòng)資產(chǎn)構(gòu)成情況非流動(dòng)資產(chǎn)主要包括債權(quán)投資、其他債權(quán)投資、長(zhǎng)期應(yīng)收款、長(zhǎng)期股權(quán)投資、其他權(quán)益工具投資、其他非流動(dòng)金融資產(chǎn)、投資性房地產(chǎn)、固定資產(chǎn)、在建工程、生產(chǎn)性生物資產(chǎn)、油氣資產(chǎn)、使權(quán)資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)、開(kāi)發(fā)支出、商譽(yù)、長(zhǎng)期待攤費(fèi)用、遞延所得資產(chǎn)、其他非流動(dòng)資產(chǎn)科目，廣電網(wǎng)絡(luò) 2019年的非流動(dòng)資產(chǎn)主要包括固定資產(chǎn)、在建工程以及無(wú)形資產(chǎn)，各項(xiàng)分別占比為75.67%, 13.26麻口 2.79%。2019年廣電網(wǎng)朝就動(dòng)資產(chǎn)構(gòu)成固, 長(zhǎng)期應(yīng)也兼 長(zhǎng)期展現(xiàn)修 ,其他配址工具換資 固定死

8、在建二程無(wú)序苴產(chǎn) ,開(kāi)發(fā)立二 花碉立陰 通延新得稅史產(chǎn)2019年廣電網(wǎng)絡(luò)非流動(dòng)資產(chǎn)構(gòu)成情況科目名稱2019 年2018 年2017 年金額（萬(wàn)元）百分比（）金額（力兀）百分比（）金額（力兀）百分比（）非流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)546,554100.00%536,383100.00%540,846100.00%長(zhǎng)期應(yīng)收款12,3262.26%00.00%00.00%長(zhǎng)期股權(quán)投資3,8050.70%3,5770.67%3,4850.64%其他權(quán)益工具投資14,1162.58%14,5162.71%14,3502.65%固定資產(chǎn)413,56275.67%416,53977.66%405,30974.94%在建工

9、程72,45313.26%70,99813.24%85,97915.90%無(wú)形資產(chǎn)15,2382.79%13,7792.57%12,7212.35%開(kāi)發(fā)支出4810.09%1320.02%00.00%長(zhǎng)期待攤費(fèi)用14,0852.58%16,3453.05%18,5253.43%遞延所得稅資產(chǎn)4840.09%4930.09%3640.07%其他非流動(dòng)資產(chǎn)00.00%00.00%1090.02%2.2 負(fù)債及所有者權(quán)益結(jié)構(gòu)分析2.2.1 負(fù)債及所有者權(quán)益基本構(gòu)成情況廣電網(wǎng)絡(luò)2019年年總負(fù)債金額為4,473,177,584.57元，所有者權(quán)益總額為 3,724,339,331.03 元，其中資本金

10、為708,845,828.0元，資產(chǎn)負(fù)債率為54.57%, 在負(fù)債中，流動(dòng)負(fù)債為3,387,385,787.11元；占負(fù)債和所有者權(quán)益總額的41.32%, 非流動(dòng)負(fù)債為1,085,791,797.46元，占負(fù)債和所有者權(quán)益總額的13.25%。2019年廣電網(wǎng)絡(luò)負(fù)債和所有者權(quán)益構(gòu)成圖45.43%4132%流刷立貽寸,非魄M貨合計(jì),月泊者嘆腦型西我超臺(tái)計(jì)2019年廣電網(wǎng)絡(luò)負(fù)債和所有者權(quán)益構(gòu)成情況科目名稱2019 年2018 年2017 年原點(diǎn)參數(shù)報(bào)告金額（萬(wàn)元）百分比（）金額（力兀）百分比（%）金額（力兀）百分比（%）負(fù)債和所有者權(quán)益（或股東權(quán)益）總計(jì)819,751100.00%804,99510

11、0.00%723,622100.00%流動(dòng)負(fù)債合計(jì)338,73841.32%324,07740.26%310,77342.95%非流動(dòng)負(fù)債合計(jì)108,57913.25%155,33819.30%105,97814.65%所有者權(quán)益（或股東 權(quán)益）合計(jì)372,43345.43%325,57940.44%306,87042.41%2.2.2 流動(dòng)負(fù)債基本構(gòu)成情況流動(dòng)負(fù)債主要包括短期借款、交易性金融負(fù)債、衍生金融負(fù)債、應(yīng)付票據(jù)及應(yīng)付賬款、預(yù)收款項(xiàng)、合同負(fù)債、應(yīng)付職工薪酬、應(yīng)交稅費(fèi)、其他應(yīng)付款、應(yīng)計(jì)負(fù)債、持有待售負(fù)債、一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)債和其他流動(dòng)負(fù)債科目，廣電網(wǎng)絡(luò)2019年的流動(dòng)負(fù)債主要包括應(yīng)付票

12、據(jù)及應(yīng)付賬款、應(yīng)付賬款以及短期借款，各項(xiàng)分別占 比為 38.60%, 38.60麻口 31.55%。2019年廣電網(wǎng)絡(luò)流動(dòng)負(fù)侑構(gòu)成圖短期借款 直歸就據(jù)及應(yīng)忖除 應(yīng)付.煤 預(yù)收款項(xiàng) ,應(yīng)付版工薪酬 他國(guó)費(fèi)具他時(shí)1款, t內(nèi)到圖知就5m檢2019年廣電網(wǎng)絡(luò)流動(dòng)負(fù)債構(gòu)成情況原點(diǎn)參數(shù)報(bào)告科目名稱2019 年2018 年2017 年金額（力兀）百分比（）金額（力兀）百分比（）金額（力兀）百分比（）流動(dòng)負(fù)債合計(jì)338,738100.00%324,077100.00%310,773100.00%短期借款106,86231.55%187,46857.85%53,79117.31%應(yīng)付票據(jù)及應(yīng)付賬款130,76

13、238.60%00.00%131,24242.23%應(yīng)付賬款130,76238.60%00.00%131,24242.23%預(yù)收款項(xiàng)66,24719.56%78,87024.34%96,73931.13%應(yīng)付職工薪酬7,6792.27%9,6062.96%10,6553.43%應(yīng)交稅費(fèi)1,9820.59%1,5890.49%1,2230.39%其他應(yīng)付款8,2032.42%8,0472.48%10,1213.26%其中：應(yīng)付利息00.00%00.00%1,0420.34%應(yīng)付股利00.00%00.00%1180.04%一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù) 債17,0005.02%38,49211.88%7,0

14、002.25%2.2.3 非流動(dòng)負(fù)債基本構(gòu)成情況非流動(dòng)負(fù)債主要包括長(zhǎng)期借款、應(yīng)付債券、租賃負(fù)債、長(zhǎng)期應(yīng)付款、預(yù)計(jì)負(fù)債、 遞延收益、遞延所得稅負(fù)債、其他非流動(dòng)負(fù)債科目，廣電網(wǎng)絡(luò)2019年的非流動(dòng)負(fù)債 主要包括長(zhǎng)期借款、遞延收益以及長(zhǎng)期應(yīng)付款，各項(xiàng)分別占比為 59.86%, 23.64崎口 9.90%o132019年廣電網(wǎng)朝就動(dòng)負(fù)債構(gòu)成圖9.9 %一S9.86%6上%一 長(zhǎng)明信敷 世忖檢券 長(zhǎng)儂的敷 通迪婚2019年廣電網(wǎng)絡(luò)非流動(dòng)負(fù)債構(gòu)成情況科目名稱2019 年2018 年2017 年金額（力兀）百分比（）金額（萬(wàn)元）百分比（%）金額（力兀）百分比（%）非流動(dòng)負(fù)債合計(jì)108,579100.00%1

15、55,338100.00%105,978100.00%長(zhǎng)期借款65,00059.86%59,00037.98%53,50050.48%應(yīng)付債券7,1606.59%66,09942.55%29,90828.22%長(zhǎng)期應(yīng)付款10,7529.90%3,1782.05%3,1783.00%遞延收益25,66623.64%00.00%00.00%其他非流動(dòng)負(fù)債00.00%27,06017.42%19,39118.30%2.2.4 所有者權(quán)益基本構(gòu)成情況所有者權(quán)益部分主要包括實(shí)收資本（或股本）、其他權(quán)益工具、資本公積、庫(kù)存 股、其他綜合收益、專項(xiàng)儲(chǔ)備、盈余公積、未分配利潤(rùn)、少數(shù)股東權(quán)益科目，2019年廣電

16、網(wǎng)絡(luò)的所有者權(quán)益部分主要包括資本公積、未分配利潤(rùn)以及實(shí)收資本（或股本），各項(xiàng)分別占比為47.41% 27.95臉口 19.03%2019年廣電網(wǎng)絡(luò)所有者權(quán)益構(gòu)成圖實(shí)收空本成股本）其幀臣工具 資本公積 鼠余公積 東分酹鬧所有者權(quán)益構(gòu)成情況科目名稱2019 年2018 年2017 年金額（力兀）百分比（）金額（萬(wàn) 元）百分比（）金額（萬(wàn) 元）百分比（%）所有者權(quán)益（或股東權(quán)益）合 計(jì)372,433100.00%325,579100.00%306,870100.00%實(shí)收資本（或股本）70,88419.03%60,49618.58%60,49619.71%其他權(quán)益工具1,4870.40%14,473

17、4.45%00.00%資本公積176,56647.41%115,13035.36%115,13037.52%盈余公積12,5513.37%12,5923.87%11,8443.86%未分配利潤(rùn)104,10127.95%115,18035.38%107,84235.14%少數(shù)股東權(quán)益6,8421.84%7,7052.37%11,5553.77%2.3 利潤(rùn)分析2.3.1 凈利潤(rùn)分析2019年廣電網(wǎng)絡(luò)的凈利潤(rùn)為-112,945,626.45 元，與2018年的92,786,293.75元相比下降了 221.73%200,000,00c150.000,000-(J2015-2019年廣電網(wǎng)絡(luò)凈利潤(rùn)變

18、動(dòng)趨勢(shì)gtWO.MC-SODOO.iHHl-wqoooqo-100,000,00c-150,000,000 J31 57%132391745-54 133522310.S6-?G?：2015201520172019同比老要座（96）篁喝70%O同比塔長(zhǎng)室（%20152019年廣電網(wǎng)絡(luò)凈利潤(rùn)變動(dòng)趨勢(shì)年份金額（力兀）同比增長(zhǎng)率（%201513,239201613,3921.16%201717,62031.57%20189,278-47.34%2019-11,294-221.73%2.3.2 營(yíng)業(yè)利潤(rùn)分析2019年廣 電網(wǎng)絡(luò) 的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)為-106,992,897.47 元，與2018年的104,65

19、7,848.59 元相比下降了 202.23%20152019年廣電網(wǎng)絡(luò)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)變動(dòng)趨勢(shì)年份金額（萬(wàn)元）同比增長(zhǎng)率（%201512,157201612,2811.02%201719,30757.22%201810,465-45.80%2019-10,699-202.23%20154019年廣電營(yíng)業(yè)利潤(rùn)變動(dòng)趨勢(shì)圖-弓仔150.tXXJ.O0C-12157511224 13281104X73104657&4a59SO.MXl.OWl-so-20-50.QOQ.OQO-10%100,000,000-150,000,000 J2015201523172019 金B(yǎng)U用 -O 同比塔歸里IM虱摩

20、，局比里長(zhǎng)率（% rsa%2.3.3 利潤(rùn)總額分析2019年廣電網(wǎng)絡(luò)的利潤(rùn)總額為-107,797,346.72 元，與2018年的96,731,576.47 元相比下降了 211.44%原點(diǎn)參數(shù)報(bào)告20154019年廣電南那總顫變動(dòng)趨靖圄201520152317?oie2mg, 卻！阮: -O 同比塔歸里（%）同比里長(zhǎng)不（»） 34 55%2015-2019年廣電網(wǎng)絡(luò)利潤(rùn)總額變動(dòng)趨勢(shì)年份金額（萬(wàn)元）同比增長(zhǎng)率（201513,232201613,3080.57%201717,91034.58%20189,673-45.99%2019-10,779-211.44%2.3.4 成本費(fèi)用分析

21、成本和費(fèi)用總額包括營(yíng)業(yè)成本、稅金及附加、銷售費(fèi)用、管理費(fèi)用、研發(fā)費(fèi)用 和財(cái)務(wù)費(fèi)用科目，2019年廣電網(wǎng)絡(luò)的成本費(fèi)用總額為 2,720,947,126.4199996元, 其中營(yíng)業(yè)成本、管理費(fèi)用以及銷售費(fèi)用，各項(xiàng)分別占比為72.43%, 16.53麻口 9.11%。2019年廣電網(wǎng)絡(luò)成本費(fèi)用構(gòu)成圖9.11%0.13%山財(cái)以 松塞及弼加 氈售費(fèi).用 哲理賽用切勞德用2019年廣電網(wǎng)絡(luò)成本費(fèi)用構(gòu)成科目名稱2019 年2018 年2017 年金額(萬(wàn)元)百分比(%)金額(萬(wàn)元)百分比(%)金額(萬(wàn) 元)百分比(%)成本及費(fèi)用總額-272,094100.00%-261,667100.00%-266,44

22、8100.00%營(yíng)業(yè)成本-197,07172.43%-183,84570.26%-195,44073.35%稅金及附加-4840.18%-5460.21%-5050.19%銷售費(fèi)用-24,7979.11%-27,28510.43%-27,06710.16%管理費(fèi)用-44,96516.53%-44,95817.18%-39,69614.90%財(cái)務(wù)費(fèi)用-4,7751.76%-5,0311.92%-3,7381.40%2.4 現(xiàn)金流量分析2.4.1 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)及籌資活動(dòng)現(xiàn)金流分析2019年廣電網(wǎng)絡(luò)的經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量?jī)纛~為169,102,506.94 元，與2018年的553,349,597.63

23、元相比下降了 69.44%;投資活動(dòng)現(xiàn)金流凈額為-533,014,055.01元；籌資活動(dòng)現(xiàn)金流凈額為 364,694,625.09元。20150019年廣電聞I堵經(jīng)菅、投源及舞黃活動(dòng)現(xiàn)金流等顫2015-2019年廣電網(wǎng)絡(luò)經(jīng)營(yíng)、投資及籌資活動(dòng)現(xiàn)金流凈額年份經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流凈額（力兀）投資活動(dòng)現(xiàn)金流凈額（萬(wàn)兀）籌資活動(dòng)現(xiàn)金流凈額（萬(wàn)兀）201570,919-75,0232,393201665,371-102,51977,674201766,509-79,906877201855,334-115,33367,456201916,910-53,30136,4692.4.2 現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)分析2019年廣

24、電網(wǎng)絡(luò)現(xiàn)金流入總金額為 5,010,308,478.78元，其中經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金 流入為2,633,593,051.79 元，占現(xiàn)金流入總額的52.56%;投資活動(dòng)現(xiàn)金流入為 889,565,722.99 元，占現(xiàn)金流入總額的17.75%;籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入為 1,487,149,704.0 元，占現(xiàn)金流入總額的 29.68%2019年廣電網(wǎng)絡(luò)現(xiàn)金流入構(gòu)成圄經(jīng)首活現(xiàn)龍?bào)忆劝诵≡S投資話功礎(chǔ)跖小寸小變?cè)捀顩r如2019年廣電網(wǎng)絡(luò)現(xiàn)金流入構(gòu)成科目名稱2019 年2018 年2017 年金額（力兀）百分比（）金額（力兀）百分比（）金額（力兀）百分比（）現(xiàn)金流入總額501,030100.00%497,03410

25、0.00%440,253100.00%經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入小 計(jì)263,35952.56%265,46553.41%289,85665.84%投資活動(dòng)現(xiàn)金流入小 計(jì)88,95617.75%71,87114.46%89,89220.42%籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入小 計(jì)148,71429.68%159,69732.13%60,50413.74%經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)中銷售商品/提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金為2,521,059,431.48元，占經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)的95.73%;收到其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金為112,533,620.31元，占經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)的4.27%。17原點(diǎn)參數(shù)報(bào)告2019年廣電網(wǎng)絡(luò)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金

26、流入構(gòu)成圖始告商司陽(yáng)快學(xué)音踮！I的現(xiàn)金收5現(xiàn)他與盤(pán)笥南柏天的5蛀2019年廣電網(wǎng)絡(luò)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入構(gòu)成科目名稱2019 年2018 年2017 年金額（力兀）百分比（%）金額（力兀）百分比（）金額（力兀）百分比（）經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流 入小計(jì)263,359100.00%265,465100.00%289,856100.00%銷售商品/提供勞 務(wù)收到的現(xiàn)金252,10595.73%235,43788.69%283,85497.93%收到的稅費(fèi)返還00.00%60.00%40.00%收到其他與經(jīng)營(yíng) 活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金11,2534.27%30,02111.31%5,9972.07%投資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)中收回

27、投資收到的現(xiàn)金為873,146,962.67元，占投資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)的98.15%;取得投資收益收到的現(xiàn)金為 16,358,702.32元，占投資 活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)的1.84%;處置固定資產(chǎn)/無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)收回的現(xiàn)金凈 額為60,058.0元，占投資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)的0.01%。2019年廣電網(wǎng)絡(luò)投資活動(dòng)現(xiàn)金流入構(gòu)成圖9g.i 5%旗峰收到的贓取得投資收前收到的現(xiàn)金處量固定貴產(chǎn),無(wú)形賃產(chǎn)和其他恨期叁立收回的現(xiàn)寶學(xué)基2019年廣電網(wǎng)絡(luò)投資活動(dòng)現(xiàn)金流入構(gòu)成科目名稱2019 年2018 年2017 年金額（兀力）百分比（%）金額（力兀）百分比（%）金額（萬(wàn)元）百分比（）投資活動(dòng)現(xiàn)金流入 小

28、計(jì)88,956100.00%71,871100.00%89,892100.00%收回投資收到的現(xiàn) 金87,31498.15%71,23399.11%69,08576.85%取得投資收益收到 的現(xiàn)金1,6351.84%6260.87%7130.79%處置固定資產(chǎn)/無(wú) 形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期 資產(chǎn)收回的現(xiàn)金凈 額60.01%110.02%160.02%收到其他與投資活 動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金00.00%00.00%20,07722.33%籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)中吸收投資收到的現(xiàn)金為7,350,000.0元，占籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)的0.49%;其中：子公司吸收少數(shù)股東投資收到的現(xiàn)金為7,350,000.0元，占籌資活

29、動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)的0.49%;取得借款收到的現(xiàn)金為1,479,799,704.0元,原點(diǎn)參數(shù)報(bào)告占籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)的99.51%。2019年廣電網(wǎng)絡(luò)等資活動(dòng)現(xiàn)金流入梅成圖l0.49%吸收心收到匕現(xiàn)主具中：子公司吸收少數(shù)度樂(lè)投生噌U的凱寶,隕得*儂1的現(xiàn)主2019年廣電網(wǎng)絡(luò)籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入構(gòu)成科目名稱2019 年2018 年2017 年金額(萬(wàn)元)百分比(%)金額(力兀)百分比(%)金額(力兀)百分比(%)籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入小 計(jì)148,714100.00%159,697100.00%60,504100.00%吸收投資收到的現(xiàn)金7350.49%00.00%7,29012.05%其中：子公司吸收少

30、數(shù) 股東投資收到的現(xiàn)金7350.49%00.00%00.00%取得借款收到的現(xiàn)金147,97999.51%159,697100.00%53,00087.60%收到其他與籌資活動(dòng) 有關(guān)的現(xiàn)金00.00%00.00%2140.35%2.4.3 現(xiàn)金流出結(jié)構(gòu)分析2019年廣電網(wǎng)絡(luò)現(xiàn)金流出總額為5,009,525,401.76 元，現(xiàn)金流出總額中經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)為2,464,490,544.85元，占現(xiàn)金流出總額的49.2%;投資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)為1,422,579,778.0 元，占現(xiàn)金流出總額的28.4%;籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)為1,122,455,078.91 元，占現(xiàn)金流出總額的22.41%

31、2019年廣電網(wǎng)絡(luò)現(xiàn)金流出怠顫構(gòu)成圖經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)中購(gòu)買(mǎi)商品/接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金為2019年廣電網(wǎng)絡(luò)現(xiàn)金流出構(gòu)成科目名稱2019 年2018 年2017 年金額(力兀)百分比(%):金額(力兀)百分比(%)金額(萬(wàn)元)百分比(%)現(xiàn)金流出總額-500,952100.00%-489,576100.00%-452,773100.00%經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流出 小計(jì)-246,44949.20%-210,13042.92%-223,34649.33%投資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)-142,25728.40%-187,20438.24%-169,79937.50%籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)-112,24522.41%-9

32、2,24018.84%-59,62713.17%1,513,342,304.25 元，占經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)的61.41%;支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金為659,219,753.96元，占經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)的26.75%;支付的各項(xiàng)稅費(fèi)為24,755,944.96元，占經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)的1.0%;支付其他29與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金為267,172,541.68 元，占經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)的10.84%o2019年廣電網(wǎng)絡(luò)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流出構(gòu)成圖2675%61.41% 明買(mǎi)商品徐競(jìng)芳各支付的現(xiàn)色 支化絡(luò)做工溫及為職工支忖用現(xiàn)僉 ,支忖的名項(xiàng)稔施支付具也均經(jīng)常活出自美的現(xiàn)金2019年廣電網(wǎng)絡(luò)經(jīng)

33、營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流出構(gòu)成科目名稱2019 年2018 年2017 年金額（力兀）百分比（）金額（萬(wàn) 元）百分比（）金額（萬(wàn) 元）百分比（）經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)-246,449100.00%-210,130100.00%-223,346100.00%購(gòu)買(mǎi)商品/接受勞務(wù)支付的 現(xiàn)金-151,33461.41%-120,01157.11%-130,37458.37%支付給職工以及為職工支 付的現(xiàn)金-65,92126.75%-65,29531.07%-73,06632.71%支付的各項(xiàng)稅費(fèi)-2,4751.00%-3,3461.59%-1,7950.80%支付其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān) 的現(xiàn)金-26,71710.84

34、%-21,47710.22%-18,1108.11%投資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)中購(gòu)建固定資產(chǎn)/無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金為637,649,378.0元，占投資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)的44.82%;投資支付的現(xiàn)金為783,930,400.0元，占投資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)的 55.11%;支付其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金為1,000,000.0元，占投資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)的0.07%。2019年廣電網(wǎng)絡(luò)投資活動(dòng)現(xiàn)金流出構(gòu)成圖0.07%44.82%55.1196,再葬定資產(chǎn)/無(wú)/伯長(zhǎng)期濟(jì)支付的現(xiàn)金,投潼支取題金,支付其他T盤(pán)更腐訥云的現(xiàn)金2019年廣電網(wǎng)絡(luò)投資活動(dòng)現(xiàn)金流出構(gòu)成科目名稱2019 年2018 年2017

35、 年金額（萬(wàn)元）百分比（）金額（萬(wàn)元）百分比（）金額（萬(wàn)元）百分比（%）投資活動(dòng)現(xiàn)金流出小 計(jì)-142,257100.00%-187,204100.00%-169,799100.00%購(gòu)建固定資產(chǎn)/無(wú)形 資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn) 支付的現(xiàn)金-63,76444.82%-87,15546.56%-109,41764.44%投資支付的現(xiàn)金-78,39355.11%-100,04953.44%-60,38135.56%支付其他與投資活動(dòng) 有關(guān)的現(xiàn)金-1000.07%0-0.00%0-0.00%籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)中償還債務(wù)支付的現(xiàn)金為1,038,799,704.0元，占籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)的92.55%;分

36、配股利/利潤(rùn)或償付利息支付的現(xiàn)金為83,655,374.91元，占籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)的7.45%。2019年廣電網(wǎng)絡(luò)籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出構(gòu)成圖I償還債務(wù)文村的現(xiàn)登分配股利刷潤(rùn)或償付利目交付的猊寶2019年廣電網(wǎng)絡(luò)籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出構(gòu)成科目名稱2019 年2018 年2017 年金額（力兀）百分比（%）金額（力兀）百分比（）金額（力兀）百分比（%）籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)-112,245100.00%-92,240100.00%-59,627100.00%償還債務(wù)支付的現(xiàn) 金-103,87992.55%-81,29988.14%-51,00085.53%分配股利/利潤(rùn)或償 付利息支付的現(xiàn)金-8,3657

37、.45%-8,3529.06%-8,62714.47%其中：子公司支付給 少數(shù)股東的股利、 利 潤(rùn)0-0.00%-1220.13%0-0.00%支付其他與籌資活 動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金0-0.00%-2,5892.81%0-0.00%2.5償債能力分析2.5.1短期償債能力從短期償債比率看，廣電網(wǎng)絡(luò)2019年的流動(dòng)比率、速動(dòng)比率及現(xiàn)金比率分另U為 80.65%, 76.52%, 18.96%2015-2019年廣電R9堵流動(dòng)上降.速勘比率及現(xiàn)金比率圖O 流交比丞O 速曲5 (%) T二一理冬比生(知流動(dòng)比率、速動(dòng)比率及現(xiàn)金比率年份流動(dòng)比率(的速動(dòng)比率(%)現(xiàn)金比率(%)201533.85%29.14%1

38、0.69%201664.73%60.24%25.84%201758.81%54.02%18.54%201882.88%78.46%20.08%201980.65%76.52%18.96%2.5.2綜合償債能力從整體的資產(chǎn)負(fù)債率和產(chǎn)權(quán)比率指標(biāo)來(lái)看，2019年廣電網(wǎng)絡(luò)年的資產(chǎn)負(fù)債率和產(chǎn)權(quán)比率分別為54.57嘛口 120.11%o20152019年廣電網(wǎng)絡(luò)資產(chǎn)負(fù)債率產(chǎn)權(quán)比率年份資產(chǎn)負(fù)債率（）產(chǎn)權(quán)比率（%）201563.81%176.33%201656.25%128.59%201757.59%135.81%201859.56%147.25%201954.57%120.11%2.6 營(yíng)運(yùn)能力分析2.6.

39、1 存貨周轉(zhuǎn)率2019年廣電網(wǎng)絡(luò)的存貨周轉(zhuǎn)率為 13.92次,2018年為12.58次，2019年比2018 年上升了 1.34次。2015-2019年廣電網(wǎng)堵存貨周招率圖20152019年廣電網(wǎng)絡(luò)存貨周轉(zhuǎn)率（次）年份存貨周轉(zhuǎn)率（次）201512.53 次201613.72 次201714.43 次201812.58 次201913.92 次2.6.2 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率2019年廣電網(wǎng)絡(luò)的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率為 2.81次,2018年為4.19次，2019年比2018年下降了 1.38次。2015-2019年廣電網(wǎng)絡(luò)應(yīng)收減款周轉(zhuǎn)率圖2015-2019年廣弘控股應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（次）年份應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（次

40、）201517.47 次201612.44 次20177.83 次20184.19 次20192.81 次2.6.3 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率2019年廣電網(wǎng)絡(luò)的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為 0.32次,2018年為0.36次,2019年比2018年下降了 0.04次。2015-2019年廣電網(wǎng)絡(luò)總資產(chǎn)周耨率圖2.7 盈利能力分析反應(yīng)企業(yè)盈利能力的指標(biāo)主要有銷售毛利率、銷售凈利率、凈資產(chǎn)收益率和 總資產(chǎn)收益率。2019年廣電網(wǎng)絡(luò)的銷售毛利率為25.06%,銷售凈利率為-4.29%, 總資產(chǎn)報(bào)酬率（ROA為-1.23%,凈資產(chǎn)U益率（ROE為-2.86%。2.7.1 銷售毛利率2019年廣電網(wǎng)絡(luò)的銷售毛利率為 25.06

41、%,2018年為32.26%, 2019年比2018年下降了 7.2%.原點(diǎn)參數(shù)報(bào)告2015*2019年廣電網(wǎng)絡(luò)襠生毛利率圖320152019年廣電網(wǎng)絡(luò)銷售毛利率年份銷售毛利率（的201534.63%201633.31%201731.50%201832.26%201925.06%2.7.2 銷售凈利率2019年比2018年2019年廣電網(wǎng)絡(luò)的銷售凈利率為-4.29%,2018年為3.42%, 下降了 7.71%。2015-2019年廣電網(wǎng)絡(luò)耨售凈利率圖里售,希型20152019年廣電網(wǎng)絡(luò)銷售凈利率年份銷售凈利率（%20155.55%20165.16%20176.18%20183.42%2019-4.29%2.7.3 ROE （凈資產(chǎn)收益率）2019年廣電網(wǎng)絡(luò)的凈資產(chǎn)收益率 RO明-2.86%,2018年為3.32%,2019年比2018年下降了 6.1