注冊(cè)會(huì)計(jì)師-財(cái)務(wù)成本管理-表格筆記-管理會(huì)計(jì)

1、管理會(huì)計(jì)（20、21、22）成本按性態(tài)指成本總額與產(chǎn)量之間的依存關(guān)系。分為固定成本、變動(dòng)成本和混合成本。（一）固定成本：指在特定的產(chǎn)量范圍內(nèi)不受產(chǎn)量變動(dòng)影響，一定期間的總額能保持相對(duì)穩(wěn)定的成本。但這并不意味著每月該項(xiàng)成本的實(shí)際發(fā)生額都完全一樣的。按照管理決策行動(dòng)能否改變其數(shù)額分為：（1）約束性固定成本（承擔(dān)固定成本）。不能通過(guò)管理決策行動(dòng)加以改變。要降低只能從合理利用經(jīng)營(yíng)能力，降低單位固定成本入手。如管理人員工資、折舊。（2）酌量性固定成本。可以通過(guò)管理決策行動(dòng)改變其數(shù)額。典型項(xiàng)目：科研開(kāi)發(fā)費(fèi)、廣告費(fèi)、職工培訓(xùn)費(fèi)。（二）變動(dòng)成本：在特定的產(chǎn)量范圍內(nèi)其總額隨產(chǎn)量變動(dòng)而正比例變動(dòng)的成本，它是產(chǎn)品生

2、產(chǎn)的增量成本。（1）技術(shù)變動(dòng)成本。與產(chǎn)量有明確的技術(shù)或?qū)嵨镪P(guān)系的變動(dòng)成本。（2）酌量性變動(dòng)成本?？梢酝ㄟ^(guò)管理決策行動(dòng)改變的變動(dòng)成本。如銷(xiāo)售提成。（三）混合成本：指除固定成本和變動(dòng)成本之外的成本，他們因產(chǎn)量變動(dòng)而變動(dòng)，但不是成正比例。混合成本也可分解為y=a+bx的形式，但與總成本公式是不同的，掌握根據(jù)總成本推算混合成本的金額。（1）半變動(dòng)成本：指在初始基數(shù)的基礎(chǔ)上，（一開(kāi)始就）隨產(chǎn)量正比例增長(zhǎng)的成本。如銷(xiāo)售員工資。（2）階梯式成本：指總額隨產(chǎn)量呈階梯式增長(zhǎng)的成本，亦稱(chēng)步增成本或半固定成本。例如，受開(kāi)工班次影響的動(dòng)力費(fèi)、整車(chē)運(yùn)輸費(fèi)用、檢驗(yàn)人員工資等。（3）延期變動(dòng)成本：指在一定產(chǎn)量范圍內(nèi)總額保持

3、穩(wěn)定，超過(guò)特定產(chǎn)量則開(kāi)始隨產(chǎn)量比例增長(zhǎng)的成本。例如，加班費(fèi)和超額完成任務(wù)獎(jiǎng)金。（4）曲線成本（變化率遞增、變化率遞減）：指總額隨產(chǎn)量增長(zhǎng)而呈曲線增長(zhǎng)的成本。這種成本和產(chǎn)量有依存關(guān)系，但不是直線關(guān)系。如累進(jìn)計(jì)件工資。半固定成本和延期變動(dòng)成本一開(kāi)始不隨業(yè)務(wù)量變動(dòng)而變動(dòng)，而是達(dá)到了一定的業(yè)務(wù)量后才發(fā)生變動(dòng)。但是半固定成本變動(dòng)以后又會(huì)在一定業(yè)務(wù)量范圍內(nèi)保持不變，而延期變動(dòng)成本則會(huì)一直隨著業(yè)務(wù)量變動(dòng)而變動(dòng)。也就是說(shuō)，半變動(dòng)成本是一條一開(kāi)始就向上的斜線，延期變動(dòng)成本則是在一段平行線后才開(kāi)始是一條向上的斜線，半固定成本則是在一段平行線后向上走階梯線，這就是它們最根本的區(qū)別。成本估計(jì)方法混合成本分解：是決定特

4、定成本性態(tài)的研究過(guò)程，而不僅僅是一個(gè)計(jì)算過(guò)程。應(yīng)當(dāng)把這些方法看成一個(gè)總體，根據(jù)不同對(duì)象選擇適用的方法并用其他方法印證。（一）歷史成本分析法：根據(jù)歷史資料建立成本函數(shù)y=a+bx，不同的方法實(shí)際上是不同的確定a、b的方法。（1）高低點(diǎn)法：主要優(yōu)點(diǎn)是簡(jiǎn)便，其明顯的缺點(diǎn)是只利用了歷史資料的兩組數(shù)據(jù)，代表性差。固定成本產(chǎn)量最高期總成本單位變動(dòng)成本×最高產(chǎn)量產(chǎn)量最低期總成本單位變動(dòng)成本×最低產(chǎn)量（2）散布圖法：根據(jù)若干期歷史成本資料，繪制各期成本點(diǎn)散布圖，按目測(cè)所得成本變動(dòng)趨勢(shì)畫(huà)出成本直線，在圖上確定直線的截距即固定成本，然后據(jù)以計(jì)算單位變動(dòng)成本的一種成本估計(jì)方法。優(yōu)點(diǎn)是直觀并且容易

5、掌握，缺點(diǎn)是目測(cè)導(dǎo)致不準(zhǔn)確。（3）回歸直線法：根據(jù)一系列歷史成本資料，用最小平方法的原理，計(jì)算固定成本和單位變動(dòng)成本的估計(jì)方法。在理論上比較健全，計(jì)算結(jié)果精確，但是計(jì)算過(guò)程比較煩瑣。2 / 16（二）工業(yè)工程法：又叫技術(shù)測(cè)定法，指運(yùn)用工業(yè)工程的研究方法，逐項(xiàng)研究決定成本高低的每個(gè)因素，在此基礎(chǔ)上直接估算固定成本和單位變動(dòng)成本的一種成本估計(jì)方法。在沒(méi)有歷史成本數(shù)據(jù)、歷史成本數(shù)據(jù)不可靠時(shí)使用。這種方法可能是最完備的方法，它可以使用其他方法作為自己的工具，而其他方法都不是獨(dú)立的方法只能用于具備充分歷史資料的情況或者只能用于個(gè)別的成本項(xiàng)目。（三）契約檢查法：又叫合同確認(rèn)法，根據(jù)企業(yè)簽訂的契約和合同、既

6、定的管理與核算制度，以及支付費(fèi)用的規(guī)定等估算固定成本和單位變動(dòng)成本的方法。適用于有明確計(jì)算辦法的各項(xiàng)成本，沒(méi)有計(jì)算辦法的無(wú)法使用此方法。（四）賬戶(hù)分析法：根據(jù)各個(gè)賬戶(hù)（包括明細(xì)賬戶(hù)）的本期發(fā)生額，通過(guò)直接判斷或比例分配，對(duì)成本進(jìn)行分析的一種方法。主要用于特定期間總成本的分解。（1）近似分類(lèi)：將比較接近固定成本的項(xiàng)目歸入固定成本，比較接近變動(dòng)成本的項(xiàng)目歸入變動(dòng)成本。（2）比例分配：將不宜簡(jiǎn)單歸入固定或變動(dòng)成本的項(xiàng)目，通過(guò)一定比例將其分解成固定和變動(dòng)成本兩部分。本量利分析種類(lèi)橫軸銷(xiāo)售收入線變動(dòng)成本線基本本量利圖銷(xiāo)售量（實(shí)物量Q）斜率為單價(jià)P斜率為單位變動(dòng)成本注：銷(xiāo)售收入=P×Q注：變動(dòng)成

7、本=V×Q正方形本量利圖銷(xiāo)售收入（金額S）斜率為1斜率為變動(dòng)成本率注：銷(xiāo)售收入=1×S注：變動(dòng)成本=變動(dòng)成本率×S邊際貢獻(xiàn)式本量利圖銷(xiāo)售收入（金額S）圖中能表示出邊際貢獻(xiàn)的大?。ㄒ唬┗緭p益方程式（變動(dòng)成本和固定成本都含期間費(fèi)用的變動(dòng)和固定部分，但利息費(fèi)用除外）利潤(rùn)=（單價(jià)單位變動(dòng)成本）×銷(xiāo)量-固定成本=銷(xiāo)售收入×邊際貢獻(xiàn)率-固定成本=單價(jià)×銷(xiāo)量-（單位變動(dòng)產(chǎn)品成本+單位變動(dòng)銷(xiāo)售和管理費(fèi)）×銷(xiāo)量-固定成本=邊際貢獻(xiàn)-（固定制造費(fèi)用+固定銷(xiāo)售和管理費(fèi)用）（二）邊際貢獻(xiàn)方程式（在邊際貢獻(xiàn)式本量利圖中，若銷(xiāo)售額是自變量，則斜率就是

8、變動(dòng)成本率）（1）邊際貢獻(xiàn)=（單價(jià)-單位變動(dòng)成本） ×銷(xiāo)量=單位邊際貢獻(xiàn)×銷(xiāo)量（2）邊際貢獻(xiàn)率+變動(dòng)成本率=1（3）銷(xiāo)售收入-產(chǎn)品變動(dòng)成本=制造邊際貢獻(xiàn)（4）制造邊際貢獻(xiàn)-銷(xiāo)售和管理變動(dòng)成本=產(chǎn)品邊際貢獻(xiàn)（通常說(shuō)的邊際貢獻(xiàn)）（5）加權(quán)平均邊際貢獻(xiàn)率=各產(chǎn)品邊際貢獻(xiàn)/各產(chǎn)品銷(xiāo)售收入 ×100% =（各產(chǎn)品邊際貢獻(xiàn)率×各產(chǎn)品占總銷(xiāo)售比重）（三）盈虧臨界分析：邊際貢獻(xiàn)等于固定成本時(shí)企業(yè)所處的既不盈利也不虧損的狀態(tài)。（1）盈虧臨界點(diǎn)銷(xiāo)售量3 / 16=固定成本/（單價(jià)-單位變動(dòng)成本）（2）盈虧臨界點(diǎn)銷(xiāo)售額=固定成本/邊際貢獻(xiàn)率（3）盈虧臨界點(diǎn)作業(yè)率=盈虧臨界點(diǎn)銷(xiāo)

9、售量/正常銷(xiāo)售量×100%（四）安全邊際：指正常銷(xiāo)售額超過(guò)盈虧臨界點(diǎn)銷(xiāo)售額的差額，它表明銷(xiāo)售額下降多少企業(yè)仍不致虧損。（1）安全邊際（額）=正常銷(xiāo)售額=盈虧臨界點(diǎn)銷(xiāo)售額（2）安全邊際（量）=正常銷(xiāo)售量=盈虧臨界點(diǎn)銷(xiāo)售量（3）安全邊際率=安全邊際/正常銷(xiāo)售額×100%（4）安全邊際率+盈虧臨界點(diǎn)作業(yè)率=1（5）利潤(rùn)=安全邊際量×單位邊際貢獻(xiàn)=安全邊際額×邊際貢獻(xiàn)率（6）銷(xiāo)售利潤(rùn)率=安全邊際率×邊際貢獻(xiàn)率安全性檢驗(yàn)標(biāo)準(zhǔn)安全邊際率40%以上30%40%20%30%10%20%10%以下安全等級(jí)很安全安全較安全值得注意危險(xiǎn)（五）本量利關(guān)系的敏感分析，主

10、要研究與分析有關(guān)參數(shù)發(fā)生多大變化會(huì)使盈利轉(zhuǎn)為虧損等問(wèn)題。敏感系數(shù)為正時(shí)表示因素與利潤(rùn)同方向變化，為負(fù)時(shí)則反方向變化。 銷(xiāo)售量的敏感系數(shù)=利潤(rùn)變動(dòng)百分比/銷(xiāo)售變動(dòng)百分比=DOL全面預(yù)算（一）預(yù)算編制方法一類(lèi)含義前提條件缺點(diǎn)增量預(yù)算法是指以基期水平為基礎(chǔ)，通過(guò)調(diào)整基期項(xiàng)目及數(shù)額編制 現(xiàn)有業(yè)務(wù)活動(dòng)是企業(yè)必需的、合理的。當(dāng)預(yù)算期的情況發(fā)生變化，可能導(dǎo)致預(yù)算的不準(zhǔn)確，不利于調(diào)動(dòng)各部門(mén)達(dá)成預(yù)算目標(biāo)的積極性。零基預(yù)算 不考慮以往期間的情況，根據(jù)預(yù)算期的需要綜合平衡編制費(fèi)用預(yù)算。 不受前期制約，能夠調(diào)動(dòng)各部門(mén)降低費(fèi)用的積極性。編制工作量大二類(lèi)含義適用場(chǎng)合固定預(yù)算法（靜態(tài)）只根據(jù)預(yù)算期內(nèi)正常的某一固定的業(yè)務(wù)量水

11、平作為唯一基礎(chǔ)來(lái)編制適應(yīng)性差和可比性差，適用于經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)穩(wěn)定的企業(yè)，也可用于編制固定費(fèi)用預(yù)算。彈性預(yù)算法（動(dòng)態(tài)）按照預(yù)算期內(nèi)可能的一系列業(yè)務(wù)量水平編制系列預(yù)算的方法適用于與業(yè)務(wù)量有關(guān)的預(yù)算的編制，主要用于成本費(fèi)用預(yù)算和利潤(rùn)預(yù)算。彈性預(yù)算編制方法：業(yè)務(wù)量計(jì)量單位：以手工操作為主的車(chē)間應(yīng)選用人工工時(shí)；制造單一產(chǎn)品或零件的部門(mén)，可以選用實(shí)物數(shù)量；修理部門(mén)可以選用直接修理工時(shí)等。業(yè)務(wù)量范圍：可定在正常生產(chǎn)能力的70%110%之間，或以歷史上最高業(yè)務(wù)量或最低業(yè)務(wù)量為其上下限。方 法編制要點(diǎn)優(yōu) 點(diǎn)缺 點(diǎn)3 / 16公式法確定yabx便于計(jì)算任何業(yè)務(wù)量的預(yù)算成本對(duì)于階梯成本和曲線成本只能用數(shù)學(xué)方法修正為直線，

12、再運(yùn)用公式法。列表法按不同的業(yè)務(wù)量水平編制預(yù)算可直接找到與業(yè)務(wù)量相近的預(yù)算成本；階梯成本和曲線成本可按總成本性態(tài)模型計(jì)算填列，不必修正在評(píng)價(jià)和考核時(shí)，要使用插補(bǔ)法計(jì)算“實(shí)際業(yè)務(wù)量的預(yù)算成本”，比較麻煩。三類(lèi)含義優(yōu) 點(diǎn)缺 點(diǎn)定期預(yù)算法以固定不變的會(huì)計(jì)期間作為預(yù)算期間編制。預(yù)算期間與會(huì)計(jì)期間配比，便于考核和評(píng)價(jià)預(yù)算的執(zhí)行結(jié)果。不利于前后各個(gè)期間預(yù)算銜接和管理。滾動(dòng)預(yù)算法（連續(xù)、永續(xù)）在上期基礎(chǔ)上調(diào)整和編制下期預(yù)算，并逐期向后滾動(dòng)推移能夠保持預(yù)算的持續(xù)性，結(jié)合企業(yè)近期目標(biāo)和長(zhǎng)期目標(biāo)：使預(yù)算與實(shí)際情況更相適應(yīng)，有利于充分發(fā)揮預(yù)算的指導(dǎo)和控制作用。（二）營(yíng)業(yè)預(yù)算（短期）的編制1、銷(xiāo)售預(yù)算：是整個(gè)預(yù)算的編

13、制起點(diǎn)，主要內(nèi)容是銷(xiāo)售量、單價(jià)、銷(xiāo)售收入和現(xiàn)金收入。2、生產(chǎn)預(yù)算：在銷(xiāo)售預(yù)算的基礎(chǔ)上編制的，主要內(nèi)容有銷(xiāo)售量、生產(chǎn)量、期初和期末存貨量。該預(yù)算只有實(shí)物量指標(biāo)，沒(méi)有價(jià)值量指標(biāo)。3、直接材料預(yù)算：以生產(chǎn)預(yù)算為基礎(chǔ)編制的，主要內(nèi)容有單位產(chǎn)品用量、生產(chǎn)需用量、期初和期末存量等。 生產(chǎn)需用量=預(yù)計(jì)生產(chǎn)量×單位產(chǎn)品材料用量預(yù)計(jì)生產(chǎn)量=預(yù)計(jì)銷(xiāo)售量+預(yù)計(jì)期末存貨-預(yù)計(jì)期初存貨預(yù)計(jì)材料采購(gòu)量=生產(chǎn)需要+預(yù)計(jì)期末存量-預(yù)計(jì)期初存量4、直接人工預(yù)算：以生產(chǎn)預(yù)算為基礎(chǔ)編制的，主要內(nèi)容有預(yù)計(jì)產(chǎn)量、單位產(chǎn)品工時(shí)，人工總工時(shí)，每小時(shí)人工成本和人工總成本。由于人工工資都需要使用現(xiàn)金支付，所以可直接參加現(xiàn)金預(yù)算的匯總

14、。5、制造費(fèi)用預(yù)算：分為變動(dòng)制造費(fèi)用和固定制造費(fèi)用兩部分。變動(dòng)制造費(fèi)用以生產(chǎn)預(yù)算為基礎(chǔ)來(lái)編制，需預(yù)計(jì)現(xiàn)金支出和計(jì)算小時(shí)費(fèi)用率，固定制造費(fèi)用需要逐項(xiàng)進(jìn)行預(yù)計(jì)，通常與本期產(chǎn)量無(wú)關(guān)。變動(dòng)（固定）制造費(fèi)用分配率=年度變動(dòng)（固定）制造費(fèi)用總額/年度人工總工時(shí)6、產(chǎn)品成本預(yù)算：是生產(chǎn)預(yù)算，直接材料預(yù)算、直接人工預(yù)算、制造費(fèi)用預(yù)算的匯總，其主要內(nèi)容是產(chǎn)品的單位成本和總成本。7、銷(xiāo)售及管理費(fèi)用預(yù)算：以銷(xiāo)售預(yù)算為基礎(chǔ)，要分析銷(xiāo)售收入、銷(xiāo)售利潤(rùn)和銷(xiāo)售費(fèi)用的關(guān)系。管理費(fèi)用多屬于固定成本，以過(guò)去的實(shí)際開(kāi)支為基礎(chǔ)，按預(yù)算期可預(yù)見(jiàn)的變化來(lái)調(diào)整，應(yīng)充分考察每種費(fèi)用是否必要。（三）財(cái)務(wù)預(yù)算：是綜合性預(yù)算，包括現(xiàn)金預(yù)算、利潤(rùn)表

15、預(yù)算和資產(chǎn)負(fù)債表預(yù)算，后兩者也稱(chēng)為“總預(yù)算”。1、現(xiàn)金預(yù)算：以各項(xiàng)營(yíng)業(yè)預(yù)算為基礎(chǔ)，包括現(xiàn)金收入、現(xiàn)金支出、多余或不足、籌措和運(yùn)用。計(jì)算借款利息時(shí)要根據(jù)題目條件，若題目未注明，一般短期借款在還本時(shí)一次性付息，長(zhǎng)期借款按年付息。4 / 162、利潤(rùn)表預(yù)算：以各項(xiàng)具體預(yù)算為基礎(chǔ)編制。3、資產(chǎn)負(fù)債表預(yù)算期末未分配利潤(rùn)=期初未分配利潤(rùn)+本期利潤(rùn)-本期股利業(yè)績(jī)計(jì)量（一）業(yè)績(jī)的財(cái)務(wù)計(jì)量（缺點(diǎn)：財(cái)務(wù)計(jì)量是短期計(jì)量，忽視價(jià)格水平的變化，忽視公司不同發(fā)展階段差異）1、盈利基礎(chǔ)的業(yè)績(jī)計(jì)量，主要指標(biāo)是凈收益、每股收益、投資報(bào)酬率，忽視了投資的數(shù)額、時(shí)間、和風(fēng)險(xiǎn)；2、剩余收益基礎(chǔ)的業(yè)績(jī)計(jì)量，主要指標(biāo)如下，優(yōu)點(diǎn)是剩余收益

16、著眼于公司的價(jià)值創(chuàng)造過(guò)程，有利于防止次優(yōu)化；缺點(diǎn)是不便于不同規(guī)模的公司和部門(mén)的業(yè)績(jī)比較，依賴(lài)于會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)的質(zhì)量；剩余收益=收益-投資額×投資要求的報(bào)酬率剩余權(quán)益收益=凈收益-平均權(quán)益賬面價(jià)值×權(quán)益投資要求的報(bào)酬率 =期初權(quán)益賬面價(jià)值×（權(quán)益報(bào)酬率-權(quán)益投資要求的報(bào)酬率） =剩余經(jīng)營(yíng)收益-剩余凈金融支出剩余經(jīng)營(yíng)收益=凈經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)×（凈經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)凈利率-凈經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)要求的報(bào)酬率）剩余凈金融支出=凈金融支出-凈負(fù)債×凈金融負(fù)債要求的報(bào)酬率 =凈負(fù)債×（凈金融負(fù)債報(bào)酬率-凈金融負(fù)債要求的報(bào)酬率）3、經(jīng)濟(jì)增加值EVA基礎(chǔ)的業(yè)績(jī)計(jì)量，優(yōu)點(diǎn)：經(jīng)濟(jì)增加值直接

17、與股東財(cái)富的創(chuàng)造相聯(lián)系；不僅僅是一種業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)指標(biāo)，它還是一種全面財(cái)務(wù)管理和薪金激勵(lì)體制的框架，把資本預(yù)算、業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)和獎(jiǎng)勵(lì)報(bào)酬結(jié)合起來(lái)了。局限性：不具有比較不同規(guī)模公司業(yè)績(jī)的能力；也有誤導(dǎo)使用人的缺點(diǎn)（處在成長(zhǎng)階段的公司經(jīng)濟(jì)增加值較少；處在衰退階段的公司經(jīng)濟(jì)增加值可能較高）；對(duì)于如何調(diào)整缺乏統(tǒng)一的指標(biāo)，只能在一個(gè)公司的歷史分析以及內(nèi)部評(píng)價(jià)中使用。經(jīng)濟(jì)增加值=調(diào)整后稅后經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)調(diào)整后投資資本×加權(quán)平均資本成本（1）基本經(jīng)濟(jì)增加值：根據(jù)未經(jīng)調(diào)整的經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)和總資產(chǎn)計(jì)算的（可與管理用報(bào)表結(jié)合來(lái)判斷企業(yè)是否為股東創(chuàng)造了價(jià)值）基本經(jīng)濟(jì)增加值=稅后經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)-報(bào)表（期初）總資產(chǎn)×加權(quán)平均資本

18、成本（2）披露的經(jīng)濟(jì)增加值：根據(jù)公開(kāi)的會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)進(jìn)行十幾項(xiàng)調(diào)整計(jì)算，可以解釋公司市場(chǎng)價(jià)值變動(dòng)的50%。（3）特殊的經(jīng)濟(jì)增加值：根據(jù)企業(yè)自身情況定制的，適合公司內(nèi)部業(yè)績(jī)管理。（4）真實(shí)的經(jīng)濟(jì)增加值：最正確和最準(zhǔn)確的度量指標(biāo)。對(duì)會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)做出所有必要的調(diào)整，并對(duì)公司中每一個(gè)經(jīng)營(yíng)單位都使用不同的更準(zhǔn)確的資本成本。4、市場(chǎng)增加值MVA基礎(chǔ)的業(yè)績(jī)計(jì)量，評(píng)價(jià)公司業(yè)績(jī)的不是市場(chǎng)價(jià)值而是市場(chǎng)（權(quán)益）增加值，優(yōu)點(diǎn)：是從外部評(píng)價(jià)公司管理業(yè)績(jī)最好的方法，可以反映公司的風(fēng)險(xiǎn)。可以用來(lái)直接比較不同行業(yè)、不同國(guó)家公司的業(yè)績(jī)。公司的凈現(xiàn)值是公司自己估計(jì)的，而市場(chǎng)增加值是金融市場(chǎng)估計(jì)的。缺點(diǎn)有：股票市場(chǎng)是否能真正評(píng)價(jià)企業(yè)的價(jià)值是

19、一個(gè)令人懷疑的問(wèn)題；股市總水平的變化可以“淹沒(méi)”管理者的行為；對(duì)非上市公司的市值估計(jì)往往是不可靠的，限制了市場(chǎng)增加值的應(yīng)用；只能計(jì)算公式整體經(jīng)濟(jì)增加值，對(duì)下屬部門(mén)和內(nèi)部單位無(wú)法計(jì)算，不能用于內(nèi)部業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)。（1）市場(chǎng)增加值=總市值-總資本=（股權(quán)市值+債權(quán)市值）-（股權(quán)投資資本+債權(quán)投資資本）=股權(quán)市值-股權(quán)投資資本=權(quán)益的市場(chǎng)增加值（2）某一年的市場(chǎng)增加值=本年末累計(jì)市場(chǎng)增加值-上年末累計(jì)市場(chǎng)增加值（3）公司創(chuàng)建以來(lái)的累計(jì)市場(chǎng)增加值=當(dāng)前的總市值-當(dāng)前投入資本5 / 16（二）業(yè)績(jī)的非財(cái)務(wù)計(jì)量1、指標(biāo)有：市場(chǎng)占有率、質(zhì)量和服務(wù)、創(chuàng)新、生產(chǎn)力、雇員培訓(xùn)；2、優(yōu)點(diǎn)：可以直接計(jì)量創(chuàng)造財(cái)富活動(dòng)的業(yè)績(jī)，

20、可以計(jì)量公司的長(zhǎng)期業(yè)績(jī)；缺點(diǎn)：綜合性、可計(jì)量性、可比性都不如財(cái)務(wù)計(jì)量，屬于業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的輔助工具。（三）調(diào)整通貨膨脹的業(yè)績(jī)計(jì)量1、通貨膨脹會(huì)導(dǎo)致資產(chǎn)負(fù)債表中資產(chǎn)被低估、負(fù)債被高估、權(quán)益被低估；利潤(rùn)表中已售存貨和資產(chǎn)的耗用被低估，未計(jì)入貨幣性資產(chǎn)和負(fù)債的購(gòu)買(mǎi)力損益；2、調(diào)整方法：一種是用不變的貨幣價(jià)值來(lái)替代名義貨幣；一種是用非貨幣資產(chǎn)的個(gè)別價(jià)格（現(xiàn)行成本）的變化來(lái)計(jì)量通貨膨脹的影響。通貨膨脹會(huì)計(jì)比較主觀，比歷史成本會(huì)計(jì)方法更容易被操縱。（四）公司成長(zhǎng)階段與業(yè)績(jī)計(jì)量1、創(chuàng)業(yè)階段，收入增長(zhǎng)、現(xiàn)金流量和投資報(bào)酬率為負(fù)、投入對(duì)收入的水平處于最高；2、成長(zhǎng)階段，凈收益和經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量為正、總體實(shí)體現(xiàn)金流量為負(fù)、

21、投資報(bào)酬率提高；3、成熟階段，凈收益和投資報(bào)酬率較高；4、衰退階段，各種指標(biāo)下降很快，現(xiàn)金流量成為關(guān)鍵問(wèn)題。公司內(nèi)部的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)（一）成本中心：如果不形成或者不考核其收入，而著重考核其所發(fā)生的成本和費(fèi)用的中心。（1）分為兩種類(lèi)型：1.標(biāo)準(zhǔn)成本中心，特點(diǎn)是產(chǎn)出能夠計(jì)量；投入產(chǎn)出之間存在函數(shù)關(guān)系，能夠?qū)ζ渲贫?biāo)準(zhǔn)成本。典型代表是制造業(yè)工廠、車(chē)間、工段、班組等?？己酥笜?biāo)：既定產(chǎn)品質(zhì)量和數(shù)量條件下的標(biāo)準(zhǔn)成本。本中心必須按規(guī)定的質(zhì)量、時(shí)間標(biāo)準(zhǔn)和計(jì)劃產(chǎn)量來(lái)進(jìn)行生產(chǎn)，這個(gè)要求是“硬性”的；不需要作出價(jià)格決策等其他決策。2.費(fèi)用中心，特點(diǎn)：產(chǎn)出不能使用財(cái)務(wù)指標(biāo)衡量；投入與產(chǎn)出之間的關(guān)系不密切；包括一般行政管理部

22、門(mén)和研究開(kāi)發(fā)部門(mén)等，有人稱(chēng)之為“無(wú)限制的費(fèi)用中心”?？己酥笜?biāo)：使用費(fèi)用預(yù)算來(lái)評(píng)價(jià)，支出沒(méi)有超過(guò)預(yù)算也不能說(shuō)明業(yè)績(jī)良好，因?yàn)樵撝行牡墓ぷ髻|(zhì)量和服務(wù)水平可能低于計(jì)劃的要求。（2）責(zé)任成本：以具體的責(zé)任單位（部門(mén)或個(gè)人）為對(duì)象，以其承擔(dān)的責(zé)任為范圍所歸集的成本，也就是特定責(zé)任中心的全部可控成本。按可控原則劃分，可分為可控成本與不可控成本；按可追溯性劃分，可分為直接成本與間接成本；按與產(chǎn)量的比例關(guān)系劃分，可分為變動(dòng)成本與固定成本。區(qū)別責(zé)任成本變動(dòng)成本制造成本核算目的評(píng)價(jià)成本控制業(yè)績(jī)經(jīng)營(yíng)決策按會(huì)計(jì)準(zhǔn)則確定存貨成本和期間損益成本的范圍可控成本直接材料、直接人工和變動(dòng)制造費(fèi)用直接材料、直接人工和全部制造費(fèi)用

23、。成本計(jì)算對(duì)象責(zé)任中心產(chǎn)品產(chǎn)品共同費(fèi)用的分?jǐn)偪煽卦瓌t只分?jǐn)傋儎?dòng)成本，不分?jǐn)偣潭ǔ杀?。受益原則，要分?jǐn)側(cè)块g接制造費(fèi)用。步驟判別責(zé)任成本的歸屬1.直接計(jì)入責(zé)任中心可以直接判別責(zé)任歸屬的費(fèi)用。類(lèi)似于作業(yè)成本法下的強(qiáng)度動(dòng)因分配7 / 16。2.按責(zé)任基礎(chǔ)分配不宜直接歸屬的，優(yōu)先采用責(zé)任基礎(chǔ)分配。例如動(dòng)力費(fèi)、維修費(fèi)，類(lèi)似于作業(yè)成本法下的業(yè)務(wù)或期間動(dòng)因分配3.按受益基礎(chǔ)分配不宜用責(zé)任基礎(chǔ)分配的，按受益基礎(chǔ)分配。如按照裝機(jī)功率分配電費(fèi)。4.歸入某一個(gè)特定的責(zé)任中心既不能用責(zé)任基礎(chǔ)分配，也不能按受益基礎(chǔ)分配，則考慮將其歸屬于一個(gè)特定的責(zé)任中心。例如車(chē)間的運(yùn)輸費(fèi)用和試驗(yàn)檢驗(yàn)費(fèi)用。5.不進(jìn)行分?jǐn)偛荒軞w屬于任何責(zé)

24、任中心的固定成本，不進(jìn)行分?jǐn)偂＠畿?chē)間廠房的折舊。（二）利潤(rùn)中心：如果能同時(shí)控制生產(chǎn)和銷(xiāo)售，既要對(duì)成本負(fù)責(zé)又要對(duì)收入負(fù)責(zé)，但沒(méi)有權(quán)力決定該中心資產(chǎn)投資的水平的中心，也是管理人員有權(quán)對(duì)其供貨的來(lái)源和市場(chǎng)的選擇進(jìn)行決策的單位。分為兩種類(lèi)型：自然利潤(rùn)中心（直接向企業(yè)外部出售產(chǎn)品，在市場(chǎng)上進(jìn)行購(gòu)銷(xiāo)業(yè)務(wù)）和人為利潤(rùn)中心（主要在企業(yè)內(nèi)部按照內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格出售產(chǎn)品）。利潤(rùn)中心的考核指標(biāo) 評(píng)價(jià)邊際貢獻(xiàn)=部門(mén)銷(xiāo)售收入-變動(dòng)成本不夠全面，至少應(yīng)包括可控制的固定成本?？煽剡呺H貢獻(xiàn)=邊際貢獻(xiàn)-可控固定成本可作為評(píng)價(jià)部門(mén)經(jīng)理的業(yè)績(jī)。部門(mén)邊際貢獻(xiàn)=可控邊際貢獻(xiàn)-不可控固定成本適合評(píng)價(jià)部門(mén)，而不適合于部門(mén)經(jīng)理的評(píng)價(jià)。部門(mén)營(yíng)業(yè)

25、利潤(rùn)=部門(mén)邊際貢獻(xiàn)-分配的公司管理費(fèi)用通常不合適，因?yàn)楣究偛康墓芾碣M(fèi)用是部門(mén)經(jīng)理無(wú)法控制的成本。盡管利潤(rùn)指標(biāo)具有綜合性，但仍然需要一些非貨幣的衡量方法作為補(bǔ)充，包括生產(chǎn)率、市場(chǎng)地位、產(chǎn)品質(zhì)量、職工態(tài)度、社會(huì)責(zé)任、短期目標(biāo)與長(zhǎng)期目標(biāo)的平衡等。內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格：目的是防止部門(mén)間責(zé)任轉(zhuǎn)嫁，使每個(gè)利潤(rùn)中心都能獨(dú)立評(píng)價(jià)，也作為一種價(jià)格引導(dǎo)下級(jí)部門(mén)采取明智的決策，一個(gè)企業(yè)內(nèi)部不同的部門(mén)可以采用不同的轉(zhuǎn)移價(jià)格，因?yàn)閮H供考核使用。能夠滿足評(píng)價(jià)部門(mén)業(yè)績(jī)的轉(zhuǎn)移價(jià)格，可能引導(dǎo)部門(mén)經(jīng)理（僅站在部門(mén)利益角度而未考慮公司整體利益）采取并非對(duì)企業(yè)最理想的決策。種類(lèi)適用條件確定方法說(shuō)明市場(chǎng)價(jià)格中間產(chǎn)品存在完全競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)市場(chǎng)價(jià)格對(duì)

26、外的銷(xiāo)售費(fèi)用生產(chǎn)部門(mén)以此價(jià)格不能長(zhǎng)期獲利，最好停止生產(chǎn)到外部采購(gòu)。購(gòu)買(mǎi)部門(mén)以此價(jià)格進(jìn)貨而不能長(zhǎng)期獲利，應(yīng)停止購(gòu)買(mǎi)并進(jìn)一步加工此產(chǎn)品，同時(shí)盡量向外部市場(chǎng)銷(xiāo)售這種產(chǎn)品。協(xié)商價(jià)格中間產(chǎn)品存在非完全競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)協(xié)商價(jià)格可能會(huì)導(dǎo)致部門(mén)之間的矛盾，與談判人員的談判技巧有很大關(guān)系。優(yōu)點(diǎn)是有一定彈性，可以照顧雙方利益并得到雙方認(rèn)可。變動(dòng)成本加固定費(fèi)總需求量不能超過(guò)單位變動(dòng)成本超過(guò)了供應(yīng)部門(mén)的生產(chǎn)能力，變動(dòng)成本不再表示需要追加的邊際成本8 / 16供應(yīng)能力，但也不能很少+固定費(fèi)；若購(gòu)買(mǎi)部門(mén)需求量很少，但仍要支付固定費(fèi)，則不公平。只有在最終產(chǎn)品市場(chǎng)穩(wěn)定的情況下，才適合采用這種內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格。全部成本轉(zhuǎn)移價(jià)格無(wú)法采用其

27、他的轉(zhuǎn)移價(jià)格全部成本+利潤(rùn)越是節(jié)約成本的單位越會(huì)有可能在下一期被降低轉(zhuǎn)移價(jià)格，使利潤(rùn)減少；成本隨產(chǎn)品在部門(mén)間不斷積累，后序部門(mén)利潤(rùn)明顯大于前序部門(mén)，使利潤(rùn)分布失衡。是最差的選擇。（三）投資中心：經(jīng)理不僅擁有短期經(jīng)營(yíng)決策權(quán)，還擁有投資規(guī)模和投資類(lèi)型等決策權(quán)的責(zé)任中心。投資報(bào)酬率=部門(mén)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)/部門(mén)平均總資產(chǎn)優(yōu)點(diǎn)缺點(diǎn)可用于部門(mén)之間、不同行業(yè)之間的比較；可促使部門(mén)提高投資報(bào)酬率。部門(mén)經(jīng)理會(huì)放棄高于資本成本而低于目前部門(mén)投資報(bào)酬率的機(jī)會(huì)，傷害企業(yè)整體的利益。剩余收益=部門(mén)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)-部門(mén)平均總資產(chǎn)×要求的報(bào)酬率優(yōu)點(diǎn)缺點(diǎn)可以使業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)與企業(yè)的目標(biāo)一致，引導(dǎo)部門(mén)經(jīng)理采納高于企業(yè)資本成本的決策；允許

28、使用不同的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整資本成本。絕對(duì)數(shù)指標(biāo)，不便于不同部門(mén)之間的比較。經(jīng)濟(jì)增加值=調(diào)整后稅后經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)-調(diào)整后投資資本×加權(quán)平均資本成本當(dāng)稅金是重要因素時(shí)此指標(biāo)能更好的反映部門(mén)盈利能力。對(duì)資本成本的取數(shù)與剩余收益不同。要經(jīng)常隨市場(chǎng)變化調(diào)整加權(quán)平均資本成本。部門(mén)業(yè)績(jī)報(bào)告與考核：包括4個(gè)方面，業(yè)績(jī)報(bào)告、差異調(diào)查、獎(jiǎng)勵(lì)與懲罰、糾正偏差。一、年金的終值與現(xiàn)值（一）年金是等額、定期的系列收支款項(xiàng)。特別注意三個(gè)關(guān)鍵詞：等額、定期、系列。凡是不滿足其中任意一個(gè)條件的，都不是年金。每期流入（或流出）的金額用A表示。按其每次收付發(fā)生的時(shí)點(diǎn)不同，可分為如下4種：8 / 16（二）普通年金終值與償債基金普通年金終值是指從第一期期末開(kāi)始收付，到最后一期的期末，將年金全部折算到最后一期期末時(shí)點(diǎn)，它是每次支付的復(fù)利終值之和。年金終值系數(shù)用（F/A，i，n）表示。普通年金終值系數(shù)=（復(fù)利終值系數(shù)1）/i=普通年金現(xiàn)值系數(shù)×復(fù)利終值系數(shù)；償債基金是指為使年金終值達(dá)到既定