減稅力度該加大

1、減稅力度該加大在三季度經(jīng)濟(jì)可能“破七的陰影下，穩(wěn)增長政策頻出，繼貨幣政策系列動(dòng)作后，財(cái)政政策也完畢了近兩個(gè)月的空窗期，批量推出維穩(wěn)政策。但是，相對于經(jīng)濟(jì)下行的壓力，這些延續(xù)過往思路的政策僅限于存量和部分小企業(yè)的刺激力度，能撐得起還在向下的中國經(jīng)濟(jì)嗎？出口還在走弱，穩(wěn)增長還得看內(nèi)需，而三大主要投資中，基建投資因?yàn)榛鶖?shù)、地方債務(wù)壓力，穩(wěn)住現(xiàn)有增速已屬不易，房地產(chǎn)投資受限于高企的庫存難現(xiàn)往日風(fēng)光，唯有被本輪“穩(wěn)增長持續(xù)無視的制造業(yè)投資富有潛力，要想調(diào)動(dòng)企業(yè)投資積極性，并增加社會(huì)總體消費(fèi)，減稅大有可為。財(cái)政政策乏力8月下旬以來，財(cái)政部多角度推出減稅增支的財(cái)政政策。不可否認(rèn)，上述政策會(huì)產(chǎn)生相應(yīng)的影響，或

2、降低地方政府還本付息的壓力，或緩減小微企業(yè)的稅收負(fù)擔(dān)，或刺激住房銷售的增長，或增加股票市場從投機(jī)市轉(zhuǎn)向投資市的動(dòng)力，或減少國內(nèi)貿(mào)易流通本錢。它們延續(xù)的還是過去的思路，有的只是續(xù)作了之前的政策，雖有助于構(gòu)造優(yōu)化，并鼓勵(lì)特定領(lǐng)域安康開展，但因?yàn)榱Χ炔淮?，受益者有限，很難產(chǎn)生明顯的“穩(wěn)增長效果。盡管如此，這些政策的密集推出也在預(yù)示一個(gè)新的變化，“財(cái)政政策將來將在穩(wěn)增長中發(fā)揮更大作用，中金公司首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家梁紅表示，“雖然貨幣政策短期內(nèi)有望保持寬松，但考慮到消費(fèi)品、工業(yè)品和房地產(chǎn)價(jià)格走勢明顯分化，進(jìn)一步降息的空間已經(jīng)不大。此外，制造業(yè)的高稅負(fù)相當(dāng)于稅前利潤的45%-50%和持續(xù)增加的財(cái)政存款削弱了貨幣寬

3、松的效果。因此，在國內(nèi)和全球市場動(dòng)亂加劇、大宗商品價(jià)格波動(dòng)以及外部需求疲弱的背景下，政府有必要加大財(cái)政寬松的力度來促進(jìn)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇。至于財(cái)政寬松的詳細(xì)途徑，除了增加財(cái)政支出和盤活存量資金之外，梁紅認(rèn)為，也需要發(fā)揮財(cái)政政策的減稅成效，降低私人部門稅負(fù)。減稅為上策目前，企業(yè)部門稅負(fù)過高，中金公司新近根據(jù)現(xiàn)金流量表計(jì)算，2021年企業(yè)稅負(fù)相當(dāng)于含稅可支配收入的47.4%。雖然增值稅與營業(yè)稅作為間接稅可以轉(zhuǎn)嫁給居民部門，但在經(jīng)濟(jì)下行、PPI長期嚴(yán)重通縮的背景下，企業(yè)與消費(fèi)者的議價(jià)才能此消彼長，企業(yè)稅負(fù)轉(zhuǎn)嫁才能減弱。這大大不利于企業(yè)投資與技術(shù)創(chuàng)新。前7個(gè)月數(shù)據(jù)顯示，逾兩年的“穩(wěn)增長，也未能止住固定資產(chǎn)投資增

4、速下滑勢頭，特別是制造業(yè)投資與民間投資的增速不斷創(chuàng)出新低。而投資卻是三駕馬車中唯一由內(nèi)部需求決定并能較快增加的增長動(dòng)力，創(chuàng)新那么能帶來新的增長點(diǎn)，并防止產(chǎn)生更多的過剩產(chǎn)能。減稅還優(yōu)于增支。二者的資源使用主體不同，前者是企業(yè)，后者是政府，一味擴(kuò)大支出的政策會(huì)使資源進(jìn)一步向政府集中，擴(kuò)張了政府權(quán)利，削弱了市場力量，也會(huì)刺激政府進(jìn)一步增收，增加企業(yè)或消費(fèi)者負(fù)擔(dān)，而資金卻可能投向過?；虻托Чこ?。何況，當(dāng)前財(cái)政支出的擴(kuò)張空間有限，一方面，地方政府融資才能已被限制;另一方面，財(cái)政支出進(jìn)度已經(jīng)明顯加快。1-7月份，全國財(cái)政支出進(jìn)度同比加快0.6個(gè)百分點(diǎn)，前7個(gè)月公共財(cái)政收入超出支出的差額同比減少了4000億

5、元，中央對地方轉(zhuǎn)移支付資金及中央基建投資預(yù)算均已下達(dá)全年預(yù)算95%以上?！氨P活存量資金正如其名，只是對存量資金的使用，并沒有涉及增量，并且，在現(xiàn)行機(jī)制下，很難在短時(shí)間內(nèi)騰挪出來，政府存款還在進(jìn)一步上升，1-7月份，財(cái)政存款余額已接近4.6萬億元。降低主體稅種稅負(fù)當(dāng)前減稅首先要答復(fù)的一個(gè)問題便是，財(cái)政收入增速已在放慢，何來減稅空間？理論和理論都說明，減稅并不意味著減收，減稅的刺激作用可以擴(kuò)大稅基，稅率下調(diào)，整體稅收也可能增長。即便稅收增速因此放緩，財(cái)政也有其他增收渠道。從穩(wěn)定整體稅負(fù)的前提出發(fā)，減稅也正逢其時(shí)，“環(huán)境稅等新稅種正在醞釀推出，個(gè)稅、資源稅等增稅的趨勢較為明顯。 中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)稅務(wù)

6、系副主任薛鋼表示。假設(shè)是減稅，怎么減？從哪個(gè)稅種入手呢？作為“穩(wěn)增長的減稅政策，要起到效果，還是得著眼于主體稅種，小稅種意義不大。薛鋼認(rèn)為，降低所得稅與增值稅的根本稅率，能增加企業(yè)收益，促進(jìn)消費(fèi)，可以考慮將企業(yè)所得稅的25%下降至21%、增值稅的17%下降至15%。在企業(yè)所得稅下，“也可以通過增加抵扣項(xiàng)減稅，特別是與創(chuàng)新有關(guān)的費(fèi)用。中國社會(huì)科學(xué)院財(cái)經(jīng)戰(zhàn)略研究院研究員楊志勇指出。值得注意的是，“營改增或小微企業(yè)的稅收優(yōu)惠并不能代替主體稅種的全面減稅。一者，此前寄予厚望的“營改增即在2021年將建筑業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)、金融業(yè)和生活效勞業(yè)納入營改增試點(diǎn)，因?yàn)樨?cái)政部公開表態(tài)措辭的變化，被普遍解讀為年內(nèi)不會(huì)完

7、成的。楊志勇指出，“營改增還有很多問題沒有解決，如稅率檔位確實(shí)定、中央和地方關(guān)系的調(diào)整、建筑業(yè)和房地產(chǎn)業(yè)的稅收征管、金融業(yè)是否有必要納入“營改增。二者，對于基層稅務(wù)部門而言，“小微企業(yè)并不是重點(diǎn)征稅對象，薛鋼指出，“對小微企業(yè)減稅，減的其實(shí)是本來就收不到的稅。如今已經(jīng)可以預(yù)期的是，消費(fèi)稅改革有望年內(nèi)推出，財(cái)政部在剛剛發(fā)布的下一步財(cái)政政策措施中明確表示，“適時(shí)推進(jìn)營改增試點(diǎn)，推進(jìn)消費(fèi)稅改革。楊志勇認(rèn)為，消費(fèi)稅還不到位，有下降空間。改變財(cái)政順周期行為在減稅的同時(shí)，有必要減少財(cái)政的順周期行為?；貞洑v史數(shù)據(jù)，中國財(cái)政收支具有明顯的順周期特性，也就是在經(jīng)濟(jì)年景好的時(shí)候，財(cái)政支出會(huì)明顯加速，在經(jīng)濟(jì)形勢差的時(shí)候，財(cái)政支出增速反倒會(huì)下降。這種順周期性已經(jīng)極大擾動(dòng)了中國經(jīng)濟(jì)，放大了中國經(jīng)濟(jì)周期的波動(dòng)幅度。2021年四季度以來的經(jīng)濟(jì)下行，就與財(cái)政收縮有較大關(guān)系。這與現(xiàn)行財(cái)稅體制有關(guān)，需要財(cái)政預(yù)算大刀闊斧地改革，也需要財(cái)政收支構(gòu)造的深度調(diào)整。但在短期內(nèi)，卻是“穩(wěn)增長不得不面對的挑戰(zhàn)。在財(cái)政順周期特性沒