深交所中小企業(yè)私募債券業(yè)務(wù)試點(diǎn)辦法

1、深交所實(shí)施中小企業(yè)私募債券業(yè)務(wù)試點(diǎn)辦法來(lái)源：深圳證券交易所發(fā)布時(shí)間：2012 年 05 月 22 日 21:10作者：關(guān)于發(fā)布實(shí)施深圳證券交易所中小企業(yè)私募債券業(yè)務(wù)試點(diǎn)辦法有關(guān)事項(xiàng)的通知各相關(guān)單位：為規(guī)范中小企業(yè)私募債券業(yè)務(wù)，拓寬中小微型企業(yè)融資渠道，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，保護(hù) 投資者合法權(quán)益，本所制定了深圳證券交易所中小企業(yè)私募債券業(yè)務(wù)試點(diǎn)辦法，現(xiàn)予以發(fā)布，請(qǐng)遵照?qǐng)?zhí)行。試點(diǎn)期間，中小企業(yè)私募債券發(fā)行人限于符合關(guān)于印發(fā)中小企業(yè)劃型標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定的通知 （工信部聯(lián)企業(yè)2011300號(hào)）規(guī)定的、未在上海證券交易所和深圳證券交易所上市的中 小微型企業(yè)，暫不包括房地產(chǎn)企業(yè)和金融企業(yè)。特此通知附件：深圳證券交易所

2、中小企業(yè)私募債券業(yè)務(wù)試點(diǎn)辦法深圳證券交易所二C一二年五月二十三日深圳證券交易所中小企業(yè)私募債券業(yè)務(wù)試點(diǎn)辦法第一章總則第一條 為了規(guī)范中小企業(yè)私募債券業(yè)務(wù)，拓寬中小微型企業(yè)融資渠道，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì) 發(fā)展，保護(hù)投資者合法權(quán)益，根據(jù)公司法、證券法等法律、行政法規(guī)以及深圳證券交易所（以下簡(jiǎn)稱 本所”相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則，制定本辦法。第二條本辦法所稱中小企業(yè)私募債券 （以下簡(jiǎn)稱 私募債券”），是指中小微型企業(yè)在中 國(guó)境內(nèi)以非公開(kāi)方式發(fā)行和轉(zhuǎn)讓?zhuān)s定在一定期限還本付息的公司債券。第三條 發(fā)行人應(yīng)當(dāng)以非公開(kāi)方式向具備相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和承擔(dān)能力的合格投資者發(fā)行私 募債券，不得采用廣告、公開(kāi)勸誘和變相公開(kāi)方式。每期私募債券的

3、投資者合計(jì)不得超過(guò)200人。第四條 發(fā)行人應(yīng)向投資者充分揭示風(fēng)險(xiǎn)，并制定償債保障等投資者保護(hù)措施，加強(qiáng)投 資者權(quán)益保護(hù)。發(fā)行人應(yīng)當(dāng)保證發(fā)行文件及信息披露內(nèi)容真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，不得有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏。第五條私募債券應(yīng)由證券公司承銷(xiāo)。證券公司和相關(guān)中介機(jī)構(gòu)為私募債券相關(guān)業(yè)務(wù)提 供服務(wù)，應(yīng)當(dāng)遵循平等、自愿、誠(chéng)實(shí)守信的原則，嚴(yán)格遵守執(zhí)業(yè)規(guī)范和職業(yè)道德，按規(guī)定和 約定履行義務(wù)。第六條 私募債券在本所進(jìn)行轉(zhuǎn)讓的，在發(fā)行前應(yīng)當(dāng)向本所備案。本所接受備案并不表 明對(duì)發(fā)行人的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、償債風(fēng)險(xiǎn)、訴訟風(fēng)險(xiǎn)以及私募債券的投資風(fēng)險(xiǎn)或收益等作出判斷或 保證。私募債券的投資風(fēng)險(xiǎn)由投資者自行承擔(dān)。第七條本所為私

4、募債券的信息披露和轉(zhuǎn)讓提供服務(wù)，并實(shí)施自律管理。第八條 私募債券的登記和結(jié)算，由中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司按其業(yè)務(wù)規(guī)則辦理。 第二章備案及發(fā)行第九條 在本所備案的私募債券，應(yīng)當(dāng)符合下列條件：（一）發(fā)行人是中國(guó)境內(nèi)注冊(cè)的有限責(zé)任公司或股份有限公司；（二）發(fā)行利率不得超過(guò)同期銀行貸款基準(zhǔn)利率的 3倍；（三）期限在一年（含）以上；（四）本所規(guī)定的其他條件。 第十條 證券公司開(kāi)展承銷(xiāo)業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)符合法律、行政法規(guī)、中國(guó)證監(jiān)會(huì)有關(guān)監(jiān)管規(guī)定和中 國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)的相關(guān)規(guī)定。第十一條 私募債券發(fā)行前，承銷(xiāo)商應(yīng)將私募債券發(fā)行材料報(bào)送本所備案。備案材料包 含以下內(nèi)容：（一）備案登記表；（二）發(fā)行人公司章程及營(yíng)業(yè)執(zhí)照

5、（副本）復(fù)印件； （三）發(fā)行人內(nèi) 設(shè)有權(quán)機(jī)構(gòu)關(guān)于本期私募債券發(fā)行事項(xiàng)的決議；（四）私募債券承銷(xiāo)協(xié)議；（五）私募債券募集說(shuō)明書(shū)；（六）承銷(xiāo)商的盡職調(diào)查報(bào)告；（七）私募債券受托管理協(xié)議及私募債券持有人會(huì) 議規(guī)則；（八）發(fā)行人經(jīng)具有從事證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)的最近兩個(gè) 完整會(huì)計(jì)年度的財(cái)務(wù)報(bào)告；（九）律師事務(wù)所出具的關(guān)于本期私募債券發(fā)行的法律意見(jiàn)書(shū)；（十）發(fā)行人全體董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員對(duì)發(fā)行申請(qǐng)文件真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性的承諾書(shū)；（一）本所規(guī)定的其他文件。第十二條 私募債券募集說(shuō)明書(shū)應(yīng)至少包括以下內(nèi)容：（一） 發(fā)行人基本情況；（二） 發(fā)行人財(cái)務(wù)狀況；（三） 本期私募債券發(fā)行基本情

6、況 及發(fā)行條款，包括私募債券名稱、本期發(fā)行總額、期限、票面金額、發(fā)行價(jià)格或利率確定方 式、還本付息的期限和方式等；（四）承銷(xiāo)機(jī)構(gòu)及承銷(xiāo)安排；（五） 募集資金用途及私募債 券存續(xù)期間變更資金用途程序；（六）私募債券轉(zhuǎn)讓范圍及約束條件；（七）信息披露的具體內(nèi)容和方式；（八） 償債保障機(jī)制、股息分配政策、私募債券受托管理及私募債券持有人 會(huì)議等投資者保護(hù)機(jī)制安排；（九）私募債券擔(dān)保情況（若有）；（十）私募債券信用評(píng)級(jí)和跟蹤評(píng)級(jí)的具體安排（若有）；（十一）本期私募債券風(fēng)險(xiǎn)因素及免責(zé)提示；（十二）仲裁或其他爭(zhēng)議解決機(jī)制；（十三）發(fā)行人對(duì)本期私募債券募集資金用途合法合規(guī)、發(fā)行程序合規(guī)性的聲明；（十四） 發(fā)

7、行人全體董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員對(duì)發(fā)行文件真實(shí)性、準(zhǔn)確性 和完整性的承諾；（十五） 其他重要事項(xiàng)。第十三條 本所對(duì)備案材料進(jìn)行完備性核對(duì)。備案材料完備的，本所自接受材料之日起 10個(gè)工作日內(nèi)出具接受備案通知書(shū)。發(fā)行人取得接受備案通知書(shū)后，應(yīng)在6個(gè)月內(nèi)完成發(fā)行。逾期未發(fā)行的，應(yīng)當(dāng)重新備案。第十四條兩個(gè)或兩個(gè)以上的發(fā)行人可以采取集合方式發(fā)行私募債券。第十五條發(fā)行人可為私募債券設(shè)置附認(rèn)股權(quán)或可轉(zhuǎn)股條款，但應(yīng)符合法律法規(guī)以及中 國(guó)證監(jiān)會(huì)有關(guān)非上市公眾公司管理的規(guī)定。第十六條合格投資者認(rèn)購(gòu)私募債券應(yīng)簽署認(rèn)購(gòu)協(xié)議。認(rèn)購(gòu)協(xié)議應(yīng)包括本期債券認(rèn)購(gòu)價(jià) 格、認(rèn)購(gòu)數(shù)量、認(rèn)購(gòu)人的權(quán)利義務(wù)及其他聲明或承諾等內(nèi)容。第十七條

8、 私募債券發(fā)行后，發(fā)行人應(yīng)在中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司辦理登記。第三章投資者適當(dāng)性管理第十八條 參與私募債券認(rèn)購(gòu)和轉(zhuǎn)讓的合格投資者，應(yīng)符合下列條件：（一）經(jīng)有關(guān)金融監(jiān)管部門(mén)批準(zhǔn)設(shè)立的金融機(jī)構(gòu)，包括商業(yè)銀行、證券公司、基金管理 公司、信托公司和保險(xiǎn)公司等；（二）上述金融機(jī)構(gòu)面向投資者發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品，包括但不限于銀行理財(cái)產(chǎn)品、信托產(chǎn)品、投連險(xiǎn)產(chǎn)品、基金產(chǎn)品、證券公司資產(chǎn)管理產(chǎn)品等；（三）注冊(cè)資本不低于人民幣 1000萬(wàn)元的企業(yè)法人；（四）合伙人認(rèn)繳出資總額不低于人民幣5000萬(wàn)元，實(shí)繳出資總額不低于人民幣1000萬(wàn)元的合伙企業(yè)；（五）經(jīng)本所認(rèn)可的其他合格投資者。有關(guān)法律法規(guī)或監(jiān)管部門(mén)對(duì)上述投資主

9、體投資私募債券有限制性規(guī)定的，遵照其規(guī)定。第十九條發(fā)行人的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員及持股比例超過(guò)5%的股東，可參與本公司發(fā)行私募債券的認(rèn)購(gòu)與轉(zhuǎn)讓。承銷(xiāo)商可參與其承銷(xiāo)私募債券的發(fā)行認(rèn)購(gòu)與轉(zhuǎn)讓。第二十條證券公司應(yīng)當(dāng)建立完備的投資者適當(dāng)性制度，確認(rèn)參與私募債券認(rèn)購(gòu)和轉(zhuǎn)讓 的投資者為具備風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與承擔(dān)能力的合格投資者。證券公司應(yīng)當(dāng)了解和評(píng)估投資者對(duì)私募債券的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和承擔(dān)能力，充分揭示風(fēng)險(xiǎn)。證券公司應(yīng)要求合格投資者在首次認(rèn)購(gòu)或受讓私募債券前，簽署風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知書(shū)，承諾具備合格投資者資格，知悉私募債券風(fēng)險(xiǎn)，將依據(jù)發(fā)行人信息披露文件進(jìn)行獨(dú)立的投資判斷，并自行承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)。第四章轉(zhuǎn)讓服務(wù)第二十一條 私募債券以現(xiàn)貨

10、及本所認(rèn)可的其他方式轉(zhuǎn)讓。采取其他方式轉(zhuǎn)讓的，須報(bào) 經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)。第二十二條 發(fā)行人申請(qǐng)私募債券在本所轉(zhuǎn)讓的，應(yīng)當(dāng)提交以下材料，并在轉(zhuǎn)讓前與本所簽訂私募債券轉(zhuǎn)讓服務(wù)協(xié)議：（一）轉(zhuǎn)讓服務(wù)申請(qǐng)書(shū)；（二）私募債券登記證明文件；（三）本所要求的其他材料。第二十三條合格投資者可通過(guò)本所綜合協(xié)議交易平臺(tái)或通過(guò)證券公司進(jìn)行私募債券轉(zhuǎn) 讓。通過(guò)綜合協(xié)議交易平臺(tái)進(jìn)行轉(zhuǎn)讓的，參照本所現(xiàn)有規(guī)則辦理； 通過(guò)證券公司轉(zhuǎn)讓的， 轉(zhuǎn)讓達(dá)成后，證券公司須向本所申報(bào)， 并經(jīng)本所確認(rèn)后生效。 證券公司應(yīng)當(dāng)建立健全風(fēng)險(xiǎn)控制 制度，遵循誠(chéng)實(shí)信用原則，不得進(jìn)行虛假申報(bào)、不得誤導(dǎo)投資者。第二十四條本所按照申報(bào)時(shí)間先后順序?qū)λ侥紓D(zhuǎn)

11、讓進(jìn)行確認(rèn)，對(duì)導(dǎo)致私募債券投 資者超過(guò)200人的轉(zhuǎn)讓不予確認(rèn)。第二十五條中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司根據(jù)本所發(fā)送的私募債券轉(zhuǎn)讓數(shù)據(jù)進(jìn)行清 算交收。第二十六條私募債券轉(zhuǎn)讓信息在綜合協(xié)議交易平臺(tái)或本所網(wǎng)站專(zhuān)區(qū)進(jìn)行披露。第五章信息披露第二十七條 發(fā)行人、承銷(xiāo)商及其他信息披露義務(wù)人，應(yīng)當(dāng)按照本辦法及募集說(shuō)明書(shū)的 約定履行信息披露義務(wù)。發(fā)行人應(yīng)當(dāng)指定專(zhuān)人負(fù)責(zé)信息披露事務(wù)。承銷(xiāo)商應(yīng)當(dāng)指定專(zhuān)人輔導(dǎo)、督促和檢查發(fā)行人的信息披露義務(wù)。信息披露應(yīng)在本所網(wǎng)站專(zhuān)區(qū)或以本所認(rèn)可的其它方式向合格投資者披露。第二十八條 發(fā)行人應(yīng)在完成私募債券登記后3個(gè)工作日內(nèi)，披露當(dāng)期私募債券的實(shí)際發(fā)行規(guī)模、利率、期限以及募集說(shuō)明書(shū)等文件

12、。第二十九條發(fā)行人應(yīng)及時(shí)披露其在私募債券存續(xù)期內(nèi)可能發(fā)生的影響其償債能力的重 大事項(xiàng)。前款所稱重大事項(xiàng)包括但不限于：（一） 發(fā)行人發(fā)生未能清償?shù)狡趥鶆?wù)的違約情況；（二）發(fā)行人新增借款或?qū)ν馓峁?dān)保超過(guò)上年末凈資產(chǎn) 20% ;（三） 發(fā)行人放棄債權(quán)或財(cái)產(chǎn)超過(guò)上年末凈資產(chǎn)10% ；（四）發(fā)行人發(fā)生超過(guò)上年末凈資產(chǎn)10%的重大損失；（五） 發(fā)行人做出減資、合并、分立、解散及申請(qǐng)破產(chǎn)的決定；（六）發(fā)行人涉及重大訴訟、 仲裁事項(xiàng)或受到重大行政處罰；（七）發(fā) 行人高級(jí)管理人員涉及重大民事或刑事訴訟，或已就重大經(jīng)濟(jì)事件接受有關(guān)部門(mén)調(diào)查。第三十條在私募債券存續(xù)期內(nèi)，發(fā)行人應(yīng)按照本所規(guī)定披露本金兌付、付息事項(xiàng)。

13、第三十一條 發(fā)行人的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員及持股比例超過(guò)5%的股東轉(zhuǎn)讓私募債券的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)通報(bào)發(fā)行人，并通過(guò)發(fā)行人在轉(zhuǎn)讓達(dá)成后3個(gè)工作日內(nèi)進(jìn)行披露。第六章投資者權(quán)益保護(hù)第三十二條發(fā)行人應(yīng)當(dāng)為私募債券持有人聘請(qǐng)私募債券受托管理人。私募債券受托管 理人可由本次發(fā)行的承銷(xiāo)商或其他機(jī)構(gòu)擔(dān)任。為私募債券發(fā)行提供擔(dān)保的機(jī)構(gòu)不得擔(dān)任該私募債券的受托管理人。第三十三條在私募債券存續(xù)期限內(nèi)，由私募債券受托管理人依照約定維護(hù)私募債券持 有人的利益。私募債券受托管理人應(yīng)當(dāng)為私募債券持有人的最大利益行事，不得與私募債券持有人存在利益沖突。第三十四條私募債券受托管理人應(yīng)當(dāng)履行下列職責(zé)：（一）持續(xù)關(guān)注發(fā)行人和保證人的資

14、信狀況，出現(xiàn)可能影響私募債券持有人重大權(quán)益的事項(xiàng)時(shí)，召集私募債券持有人會(huì)議；（二）發(fā)行人為私募債券設(shè)定抵押或質(zhì)押擔(dān)保的，私募債券受托管理人應(yīng)在私募債券發(fā)行前取得擔(dān)保的權(quán)利證明或其他有關(guān)文件，并在擔(dān)保期間妥善保管；（三）在私募債券存續(xù)期內(nèi)勤勉處理私募債券持有人與發(fā)行人之間的談判或者訴訟 事務(wù)；（四）監(jiān)督發(fā)行人對(duì)募集說(shuō)明書(shū)約定的應(yīng)履行義務(wù)（包括募集資金用途、提取償債保 障金）的執(zhí)行情況，并出具受托管理人事務(wù)報(bào)告；（五）預(yù)計(jì)發(fā)行人不能償還債務(wù)時(shí)，要求發(fā)行人追加擔(dān)保，或者依法申請(qǐng)法定機(jī)關(guān)采取財(cái)產(chǎn)保全措施；（六）發(fā)行人不能償還債務(wù)時(shí)，受托參與整頓、和解、重組或者破產(chǎn)的法律程序；（七）私募債券受托管理協(xié)議

15、約定的其他重要義務(wù)。第三十五條發(fā)行人應(yīng)當(dāng)與私募債券受托管理人制定私募債券持有人會(huì)議規(guī)則，約定私 募債券持有人通過(guò)私募債券持有人會(huì)議行使權(quán)利的范圍、程序和其他重要事項(xiàng)。存在下列情形之一的，應(yīng)當(dāng)召開(kāi)私募債券持有人會(huì)議：（一）擬變更私募債券募集說(shuō)明書(shū)的約定； （二）擬變更私募債券受托管理人； （三）發(fā) 行人不能按期支付本息；（四）發(fā)行人減資、合并、分立、解散或者申請(qǐng)破產(chǎn)；（五）保證人或者擔(dān)保物發(fā)生重大變化； （六）發(fā)生對(duì)私募債券持有人權(quán)益有重大影響的其他事項(xiàng)。第三十六條 發(fā)行人應(yīng)當(dāng)設(shè)立償債保障金專(zhuān)戶，用于兌息、兌付資金的歸集和管理。發(fā)行人應(yīng)在募集說(shuō)明書(shū)中承諾，在私募債券付息日的10個(gè)工作日前，將應(yīng)付

16、利息全額存入償債保障金專(zhuān)戶；在本金到期日30個(gè)自然日前累計(jì)提取的償債保障金余額不低于私募債券余額的20%。第三十七條 發(fā)行人應(yīng)在募集說(shuō)明書(shū)中約定采取限制股息分配措施，以保障私募債券本 息按時(shí)兌付，并承諾若未能足額提取償債保障金，不以現(xiàn)金方式進(jìn)行利潤(rùn)分配。第三十八條 發(fā)行人可采取其他內(nèi)外部增信措施，提高償債能力，控制私募債券風(fēng)險(xiǎn)。 增信措施包括但不限于下列方式：（一）限制發(fā)行人將資產(chǎn)抵押給其他債權(quán)人；（二）第三方擔(dān)保和資產(chǎn)抵押、質(zhì)押；（三）商業(yè)保險(xiǎn)。第七章自律監(jiān)管和紀(jì)律處分措施第三十九條 發(fā)行人及其董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員，違反本辦法、募集說(shuō)明書(shū)約定、本所其他相關(guān)規(guī)定或者其所作出的承諾的，本所可采取約見(jiàn)談話、通報(bào)批評(píng)、公開(kāi)譴責(zé)、暫?；蚪K止為其債券提供轉(zhuǎn)讓服務(wù)等措施。第四十條證券公司、中介機(jī)構(gòu)及相關(guān)人員違反本辦法規(guī)定，未履行信息披露義務(wù)或所 出具的文件含有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述、重大遺漏的，本所可采取約見(jiàn)談話、通報(bào)批評(píng)、公 開(kāi)譴責(zé)等措施；情節(jié)嚴(yán)重的，可上報(bào)相關(guān)主