票據(jù)以及其他基礎知識Word版

1、什么是存款準備金率和備付金率？存款準備金率是中央銀行重要的貨幣政策工具。根據(jù)法律規(guī)定，商業(yè)銀行需將其存款的一定百分比繳存中央銀行。通過調(diào)整商業(yè)銀行的存款準備金率，中央銀行達到控制基礎貨幣，從而調(diào)控貨幣供應量的目的。中國人民銀行已經(jīng)取消了對商業(yè)銀行備付金比率的要求，將原來的存款準備金率和備付金率合二為一。目前，備付金是指商業(yè)銀行存在中央銀行的超過存款準備金率的那部分存款，一般稱為超額準備金。什么叫貨幣供應量？貨幣供應量，是指一個經(jīng)濟體中，在某一個時點流通中的貨幣總量。由于許多金融工具具有貨幣的職能，因此，對于貨幣的定義也有狹義和廣義之分。如果貨幣僅指流通中的現(xiàn)金，則稱之為M0；狹義的貨幣M1，是

2、指流通中的現(xiàn)金加銀行的活期存款。這里的活期存款僅指企業(yè)的活期存款；而廣義貨幣M2，則是指M1再加上居民儲蓄存款和企業(yè)定期存款。貨幣供應量是中央銀行重要的貨幣政策操作目標。何謂“央行被動購匯”？按照目前的結(jié)售匯制度安排，企業(yè)應當將外匯收入賣給外匯指定銀行，而外匯指定銀行則必須將超過一定金額的購入外匯在銀行間外匯市場上賣出。如果企業(yè)需要購買外匯，則需要到外匯指定銀行憑相應的證明文件購買，相應地，外匯指定銀行在外匯不足時，在銀行間外匯市場上買入。由于我國實行的是有管理的浮動匯率制，匯率需要保持在相對穩(wěn)定的水平上。因此，一旦出現(xiàn)國際收支順差，外匯供應量增大，而同時要保持匯率穩(wěn)定，中央銀行就不得不在銀行

3、間外匯市場上被動地買入外匯，賣出人民幣，也就是吐出基礎貨幣。什么是貸款遷徙分析或信用風險遷徙分析？貸款遷徙分析或信用風險遷徙分析（loan migration analysis or credit risk migration analysis），是近年來新出現(xiàn)的一種以概率分析為基礎的信用風險分析方法。它是用貸款的歷史損失數(shù)據(jù)來推算當前一家銀行貸款組合中貸款損失所占的比重，從而確定貸款損失準備是否充足。一般來說，貸款遷徙分析有四個主要的步驟：1、將貸款組合按照貸款的種類或風險類別分組。如可將貸款劃分為正常、關注、次級、可疑，還可將貸款以劃分為房地產(chǎn)貸款、擔保貸款、信用貸款、汽車消費貸款等類別。

4、這主要是因為不同類別的貸款具有不同的損失狀況（different loss history）。2、確定各類別貸款的損失率。如關注類貸款在第四個季度的損失是2%；3、對影響貸款損失率變化的因素進行分析，并對現(xiàn)有損失率進行調(diào)整；4、將調(diào)整后的損失率乘以當前季度各類別貸款額，得到各類別貸款的損失額。進行貸款遷徙分析至少要有連續(xù)四個季度的貸款損失數(shù)據(jù)。貸款遷徙分析的前提是必須要有有效的有問題貸款識別體系、準確的貸款分類和貸款損失核銷制度。否則，貸款遷徙分析的質(zhì)量得不到保證。什么是銀監(jiān)會所倡導的審慎銀行資本監(jiān)管思路？提高商業(yè)銀行資本充足率，促使商業(yè)銀行計提充足的貸款損失準備金，是商業(yè)銀行應對宏觀經(jīng)濟波動

5、的重要手段，也是貫徹中國銀監(jiān)會“管法人、管內(nèi)控、管風險、提高透明度”監(jiān)管理念的具體措施。審慎的銀行資本監(jiān)管思路是，首先要提高商業(yè)銀行貸款五級分類的準1 / 21確性，在此基礎上商業(yè)銀行計提充足的貸款損失準備金，從而更加真實地反映銀行的經(jīng)營成果，然后使商業(yè)銀行的資本充足率達到規(guī)定標準。即“提高貸款五級分類的準確性?提足撥備?做實利潤?資本充足率達標”。什么是關聯(lián)交易？商業(yè)銀行關聯(lián)交易是指商業(yè)銀行與關聯(lián)方之間發(fā)生的轉(zhuǎn)移資源或義務的下列事項，包括授信、擔保、資產(chǎn)轉(zhuǎn)移、提供服務等。商業(yè)銀行的關聯(lián)方既包括自然人也包括法人或其他組織。關聯(lián)自然人包括商業(yè)銀行的內(nèi)部人、主要自然人股東及他們的近親屬、商業(yè)銀行關

6、聯(lián)法人的控股自然人股東、董事、關鍵管理人員，以及對商業(yè)銀行有重大影響的其他自然人等。關聯(lián)法人或其他組織則包括商業(yè)銀行的主要非自然人股東；與商業(yè)銀行同受某一企業(yè)直接、間接控制的法人或其他組織；商業(yè)銀行的內(nèi)部人與主要自然人股東及其近親屬直接、間接控制或可施加重大影響的法人或其他組織；以及其他可直接、間接、共同控制商業(yè)銀行或可對商業(yè)銀行施加重大影響的法人或其他組織。什么是通貨膨脹和消費價格指數(shù)？通貨膨脹是指一個經(jīng)濟體在一段時間內(nèi)總體價格的持續(xù)上漲。通貨膨脹是一種貨幣現(xiàn)象，是流通中的貨幣超過了產(chǎn)品和服務所需貨幣量。它造成的直接后果是購買力的下降。通常，通貨膨脹率是用消費價格指數(shù)（CPI）來衡量的。什么

7、是國際收支？國際收支是指一定時期內(nèi)一個經(jīng)濟體（通常指一國或者地區(qū)）與世界其他經(jīng)濟體之間的各項經(jīng)濟交易。其中的經(jīng)濟交易是在居民與非居民之間進行的。經(jīng)濟交易作為流量，反映經(jīng)濟價值的創(chuàng)造、轉(zhuǎn)移、交換、轉(zhuǎn)讓或削減，包括經(jīng)常項目交易、資本與金融項目交易和國際儲備資產(chǎn)變動等。國際收支平衡表是按照復式薄記原理，以某一特定貨幣為計量單位，運用簡明的表格形式總括地反映一個經(jīng)濟體（一般指一個國家或地區(qū)）在特定時期內(nèi)與世界其他經(jīng)濟體間發(fā)生的全部經(jīng)濟交易。何謂“軟著陸”？“軟著陸”是指一個經(jīng)濟體在降低經(jīng)濟增長速度，以免出現(xiàn)高通貨膨脹率和高利率，同時又要防止經(jīng)濟陷入衰退的做法。中國經(jīng)濟必須要實現(xiàn)“軟著陸”，以保證經(jīng)濟可

8、持續(xù)增長。我國歷次宏觀調(diào)控的經(jīng)驗反復證明，經(jīng)濟大起大落對持續(xù)發(fā)展會造成巨大損害，恢復起來需要更長時間、付出更大代價。去年以來，黨中央、國務院見微知著，適時適度地針對部分行業(yè)過熱和固定資產(chǎn)投資增長過快等主要問題實施宏觀調(diào)控。其根本著眼點是把各方面加快發(fā)展的積極性保護好、引導好、發(fā)揮好，及時消除經(jīng)濟運行中不穩(wěn)定、不健康因素，促進國民經(jīng)濟既快又好地平穩(wěn)持續(xù)向前發(fā)展。什么是駱駝評級制度?美國監(jiān)管的評級方法“駱駝”評級法其評價內(nèi)容只共有五大類指標，即資本充足率（Capital Adequacy）、資產(chǎn)質(zhì)量（Asset Quality）、經(jīng)營管理水平（Management）、盈利水平（Earnings）和

9、流動性（Liquidity）。其英文單詞的第一個字母組合在一起就是“CAMEL”，正好與“駱駝”的英文單詞相同，所以該評級方法簡稱為“駱駝”評級法。后經(jīng)發(fā)展，世界各國的金融監(jiān)管都廣泛使用，并經(jīng)發(fā)展增加了“市場風險敏感度（Sensitivity to Market Risk），現(xiàn)在發(fā)展成為“CAMELS”這一制度正式名稱是“聯(lián)邦監(jiān)督管理機構(gòu)內(nèi)部統(tǒng)一銀行評級體系”，俗稱為“駱駝評級體系”（CAMEL Rating System）。銀監(jiān)會公布股份制銀行評級辦法中國銀監(jiān)會公布了股份制商業(yè)銀行風險評級辦法，今后各股份制銀行將會被監(jiān)管部門分成五級，一級是良好，五級為差，對不同級別將采用不同的監(jiān)管方式，而老

10、百姓選擇銀行時也將多了一個參考。這份評價體系包括對銀行的資本充足狀況評價、資產(chǎn)安全狀況評價、管理狀況評價、盈利狀況評價、流動性狀況評價和市場風險敏感性狀況評價以及在此基礎上加權(quán)匯總后的總體評價。據(jù)介紹，目前這一評價體系參照了國際通行的駱駝評級法。所謂駱駝評級制度起源于美國，在1921年1932年間，美國先后倒閉銀行10800家，1933年，銀行更是頻繁發(fā)生擠兌。面對嚴峻形勢，為加強對商業(yè)銀行的業(yè)務經(jīng)營、信用狀況等方面的監(jiān)督管理，美聯(lián)儲選擇五個要素對銀行進行監(jiān)管。五個要素是資本充足狀況、資產(chǎn)質(zhì)量、管理能力、盈利能力、資產(chǎn)的流動性，這五個英文單詞的第一個字母組合成了一個詞“CAMEL”英文的意思是

11、駱駝。什么是保理業(yè)務?所謂應收賬款的保理，通俗地講就是企業(yè)把賒銷出去的貨物的應收賬款有條件地轉(zhuǎn)給銀行，銀行為企業(yè)提供資金，并負責管理、催收應收款和壞賬擔保，企業(yè)可借此及時回收賬款、加快資金流轉(zhuǎn)。按業(yè)務方式應收賬款保理又分“有追索權(quán)”和“無追索權(quán)”兩種，從字面上也好理解，有追索權(quán)即企業(yè)的下家(買方)到時候不還賬時，銀行有權(quán)向企業(yè)追索，企業(yè)有責任從銀行回購賬款；而無追索則是銀行買斷企業(yè)的應收賬款，(除非特殊情況)，不管買方能否還款，風險全由銀行承擔。什么是全面風險管理理念？全面風險管理理念（Enterprise-wide Risk Management，簡稱ERM）側(cè)重通過公司治理、內(nèi)部控制等制度

12、設計，降低住處不對稱的程度，從而降低道德風險，并保證組合風險管理和交易風險管理的有效性。國際先進銀行的風險管理，從傳統(tǒng)的交易風險管理階段到組合風險管理階段再到全面風險管理階段。什么是稅收的收入效應和替代效應？各種形式的稅收通常產(chǎn)生兩種經(jīng)濟效應：收入效應（Income Effect）和替代效應（Substitution Effect）。稅收的收入效應是指稅收引起人們收入的變動，即人們由于納稅而使可支配的實際收入隨之減少。政府變動稅收政策也會改變?nèi)藗兊默F(xiàn)行收入水平，典型的情況是政府增稅使人們收入相對下降，而減稅使人們的收入相對提高。替代效應是指稅收引起人們經(jīng)濟行為的調(diào)整，即人們?yōu)榱藴p少納稅負擔而改

13、變在可供替代的經(jīng)濟行為之間的選擇。例如，政府對商品課稅可能改變?nèi)藗冊诳晒┨娲纳唐分g的選擇，對企業(yè)課稅可能改變?nèi)藗冊诳晒┨娲耐顿Y之間的選擇，如此等等。人們對經(jīng)濟行為的調(diào)整必然造成經(jīng)濟稅基的變動，導致個人收入、企業(yè)收入，以及政府財政收入的變化。因此，政府的稅收政策及其調(diào)整總是給經(jīng)濟社會同時帶來上述兩種效應。當然，唯一的例外是對非經(jīng)濟稅基課稅，只會引起收入效應，而不會發(fā)生替代效應。因為這種課稅與個人經(jīng)濟行為無關，它僅僅減少納稅人的可支配收入，不會引起納稅人經(jīng)濟行為的改變，不會影響人們的既定的經(jīng)濟選擇。這種不會產(chǎn)生替代效應的稅收通常稱為中性稅收（Neutral Tax）?，F(xiàn)實生活里，屬于中性稅收

14、的只有一次性總額稅（Lum-sum Tax）。該稅是政府為特殊目而征課的一次性稅收，通常情況下，這種稅收不能逃避，也不對個人經(jīng)濟行為造成明顯的扭曲。除了一次性總額稅外，其他各類稅收都是非中性的，都會影響人們的生產(chǎn)、消費、儲蓄、投資的決策，即都會改變?nèi)藗儗κ褂媒?jīng)濟資源的決策。理論上認為，所有非中性稅收都屬于扭曲性稅收（Distorting Taxes），均導致人們在經(jīng)濟資源使用方面產(chǎn)生福利損失，或效率損失。這是因為，政府稅收的加入必然改變原先經(jīng)濟社會處于均衡狀態(tài)的（商品的）相對價格體系，只要商品之相對價格發(fā)生變動，人們就會對個人經(jīng)濟行為進行調(diào)整，即發(fā)生了稅收的替代效應。但是，由于此時經(jīng)濟社會相對

15、價格的變動并不代表經(jīng)濟資源之相對稀缺程度的改變，人們的行為調(diào)整實際上就帶有相當?shù)拿つ啃?，這不僅無助于經(jīng)濟社會恢復均衡狀態(tài)，反而會使之進一步受到破壞，并對國民福利提高帶來某種不利影響。換言之，雖然稅收使政府獲得了一定規(guī)模的財政收入，但是如果其代表的國民福利不能充分補償稅收造成的國民福利的減少，就表明國民要承擔額外的稅收負擔。這種額外的稅收負擔，又稱超額稅負擔，則被認為是稅收造成的國民福利的凈損失。證券發(fā)行的主要方式有哪幾種？證券發(fā)行的主要方式有全球公募、招標和簿記建檔。什么是路演？路演（roadshow）是指擬上市發(fā)行股票（或債券）的公司在正式發(fā)行股票（或債券）之前向機構(gòu)投資者推介股票（或債券）

16、的活動。企業(yè)可以通過路演的情況調(diào)整股票（或債券）的定價，使之順利的發(fā)行出去。什么是EMV？EMV規(guī)范是由Europay、Mastercard、Visa三大信用卡國際組織聯(lián)合制定的IC（智能）卡金融支付應用標準，其推出的目的是在IC卡支付系統(tǒng)中建立卡片和終端之間統(tǒng)一的互通互用的標準平臺。這種以芯片卡配合密碼輸入的技術(shù)，代表著未來銀行卡的主流發(fā)展方向。什么是簿記建檔？簿記建檔(BookBuilding)是一種證券化發(fā)行方式，國外很多國家也在使用這種方式進行股票、債券等證券品種的發(fā)行。具體流程是：首先由簿記管理人(一般為主承銷商)進行預路演，根據(jù)預路演獲得的市場反饋信息，發(fā)行人和簿記管理人將根據(jù)市場

17、情況與投資者需求共同確定申購價格區(qū)間。然后進入路演階段，債券發(fā)行人與投資者以一對一的方式進行更加深入的溝通，同時，簿記管理人開展簿記建檔工作，由權(quán)威的公證機關進行全程監(jiān)督。主承銷商一旦接收申購訂單，該原始資料立刻接受公證機關的核驗，并對訂單進行統(tǒng)一編號，確保訂單的合規(guī)性、完整性。主承銷商在公證機構(gòu)的監(jiān)督下，將投資者在每一價格上的累計申購總金額錄入電子系統(tǒng)，形成價格需求曲線，并以此為基礎，與發(fā)行人共同確定最終的發(fā)行價格。什么是收益率曲線？收益率曲線是描述投資收益率與期限之間關系的曲線。什么是CME？貸幣錯配風險什么是IPO？股票首次發(fā)行什么是FDI？流動性風險指金融機構(gòu)沒有足夠的流動性資金來及時

18、支付流動性負債，乃至引發(fā)擠兌風潮的危險。其原因可以是金融機構(gòu)的資產(chǎn)和負債的期限搭配不當，把大量短期資金來源進行長期資金運用，又沒有足夠的支付準備，造成資金周轉(zhuǎn)不靈；也可以是因出現(xiàn)資產(chǎn)損失又無力彌補，失去了支付流動性負債的能力。流動性風險的危害性極大，嚴重時甚至會置金融機構(gòu)于死地。外匯風險一般是指在一定時期的國際經(jīng)濟交易中，因未料到匯率或利率的忽然變動，給外匯持有人帶來的經(jīng)濟收益或損失。從廣義上講，外匯風險也包括國際經(jīng)濟、貿(mào)易、金融活動中產(chǎn)生的信用風險，但一般是指貨幣匯率變動帶來的風險。在浮動匯率制度下，匯率或利率變動十分頻繁，從而必然會引起交易雙方的收益和外匯持有人所持外匯的市場價值發(fā)生變動的

19、風險，外匯風險可概括為四種類型：交易風險；評價風險；經(jīng)濟風險；儲備風險。由于外匯風險涉及到交易雙方經(jīng)濟利益，所以各國外貿(mào)企業(yè)、外匯銀行等在其經(jīng)營活動中，都把避免外匯風險視為管理外匯資財?shù)囊粋€重要方面。防止外匯風險的主要方法有匯率的預測法，選擇貨幣法，貨幣保值法，遠期合同法，利用國際信貸法，早付遲收或早收遲付法，對銷貿(mào)易法，調(diào)整價格法，利率和貨幣調(diào)換法，保付代理業(yè)務法，投保貨幣風險保險等法。國家風險指由于借款國政治、經(jīng)濟不穩(wěn)定、法制不健全、信用觀念弱或失去國際支付能力等原因，使借款國不能償付債務或拒絕償負債務，從而給從事國際業(yè)務的金融機構(gòu)帶來的風險。隨著國際業(yè)務的擴大，國家風險問題日益突出，并且

20、國家風險還有連鎖效應，即一國債務危機會涉及到其他國家償還外債的能力，甚至引發(fā)全球性金融危機。三角債是企業(yè)相互拖欠貨款的俗稱。企業(yè)在商品交易中，經(jīng)過雙方約定，可能會出現(xiàn)先發(fā)貨、后付款或先收款、后發(fā)貨的情況，企業(yè)經(jīng)常保留一定的應收應付款項是正常的，這不是"三角債"。"三角債"是指超過正常限度，即超過結(jié)算實踐或超過商業(yè)信用約定支付實踐而不能償還的債務。"三角債"形成的原因：一個是固定資產(chǎn)投資規(guī)模過大、建設項目超概算、資金缺口大且到位不及時，項目不能按期運營，投入資金不能回流，或項目決策失誤根本無法回流。這是造成企業(yè)貨款拖欠的重要原因；二是企

21、業(yè)資產(chǎn)負債率過高，所需流動資金主要依靠銀行貸款支持，償債能力下降，形成拖欠；三是在企業(yè)資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)中不合理的情況下，企業(yè)流動資金的漏損和流失，加劇了流動資金的緊張狀況和相互拖欠。金融風險預警系統(tǒng)是金融監(jiān)管機構(gòu)為了更好的對金融經(jīng)營機構(gòu)實施有效監(jiān)控，既是對其可能發(fā)生的金融風險進行預警、預報所建立的早期預警系統(tǒng)。該系統(tǒng)通過設置的一系列監(jiān)測比率和比率的"通常界限"，對金融經(jīng)營機構(gòu)的經(jīng)營狀況進行監(jiān)測。早期預警系統(tǒng)可通過對金融經(jīng)營機構(gòu)的主要業(yè)務經(jīng)營比率和比率的"通常界限"加以仔細分析，對接近比率"通常界限"的金融經(jīng)營機構(gòu)及時預警并進行必要的干預。

22、這種早期預警系統(tǒng)屬于事前監(jiān)管。金融創(chuàng)新是指政府或金融當局和金融組織為適應不斷變化的外部環(huán)境和在融資過程中的內(nèi)部矛盾運動，防止或轉(zhuǎn)移經(jīng)營風險和降低成本，為更好的實現(xiàn)流動性、安全性和盈利性目標而逐步改變金融中介功能，創(chuàng)造或組合一個新的高效率的資金營運體系的創(chuàng)造性過程。主要類型有：風險轉(zhuǎn)移創(chuàng)新；流動性增強創(chuàng)新；信用創(chuàng)造創(chuàng)新；股權(quán)創(chuàng)造創(chuàng)新。金融衍生產(chǎn)品是指從原生資產(chǎn)派生出來的金融工具。由于許多金融衍生產(chǎn)品交易在資產(chǎn)負債表上沒有相應科目，因而也被稱為"資產(chǎn)負債表外交易（簡稱表外交易）"。金融衍生產(chǎn)品的共同特征是保證金交易，即只要支付一定比例的保證金就可進行全額交易，不需實際上的本金轉(zhuǎn)

23、移，合約的了結(jié)一般也采用現(xiàn)金差價結(jié)算的方式進行，只有在滿期日以實物交割方式履約的合約才需要買方交足貨款。因此，金融衍生產(chǎn)品交易具有杠桿效應。保證金越低，杠桿效應越大，風險也就越大。國際上金融衍生產(chǎn)品種類繁多，活躍的金融創(chuàng)新活動接連不斷的推出新的衍生產(chǎn)品。金融衍生產(chǎn)品主要有以下分類方法：根據(jù)產(chǎn)品形態(tài)，可以分為遠期、期貨、期權(quán)和掉期四大類；根據(jù)原生資產(chǎn)大致可以分為四類，即股票、利率、匯率和商品。金融監(jiān)管是指金融行政管理機關（中央銀行或其他金融行政管理機關），為了維護金融體系的穩(wěn)定，防止金融混亂對社會經(jīng)濟的發(fā)展造成不良影響，而對商業(yè)銀行和其他金融行政管理機關以及金融市場的設置、業(yè)務活動和經(jīng)濟情況進行

24、檢查監(jiān)督、指導、管理和控制。簡單地說，也就是金融行政管理機關通過其對商業(yè)銀行以及其他金融機構(gòu)的管理，對金融市場的管理，達到穩(wěn)定金融和促進社會經(jīng)濟正常發(fā)展的目的。洗錢是指利用銀行體系或其他金融設施，把從非法所得到的骯臟收益轉(zhuǎn)換成合法金融資產(chǎn)的過程。洗錢一般可以分為三個步驟：第一步是存放，即設法把非法現(xiàn)金收益存放在銀行里；第二步是掩蓋，即通過多層次的、復雜的金融交易，試圖把資金來源的非法性掩蓋起來；第三步是合并，把"洗干凈"的錢合并在一起，從而可以堂而皇之的加以使用。洗錢是目前國際銀行界所遇到的最嚴重的問題之一。我國新的刑法把洗錢和內(nèi)部交易等行為納入了刑事犯罪的范疇。巴塞爾協(xié)議

25、是指國際清算銀行所屬銀行監(jiān)督管理委員會（簡稱巴塞爾委員會），根據(jù)美、英、法、德、日、比利時、加拿大、荷蘭、瑞典、意大利、瑞士、盧森堡12個工業(yè)發(fā)達國家中央銀行行長會議的建議，于1988年7月在瑞士巴塞爾通過的關于同意國際銀行的資本衡量和資本標準的協(xié)議。協(xié)議的主要宗旨是通過對銀行規(guī)定資本與風險資產(chǎn)的最低比率來加強國際銀行的穩(wěn)定性。協(xié)議內(nèi)容主要包括，對商業(yè)銀行的資本比率、資本結(jié)構(gòu)、各類資產(chǎn)的風險權(quán)數(shù)等都作了統(tǒng)一的規(guī)定。駱駝評級制度全稱"銀行統(tǒng)一評級制度"，是美國金融管理當局現(xiàn)今使用的對商業(yè)銀行的全面狀況進行檢查、評級的一種經(jīng)營管理制度。由于它主要從五個方面對商業(yè)銀行進行檢查評價

26、，即：資本充足性、資產(chǎn)質(zhì)量、經(jīng)營管理能力、盈利水平和流動性，這五個方面的英文字首字母拼在一起，恰好是英文"駱駝CAMEL"一詞，因此通常稱之為"駱駝評級制度"。貨幣政策通過中央銀行調(diào)節(jié)貨幣供應量，影響利息率及經(jīng)濟中的信貸供應程度來間接影響總需求，以達到總需求與總供給趨于理想的均衡的一系列措施。貨幣政策分為擴張性的和緊縮性的兩種。擴張性的貨幣政策是通過提高貨幣供應增長速度來刺激總需求，在這種政策下，取得信貸更為容易，利息率會降低。因此，當總需求與經(jīng)濟的生產(chǎn)能力相比很低時，使用擴張性的貨幣政策最合適。緊縮性的貨幣政策是通過削減貨幣供應的增長率來降低總需求水平

27、，在這種政策下，取得信貸較為困難，利息率也隨之提高。因此，在通貨膨脹較嚴重時，采用緊縮性的貨幣政策較合適。貨幣政策的工具主要有：調(diào)整法定準備率、調(diào)整貼現(xiàn)率和公開市場業(yè)務。什么是出口打包貸款業(yè)務？該項貸款是銀行提供給出口商的一種短期資金融通,它屬于抵押貸款,其抵押對象是尚在打包中而沒有達到裝運出口程度的貨物。該項貸款貨幣幣種為人民幣或其他可自由兌換貨幣,金額不超過信用證金額等值人民幣的80%, 期限一般不超過三個月,最長不超過信用證有效期滿后30天,貸款利率按照中國人民銀行利率政策中人民幣流動資金貸款利率執(zhí)行,貸款用途僅限于信用證上列明的出口商品在生產(chǎn)、收購、結(jié)算等方面的資金需要。但信用證只是在

28、單證相符的情況下才有效力，如果借款人不能按信用證要求辦貨，銀行的權(quán)益仍是無法保證。第一部分：票據(jù)業(yè)務監(jiān)管業(yè)務環(huán)境（by 票友）銀行票據(jù)業(yè)務面臨主要問題-市場1）消規(guī)模普遍：承兌無控和貼現(xiàn)受控的制度缺陷導致貼現(xiàn)供需失衡，大量銀票被違規(guī)隱藏。一部分銀承貼現(xiàn)后被銀行間接通過會計科目或資產(chǎn)轉(zhuǎn)移方式違規(guī)消減；另一部分則流入在民間融資市場。2）風險上升：票據(jù)掮客非法參與票據(jù)買賣，金融風險上升；部分金融掮客參與票據(jù)業(yè)務，導致與之業(yè)務緊密聯(lián)系的銀行機構(gòu)及后續(xù)參與相關票據(jù)業(yè)務的其他金融機構(gòu)都面臨較大的案件風險和法律風險。銀行票據(jù)業(yè)務面臨主要問題-銀行1）模式之變：傳統(tǒng)的“持票生息”經(jīng)營模式面臨轉(zhuǎn)型壓力2）空間受

29、限：銀行信貸增長受到貨幣政策調(diào)控，票據(jù)業(yè)務受到銀行信貸投放政策的制約。新資本管理辦法，強化資本約束。外源性補充包括凈利潤留存，銀行存在缺口。為滿足資本充足率監(jiān)管要求，銀行必須控制全行資產(chǎn)業(yè)務擴張速度和調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。票據(jù)市場變動的主要影響因素（by 票友）貨幣政策信貸政策市場資金價格票據(jù)供求關系監(jiān)管政策票據(jù)市場變化與監(jiān)管重點關系（by 票友）1）低利率推升票據(jù)：如果貨幣政策寬松情況下，資金成本低，企業(yè)選擇商業(yè)匯票，小股份銀行和城商行因為對存款保證金的需求，會接受需求，增簽銀行承兌匯票，監(jiān)管重點為中小銀行新增銀行承兌匯票業(yè)務。2）沖時點是個問題：如果銀行承兌匯票簽發(fā)量的增加會引發(fā)貼現(xiàn)壓力增大，銀行

30、信貸規(guī)模容納能力有限，不能完全滿足需求，但是在可容納范圍內(nèi)吸納，特別是時點存款做出貢獻。各類銀行均會增加，重點關注新增貼現(xiàn)資金的沖時點問題和資金流向問題。3）出表有巨大需求：銀行吸納的信貸資金不能占資產(chǎn)過久，因為有資本限制，規(guī)模限制，以及套利空間限制，銀行開始設法出表，與信托合作、與證券合作應運而生。關注違規(guī)行為，蒸發(fā)信貸資產(chǎn)。票據(jù)理財、票據(jù)信托叫停、與證券公司等合作票據(jù)理財為監(jiān)管重點。4）低利率推升融資票：如果貼現(xiàn)利率低于貸款利率時，市場上融資性票據(jù)就會大量出現(xiàn)，貿(mào)易背景為重點。5）民間資本看準低利率：如果貼現(xiàn)與資金成本利差收窄，銀行貼現(xiàn)積極性不高，部分承兌匯票不能被銀行貼現(xiàn)，民間資本介入，

31、從企業(yè)買入票據(jù)直接貼現(xiàn)，或通過相關公司背書對票據(jù)進行“包裝”（假造合同、發(fā)票）后貼現(xiàn)，直接獲取價差。需要依托上門辦理貼現(xiàn)的中小金融機構(gòu)，關注中小金融機構(gòu)異地票據(jù)貼現(xiàn)。6）銀行聯(lián)合消規(guī)模：若信貸規(guī)模吃緊，票據(jù)資產(chǎn)需求出表，農(nóng)合機構(gòu)參與其中，與多家中小銀行聯(lián)手，消化賣出回購和買入返售資產(chǎn)，幫助銀行逃信貸規(guī)模。關注中小銀行交易對手為農(nóng)合機構(gòu)的業(yè)務，以及關注農(nóng)合機構(gòu)的票據(jù)流量業(yè)務。7）利率波動推升錯配：若是利率波動過大，二級市場買賣票據(jù)業(yè)務和回購業(yè)務活躍，存在套利空間，關注股份制銀行、大型銀行的二級市場的利率風險和操作風險。第二部分：票據(jù)業(yè)務主要監(jiān)管法（by 票友）銀信理財類銀信理財合作業(yè)務表外轉(zhuǎn)表內(nèi)

32、類（by 票友）票據(jù)資產(chǎn)逃規(guī)模加強票據(jù)業(yè)務管理（by 票友）第三部分：票據(jù)業(yè)務檢查重點和方法（by 票友）-銀行承兌匯票和貼現(xiàn)檢查重點-票據(jù)業(yè)務制度及流程（by 票友）1）銀行內(nèi)部管理辦法中的一些條款與監(jiān)管規(guī)定不符（未將低風險業(yè)務納入統(tǒng)一授信管理，只將商業(yè)承兌匯票貼現(xiàn)納入統(tǒng)一授信）2）相關制度未根據(jù)業(yè)務發(fā)展、流程變化、崗位職責變化及時修訂；制度覆蓋面不全（保證金來源合規(guī)性審核要點和方法；缺少票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務的貸前調(diào)查、貼現(xiàn)資金用途的審查、貸后資金流向監(jiān)控的相關規(guī)定；缺少規(guī)避對集團企業(yè)母子公司重復授信的管理辦法）3）操作規(guī)程不明晰（票據(jù)審查、審驗流程規(guī)定模糊，業(yè)務檔案資料保管不明晰等）4）職責分工不

33、清晰（對票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務的要式審查和授信審查崗位或部門沒有分開設立,客戶經(jīng)理與票據(jù)查詢不得由一人擔任）5）制度不健全：票據(jù)融資業(yè)務內(nèi)部監(jiān)督、檢查審計和后評價機制不健全銀承貼現(xiàn)業(yè)務檢查重點銀承授信主體資信1）授信準入檢查：納入對客戶的統(tǒng)一授信管理，嚴格企業(yè)準入制度，視同一般貸款審查，以信用狀況為衡量標準。2）授信人排查：審查申請人的經(jīng)營范圍、經(jīng)營規(guī)模以及財務狀況、其他非財務因素以及日常管理等情況。3）深度看水電煤：對客戶及其交易對手進行深入調(diào)查了解。通過客戶材料、實地調(diào)查、人民銀行征信系統(tǒng)、財務報表、歷史交易流水、水電稅及發(fā)票等了解客戶及其交易對手日常經(jīng)營是否正常合法 。銀承貼現(xiàn)業(yè)務檢查重點銀承貿(mào)易

34、背景1）審查企業(yè)生產(chǎn)銷售情況，了解企業(yè)是否有真實貿(mào)易，審查企業(yè)提供的購銷合同以及增值說發(fā)票真?zhèn)?。簽發(fā)銀承后，原則上在2個月內(nèi)收集增值稅發(fā)票，檢查原件后復印留檔，并提供貨物運輸單據(jù)、檢驗驗收單據(jù)、出入庫單據(jù)等2）合同與經(jīng)營范圍對照：購銷合同中的貨物是否在企業(yè)營業(yè)執(zhí)照上的經(jīng)營范圍內(nèi)3）勞務合同與交易核對：企業(yè)提交的商品勞務交易合同要素不全，合同效力存在問題； 如購銷合同貨款結(jié)算期限與銀承付款期限一致；合同中約定支付方式為“銀行承兌匯票”。增值稅發(fā)票開具時間與合同簽訂時間的對應關系，發(fā)票的貨物名稱與合同貨物名稱對應，發(fā)票金額與合同金額一致4）無增值稅發(fā)票：承兌匯票所附交易憑證為收據(jù)而非發(fā)票；為無增值

35、稅發(fā)票的企業(yè)辦理貼現(xiàn)；5）發(fā)票真?zhèn)危簩κ占脑鲋刀惏l(fā)票要在“某某市發(fā)票查詢系統(tǒng)”查詢真?zhèn)毋y承貼現(xiàn)業(yè)務檢查重點- 銀承保證金管理（by 票友）1）嚴格審查保證金來源，防范利用信貸資金繳存保證金轉(zhuǎn)嫁風險。要求保證金均為開票前存足，一般為申請人同名劃轉(zhuǎn)方式，若來源于第三方，企業(yè)均要出具說明及合同顯示其正常貿(mào)易關系，這樣能夠阻止保證金來源不真實。不得以貸款和貼現(xiàn)資金繳存保證金；不得挪用或提前支取保證金；不得將保證金賬戶與其他賬戶串用；保證金未覆蓋部分所需的抵押、質(zhì)押或第三方保證必須嚴格落實。銀承貼現(xiàn)業(yè)務檢查重點-貼現(xiàn)用途和資金流向（by 票友）1）資金投向不符合國家產(chǎn)業(yè)政策和信貸政策，用于國家明令禁止

36、的產(chǎn)品購銷或項目；2）用于股本權(quán)益性投資，如作為注冊資本金、注冊驗資和增資擴股等；3）用于股票、期貨、金融衍生產(chǎn)品等投資；為證券、期貨或衍生金融工具交易提供資金；4）用于非自用不動產(chǎn)、股權(quán)、實業(yè)等投資活動；5）嚴禁貼現(xiàn)資金用于保證金開銀承；中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會辦公廳關于銀行承兌匯票業(yè)務案件風險提示的通知(銀監(jiān)辦發(fā)2011206號)加強對貼現(xiàn)資金劃付和使用情況的管理。銀行業(yè)金融機構(gòu)要加強貼現(xiàn)資金使用情況的追蹤檢查，對與企業(yè)經(jīng)營范圍或合同約定不符合的資金流轉(zhuǎn)行為要采取嚴格的控制措施，嚴禁貼現(xiàn)資金直接轉(zhuǎn)回出票人賬戶；杜絕隨身攜帶票據(jù)和印章，憑傳真和電話指揮劃款，事后補辦貼現(xiàn)資料和劃款憑證的情況，

37、嚴禁機構(gòu)異地辦理票據(jù)業(yè)務。承兌貼現(xiàn)跟單資料審查-發(fā)票、合同與匯票內(nèi)容匹配（by 票友）1）交易合同簽訂日一般應早于或等于商業(yè)匯票出票日；2）合同中的供需雙方應是商業(yè)匯票的最后背書人與其直接前手；3）合同無重復使用現(xiàn)象，合同金額應大于或等于累計辦理的商業(yè)匯票金額；4）如合同載明履約的有效期限，則票據(jù)的出票日、發(fā)票的開票日應在有效期內(nèi)；5）如合同記載數(shù)量、單價等要素，則應與發(fā)票一致；6）審查合格的交易合同原件復印，復印件需要加蓋申請人公章及 “已與原件核對無誤”審核專用章；7）發(fā)票日期應在合同簽定后和票據(jù)貼現(xiàn)前，發(fā)票期限的跨度需控制在半年以內(nèi)，或應有合理的解釋；8）發(fā)票的總金額必須大于或等于商業(yè)匯

38、票的票面金額；9）發(fā)票購銷方與交易合同供需方及商業(yè)匯票最后背書人關系一致，發(fā)票載明的貨物名稱與所附合同交易的貨物名稱須一致，單價要相符。（by 票友）銀承貼現(xiàn)業(yè)務檢查重點-滾動簽發(fā)承兌匯票（by 票友）票據(jù)“空轉(zhuǎn)”，風險集聚，個別企業(yè)利用銀承的資金融通職能，虛構(gòu)貿(mào)易背景或利用關聯(lián)交易套取銀行貸款，滾動簽發(fā)銀承，貼現(xiàn)資金將呈幾何級數(shù)增長，信貸資金一旦收緊，企業(yè)資金鏈風險將立刻顯現(xiàn)，勢必埋下銀行墊款隱患。滾動簽發(fā)由關聯(lián)企業(yè)或集團內(nèi)部互開向有經(jīng)濟利益往來的上下游企業(yè)鏈條演化。舉例：票據(jù)“空轉(zhuǎn)”的基本運作方式是：首先，一家本身并無資金的企業(yè)先在某家銀行貸款1000萬元，然后馬上轉(zhuǎn)為存款，并以此作為保證

39、金，假設保證金是50%，則可以開出一張2000萬元的承兌匯票。然后，企業(yè)將此承兌匯票拿到他行貼現(xiàn)，假設扣除貼現(xiàn)率可得1800多萬元的資金。而后，又以該筆資金作為保證金開立4000萬元的承兌匯票，再次貼現(xiàn)后，又作為保證金并開出8000萬元的承兌匯票。最后，是1.6億元、3.2億元如此循環(huán)往復。銀承貼現(xiàn)業(yè)務檢查重點-關聯(lián)企業(yè)間對開或互保開立銀承匯票關聯(lián)企業(yè)間對開銀承。集團公司與子公司或關聯(lián)公司之間相互對開銀承，且交易比較頻繁，雖附有交易合同，但作為母子公司或關聯(lián)公司，票據(jù)業(yè)務往來頻繁，且不使用其他結(jié)算方式處理賬目往來，涉嫌套用銀行資金。關聯(lián)企業(yè)提供擔保。關聯(lián)企業(yè)間提供擔保甚至是互保，降低了有效擔保

40、質(zhì)量，將風險敞口留在銀行。承貼現(xiàn)業(yè)務檢查重點-自開自貼銀行自開自貼：由業(yè)務品種演化為調(diào)劑手段，虛增規(guī)模。銀行要求承兌申請人繳納全額保證金，申請開立銀承，收款人為關聯(lián)企業(yè)或上下游關系單位，由收款人在本行貼現(xiàn)，將貼現(xiàn)資金回流至承兌申請人，再次申請開立全額保證金銀承并再次貼現(xiàn)，多次循環(huán)操作。銀行存貸款規(guī)模和中間業(yè)務收入均以倍數(shù)激增，而企業(yè)則以為數(shù)不多的手續(xù)費加強了與銀行管理層的融資關系。企業(yè)自開自貼：自開自貼。企業(yè)甲向銀行申請并開立銀行承兌匯票，匯票收款人為其關聯(lián)企業(yè)或收款人背書轉(zhuǎn)讓給其關聯(lián)企業(yè)，在銀行辦理貼現(xiàn)后即將資金轉(zhuǎn)回企業(yè)甲或關聯(lián)企業(yè)賬戶，以套取銀行資金。承兌貼現(xiàn)業(yè)務檢查重點票據(jù)中介（by 票

41、友）中介公司：不是實體公司，多為貿(mào)易公司或投資咨詢公司等空殼公司。（工作人員拿名片在金融機構(gòu)門前收票，或通過多種方式聯(lián)系金融機構(gòu)，尋找合作機會，了解企業(yè)出票信息，并控制和擁有一定票源）貼現(xiàn)企業(yè)，有銀行內(nèi)部員工參與。票源特點：開票行：大型銀行、股份制銀行時間集中：當天開銀承，在2、3天內(nèi)貼現(xiàn)，大部分貼現(xiàn)票據(jù)均為同一天到期；流向集中：開票的企業(yè)有商貿(mào)、燃料、物流、汽車銷售、金屬、建筑、鋼鐵、石油、投資、廢品回收，即來自不同行業(yè)的企業(yè)均與最終貼現(xiàn)企業(yè)存在業(yè)務往來，一般都超出貼現(xiàn)企業(yè)的經(jīng)營范圍。不同地區(qū)不同性質(zhì)的企業(yè)開出的銀行承兌匯票，都經(jīng)過同一企業(yè)背書后再到城商行、郵儲銀行、村鎮(zhèn)銀行貼現(xiàn)，且異地辦理

42、貼現(xiàn)，后續(xù)企業(yè)票據(jù)轉(zhuǎn)讓過程的貿(mào)易背景真實性值得懷疑。與貼現(xiàn)銀行合作，銀行貼現(xiàn)業(yè)務量在一天突然超出常規(guī)業(yè)務，以虛假的手續(xù)辦理貼現(xiàn)業(yè)務，多數(shù)票據(jù)均為光票，無有效商品合同和發(fā)票，謀取利差或傭金；票據(jù)中介進行資本運作時，出票人集中少數(shù)幾家企業(yè)，關聯(lián)企業(yè)參與其中。（by 票友）承兌貼現(xiàn)業(yè)務檢查重點票據(jù)質(zhì)押（by 票友）票據(jù)置換業(yè)務，是指持票人將其持有的一張或多張銀承或商業(yè)匯票向銀行作質(zhì)押，由銀行重新為其辦理銀承（一張或多張）的行為，以此變更票據(jù)期限與票面金額。票據(jù)管家業(yè)務，是指銀行為企業(yè)開辦存票、取票、票據(jù)通存通兌服務。企業(yè)可質(zhì)押在銀行存放的票據(jù)，并以存放票據(jù)總額為限，申請辦理銀行表內(nèi)外資產(chǎn)業(yè)務。票據(jù)質(zhì)

43、押生效條件（缺一不可）：出質(zhì)人必須持有票據(jù)；必須訂立質(zhì)押合同；出質(zhì)人必須向質(zhì)權(quán)人交付票據(jù)；必須在票據(jù)背書上寫明“質(zhì)押”字樣 。存在問題：一是部分行既不需企業(yè)提供真實貿(mào)易背景，也不須占用銀行貸款額度，實現(xiàn)了雙方“共贏”；若質(zhì)押票據(jù)提前到期，票據(jù)托收回資金還可作為保證金存款。二是上述業(yè)務辦理流程僅對質(zhì)押票據(jù)進行“要式性”審查，忽略對新簽發(fā)銀承進行票據(jù)貿(mào)易背景真實性審查，可以繞開貼現(xiàn)業(yè)務而進行 “光票” 融資，無真實貿(mào)易背景的票據(jù)流入金融市場；三是銀行以票據(jù)質(zhì)押簽發(fā)的新銀承，不需要企業(yè)繳納保證金，風險敞口為100%。從整個銀行體系來看，所質(zhì)押票據(jù)的保證金被新簽發(fā)的銀承所稀釋，放大了信用風險。（by

44、票友）承兌貼現(xiàn)業(yè)務檢查重點代理貼現(xiàn)（by 票友）委托代理貼現(xiàn)業(yè)務是指異地持票人委托與其有直接交易關系的前手背書人，代理其向銀行申請申請辦理商業(yè)匯票（銀行承兌匯票、商業(yè)承兌匯票）貼現(xiàn)業(yè)務。異地持票人通過書面委托的方式與代理人建立委托代理關系；辦理貼現(xiàn)業(yè)務時，委托人仍為實質(zhì)上的貼現(xiàn)申請人，并承擔相應的權(quán)利與義務。委托人、代理人和貼現(xiàn)銀行簽訂委托代理貼現(xiàn)業(yè)務三方合作協(xié)議書，確定委托代理關系，明確三方的權(quán)利和義務。辦理貼現(xiàn)時，貼現(xiàn)銀行對委托人及代理人的合法資格，委托人與代理人之間真實的委托代理關系及委托人與代理人之間真實的交易關系和債權(quán)債務關系進行嚴格審查。代理人進行貼現(xiàn)轉(zhuǎn)讓背書時，直接在背書人欄注明

45、“代理XX（委托人）”字樣并以自己的名稱簽章。 票據(jù)委托代理貼現(xiàn)關系的建立以降低企業(yè)票據(jù)異地交付和背書辦理往返成本，提高融資及資金周轉(zhuǎn)效率，穩(wěn)定及拓展優(yōu)質(zhì)客戶為目的。但由于背書上存在代理的特殊情況，大多數(shù)商業(yè)銀行視為背書不連續(xù)，使得代理貼現(xiàn)的票據(jù)難以在銀行間市場連續(xù)流轉(zhuǎn)。因次開辦此項業(yè)務的銀行對匯票本身有著嚴格的要求，即僅限于本行承兌的銀行承兌匯票及由已授信的企業(yè)開具的商業(yè)承兌匯票。存在問題：代理業(yè)務的出票人、收款人、持票人、保證人、代理人存在關聯(lián)關系，或者是代理貼現(xiàn)票據(jù)除出票人以代理人身份簽章背書外，無任何轉(zhuǎn)讓，實際是繞開背書連續(xù)出票人自開自貼，取得信貸資金的一種行為。代理貼現(xiàn)資金回流出票人

46、，并作為出票人辦理銀承的全額保證金。沒有真實的貿(mào)易背景。檢查重點：代理貼現(xiàn)必須仔細審查貿(mào)易背景；必須在票據(jù)背書上署名“代理貼現(xiàn)”（背書欄寫明“代理某某公司簽章并代理貼現(xiàn)”字樣）；必須要有與代理貼現(xiàn)有關的協(xié)議和授權(quán)書（應有代理貼現(xiàn)的三方協(xié)議和委托代理授權(quán)書）；必須要有劃出資金的憑證（將貼現(xiàn)款項直接劃入委托人的賬戶，并通過電子郵件或短信形式告知委托人資金已到達）。承兌貼現(xiàn)業(yè)務檢查重點商業(yè)承兌匯票貼現(xiàn)（by 票友）商業(yè)承兌匯票是指商業(yè)匯票的持票人，將未到期的商業(yè)匯票轉(zhuǎn)讓給銀行，銀行按照票面金額扣除貼現(xiàn)利息后，將余額付給持票人的融資行為。問題：貸款變通為商業(yè)承兌匯票貼現(xiàn)業(yè)務，使之游離于貸款新規(guī)監(jiān)控之外

47、。商業(yè)承兌匯票貼現(xiàn)業(yè)務應調(diào)查：（by 票友）企業(yè)的商譽，指品牌、專利、市場占有率、是否上市企業(yè)法人誠信度，指法人的信譽、對票據(jù)債務的認賬態(tài)度企業(yè)商業(yè)承兌匯票的簽發(fā)史商業(yè)承兌匯票的認同度，在什么范圍（本市、外地）內(nèi)被客戶接受，是否是上下游企業(yè)、背書情況。商業(yè)承兌匯票到期承付情況，有無不能承付的記錄，貼現(xiàn)銀行有無被迫墊款的記錄。案例：銀行對部分不符合貸款條件的客戶或銀行沒有信貸規(guī)模，由企業(yè)簽發(fā)商票，由銀行負責聯(lián)系農(nóng)信社，由農(nóng)信社負責貼現(xiàn)，貼現(xiàn)后銀行即買入返售+到期前買斷，銀行負責向客戶托收，農(nóng)信社消規(guī)模，銀行為企業(yè)解決了融資問題，又不占銀行規(guī)模。如果銀行票據(jù)到期日有貸款空間，還可能給企業(yè)貸款歸還商

48、票到期款。第三部分：票據(jù)業(yè)務檢查重點和方法（by 票友）-轉(zhuǎn)貼現(xiàn)（買斷、賣斷、賣出回購、買入返售）票據(jù)轉(zhuǎn)貼現(xiàn)-買斷、賣斷轉(zhuǎn)貼現(xiàn)買斷-金融機構(gòu)采取完全背書形式，購買金融同業(yè)交易客戶能證明其合法取得、具有真實貿(mào)易背景、尚未到期的商業(yè)匯票，是金融機構(gòu)之間融通資金的一種方式；銀行之間的交易，占用買入銀行信貸規(guī)模；占用買入銀行與交易對手和票據(jù)承兌銀行的授信。會計分錄買斷： 資產(chǎn)方：借：銀行承兌匯票轉(zhuǎn)貼現(xiàn)買入-面值 貸：轉(zhuǎn)貼現(xiàn)利息收入-利息收入貸：存放同業(yè)-實付金額表內(nèi)信貸資產(chǎn)增加賣斷： 資產(chǎn)方：借：存放同業(yè)-實收金額借：轉(zhuǎn)貼現(xiàn)利息支出-利息支出貸：銀行承兌匯票轉(zhuǎn)貼現(xiàn)賣出面值 表內(nèi)信貸資產(chǎn)減少 票據(jù)轉(zhuǎn)貼現(xiàn)

49、-買入返售、賣出回購檢查重點賣出回購-貼出行將未到期、已貼現(xiàn)的票據(jù)轉(zhuǎn)讓給交易對手的同時，約定在未來某一日期購回原票據(jù)的融資行為。貼入行按票面價格以雙方商定的回購期限和價格扣除回購利息后向貼出行給付資金，回購到期后貼出行按票面金額向貼入行購回票據(jù)，票據(jù)回購不改變票據(jù)權(quán)利人，實質(zhì)上是貼出行以票據(jù)為質(zhì)押的短期融資行為。會計分錄：賣出回購（賣出）資產(chǎn)方：借：存放同業(yè)-實付金額借：賣出回購票據(jù)利息支出（應付）-利息支出 負債方：貸：賣出回購票據(jù)-面值表內(nèi)信貸資產(chǎn)沒有變化，負債方增加票據(jù)轉(zhuǎn)貼現(xiàn)-賣出回購買入返售-對交易客戶能證明其合法取得、具備真實貿(mào)易背景、尚未到期的票據(jù)實施限時購買，由賣出方按約定的時間

50、、價格和方式將票據(jù)買回的業(yè)務行為。不占用買入返售銀行信貸規(guī)模，為非信貸資產(chǎn)。會計分錄：買入返售（買入）：資產(chǎn)方：借： 買入返售金融機構(gòu)票據(jù)-面值貸： 買入返售票據(jù)利息收入（應收）-利息收入貸： 存放同業(yè) -實付金額非信貸資產(chǎn)增加票據(jù)轉(zhuǎn)貼現(xiàn)的主要風險違規(guī)風險操作風險信用風險利率風險票據(jù)轉(zhuǎn)貼現(xiàn)違規(guī)風險檢查要點：是否存在將票據(jù)業(yè)務異化為規(guī)避監(jiān)管、騰挪規(guī)模的情況：是否存在借助相關“通道”，通過轉(zhuǎn)貼現(xiàn)將資產(chǎn)騰挪至“同業(yè)往來”科目的情況（如“賣斷+買入返售+買斷”模式、 “賣斷+賣出回購+買斷”模式等從他行搭橋融入資金模式）。是否存在發(fā)行票據(jù)類理財產(chǎn)品將已經(jīng)賣斷的票據(jù)資產(chǎn)進行回購，達到票據(jù)資產(chǎn)“表外化”的

51、情況票據(jù)轉(zhuǎn)讓業(yè)務是否轉(zhuǎn)讓雙方賬務處理能夠銜接一致（如買入返售票據(jù)資產(chǎn)，買入方銀行記賬非信貸資產(chǎn)，而賣出回購方記賬為賣斷，賣出回購信貸資產(chǎn)出表，消減貸款規(guī)模）中國銀監(jiān)會辦公廳關于河南省農(nóng)村合作金融機構(gòu)票據(jù)業(yè)務違規(guī)情況的通報河南省農(nóng)合機構(gòu)沒有按照新會計準則核算規(guī)定，違規(guī)核算票據(jù)貼現(xiàn)，逃避監(jiān)管；隱藏巨額票據(jù)交易，報表失真。會計分錄賣出回購 ：資產(chǎn)方：借：存放同業(yè)-實付金額違規(guī)風險-串用亂用會計科目、隱瞞真實交易、規(guī)避宏觀調(diào)控政策（by 票友）舉例：銀行借道通過農(nóng)信社削減本行信貸規(guī)模的做法：第一種模式：“賣斷+買入返售+買斷”（至少2家機構(gòu)參與）具體交易模式是：先將已在A行貼現(xiàn)的票據(jù)打包“賣斷”給農(nóng)村

52、金融機構(gòu)，交易同時再從農(nóng)村金融機構(gòu)以票據(jù)“買入返售”形式重新獲得同批票據(jù)，A行由信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)為非信貸資產(chǎn)，而票據(jù)以代保管形式留存于A行，未與票據(jù)參與買賣的農(nóng)村機構(gòu)同步流轉(zhuǎn)。賣斷和買入返售同一天完成。到期前A行再進行票據(jù)“買斷”交易進行托收。 同時農(nóng)信社貼現(xiàn)科目下：增加一筆買斷貼現(xiàn)，同時削減一筆賣出回購，貼現(xiàn)科目余額為零。3、4家銀行參與。第二種模式：“賣斷+賣出回購+買斷”（至少三家機構(gòu)參與）具體交易模式是：B銀行先將已在本行貼現(xiàn)的票據(jù)打包“賣斷”給農(nóng)村金融機構(gòu)，農(nóng)村金融機構(gòu)以“賣出回購”交易與C銀行達成交易(C行有資金)，并從C行搭橋融入資金。賣斷和賣出回購為同一天完成。到期前，A行再“買斷”

53、收回同批票據(jù)，同時農(nóng)村金融機構(gòu)向C銀行回購票據(jù)。“賣斷”后隱含到期“買斷”（年底12月末賣斷貼現(xiàn)，騰出貸款規(guī)模，約定次年月初買斷。）買入返售和賣出回購連做（所有權(quán)暫時讓渡。虛增資產(chǎn)負債規(guī)模，影響總資產(chǎn)收益率）票據(jù)轉(zhuǎn)貼現(xiàn)業(yè)務監(jiān)管套利新資本協(xié)議對票據(jù)風險資產(chǎn)計提規(guī)定貼現(xiàn)的風險資產(chǎn)權(quán)重規(guī)定之前為計提20%，實行新資本協(xié)議后變更為25%。轉(zhuǎn)貼現(xiàn)的風險資產(chǎn)計提方為買斷方銀行或買入返售方銀行，之前為4個月以下計提0%，4個月以上計提20%，實行新資本協(xié)議后變更為3個月以下計提20%，3個月以上計提25%。部分銀行為了規(guī)避新資本管理辦法中的風險資產(chǎn)計提規(guī)定，將期限為6個月轉(zhuǎn)貼現(xiàn)交易拆分為3+3個月，如在交易

54、的第3個月末時點做買斷后再賣斷同宗票據(jù)給原來的交易對手，以規(guī)避“3個月以上計提風險資產(chǎn)25% ，比3個月以下多計提5%的規(guī)定”。票據(jù)轉(zhuǎn)貼現(xiàn)-操作風險轉(zhuǎn)貼現(xiàn)從驗票、審查、審批、放款、票據(jù)保管、托收等諸環(huán)節(jié)，風險的控制都依賴于貼現(xiàn)業(yè)務實施細則、操作流程和辦理辦法等一系列制度規(guī)定，以及具體操作人員對制度的遵守和程序的執(zhí)行程度。如果具體崗位操作人員和管理人員不能嚴格按程序和規(guī)定操作和管理，很容易被不法分子鉆漏洞。同時還存在票據(jù)自身的風險。轉(zhuǎn)貼現(xiàn)業(yè)務大多是異地業(yè)務，工作人員經(jīng)常要攜帶巨額的票據(jù)出差在外，存在票據(jù)丟失、被盜搶等各方面不安全因素。檢查要點：對內(nèi)部程序制定和執(zhí)行情況。票據(jù)轉(zhuǎn)貼現(xiàn)-信用風險轉(zhuǎn)貼現(xiàn)買斷業(yè)務的主要信用風險來自票據(jù)承兌人，承兌人是持票人的第一債務人，承兌人的信用狀況也就是持票人能否按期收回票款的最大風險。檢查要點：是否將承兌人納入同業(yè)機構(gòu)的統(tǒng)一授信。票據(jù)回購業(yè)務對風險來自交易對手，因為現(xiàn)行的票據(jù)回購業(yè)務在交易